Die Neuregelungen des IFRS 9 zum Impairment von Finanzinstrumenten. Jens Berger, Partner IFRS Centre of Excellence

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1 Die Neuregelungen des IFRS 9 zum Impairment von Finanzinstrumenten Jens Berger, Partner IFRS Centre of Excellence

2 Überblick Der IASB hat IFRS 9 Finanzinstrumente in seiner endgültigen Fassung am 24. Juli 2014 veröffentlicht. Klassifizierung und Bewertung Wertminderungen Sicherungsbeziehungen (General Hedge Accounting) Macro Hedge Accounting Separates Projekt 2014 Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 2

3 Klassifizierung finanzieller Vermögenswerte Geschäftsmodellbedingung Vereinnahmung durch Erhalt der vertraglichen Zahlungsströme Vereinnahmung durch Erhalt der vertraglichen Zahlungsströme und Verkauf Fair Value ( OCI) = Fortgeführte Anschaffungskosten Effektivzinsmethode Wertminderungen Währungsumrechnung (verbleibende) Fair-Value- Änderungen Zahlungsstrombedingung Fair-Value-Option bei Bilanzierungsinkongruenz Rückzahlung des Nominalbetrags Verzinsung des Nominalbetrags Fair Value ( GuV) Fair-Value- Änderungen Zeitwert des Geldes Ausfallrisiko Elemente einfacher Kreditbeziehungen wie Liquiditätsprämie, Verwaltungskostenanteil, Gewinnmarge etc. FVTOCI-Option für nicht zu Handelszwecken gehaltene EK-Instrumente Fair-Value- Änderungen Dividenden AC-Kategorie FVTOCI-Kategorie FVTPL-Kategorie Recycling Kein Recycling GuV-Effekt OCI-Effekt 2014 Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 3

4 Anwendungsbereich Finanzinstrumente im Anwendungsbereich von IFRS 9 Kreditzusagen (außer FVTPL) Finanzgarantien (außer FVTPL) Leasingforderungen Aktive Vertragsposten gem. IFRS 15 Folgebewertung zud FVTPL FVTOCI-Option für EK-Instrumente AC FVTOCI Keine Anwendung des Impairmentmodells Anwendung des Impairmentmodells 2014 Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 4

5 Modell der erwarteten Verluste Allgemeines Wertminderungsmodell Veränderung des Ausfallrisikos seit Zugang Signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos? Objektive Hinweise auf Wertminderung? Zugang Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Verlusterfassung Erwarteter 12-Monats-Verlust Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Basis der Effektivverzinsung Bruttobuchwert Bruttobuchwert Nettobuchwert 2014 Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 5

6 Transfer aus Stufe 1 Signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos Signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos? Stufe 1 Stufe 2 Relativer Ansatz Ursprüngliches Ausfallrisiko vergleiche Aktuelles Ausfallrisiko Erstmaliger Ansatz Abschlussstichtag unter Beachtung des Laufzeiteffekts 2014 Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 6

7 Transfer aus Stufe 1 Beispielhafte Indikatoren Veränderung der Kreditkonditionen bei (theoretischem) Neuabschluss Verschlechterung der Kreditqualität anderer Instrumente des Schuldners Verändertes Management des finanziellen VW (z.b. Watch List Monitoring) Veränderung ausfallrisikobezogener Marktdaten (z.b. von Credit Default Swaps des Schuldners) Verschlechterung der relevanten ökonomischen, technologischen Umstände Veränderung im externen oder internen Kreditrating 2014 Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 7

8 Transfer aus Stufe 1 Vereinfachende Annahmen Wahlrecht Niedriges Ausfallrisiko z.b. investment grade Approximation 12-month-PD Beurteilung auf Ebene des Schuldners Einheitliche Schwellen auf Portfolioebene Widerlegbare Vermutung Überfälligkeit von über 30 Tagen spätestmöglicher Transfer in Stufe 2 Stufe 1 Signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos? Stufe Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 8

9 Transfer aus Stufe 2 Objektive Hinweise auf Wertminderung Vertragsbruch (z.b. Ausfall oder Verzug) Zugeständnisse an den Schuldner aufgrund finanzieller Schwierigkeiten Erhebliche finanzielle Schwierigkeiten des Schuldners Objektive Hinweise = IAS 39 Drohende Insolvenz oder sonstige Sanierungsverfahren Verschwinden eines aktiven Markts für das Instrument aufgrund finanzieller Probleme Erwerb oder Ausreichung eines finanziellen Vermögenswerts mit hohem Disagio aufgrund des Kreditrisikos 2014 Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 9

10 Ausnahmen vom allgemeinen Modell Leasingforderungen Allgemeines Modell Aktive Vertragsposten mit Finanzierungselement Wahlrecht Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Forderungen LuL mit Finanzierungselement Aktive Vertragsposten ohne Finanzierungselement Forderungen LuL ohne Finanzierungselement Vereinfachtes Modell Stufe 2 Stufe 3 Finanzielle Vermögenswerte mit objektivem Hinweis auf Wertminderung bei Zugang Sondervorschriften keine Verlusterfassung bei Zugang Verwendung eines ausfallrisikoadjustierten Effektivzinses (auf Basis der erwarteten Zahlungsströme) Stufe Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 10

11 Verlusterfassung Berechnung des erwarteten Verlusts Diskontierung mittels ursprünglichem Effektivzinssatz oder einer Approximation auf den Berichtsstichtag Erwartungswert Für den Erwartungswert sind mindestens die Szenarien Ausfall und kein Ausfall mit ihren Wahrscheinlichkeiten zu berücksichtigen Zahlungsströme Ausfälle und Verzug von Zins- und Tilgungszahlungen abzgl. Verwertungserlöse aus Sicherheiten Informationen alle mit angemessenem Aufwand verfügbaren Informationen: Historische & aktuelle Daten sowie belastbare Prognosen Betrachtungszeitraum max. Vertragslaufzeit inkl. Verlängerungsoptionen Erfassungsebene Einzelinstrumentoder Portolioebene 2014 Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 11

12 Offenlegungsvorschriften Anhangangaben: Zielsetzung Informationen über die Auswirkungen des Ausfallrisikos auf den Betrag, zeitlichen Anfall und die Unsicherheit künftiger Zahlungsströme bereitstellen 1 Internes Risikomanagement und dessen Zusammenspiel mit der Verlusterfassung 2 Im Abschluss enthaltene Beträge der Verlusterfassung und ihre Entwicklung im Zeitablauf 3 Ausfallrisiko eines Unternehmens sowie Ausfallrisikokonzentrationen 2014 Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 12

13 Deloitte bezieht sich auf Deloitte Touche Tohmatsu Limited ( DTTL ), eine private company limited by guarantee (Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach britischem Recht), ihr Netzwerk von Mitgliedsunternehmen und ihre verbundenen Unternehmen. DTTL und jedes ihrer Mitgliedsunternehmen sind rechtlich selbstständig und unabhängig. DTTL (auch Deloitte Global genannt) erbringt selbst keine Leistungen gegenüber Mandanten. Eine detailliertere Beschreibung von DTTL und ihren Mitgliedsunternehmen finden Sie auf Deloitte erbringt Dienstleistungen aus den Bereichen Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Consulting und Corporate Finance für Unternehmen und Institutionen aus allen Wirtschaftszweigen; Rechtsberatung wird in Deutschland von Deloitte Legal erbracht. Mit einem weltweiten Netzwerk von Mitgliedsgesellschaften in mehr als 150 Ländern und Gebieten verbindet Deloitte herausragende Kompetenz mit erstklassigen Leistungen und steht Kunden so bei der Bewältigung ihrer komplexen unternehmerischen Herausforderungen zur Seite. To be the Standard of Excellence für mehr als Mitarbeiter von Deloitte ist dies gemeinsame Vision und individueller Anspruch zugleich. Diese Veröffentlichung enthält ausschließlich allgemeine Informationen, die nicht geeignet sind, den besonderen Umständen des Einzelfalls gerecht zu werden und ist nicht dazu bestimmt, Grundlage für wirtschaftliche oder sonstige Entscheidungen zu sein. Weder die Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft noch Deloitte Touche Tohmatsu Limited, noch ihre Mitgliedsunternehmen oder deren verbundene Unternehmen (insgesamt das Deloitte Netzwerk ) erbringen mittels dieser Veröffentlichung professionelle Beratungs- oder Dienstleistungen. Keines der Mitgliedsunternehmen des Deloitte Netzwerks ist verantwortlich für Verluste jedweder Art, die irgendjemand im Vertrauen auf diese Veröffentlichung erlitten hat Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft