PETER LANG Internationaler Verlag der Wissenschaften

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1 Tina Püthe Mittelständische Unternehmen und Genossenschaftsbanken Eine empirische Analyse der Wirkung ökonomischer und verhaltenswissenschaftlicher Faktoren PETER LANG Internationaler Verlag der Wissenschaften

2 VII Inhaltsverzeichnis Geleitwort Vorwort Abbildungsverzeichnis Tabellenverzeichnis Symbolverzeichnis Abkürzungsverzeichnis V VI XIII XV XXIV XXV A Literaturgestützte Fundierung der Untersuchung 1 1 Einleitung Problemstellung und Motivation der Arbeit Zielsetzung der Untersuchung Gang der Untersuchung 5 2 Mittelständische Unternehmen und ihre Banken Mittelständische Unternehmen Abgrenzung des Mittelstandsbegriffs Quantitative Kriterien Qualitative Kriterien Arbeitsdefinition und gesamtwirtschaftliche Bedeutung Finanzierungsstrukturen und Unternehmensstrukturen in mittelständischen Unternehmen Banken Theoretische Grundlagen sowie Funktionen von Banken Banksystem in Deutschland mit dem Fokus auf Genossenschaftsbanken Firmenkundengeschäft mit dem Fokus auf dem Kreditgeschäft als ein Geschäftsfeld der Banken 22 3 Gesetzliche Rahmenbedingungen und ihre Implikationen in Bezug auf die Konditionengestaltung : Basel II Hintergrund und Zielsetzung Die drei Säulen von Basel II 26

3 VIII Inhaltsverzeichnis Säule I Säule II Säule III Mindestanforderungen an das Risikomanagement Hintergrund und Zielsetzung Zentrale Inhalte der Mindestanforderungen an das Risikomanagement Implikationen der gesetzlichen Rahmenbedingungen für den Gestaltungsspielraum der Banken bei der Konditionengestaltung 34 4 Relationship Banking Definition von Relationship Banking Die Neue Institutionenökonomie mit dem Fokus auf der Prinzipal-Agenten-Theorie Einordnung und Annahmen der Prinzipal-Agenten-Theorie Kosten Problemfelder innerhalb der Prinzipal-Agenten-Beziehung Adverse Selektion Moral Hazard HoldUp Wiederholte und langfristige Vertragsbeziehungen Fazit der Neuen Institutionenökonomie in Bezug auf die Kunde- Bank-Beziehung Stand der theoretischen und empirischen Forschung im Bereich des Relationship Banking Überblick über die theoretischen Modelle im Bereich des Relationship Banking / Grundlegende Modelle der Finanzintermediation Zinsmodelle Beschreibung der Zinsmodelle Fazit zu den Zinsmodellen Sicherheitenmodelle Beschreibung der Sicherheitenmodelle Fazit zu den Sicherheitenmodellen Modelle zur Kreditverfügbarkeit Beschreibung der Modelle zur Kreditverfügbarkeit 85

4 IX Fazit zu den Modellen zur Kreditverfügbarkeit Überblick über den Stand der empirischen Forschung im Bereich des Relationship Banking Allgemeiner Überblick über den Stand der empirischen Forschung und Darstellung der zentralen verwendeten Variablen Zinssatz Sicherheitenstellung Kreditverfügbarkeit Kritische Würdigung der bisherigen empirischen Studien sowie Darstellung bestehender Erweiterungen um verhaltenswissenschaftliche Aspekte Kritische Würdigung der bisherigen empirischen Studien Sozial eingebundene Geschäftsbeziehungen bei Uzzi Integration von Vertrauen in eine Studie zur Analyse der Kunde-Bank-Beziehung durch HARHOFF/KÖRTING Integration von Vertrauen in eine Studie zur Analyse der Kunde-Bank-Beziehung durch LEHMANN/NEUBERGER Fazit des aktuellen Standes der Relationship Banking-Forschung Analyse der Geschäftsbeziehung in einem verhaltenswissenschaftlichen Bezugsrahmen Definition der Geschäftsbeziehung im Kontext des Investitionsgiitermarketing Interaktionsansätze zur Analyse bestehender Geschäftsbeziehungen Definitorische Abgrenzung der Begriffe Interaktion und Interaktionsansätze : Theoretische Modelle zur Analyse von Geschäftsbeziehungen Statische Modelle Modellbeschreibung Fazit und Modellkritik Dynamische Modelle Modellbeschreibung Fazit und Modellkritik Integrierter Ansatz nach SEGBERS Modellbeschreibung Modellkritik 147

5 5.2.3 Implikationen der Interaktionsmodelle für die empirische Forschung im Bereich des Relationship Banking Analyse des Konstruktes Vertrauen Definition und Dimensionen von Vertrauen Stand der empirischen Forschung bei dem Vertrauenskonstrukt sowie Implikationen für die vorliegende Studie Analyse des Konstruktes Commitment Definition von Commitment Stand der empirischen Forschung bei dem Commitment-Konstrukt sowie Implikationen für die vorliegende Studie Ökonomische Wirkungen von Vertrauen und Commitment im Rahmen der Hausbankbeziehung 171 B Empirische Untersuchung zur Analyse der Kunde-Bank-Beziehung Grundlagen der Untersuchung und deskriptive Auswertung Durchführung der Erhebung und Datenaufbereitung Beschreibung des Datensatzes Analyse der Gefahren von Antwortverfälschungen Behandlung fehlender Werte sowie Datenbereinigung Beschreibung der in der Studie verwendeten Variablen Deskriptive Auswertung Finanzkennzahlen der Unternehmen und sonstige unternehmensbezogene Parameter Beschreibung der Kunde-Bank-Beziehung mit beziehungsbezogenen Variablen.,/ Beschreibung der Kunde-Bank-Beziehung aus verhaltenswissenschaftlicher Perspektive Hausbankbeziehung Bank- und marktbezogene Daten Zusammenfassung der Ergebnisse der deskriptiven Auswertung Hypothesenbildung Grundlagen der Hypothesenbildung Hypothesen zum Zinssatz Vertrauens-basierte Hypothesen zum Zinssatz 253

6 XI Commitment-basierte Hypothesen zum Zinssatz Hypothesen zur Sicherheitenstellung Vertrauens-basierte Hypothesen zur Sicherheitenstellung Commitment-basierte Hypothesen zur Sicherheitenstellung Hypothesen zur Kreditverfügbarkeit Vertrauens-basierte Hypothesen zur Kreditverfügbarkeit Commitment-basierte Hypothesen zur Kreditverfügbarkeit Statistische Überprüfung der Hypothesen Methodisches Vorgehen zur Hypothesenprüfung Konzeptualisierung und Operationalisierung der hypothetischen Konstrukte Vertrauen und Commitment Grundlagen der Konzeptualisierung und Operationalisierung der hypothetischen Konstrukte Vertrauen und Commitment Grundlagen zur Beurteilung und Optimierung des Messmodells Vorgehen bei der quantitativen Analyse Durchführung der quantitativen Analyse Allgemeines Vorgehen bei der Korrelationsanalyse Überprüfung der Hypothesen zum Zinssatz Operationalisierung des Zinssatzes Korrelations- und Regressionsanalyse Durchführung der Korrelationsanalyse Beschreibung der Regressionsanalyse Durchführung der Regressionsanalyse Überprüfung der Hypothesen zur Sicherheitenstellung Operationalisierung der Sicherheitenstellung Sicherheiten - Binärcodierung Durchführung der Korrelationsanalyse Beschreibung der logistischen Regression Durchführung der logistischen Regression Besicherungsquote Durchführung der Korrelationsanalyse Durchführung der Regressionsanalyse Überprüfung der Hypothesen zur Kreditverfügbarkeit 358

7 XII Inhaltsverzeichnis Operationalisierung der Kreditverfügbarkeit Korrelationsanalyse zur Kreditverfügbarkeit Kreditverfügbarkeit - Binärcodierung Logistische Regression der vergangenheitsbezogenen Kreditverfügbarkeit Logistische Regression der gegenwartsbezogenen Kreditverfügbarkeit Kreditverfügbarkeit - Dauer der Kreditbewilligung Beschreibung der ordinalen Regression Durchführung der ordinalen Regression 383 C Abschließende Betrachtung Limitationen der Untersuchung Zusammenfassung 395 Anhang 408 Anhang 1: Fragebogen und Begleitschreiben 409 Anhang 2: Deskriptive Auswertungen 426 Anhang 3: Prüfung der Voraussetzungen der Faktorenanalyse 431 Anhang 4: Vollständige Korrelationsanalyse für die Datenbasis Zinssatz" 432 Anhang 5: Ergänzende Auswertungen für den Zinssatz 442 Literaturverzeichnis 445