CONCEPT Aurelia Global

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1 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT: JAHRESBERICHT ZUM 30. SEPTEMBER 2014 VERWAHRSTELLE: BERATUNG UND VERTRIEB:

2 Kurzübersicht über die Partner 1. Kapitalverwaltungsgesellschaft 2. Verwahrstelle Universal-Investment-Gesellschaft mbh UBS Deutschland AG Hausanschrift: Hausanschrift: Theodor-Heuss-Allee 70 Bockenheimer Landstraße Frankfurt am Main Opern Turm Frankfurt am Main Postanschrift: Postfach Postanschrift: Frankfurt am Main Postfach Frankfurt am Main Telefon: 069 / Telefax: 069 / Telefon: 069 / Telefax: 069 / Gründung: 1968 Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Rechtsform: Aktiengesellschaft Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR , Haftendes Eigenkapital: ,68 (Stand: ) Eigenmittel: EUR , (Stand: September 2013) Geschäftsführer: 3. Beratung und Vertrieb Oliver Harth, Wehrheim-Obernhain CONCEPT Vermögensmanagement GmbH & Co. KG Markus Neubauer, Frankfurt am Main Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen) Hausanschrift: Alexander Tannenbaum, Offenbach Welle 20 Bernd Vorbeck, Elsenfeld Bielefeld Aufsichtsrat: Telefon: / Jochen Neynaber, Bühl-Neusatz (Vorsitzender) Telefax: / Dr. Hans-Walter Peters, Hamburg (stellvertretender Vorsitzender) Prof. Dr. Harald Wiedmann, Berlin Ole Klose, Düsseldorf 4. Anlageausschuss Michael O. Bentlage, Frankfurt am Main Matthias Steinhauer, CONCEPT Vermögensmanagement GmbH & Co. KG, Bielefeld Prof. Dr. Stephan Schüller, Düsseldorf Thomas Bartling, CONCEPT Vermögensmanagement GmbH & Co. KG, Bielefield Marcus Mies, UBS Deutschland AG, Köln WKN: / ISIN: A0Q8A0 / ISIN: DE000A0Q8A07 Stand: 30. September 2014 Seite 2

3 Tätigkeitsbericht für den Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2013 bis 30. September 2014 Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele Für die Umsetzung der chancenorientierten Anlagenpolitik werden langfristige Trends an den globalen Kapitalmärkten in nahezu allen Anlageklassen gesucht. Kurzfristige Handelsstrategien sollen einen eher geringeren Beitrag zur Gesamtperformance liefern. Der Aktienanteil als Basis investment unterliegt je nach Einschätzung der Renditechancen keiner Begrenzung. Zur Portfolio-Optimierung können weitere Anlageklassen wie z.b. Anleihen, Rohstoffe, Devisen, Immobilien und alternative Anlageinstrumente wie Hedge-Fonds berücksichtigt werden. Mit Wirkung zum ist ein Neuerwerb von Anteilen oder Aktien an Immobilienfonds oder Hedgefonds bzw. an vergleichbar en EU-AIF oder ausländischen AIF für Gemischte und Sonstige Investmentvermögen aus rechtlichen Gründen nicht mehr zulässig. Die bis zum für das Investmentvermögen gehaltenen Anteile solcher Anlagen müssen demgegenüber nicht veräußert werden. Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum Fondsstruktur Kurswert % Anteil Kurswert % Anteil Fondsvermögen Fondsvermögen Aktien ,94 31, ,46 23,62 Fondsanteile ,46 59, ,41 45,80 Futures ,00 0,00 DTG ,28-1, ,68 1,08 Festgelder/Termingelder/Kredite ,00 13,42 Bankguthaben ,36 10, ,48 16,46 Zins- und Dividendenansprüche ,58 0, ,77 0,04 Sonstige Ford./Verbindlichkeiten ,09-0, ,79-0,42 Fondsvermögen ,97 100, ,01 100,00 Seite 3

4 Veränderungen: Die grundsätzliche Portfolio-Ausrichtung mit dem Schwerpunkt auf Sachwerten (Aktien, Edelmetalle) wurde beibehalten. Im Vorjahresvergleich liegt die Edelmetallquote zum Stichtag mit 11,7 % - Punkten leicht höher (VJ 9,0 %), allerdings ist der Anteil von Goldminenaktien (3,9 %-Punkte) angesichts der immer noch anhaltenden übergeordneten Korrektur des Goldpreises reduziert worden. Vor dem Hintergrund starker und anhaltender Trends an den Aktienmärkten sind die aktienorientierten Investments (Einzelaktien und Fonds) mit 78,8 % Anteil deutlich gegenüber 64,3 % Anteil im Vorjahr erhöht worden. Im Schwerpunkt ist das Portfolio dabei in europäische Nebenwerte und US-Technologieaktien investiert, außerdem mit 9,4 % währungsgesichert in japanischen Aktien. Das gewählte Aktienuniversum sollte bestmöglich von dem anhaltenden Niedrigzinsumfeld und der auf Quantitative Easing ausgerichteten Notenbankpolitik (Japan, EZB) profitieren. Die Quote der Netto-Barmittel ist zum Stichtag eher gering (ca. 9%). Umsätze im Berichtszeitraum Bezeichnung Käufe Verkäufe Aktien , ,45 ZUM 31. MÄRZ Fondsanteile , ,71 Seite 4

5 Wesentliche Risiken Während des Berichtszeitraums bestanden für das Sondervermögen im Wesentlichen Risiken, die sich aus einer Veränderung von Marktpreisen sowie aus einer Veränderung von Währungsrelationen ergeben konnten. Eine aussagefähige Messzahl dafür, in welchem Maß die bestehenden Risiken tatsächlich auf das Sondervermögen durchschlugen, liefert die Volatilität des Anteilspreises. Für den ergab sich im Berichtszeitraum eine annualisierte Volatilität von 6,2% gegenüber der Volatilität einer gleichgewichteten Kombination aus Euro Stoxx50 und MSCI World (EUR) in Höhe von 11,6 %. Die Währungsund Marktpreisänderungsrisiken wurden im Berichtszeitraum mehrfach über begrenzte Zeiträume und über Teile des Fondsvermögens mittels Börsen- bzw. Devisentermingeschäften abgesichert. Unmittelbare Adressenausfall-, Zinsänderungs- oder Liquiditätsrisiken bestanden für das Fondsvermögen nicht. Mittelbar können sie durch die in Zielfonds gehaltenen Investitionen bestanden haben. Fondsergebnis Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Aktiengewinne aus Zielfonds. Im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2013 bis 30. September ZUM MÄRZ lag die 2012 Wertentwicklung des Sondervermögens bei +2,70 % 1. 1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar. Seite 5

6 Vermögensübersicht zum Anlageschwerpunkte Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände ,12 100,43 1. Aktien ,94 31,00 Bundesrep. Deutschland ,50 12,48 Irland ,00 4,06 Kaimaninseln 1.969,60 0,00 Schweiz ,76 2,86 USA ,08 11,60 2. Investmentanteile ,46 59,94 CHF ,72 7,59 EUR ,50 42,56 USD ,24 9,79 3. Derivate ,28-1,05 4. Bankguthaben ,36 10,50 5. Sonstige Vermögensgegenstände ,64 0,04 II. Verbindlichkeiten ,15-0,43 III. Fondsvermögen ,97 100,00 Seite 6

7 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Bestandspositionen EUR ,40 90,94 Börsengehandelte Wertpapiere EUR ,94 31,00 Aktien EUR ,94 31,00 Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH STK CHF 70, ,41 2,07 Aureus Fund (Ireland) PLC Reg. Participating Shares o.n. IE STK EUR 178, ,00 4,06 Commerzbank AG Inhaber-Aktien o.n. DE000CBK1001 STK EUR 11, ,00 1,01 Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 27, ,50 1,26 E.ON SE Namens-Aktien o.n. DE000ENAG999 STK EUR 14, ,00 1,03 Fielmann AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 48, ,00 1,04 Linde AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 152, ,00 2,16 RWE AG Inhaber-Stammaktien o.n. DE STK EUR 30, ,00 1,10 Wirecard AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 29, ,00 3,33 zooplus AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 55, ,00 1,56 Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.adrs)/1 DL-, US01609W1027 STK USD 88, ,60 0,00 Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 US STK USD 322, ,80 1,45 Apple Inc. Registered Shares o.n. US STK USD 100, ,73 1,13 Broadcom Corp. Reg. Shares Class A DL -,0001 US STK USD 40, ,33 1,82 ebay Inc. Registered Shares DL -,001 US STK USD 56, ,46 1,59 Google Inc. Reg. Shares Class A DL -,001 US38259P5089 STK USD 588, ,90 0,99 Google Inc. Registered Shares C DL -,001 US38259P7069 STK USD 577, ,43 0,97 Sohu.com Inc. Registered Shares DL -,01 US83408W1036 STK USD 50, ,57 2,26 Transocean Ltd. Nam.-Aktien SF 15 CH STK USD 31, ,35 0,79 Yahoo! Inc. Registered Shares DL-,001 US STK USD 40, ,86 1,38 Investmentanteile EUR ,46 59,94 Gruppenfremde Investmentanteile EUR ,46 59,94 ZKB Gold ETF Inhaber-Anteile A CHF o.n. CH ANT CHF 359, ,08 6,70 ZKB Silver ETF Inhaber-Anteile A (CHF)o.N. CH ANT CHF 50, ,64 0,89 Aberdeen Gl.-Japan.Smaller Cos Act.Nom.A2 EUR BCE Acc.o.N. LU ANT EUR 18, ,00 3,84 Fidelity Fds-Iberia Fund Reg.Shares A (Glob.Cert.) o.n. LU ANT EUR 63, ,00 4,50 Fidelity Fds-Italy Fund Reg.Shares A (Glob.Cert.) o.n. LU ANT EUR 34, ,00 3,62 ish.st.eu.600 Oil&Gas U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien DE000A0H08M3 ANT EUR 35, ,00 1,52 Seite 7

8 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens ishare.nasdaq-100 UCITS ETF DE Inhaber-Anteile DE000A0F5UF5 ANT EUR 32, ,00 4,56 ishares TecDAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile DE ANT EUR 11, ,00 4,01 ishsv-msci JP EUR Hg.UCITS ETF B.Shs Month.EUR-H.(Dt.Zert.)oN DE000A1H53P0 ANT EUR 39, ,00 5,57 Mand.Fds-Mand.Uniq.Sm.+M.C.Eur Inhaber-Anteile G o.n. LU ANT EUR 9.467, ,50 4,71 Pioneer Inv. Aktien Rohstoffe Inhaber-Anteile A DE ANT EUR 101, ,00 3,23 Robeco Gl Consumer Trends Equ. Act. Nom. Class D EUR o.n. LU ANT EUR 123, ,00 3,50 Spängler IQAM Quality Eq.Euro. Inhaber-Anteile IT o.n. AT0000A0R2Q7 ANT EUR 1.641, ,00 3,50 Aberdeen Global-Asian Sm. Cos Actions Nom. Class A-2 o.n. LU ANT USD 48, ,81 4,05 BGF - World Gold Fund Act. Nom. A2RF USD o.n. LU ANT USD 27, ,53 3,87 BGF - World Mining Fund Act. Nom. Classe A 2 o.n. LU ANT USD 41, ,90 1,87 Summe Wertpapiervermögen EUR ,40 90,94 Derivate EUR ,28-1,05 (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Devisen-Derivate EUR ,28-1,05 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) EUR ,22-1,14 Offene Positionen USD/EUR 15,0 Mio. OTC ,22-1,14 Devisenterminkontrakte (Kauf) EUR ,94 0,09 Offene Positionen USD/EUR 10,0 Mio. OTC ,94 0,09 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR ,36 10,50 Bankguthaben EUR ,36 10,50 Guthaben bei UBS Deutschland AG Frankfurt (V) Guthaben in Fondswährung EUR ,12 % 100, ,12 4,18 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen USD ,26 % 100, ,24 6,33 Seite 8

9 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,64 0,04 Quellensteueransprüche EUR , ,64 0,04 Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,15-0,43 Zinsverbindlichkeiten EUR -25,06-25,06 0,00 Verwaltungsvergütung EUR , ,96-0,06 Verwahrstellenvergütung EUR , ,36-0,02 Beratungsvergütung EUR , ,77-0,33 Veröffentlichungskosten EUR -500,00-500,00 0,00 Prüfungskosten EUR , ,00-0,01 Fondsvermögen EUR ,97 100,00 Anteilwert EUR 121,53 Ausgabepreis EUR 127,61 Anteile im Umlauf STK Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Seite 9

10 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Devisenkurse (in Mengennotiz) per CHF (CHF) 1, = 1 EUR (EUR) USD (USD) 1, = 1 EUR (EUR) Marktschlüssel c) OTC Over-the-Counter Seite 10

11 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Barrick Gold Corp. Registered Shares o.n. CA STK BlackBerry Ltd. Registered Shares o.n. CA09228F1036 STK Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n. DE STK Dollar Tree Inc. Registered Shares DL -,01 US STK First Majestic Silver Corp. Registered Shares o.n. CA32076V1031 STK Hecla Mining Co. Registered Shares DL -,25 US STK LinkedIn Corp. Registered Shs Cl.A DL-,0001 US53578A1088 STK Ross Stores Inc. Registered Shares DL -,01 US STK Silver Wheaton Corp. Registered Shares o.n. CA STK Andere Wertpapiere Deutsche Bank AG Inhaber-Bezugsrechte DE000A11QV10 STK Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile Aberdeen Gl.-Japan.Smaller Cos Actions Nom. Class A-2 o.n. LU ANT Aberdeen Global SIC.-Japan.Eq. Act.Nom.A2 EUR BCE Acc.o.N. LU ANT Craton Capital-Precious Metal Inhaber-Anteile E o.n. LI ANT ishare.nikkei 225 UCITS ETF DE Inhaber-Anteile DE000A0H08D2 ANT ishs ESTXX Banks UC.ETF Inhaber-Anteile DE ANT Seite 11

12 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte: (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) EUR ,25 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin: USD/EUR EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin: USD/EUR EUR Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen. Seite 12

13 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis insgesamt je Anteil I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller EUR ,59 0,17 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR ,19 0,21 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 2.846,09 0,00 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00 7. Erträge aus Investmentanteilen EUR ,58 0,57 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00 9. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR ,46-0, Sonstige Erträge EUR ,55 0,21 Summe der Erträge EUR ,54 1,13 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -161,27 0,00 2. Verwaltungsvergütung EUR ,00-1,94 - Verwaltungsvergütung EUR ,58 - Beratungsvergütung EUR ,42 - Asset Management Gebühr EUR 0,00 3. Verwahrstellenvergütung EUR ,36-0,10 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR ,48-0,02 5. Sonstige Aufwendungen EUR ,64 0,07 - Depotgebühren EUR ,18 - Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR ,28 - Sonstige Kosten EUR ,46 Summe der Aufwendungen EUR ,47-1,99 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,93-0,86 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR ,94 10,92 2. Realisierte Verluste EUR ,46-7,33 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR ,48 3,59 Seite 13

14 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,55 2,73 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR ,05 2,69 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR ,83-2,16 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,22 0,53 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,77 3,26 Entwicklung des Sondervermögens 2013/2014 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR ,01 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00 2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) EUR ,63 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR ,64 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR ,27 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR ,82 5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,77 davon nicht realisierte Gewinne EUR ,05 davon nicht realisierte Verluste EUR ,83 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR ,97 Verwendung der Erträge des Sondervermögens Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil insgesamt je Anteil I. Für die Wiederanlage verfügbar EUR ,55 2,73 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,55 2,73 2. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00 3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag EUR 0,00 0,00 II. Wiederanlage EUR ,55 2,73 Seite 14

15 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am Fondsvermögen am Anteilwert Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres 2010/2011 Stück EUR ,77 EUR 115, /2012 Stück EUR ,38 EUR 128, /2013 Stück EUR ,01 EUR 118, /2014 Stück EUR ,97 EUR 121,53 Seite 15

16 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR ,89 die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte UBS Deutschland AG (Broker) DE UBS Deutschland AG Frankfurt (V) Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 90,94 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -1,05 Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt. Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 37 Abs. 4 DerivateV (Zeitraum bis ) kleinster potenzieller Risikobetrag 0,96 % größter potenzieller Risikobetrag 2,04 % durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,52 % Zusammensetzung des Vergleichsvermögens ( 37 Abs. 5 DerivateV) 50% MSCI World (EUR), 50% EURO STOXX 50 Net Return Index Sonstige Angaben Anteilwert EUR 121,53 Ausgabepreis EUR 127,61 Anteile im Umlauf STK Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß 27 KARBV zugrunde gelegt. Seite 16

17 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß 29 KARBV zugrunde gelegt. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß 28 KARBV i.v.m. 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,89 % Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen. An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00 Hinweis gem. 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz) Die Gesellschaft erhält aus dem Teilgesellschaftsvermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Aus der Verwaltungsvergütung werden keine Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens gezahlt. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten. Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden EUR 0,00 Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile Investmentanteile ISIN Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % Gruppenfremde Investmentanteile Aberdeen Gl.-Japan.Smaller Cos Act.Nom.A2 EUR BCE Acc.o.N. LU ,050 Aberdeen Global-Asian Sm. Cos Actions Nom. Class A-2 o.n. LU ,050 BGF - World Gold Fund Act. Nom. A2RF USD o.n. LU ,250 BGF - World Mining Fund Act. Nom. Classe A 2 o.n. LU ,250 Fidelity Fds-Iberia Fund Reg.Shares A (Glob.Cert.) o.n. LU ,500 Fidelity Fds-Italy Fund Reg.Shares A (Glob.Cert.) o.n. LU ,500 Seite 17

18 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV ish.st.eu.600 Oil&Gas U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien DE000A0H08M3 0,450 ishare.nasdaq-100 UCITS ETF DE Inhaber-Anteile DE000A0F5UF5 0,300 ishares TecDAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile DE ,500 ishsv-msci JP EUR Hg.UCITS ETF B.Shs Month.EUR-H.(Dt.Zert.)oN DE000A1H53P0 0,640 Mand.Fds-Mand.Uniq.Sm.+M.C.Eur Inhaber-Anteile G o.n. LU ,900 Pioneer Inv. Aktien Rohstoffe Inhaber-Anteile A DE ,500 Robeco Gl Consumer Trends Equ. Act. Nom. Class D EUR o.n. LU ,500 Spängler IQAM Quality Eq.Euro. Inhaber-Anteile IT o.n. AT0000A0R2Q7 1,000 ZKB Gold ETF Inhaber-Anteile A CHF o.n. CH ,500 ZKB Silver ETF Inhaber-Anteile A (CHF)o.N. CH ,600 Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Gruppenfremde Investmentanteile Aberdeen Gl.-Japan.Smaller Cos Actions Nom. Class A-2 o.n. LU ,050 Aberdeen Global SIC.-Japan.Eq. Act.Nom.A2 EUR BCE Acc.o.N. LU ,050 Craton Capital-Precious Metal Inhaber-Anteile E o.n. LI ,450 ishare.nikkei 225 UCITS ETF DE Inhaber-Anteile DE000A0H08D2 0,500 ishs ESTXX Banks UC.ETF Inhaber-Anteile DE ,500 Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00 Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00 Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände) Transaktionskosten EUR ,52 Angaben zur Mitarbeitervergütung Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 32,5 davon feste Vergütung in Mio. EUR 28,1 davon variable Vergütung in Mio. EUR 4,4 Zahl der Mitarbeiter der KVG 393,8 Höhe des gezahlten Carried Interest in Mio. EUR 0 Seite 18

19 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 3,7 davon Führungskräfte in Mio. EUR 3,0 davon andere Risktaker in Mio. EUR 0,7 zusätzliche Informationen prozentualer Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände 0,00 % Angaben zum Risikoprofil nach 300 Abs. 1 Nr. 3 KAGB Verhältnis zwischen dem Risiko nach Brutto-Methode und dem Nettoinventarwert (Brutto-Hebel): 1,25 potentielle Wertveränderung des Investmentvermögens bei der Veränderung des Aktien-Deltas um 1 Basispunkt (Net Equity Delta): 0,31 potentielle Wertveränderung des Investmentvermögens bei der Veränderung des Zinssatzes um 1 Basispunkt (Net DV01): 0,00 potentielle Wertveränderung des Investmentvermögens bei der Veränderung des Credit Spreads um 1 Basispunkt (Net CS01):0,00 Als Risikomanagementsysteme kommen XENTIS und RiskMetrics zum Einsatz. Leverage-Umfang nach Bruttomethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß 2,00 tatsächlicher Leverage-Umfang nach Bruttomethode 1,14 Leverage-Umfang nach Commitmentmethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß 2,00 tatsächlicher Leverage-Umfang nach Commitmentmethode 1,00 Frankfurt am Main, den 1. Oktober 2014 Universal-Investment-Gesellschaft mbh Die Geschäftsführung Seite 19

20 VERMERK DES ABSCHLUSSPRÜFERS An die Universal-Investment-Gesellschaft mbh, Frankfurt am Main Die Universal-Investment-Gesellschaft mbh hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens für das Geschäftsjahr vom bis zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB und der delegierten Verordnung (EU) Nr. 231/2013 liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom bis den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt am Main, den 9. Januar 2015 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Sträßer Wirtschaftsprüfer Hintze Wirtschaftsprüfer Seite 20

21 Steuerliche Daten nach 5 Abs. 1 Nr. 3 InvStG für den Zeitraum vom bis zum per (Tag der Beschlussfassung: ) 5 Abs. 1 Nr.... InvStG Privatanleger EUR Kapitalgesellschaft EUR Sonst. Betriebsvermögen EUR 1a) Betrag der Ausschüttung 1 a) aa) In der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 1 a) bb) In der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge 2 Teilthesaurierungsbetrag/ausschüttungsgleicher Ertrag 1 b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 1 c) In den ausgeschütteten / ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene: 1 c) aa) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2 S. 1 dieses Gesetzes i.v.m. 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG , c) bb) Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 2 S. 2 InvStG, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b Abs. 2 KStG unterliegen --- 0, , c) cc) Erträge im Sinne des 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke) --- 0, , c) dd) Im Privatvermögen steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Wertpapieren, Bezugsrechten und Termingeschäften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 1 InvStG in der am anzuwendenden Fassung 0, c) ee) Steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 2 InvStG in der am anzuwendenden Fassung 0, c) ff) Steuerfreie Gewinne aus dem An- und Verkauf inländischer und ausländischer Grundstücke außerhalb der 10- Jahresfrist i.s.d. 2 Abs. 3 InvStG 0, c) gg) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 InvStG, die aufgrund eines Doppelbesteuerungsabkommen steuerfrei sind (insbesondere ausländische Mieterträge und Gewinne aus An- und Verkauf ausländischer Grundstücke) 1 c) hh) in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0, , c) ii) Ausländische Einkünfte, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde / als einbehalten gilt ( 4 Abs. 2 InvStG), sofern die ausländische Quellensteuer nicht als Werbungskosten abgezogen wurde 1 c) jj) in 1 c) ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist , c) kk) in ii) enthaltene ausländische Einkünfte, auf die ausländische Quellensteuer als einbehalten gilt (fiktive Quellensteuer) Seite 21

22 in 1 c) kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 1 c) ll) , des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist 1 c) mm) Erträge i.s.d. 18 Abs. 22 S. 4 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG --- 0, c) nn) in 1 c) ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG --- 0, c) oo) in 1 c) kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG --- 0, d) Teil der Ausschüttung, der zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigt 1 d) aa) Zinsen, sonstige Erträge, ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT, ausländische Mieten, steuerpflichtige Veräußerungsgewinne aus Immobilien < 10 Jahre sowie Neu-Veräußerungsgewinne i.s.d. 7 Abs. 1 davon in 1 d) aa) enthaltene Zinsen, sonstige Erträge, steuerpflichte Mieten und steuerpflichtige Veräußerungsgewinne aus Immobilien < 10 Jahre davon in 1 d) aa) enthaltene Erträge aus Wertpapierleihegeschäften i.s.d. 15 Abs. 1 S. 7 InvStG --- 0, davon in 1 d) aa) enthaltene ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT sowie Neu-Veräußerungsgewinne [entspricht 1 d) cc)] 1 d) bb) Inländische Dividenden, inländische Erträge aus REIT, inländische Mieten sowie Veräußerungsgewinne aus inländischen Immobilien < 10 Jahre i.s.d. 7 Abs. 3 InvStG davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Dividenden, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b I KStG unterliegen davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Erträge aus REIT davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Mieten sowie Veräußerungsgewinne aus inländischen Immobilien < 10 Jahre davon in 1 d) bb) enthaltene Erträge aus inländischen Dividenden, die nicht unter die Steuerbegünstigung nach 8b Abs. 1 und 2 KStG fallen --- 0, d) cc) Ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT sowie Neu-Veräußerungsgewinne i.s.d. 7 Abs. 1 S. 5 InvStG in der bis zum anzuwendenden Fassung (danach S. 4), soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten davon in 1 d) cc) enthaltene ausländische Dividenden, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b I KStG unterliegen davon in 1 d) cc) enthaltene ausländische Erträge aus REIT davon in 1 d) cc) enthaltene Neu-Veräußerungsgewinne davon in 1 d) cc) enthaltene Erträge aus ausländischen Dividenden, die nicht unter die Steuerbegünstigung nach 8b Abs. 1 und 2 KStG fallen --- 0, f) aa) Anrechenbare Quellensteuer, die auf die Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG i.v.m. 32d Abs. 5 EStG oder 34c Abs. 1 EStG entfällt und für die kein Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 0, , , f) bb) in 1 f) aa) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. dem 8b Abs. 2 KStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes dem 8b Abs. 1 KStG unterliegen , f) cc) Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG entfällt und in Verbindung mit 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, soweit diese nicht nach 4 Abs. 4 InvStG abgezogen wurden 1 f) dd) in 1 f) cc) enthaltene abziehbare Quellensteuer, die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. dem 8b Abs. 2 KStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes dem 8b Abs. 1 KStG unterliegen , f) ee) Anrechenbare Quellensteuer, die auf die Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG entfällt und die nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt (fiktive Quellensteuer) 1 f) ff) in ee) enthaltene als gezahlt geltende Quellensteuer (fiktive Quellensteuer), die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b Abs. 1 und 2 KStG unterliegen , Seite 22

23 1 f) gg) in 1 f) aa) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG entfällt --- 0, f) hh) in 1 f) cc) enthaltene abziehbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG entfällt --- 0, f) ii) in 1f) ee) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG entfällt --- 0, g) Betrag der Absetzung für Abnutzung oder Substanzverringerung (bei Immobilien) Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder 1 h) 0, , , früherer Geschäftsjahre 1 i) Betrag der nach 3 Abs. 3 S. 2 Nr. 2 InvStG nichtabziehbaren Werbungskosten Seite 23