Finanzielles Hartes Kernkapital Eigenkapital Anzahl Inhaber Aktienähnlicher Rechte

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1 Halbjahresbericht 2015

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3 Nachhaltiges Banking bedeutet den bewussten Einsatz von Geld im Hinblick auf seine ökologischen, kulturellen und sozialen Auswirkungen. Dies ermöglichen die Sparer, Anleger und Kreditnehmer, die einen positiven Wandel in der Gesellschaft bewirken und die Lebensqualität für sich und künftige Generationen bewahren möchten.

4 Kennzahlen Beträge in Mio. EUR 1. Halbjahr Dezember 2014 Finanzielles Hartes Kernkapital Eigenkapital Anzahl Inhaber Aktienähnlicher Rechte Einlagen Anzahl Konten Kreditvolumen Anzahl Kredite Bilanzsumme Verwaltetes Vermögen* Geschäftsvolumen insgesamt Kernkapitalquote 19,3% 19,0% Eigenkapitalquote insgesamt 19,4% 19,0% Leverage Ratio 8,6% 8,8% Liquidity Coverage Ratio 437% 642% Net Stable Funding Ratio 165% 165% Je Aktie (in EUR) Kurswert zum Ende des Berichtszeitraums Soziales Anzahl Mitarbeiter/-innen zum Ende des Berichtszeitraums**

5 Beträge in Mio. EUR 1. Halbjahr Dezember 2014 Erträge insgesamt 104,4 91,4 Betriebliche Aufwendungen -73,9-70,5 Risikovorsorge im Kreditgeschäft -1,6-5,2 Risikovorsorge Beteiligungen 0,1-0,1 Ergebnis vor Steuern 29,0 15,6 Steuern von Einkommen und Ertrag -7,1-4,1 Ergebnis nach Steuern 21,9 11,5 Betriebliche Aufwendungen/Erträge insgesamt 71% 77% Je Aktie (in EUR) Ergebnis nach Steuern*** 2,41 1,32 * Einschließlich Vermögen, das von verbundenen, aber nicht in den Konsolidierungskreis einbezogenen Unternehmen verwaltet wird. ** Alle bei der Triodos Bank NV angestellten Mitarbeiter/-innen mit Ausnahme der beim Joint Venture Triodos MeesPierson beschäftigten Mitarbeiter/-innen. *** Das Ergebnis je Aktie wurde für die Durchschnittszahl der im Geschäftsjahr im Umlauf befindlichen Aktien berechnet. 3

6 Vorstandsbericht Umdenken mit Tradition Lange Zeit waren Banken nahezu die einzigen Anbieter von Finanzierungen für Unternehmen. Das hat sich geändert. Neue Formen der Finanzierung, oftmals durch private Kreditvergabe (Peer-to- Peer-Lending), gewinnen zunehmend an Bedeutung. Ihr Erfolg hat gravierende Auswirkungen für klassische Banken und zwingt diese dazu, sich an eine neue wirtschaftliche Realität anzupassen. Auch die Europäische Kommission hat die Entwicklung solcher breiter aufgestellten Finanzdienstleistungsangebote in den letzten Monaten gefördert, und zwar u. a. deswegen, weil sie den wachsenden Einfluss von Peer-to-Peer-Krediten erkannt hat und sich zudem darum bemüht, kleinen und mittleren Unternehmen Zugang zu Finanzierungen zu verschaffen. Durch diese neuen Finanzierungsformen, von denen Crowd-Funding sicher die bekannteste ist, können Unternehmer Kapital von einer Vielzahl von Personen aufnehmen, die sich bestimmten Initiativen verbunden fühlen und jeweils verhältnismäßig geringe Geldbeträge investieren. Zwar steckt diese Branche noch in den Kinderschuhen, doch sie birgt das Potenzial, große Veränderungen herbeizuführen und für ein breiter gefächertes Finanzdienstleistungsangebot zu sorgen. Dabei kann sie teilweise sowohl das gewöhnliche Geschäft der Banken ersetzen als auch andere klassische Bankbereiche ergänzen. Diese neuen Ansätze sind vergleichbar mit dem Umdenken, das vor 35 Jahren zur Gründung der Triodos Bank führte. Die Gründer der Bank wollten Menschen die Möglichkeit geben, ihr Geld bewusst einzusetzen und so eine positive Wirkung zu erzielen. Hierfür wählten sie einen völlig neuen Ansatz im Bankgeschäft. Nachhaltigkeit stand dabei im Zentrum ihres innovativen Modells: Finanziert wurden Projekte, die positive Auswirkungen auf die Gesellschaft im Allgemeinen haben, und die Refinanzierung erfolgte über Einlagen, zumeist von Privatpersonen. Daher ist es nicht überraschend, dass die Triodos Bank neuen Entwicklungen, die mit ihren eigenen Anfängen vergleichbar sind, positiv gegenübersteht und daran interessiert ist, die Möglichkeiten eines Engagements oder der Entwicklung vergleichbarer Initiativen auszuloten. 7,7 Mrd. EUR Im ersten Halbjahr 2015 erhöhte sich die Bilanzsumme der Triodos Bank um 8% auf 7,7 Mrd. EUR. 4

7 Durch Partnerschaften mehr erreichen Über ihre bestehenden Netzwerke möchte die Triodos Bank ihre Wirkung verstärken, entweder durch die Beteiligung am Aufbau gemeinsamer Foren wie der Global Alliance for Banking on Values, eines Netzwerks unabhängiger nachhaltiger Banken, oder durch die Beteiligung an neuen Initiativen. So wurde die Triodos Bank beispielsweise unlängst als erste gesamteuropäische Bank mit dem B Corp-Status ausgezeichnet. Zertifizierte B Corps sind Unternehmen, deren Aktivitäten Mensch und Umwelt zugutekommen. Sie erfüllen strenge soziale und ökologische Kriterien, und ihre Zertifizierung als Unternehmen ist dem Grundsatz nach mit dem Fair Trade-Label für Kaffee vergleichbar. B Corps sind ein Ansporn für alle Unternehmen, nicht nur um den Platz des Besten in der Welt, sondern um den Platz des Besten für die Welt zu konkurrieren. In den USA ist die B Corps-Initiative mit mehr als zertifizierten Unternehmen besser bekannt. Aber auch in Europa gewinnt sie zunehmend an Bedeutung. Die Triodos Bank möchte Förderer und Teil dieser Bewegung sein und auf diesem Weg die Anerkennung für einen nachhaltigeren Geschäftsansatz stärken. Geschäftsentwicklung Einiges deutet darauf hin, dass die Rezession in vielen europäischen Staaten ihren Tiefpunkt erreicht hat. Eine Erholung auf breiter Front ist für die Gesellschaft eine gute Nachricht. Zu einem Zeitpunkt, zu dem viele Unternehmer einer Kreditaufnahme immer noch zurückhaltend gegenüberstehen, ist eine Aufwärtsbewegung zudem für das Ziel der Triodos Bank wichtig, ihre Wirkung durch ein ausgewogenes Kreditwachstum zu erhöhen. Nachhaltige Hypothekenkredite sind dabei von zunehmender Bedeutung. Sie sind bei der Triodos Bank im ersten Halbjahr 2015 konzernweit um 22% gestiegen. Trotz eines relativ verhaltenen Wachstums gibt es positive Signale, dass die nachhaltigen Sektoren, in denen sich die Triodos Bank engagiert, gute Fortschritte erzielen. Ein Beispiel hierfür ist der Markt für erneuerbare Energien. Die Triodos Bank möchte an der nächsten Entwicklungsphase dieses ausgereiften europäischen Marktes teilhaben. Der Markt für erneuerbare Energien verändert sich, und so auch das Engagement der Triodos Bank in diesem Segment. Mit dem Ziel einer Diversifizierung des Kreditbuchs und einer Beibehaltung des Engagements in dem Segment, verlagert die Triodos Bank ihren Schwerpunkt von relativ großen Projektfinanzierungen hin zu sowohl Projektfinanzierungen als auch kleineren Krediten. Einen ähnlichen Ansatz zur Diversifizierung hat die Triodos Bank bereits im ersten Halbjahr 2015 im gesamten Kreditbuch vorgenommen und damit ihre Wirkung verstärkt. Das Kreditbuch ist nach wie vor von hoher Qualität. Das verwaltete Gesamtvermögen von Triodos Bank, Triodos Investment Management und Triodos Private Banking wuchs im ersten Halbjahr 2015 um 0,9 Mrd. EUR beziehungsweise 8% auf 11,5 Mrd. EUR (2014: 10,6 Mrd. EUR). Das Niedrigzinsumfeld Banken haben gegenwärtig mit niedrigen Zinsen und zunehmenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben zu kämpfen. Da die Triodos Bank ihre gesamte Kreditvergabe über Einlagen refinanziert, ist sie von den niedrigen Zinsen besonders stark betroffen. Auf einem Markt, an dem Geld fast nichts kostet und überschüssige Liquidität zu einem negativen Zinssatz angelegt oder investiert wird, ist die Beibehaltung eines angemessenen Zinssatzes für Einlagen eine Herausforderung für die Triodos Bank. In der Praxis zeigen wachsende Einlagen negative Auswirkungen auf das Finanzergebnis der Bank. Trotz des schwierigen Niedrigzinsumfeldes liegt der finanzielle Geschäftserfolg im Rahmen der Vorgaben für das erste Halbjahr 2015 und bildet damit eine gute Grundlage für die weitere Entwicklung der Bank. 5

8 Die Anzahl der Kunden stieg in der ersten Jahreshälfte 2015 um bzw. um 9% auf insgesamt Entwicklung des Bankgeschäfts Im ersten Halbjahr 2015 erhöhte sich die Bilanzsumme der Triodos Bank um 8% auf 7,7 Mrd. EUR. Im selben Zeitraum 2014 hatte das Wachstum bei 6% gelegen. Ein stabiles und gesundes Wachstum des Kreditbuchs ist für die Triodos Bank von wesentlicher Bedeutung und trägt unmittelbar zur Umsetzung ihres Leitbildes bei. Ein proaktiver Ansatz stellt sicher, dass wir auch weiterhin 100% unserer Kredite an nachhaltige Unternehmen in der Realwirtschaft ausreichen können. Dieses Kreditgeschäft ist um 7% gewachsen. Im ersten Halbjahr 2014 waren es 4%. Das Kredit/Einlagen-Verhältnis ging unter Berücksichtigung der an der Wirkung orientierten Kreditvergabe von 63% Ende 2014 auf 62% im ersten Halbjahr 2015 leicht zurück. Der in der Bilanz ausgewiesene Wert liegt jedoch verglichen mit dem Gesamtjahr 2014 stabil bei 68%. Dieser Wert schließt kurzfristige Anlagen mit ein, die als Kredite ausgewiesen werden, in der Praxis jedoch Teil des Anlageportfolios sind. Ziel der Triodos Bank ist es, zwischen 70% und 80% der Einlagen als Kredite zu vergeben. Für viele Menschen ist das nachhaltige Bankgeschäft der Triodos Bank nach wie vor attraktiv. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden, die sich aus Spareinlagen, Termineinlagen und Guthaben auf Girokonten zusammensetzen, sind um 8% gestiegen lag dieser Wert für den entsprechenden Zeitraum bei 7%. Die neu gebildete Risikovorsorge für leistungsgestörte Kredite sank deutlich auf 1,6 Mio. EUR gegenüber 5,2 Mio. EUR für den entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Diese Entwicklung macht deutlich, dass das Kreditportfolio solide ist, und wirkt sich positiv auf das Ergebnis nach Steuern der Bank aus. Die Anzahl der Kunden stieg in der ersten Jahreshälfte 2015 um bzw. um 9% auf insgesamt Beim Eigenkapital konnte die Triodos Bank in diesem Zeitraum wie im ersten Halbjahr 2014 einen Anstieg um 4% auf 729 Mio. EUR verzeichnen. Die Kampagnen der Niederlassungen zur Kapitalbeschaffung und Stärkung der Kapitalausstattung der Triodos Bank stoßen nach wie vor auf Resonanz in der Öffentlichkeit. Verwaltetes Vermögen Das verwaltete Vermögen besteht aus zwei Komponenten: den von Triodos Private Banking verwalteten Mitteln und dem Gesamtanlagebetrag in von Triodos Investment Management verwalteten Fonds. Das verwaltete Vermögen von Triodos Investment Management stieg um 9% auf 2,9 Mrd. EUR. Im Vorjahreszeitraum war dagegen ein Rückgang um 4% verzeichnet worden. Dieser Anstieg ist teilweise den Triodos Sustainable Fonds (Triodos SICAV I Fonds) zuzuschreiben, die im ersten Halbjahr

9 einen Zuwachs von 19% verbuchten. Das von Triodos Private Banking verwaltete Fondsvermögen erhöhte sich in der ersten Jahreshälfte 2015 erwartungsgemäß um 9% auf 0,9 Mrd. EUR. Im Vorjahreszeitraum war ein Zuwachs um 8% verzeichnet worden. Finanzergebnisse Im ersten Halbjahr 2015 belief sich das Ergebnis nach Steuern auf 21,9 Mio. EUR. Dies entspricht einem Plus von 91% gegenüber dem Vergleichszeitraum im Vorjahr (11,5 Mio. EUR) musste die Triodos Bank einen Beitrag zur Rettung der niederländischen Bank SNS Reaal leisten, wodurch sich die Ergebnisse im Vergleich schlechter darstellten. Ohne diese Abgabe wäre der Gewinn im ersten Halbjahr 2015 um 35% gestiegen. Dieses Wachstum des Ergebnisses nach Steuern wurde größtenteils durch eine geringere Risikovorsorge für das Kreditgeschäft im ersten Halbjahr 2015 erzielt. Kapitalausstattung Die Kernkapitalquote der Triodos Bank beträgt 19,3%. Diese Kennzahl ist ein wichtiger Indikator für die Eigenkapitalausstattung einer Bank. Eine gute Eigenkapitalausstattung ist der Triodos Bank wichtig. Damit das auch in Zukunft so bleibt und das Kreditportfolio weiter wachsen kann, hat die Triodos Bank auch 2015 ihre Kapitalbasis weiter verbreitert. Dies erfolgt über die Emission von Anteilen (aktienähnliche Rechte). Sie werden 2015 sowohl unterjährig als auch in gezielten Kampagnen zum Kauf angeboten eine Strategie, die bisher den gewünschten Erfolg erzielte. Aussichten Die Triodos Bank wird in der zweiten Hälfte 2015 ihr Wachstum weiter stärken, um im Sinne ihres Leitbilds zum Nutzen von Mensch, Umwelt und Kultur nachhaltig zu agieren. Zur Unterstützung des Wachstums konzentriert sich die Triodos Bank in der zweiten Jahreshälfte 2015 weiter auf die Kapitalbeschaffung. Die Triodos Bank rechnet damit, ihr Ziel von frischem Kapital in einer Größenordnung von 60 bis 70 Mio. EUR für 2015 zu erreichen. Der finanzielle Geschäftserfolg ist ein wichtiger Indikator für die Fähigkeit der Triodos Bank, auf lange Sicht Positives zu bewirken. Für das zweite Halbjahr 2015 rechnen wir mit einem stetigen Wachstum bei Einlagen sowie nachhaltigen Krediten an Unternehmer und Projekte. Vorbehaltlich nicht vorhersehbarer Ereignisse rechnet die Triodos Bank für 2015 mit einem Gewinn zwischen 30 und 35 Mio. EUR. Beeinträchtigt wird diese Gewinnerwartung durch Beiträge in Höhe von ca. 4 Mio. EUR zu dem niederländischen Einlagensicherungssystem und dem Abwicklungsfonds, die unlängst eingerichtet wurden, um die Restrukturierung von in Schieflage geratenen Banken zu finanzieren. Diese jährlich zu leistenden Abgaben fallen erstmals im zweiten Halbjahr 2015 an. Zeist, 26. August 2015 Der Vorstand der Triodos Bank 7

10 Kennzahlen für das 1. Halbjahr 2015 nach Niederlassungen und Geschäftsbereichen In TEUR Bank Niederlande Bank Belgien Bank Großbritannien Bank Spanien Einlagen Anzahl Konten Kreditvolumen Anzahl Kredite Bilanzsumme Verwaltetes Vermögen Geschäftsvolumen insgesamt Erträge insgesamt Betriebliche Aufwendungen Risikovorsorge im Kreditgeschäft Risikovorsorge Beteiligungen Ergebnis vor Steuern Steuern von Einkommen und Ertrag Ergebnis nach Steuern Durchschnittliche Mitarbeiterzahl auf Vollzeitbasis 145,8 110,5 105,0 244,8 Betriebliche Aufwendungen/Erträge insgesamt 59% 70% 61% 84% 8

11 Bank Deutschland Bankgeschäft insgesamt Investment Advisory Services Triodos Private Banking Triodos Private Banking Sonstiges Verrechnung konzerninterner Geschäftsvorfälle Gesamt ,0 646,1 107,7 7,5 17,5 181,9 960,7 120% 70% 74% 73% 80% 71% 9

12 Konzernbilanz zum 30. Juni 2015 vor Gewinnverwendung in TEUR Anhang* 30. Juni Dezember 2014 Aktiva Barreserve Schuldtitel öffentlicher Stellen Forderungen an Kreditinstitute Forderungen an Kunden Festverzinsliche Wertpapiere Anteile 20 4 Beteiligungen Immaterielle Anlagewerte Sachanlagen Sonstige Vermögensgegenstände Rechnungsabgrenzungsposten Summe Aktiva Passiva Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Sonstige Verbindlichkeiten Rechnungsabgrenzungsposten Rückstellungen Nachrangige Verbindlichkeiten Eigenkapital Summe Passiva Eventualverbindlichkeiten Unwiderrufliche Kreditzusagen *Die Zahlen verweisen auf die Abschnitte des Anhangs ab Seite

13 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung in TEUR 1. Halbjahr Halbjahr 2014 Erträge Zinserträge Zinsaufwendungen Zinsüberschuss Erträge aus sonstigen Beteiligungen Erträge aus Kapitalanlagen Provisionserträge Provisionsaufwendungen Provisionsüberschuss Ertrag aus Finanztransaktionen Sonstige Erträge Summe Sonstige Erträge Erträge insgesamt Aufwendungen Personalaufwand und andere Verwaltungsaufwendungen Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen Betriebliche Aufwendungen Risikovorsorge im Kreditgeschäft Risikovorsorge Beteiligungen Aufwendungen insgesamt Ergebnis vor Steuern Steuern von Einkommen und Ertrag Ergebnis nach Steuern Beträge in EUR Ergebnis je Aktie 2,41 1,32 11

14 Konzern- Gesamtergebnisrechnung in TEUR 1. Halbjahr Halbjahr 2014 Ergebnis nach Steuern Neubewertung der Sachanlagen und Beteiligungen, nach Steuern Veränderungen aus der Währungsumrechnung, nach Steuern Sonstiges Ergebnis Gesamtergebnis

15 Diese Seite wurde bewusst frei gelassen. 13

16 Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung in TEUR Gezeichnetes Kapital Eigenkapital zum 31. Dezember Kapitalerhöhung Aktiendividende Neubewertung der Sachanlagen und Beteiligungen, nach Steuern Realisierung aus Neubewertung Veränderungen aus der Währungsumrechnung, nach Steuern Gewinnverwendung Vorjahr, Zuführung zu den sonstigen Rücklagen Gewinnverwendung Vorjahr, Dividende In Aktienähnliche Rechte umgewandelte Dividende Zuführung zur gesetzlichen Rücklage für Entwicklungskosten An- und Verkauf eigener Aktienähnlicher Rechte Ergebnis nach Steuern Eigenkapital zum 31. Dezember Kapitalerhöhung Aktiendividende Neubewertung der Sachanlagen und Beteiligungen, nach Steuern Realisierung aus Neubewertung Veränderungen aus der Währungsumrechnung, nach Steuern Gewinnverwendung Vorjahr, Zuführung zu den sonstigen Rücklagen Gewinnverwendung Vorjahr, Dividende In Aktienähnliche Rechte umgewandelte Dividende Zuführung zur gesetzlichen Rücklage für Entwicklungskosten An- und Verkauf eigener Aktienähnlicher Rechte Ergebnis nach Steuern Eigenkapital zum 30. Juni

17 Gesetzliche Rücklage Sonstige Rücklagen Kapitalrücklage Neubewertungsrücklage Gewinnrücklagen Eigenkapital

18 Konzern- Kapitalflussrechnung in TEUR 1. Halbjahr Halbjahr 2014 Kapitalfluss aus operativer Geschäftstätigkeit Ergebnis nach Steuern Im Ergebnis nach Steuern enthaltene zahlungsunwirksame Posten und Überleitung auf den Kapitalfluss aus operativer Geschäftstätigkeit: Abschreibungen auf Sachanlagen Risikovorsorge im Kreditgeschäft Risikovorsorge Beteiligungen Umrechnungsdifferenzen bei Sachanlagen - - Veränderung der Rückstellungen Veränderung anderer zahlungsunwirksamer Posten Zwischensumme Veränderung Schuldtitel öffentlicher Stellen Veränderung Forderungen an Kreditinstitute, nicht täglich fällig Veränderung Forderungen an Kunden Veränderung Anteile -16 Veränderung Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, nicht täglich fällig Veränderung Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Sonstige Veränderungen aus operativer Geschäftstätigkeit Kapitalfluss aus operativer Geschäftstätigkeit

19 in TEUR 1. Halbjahr Halbjahr 2014 Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit Auszahlungen für den Erwerb von: o Festverzinslichen Wertpapieren o Beteiligungen -214 o Immateriellen Anlagewerten o Sachanlagen Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit Veränderung der nachrangigen Verbindlichkeiten -50 Kapitalerhöhung Dividendenzahlungen Erwerb eigener Aktienähnlicher Rechte -6 Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit Nettokapitalfluss Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn der Periode Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Ende der Periode Sichteinlagen bei Zentralbanken Sichteinlagen bei Kreditinstituten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Ende der Periode Ergänzende Angaben zum Kapitalfluss aus operativer Geschäftstätigkeit Zinsauszahlungen Zinseinzahlungen Auszahlungen für Steuern von Einkommen und Ertrag Erhaltene Dividenden aus Kapitalanlagen

20 Anhang zum verkürzten Konzern-Zwischenabschluss Allgemeine angaben Die Triodos Bank mit Sitz in Nieuweroordweg 1, Zeist, Niederlande ist eine Aktiengesellschaft nach niederländischem Recht. Konsolidierungsgrundsätze Der verkürzte Zwischenabschluss ( der Halbjahresbericht ) wurde in Einklang mit dem niederländischen Rechnungslegungsstandard 394 zur Zwischenberichterstattung erstellt. Dieser Halbjahresbericht umfasst nicht alle Informationen und Angaben, die im Abschluss für das Gesamtjahr enthalten sein müssen, und sollte daher zusammen mit dem Abschluss der Triodos Bank NV zum 31. Dezember 2014 gelesen werden. Dem Halbjahresbericht liegt der Grundsatz der Unternehmensfortführung (Going Concern-Prinzip) zugrunde. Bilanzierungs- und bewertungsmethoden Allgemeine Angaben Sofern nicht anders angegeben, werden Vermögensgegenstände zu Anschaffungskosten bilanziert. Bei Forderungen werden Wertminderungen als Risikovorsorge offen von den Forderungen abgesetzt. Ein Vermögenswert wird in der Bilanz ausgewiesen, wenn der zu erwartende künftige wirtschaftliche Nutzen aus diesem Vermögenswert voraussichtlich der Triodos Bank zufließt und die Kosten des Vermögenswerts zuverlässig ermittelt werden können. Eine Verbindlichkeit wird in der Bilanz ausgewiesen, wenn sie für die Triodos Bank erwartungsgemäß mit einem Abfluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen verbunden ist und die Höhe der Verbindlichkeit hinreichend zuverlässig ermittelt werden kann. Erträge werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen, wenn eine Steigerung des künftigen wirtschaftlichen Potenzials in Verbindung mit einem zuverlässig ermittelbaren Anstieg eines Aktivpostens oder Rückgang eines Passivpostens eingetreten ist. Aufwendungen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen, wenn eine Verringerung des wirtschaftlichen Potenzials in Verbindung mit einem hinreichend zuverlässig ermittelbaren Rückgang eines Aktivpostens oder Anstieg eines Passivpostens eingetreten ist. Wenn eine Transaktion dazu führt, dass der künftige wirtschaftliche Nutzen bzw. alle mit einem Vermögenswert oder einer Verbindlichkeit verbundenen Risiken auf einen Dritten übertragen werden, wird der jeweilige Vermögenswert bzw. die jeweilige Verbindlichkeit nicht mehr bilanziert. Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden nicht in der Bilanz ausgewiesen, wenn kein wirtschaftlicher Nutzen zu erwarten ist und/oder ein solcher wirtschaftlicher Nutzen nicht hinreichend zuverlässig ermittelt werden kann. Erträge und Aufwendungen werden der Periode zugerechnet, auf die sie sich beziehen, oder der Periode, in der die Leistung erbracht wurde. Erlöse werden zum Zeitpunkt der Übertragung der mit dem Eigentum an den Gütern verbundenen wesentlichen Risiken und Chancen auf den Käufer erfasst. Zinserträge und Provisionserträge aus dem Kreditgeschäft werden nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung verbucht, wenn die Vereinnahmung der Zinsen und Provisionen zweifelhaft ist. Berichtswährung ist der Euro, die funktionale Währung der Triodos Bank. Alle auf Euro lautenden Finanzinformationen sind auf Tausenderbeträge gerundet. Schätzungen und Annahmen bei der Abschlusserstellung Für die Erstellung des Halbjahresberichts muss die Triodos Bank Schätzungen vornehmen und Annahmen treffen. Diese haben Einfluss auf den Wertansatz von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, Eventualforderungen und -verbindlichkeiten zum Bilanzstichtag sowie auf den Ausweis von Erträgen und Aufwendungen für den Halbjahresberichtszeitraum. Sie kommen in erster Linie bei den Verfahren zur Bestimmung des 18

21 beizulegenden Zeitwerts von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, bei der Ermittlung von Wertminderungen und anderen Wertberichtigungen zum Tragen. In diesem Zusammenhang werden Situationsanalysen auf der Grundlage der verfügbaren Finanzdaten und Informationen vorgenommen. Bei bestimmten Kategorien von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten kann wegen mangelnder Liquidität an den betreffenden Märkten ein erhöhtes Schätzungsrisiko bestehen. Obwohl das Management Schätzungen im Hinblick auf aktuelle Ereignisse und Maßnahmen nach bestem Wissen vornimmt, können die tatsächlichen Zahlen von diesen Schätzungen abweichen. Schätzungen werden samt der zugrunde liegenden Annahmen regelmäßigen Überprüfungen unterzogen. Korrekturen bilanzrelevanter Schätzungen werden in der Periode vorgenommen, in der die Korrektur der Schätzung oder die Überprüfung erfolgt, sowie in zukünftigen Perioden, falls die Korrektur sowohl die Berichtsperiode als auch zukünftige Perioden betrifft. Konsolidierungsgrundsätze Der Halbjahresbericht umfasst die Finanzdaten der Triodos Bank, ihrer Konzerngesellschaften und anderer von der Triodos Bank kontrollierter Unternehmen. Kontrolliert werden Unternehmen von der Triodos Bank dann, wenn sie direkt oder indirekt Entscheidungsgewalt über die Finanz- und Geschäftsstrategie eines Unternehmens hat und damit zu ihrem Nutzen Einfluss auf dessen Geschäftstätigkeit nehmen kann. Konzerngesellschaften sind direkte oder indirekte Mehrheitsbeteiligungen der Triodos Bank. Kriterium für die Beurteilung, ob eine Mehrheitsbeteiligung vorliegt, sind die zum aktuellen Zeitpunkt ausübbaren potenziellen Stimmrechte. Gesellschaften, die allein zum Zweck eines Weiterverkaufs erworben wurden, werden nicht konsolidiert. Tochtergesellschaften werden ab dem Zeitpunkt in den Konzernabschluss einbezogen, ab dem die Muttergesellschaft die Kontrolle über sie erlangt, bis zu dem Zeitpunkt, zu dem sie die Kontrolle wieder verliert. Konzerninterne Schulden, Forderungen und Transaktionen werden verrechnet. Die Konzerngesellschaften werden voll konsolidiert. Joint Ventures werden quotenkonsolidiert, sofern sie in den Konsolidierungskreis einbezogen werden müssen, um ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Ertragslage der Triodos Bank NV zu vermitteln. Aufstellung des Anteilsbesitzes gemäß Artikel 2:379 und 2:414 des niederländischen Zivilgesetzbuchs: Kantoor Buitenzorg BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll konsolidiert; Kantoor Nieuweroord BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll konsolidiert; Stichting Triodos Beleggersgiro, Zeist, Niederlande, Konzerngesellschaft, voll konsolidiert; Triodos Custody BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll konsolidiert; Triodos Finance BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll konsolidiert; Triodos IMMA BVBA, Brüssel, Belgien, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll konsolidiert; Triodos Investment Management BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll konsolidiert; Triodos Investment Advisory Services BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll konsolidiert; Triodos MeesPierson Sustainable Investment Management BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 50%, Joint Venture unter gemeinsamer Führung, quotenkonsolidiert; Triodos Nieuwbouw BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll konsolidiert. Währungsumrechnung Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten in Zusammenhang mit Transaktionen in Fremdwährung werden zum Kassakurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Erträge und Aufwendungen werden zum Wechselkurs am Transaktionstag umgerechnet. Die Umrechnungsdifferenzen werden in der Gewinn- 19

22 und Verlustrechnung im Ergebnis aus Finanztransaktionen verbucht. Auslandsgeschäft Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten in Zusammenhang mit einer Geschäftstätigkeit außerhalb der Eurozone werden zu Stichtagskursen umgerechnet. Erträge und Aufwendungen werden zum Wechselkurs am Transaktionsstichtag umgerechnet. Daraus resultierende Umrechnungsdifferenzen werden erfolgsneutral verbucht. Absicherung der Nettoinvestitionen ins Auslandsgeschäft Umrechnungsdifferenzen aus der Umrechnung einer Fremdwährungsverbindlichkeit werden als Sicherungsgeschäft für eine Nettoinvestition in ausländische Geschäftsbereiche außerhalb der Eurozone bilanziert und direkt im Eigenkapital in der gesetzlichen Rücklage für Umrechnungsdifferenzen verbucht, sofern es sich bei dem Sicherungsgeschäft um einen effektiven Hedge handelt. Der nicht effektive Teil wird aufwandswirksam verbucht. Finanzinstrumente Finanzinstrumente, einschließlich vom Basisvertrag getrennter eingebetteter Derivate, werden beim Erstansatz zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen. Bei Instrumenten, die nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert erfasst werden, werden direkt zurechenbare Transaktionskosten in der Erstbewertung berücksichtigt. In Folgezeiträumen werden die Finanzinstrumente dann wie nachstehend ausgeführt bewertet. Forderungen an Kreditinstitute und Kunden Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zu fortgeführten Anschaffungskosten abzüglich eventueller Wertminderungen bilanziert. Die Wertminderung wird für jeden Einzelposten unter Berücksichtigung des Wertes der gestellten Sicherheiten ermittelt. Neben solchen Einzelwertberichtigungen ist auch eine allgemeine Risikovorsorge für Forderungsausfälle auf Incurred Loss- Basis gebildet worden. Schuldverschreibungen öffentlicher Emittenten und festverzinsliche Wertpapiere Alle Schuldverschreibungen öffentlicher Emittenten und festverzinslichen Wertpapiere sind Teil des Anlagebestandes. Sie werden zum Rückzahlungswert abzüglich eventueller Wertminderungen ausgewiesen. Differenzen zwischen Anschaffungskosten und Rückzahlungswert werden über die Restlaufzeit der Wertpapiere abgeschrieben und unter den aktiven bzw. passiven Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen. Realisierte Wertveränderungen werden erfolgswirksam verbucht. Anteile Aktien sind nicht Teil des Handelsbestands und werden daher mit ihren Anschaffungskosten bewertet. Beteiligungen Beteiligungen, bei denen maßgeblicher Einfluss ausgeübt werden kann, werden mit dem Nettovermögenswert angesetzt. Beteiligungen ohne maßgeblichen Einfluss werden mit dem beizulegenden Zeitwert (Fair Value) angesetzt. Bei an einem aktiven Markt notierten Beteiligungen wird als beizulegender Zeitwert der zuletzt veröffentlichte Börsenkurs zugrunde gelegt. Bei Beteiligungen, die nicht an einem aktiven Markt notiert sind oder für die nicht regelmäßig Kurse gestellt werden, erfolgt die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts nach bestem Wissen und Gewissen auf der Grundlage aller verfügbaren Daten wie z. B. eines geprüften Jahresabschlusses, eines Zwischenberichts und aller sonstigen von der Triodos Bank zur Verfügung gestellten relevanten Informationen. Unrealisierte Wertveränderungen bei Beteiligungen ohne maßgeblichen Einfluss werden erfolgsneutral in der Neubewertungsrücklage erfasst. Sinkt der Wert einer Beteiligung unter die Anschaffungskosten, wird der Wertverlust jedoch erfolgswirksam verbucht. Realisierte Wertveränderungen werden erfolgswirksam erfasst. 20

23 Unterschiedsbeträge aus der Währungsumrechnung werden erfolgsneutral verbucht. Immaterielle Anlagewerte Immaterielle Anlagewerte werden zu Anschaffungsoder Herstellungskosten, vermindert um die planmäßigen Abschreibungen, bilanziert. Diese Kosten beinhalten in erster Linie die direkten Lohnkosten nach Abschluss der Entwicklungsphase. Die Höhe der Abschreibung bestimmt sich in Abhängigkeit von der geschätzten Nutzungsdauer. Die Entwicklungskosten für das IT-System der Bank werden über die geschätzte Nutzungsdauer ab dem Zeitpunkt der Inbetriebnahme des Systems abgeschrieben. Momentanes Ende der Nutzungsdauer ist Dezember Managementverträge, die die Triodos Bank im Zuge der Übernahme von Triodos Investment Management BV erworben hat, werden über einen Zeitraum von 20 Jahren bis Oktober 2026 abgeschrieben. Wertminderungen gab es keine. Erworbene Software wird über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben. Der Abschreibungszeitraum beträgt maximal fünf Jahre. Sachanlagen Sachanlagen in der Entwicklungsphase werden mit ihren Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bilanziert oder, wenn dieser Wert geringer ist, mit den voraussichtlichen Wiederbeschaffungskosten nach Fertigstellung. Als Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten werden an Dritte geleistete Zahlungen zugrunde gelegt. Selbstgenutzte Sachanlagen werden mit den laufenden, aus den Wiederbeschaffungskosten ableitbaren Kosten angesetzt. Mindestens alle fünf Jahre erfolgt eine Bewertung durch einen externen Gutachter. Die letzte Bewertung wurde im November 2013 vorgenommen. Selbstgenutzte Gebäude werden auf der Grundlage einer geschätzten Nutzungsdauer von 40 Jahren linear abgeschrieben. Selbstgenutzte Grundstücke werden nicht abgeschrieben. Betriebs- und Geschäftsausstattung wird zu Anschaffungskosten bilanziert und auf der Grundlage der geschätzten Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Die Abschreibungszeiträume variieren zwischen drei und zehn Jahren. Rückstellungen Rückstellungen werden mit dem Nominalwert des zu erwartenden Aufwands für die Erfüllung der Verbindlichkeiten und Verluste angesetzt. Die Rückstellungen bestehen zum Großteil aus einer Rückstellung für größere Gebäudeinstandhaltungsmaßnahmen in Verbindung mit einem langfristigen Instandhaltungsprogramm. Erwerb eigener Aktienähnlicher Rechte Rückkauf und Neuausgabe eigener aktienähnlicher Rechte werden jeweils unter den sonstigen Rücklagen verbucht. Über Restbestände, die nach der Neuausgabe aller zurückgekauften eigenen aktienähnlichen Rechte verbleiben, entscheidet die Hauptversammlung. Eigene aktienähnliche Rechte können in einem Volumen von bis zu 2% des gezeichneten und eingezahlten Kapitals erworben werden. Der Rückkauf eigener aktienähnlicher Rechte kann dann beschlossen werden, wenn das Angebot an aktienähnlichen Rechten die Nachfrage nach solchen übersteigt. Die Hauptversammlung hat das Management entsprechend ermächtigt. Derivate und Hedge Accounting Derivate werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet, es sei denn, sie sind im Rahmen eines Sicherungszusammenhangs (Hedge Accounting) zu Anschaffungskosten zu bewerten. Eingebettete Derivate sind von ihrem Basisvertrag zu trennen und gesondert zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten, wenn: ihre wirtschaftlichen Merkmale und Risiken nicht eng mit den wirtschaftlichen Merkmalen und Risiken des Basisvertrags verbunden sind; 21

24 ein eigenständiges Instrument mit den gleichen Bedingungen die Definition eines Derivats erfüllen würde; und das Gesamtinstrument nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet wird und Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts nicht ergebniswirksam erfasst werden. Werden Terminkontrakte zur Absicherung von auf eine Fremdwährung lautenden monetären Vermögenswerten und Verbindlichkeiten geschlossen, sind diese im Rahmen des Hedge Accounting zu Anschaffungskosten zu bewerten. Hedge Accounting soll sicherstellen, dass sich die erfolgswirksam erfassten Gewinne und Verluste aus der Umrechnung monetärer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten und die Wertveränderungen von Devisenterminkontrakten, die sich aus der Differenz zwischen dem Kassakurs zu Vertragsbeginn und dem Kassakurs zum Bilanzstichtag ergeben, gegenseitig aufheben. Die Differenz zwischen dem zu Vertragsbeginn des Terminkontrakts vereinbarten Kassakurs und dem Terminkurs wird über die Laufzeit des Kontrakts erfolgswirksam erfasst. Die Triodos Bank hat ihre Hedging-Strategie und deren Zusammenhang mit dem angestrebten Risikomanagement dokumentiert. Zudem hat die Triodos Bank unter Verwendung der entsprechenden Standardformulare dokumentiert, ob die im Rahmen von Sicherungsgeschäften eingesetzten Derivate effektiv sind, d. h. die Währungsgewinne oder -verluste aus dem Grundgeschäft kompensieren. Eine Übersicherung (Overhedge) wird nach dem Niederstwertprinzip direkt erfolgswirksam erfasst. Sicherungszusammenhänge gelten mit Fälligkeit oder Verkauf der entsprechenden Derivate als beendet. Der noch nicht erfolgswirksam erfasste kumulierte Gewinn oder Verlust wird bis zum Vollzug des Grundgeschäfts als Rechnungsabgrenzungsposten in der Bilanz ausgewiesen. Wenn nicht mehr mit dem Vollzug der jeweiligen Transaktionen zu rechnen ist, wird der kumulierte Gewinn oder Verlust ergebniswirksam erfasst. Steuern von Einkommen und Ertrag Die Steuerberechnung erfolgt auf der Grundlage des Vorsteuerergebnisses anhand des geltenden Ertragsteuersatzes. Dabei werden steuerbefreite Ergebnisbestandteile, steuerlich abzugsfähige Posten sowie Differenzen zwischen dem steuerlichen Wertansatz von Vermögensgegenständen und Verbindlichkeiten und dem Wertansatz nach Dutch GAP berücksichtigt. Latente Steuern, die aus solchen Differenzen zwischen dem steuerlichen Wertansatz und dem Wertansatz nach Dutch GAP resultieren, werden zu ihrem Nominalwert ausgewiesen, wenn davon auszugehen ist, dass sich die entsprechenden temporären Differenzen in Zukunft wieder abbauen und sich daraus eine Steuerbelastung bzw. Steuerentlastung ergibt. Aktive latente Steuern aus Verlusten im operativen Geschäft werden zu jedem Berichtsstichtag überprüft. Sofern künftige steuerpflichtige Gewinne die ausgewiesenen steuerlichen Verluste nicht ausgleichen, wird eine Wertminderung erfasst. Ergebnis je Aktie Das Ergebnis je Aktie berechnet sich auf Basis der gewichteten durchschnittlichen Anzahl ausgegebener Aktien. Für die Berechnung der gewichteten durchschnittlichen Anzahl ausgegebener Aktien werden die von der Triodos Bank gehaltenen eigenen Aktien von der Anzahl der insgesamt ausgegebenen Aktien abgezogen; werden monatliche Durchschnittswerte zugrunde gelegt. Kapitalflussrechnung Die Kapitalflussrechnung stellt die Veränderungen des Zahlungsmittelbestands der Triodos Bank dar, aufgeschlüsselt nach operativer Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit. Der Zahlungsmittelbestand setzt sich aus den liquiden Mitteln und den Sichteinlagen bei Kreditinstituten zusammen. Die Kapitalflussrechnung wird nach der indirekten Methode erstellt. 22

25 Aktiva 1. Forderungen an Kunden 30. Juni Dezember 2014 Kreditvolumen Risikovorsorge Stand zum 30. Juni / 31. Dezember Die Angaben beziehen sich auf Forderungen an Kunden. Die Hypothekenkredite, die Teil des Kreditbuchs sind, wuchsen um 22% auf 492,2 Mio. EUR (2014: 404,4 Mio. EUR). Von den Forderungen an Kunden entfallen 348,8 Mio. EUR (2014: 302,0 Mio. EUR) auf Kredite an lokale Gebietskörperschaften mit einer anfänglichen Höchstlaufzeit von einem Jahr und einem Tag. Entwicklung der Risikovorsorge: 30. Juni Dezember 2014 Einzelwertberichtigungen Gesamt Allgemeine Risikovorsorge Einzelwertberichtigungen Allgemeine Risikovorsorge Gesamt Stand zum 1. Januar Zuführungen Verbrauch Auflösung Umrechnungsdifferenzen Stand zum 30. Juni / 31. Dezember Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen sind in der Risikovorsorge nicht berücksichtigt. In der Risikovorsorge ist ein Betrag von 1,1 Mio. EUR für Forderungsausfälle auf Incurred Loss-Basis (2014: 1,0 Mio. EUR) enthalten. 23

26 2. Festverzinsliche Wertpapiere In TEUR 30. Juni Dezember 2014 Niederländische Staatsanleihen Belgische Staatsanleihen Spanische Staatsanleihen Britische Staatsanleihen Sonstige Anleihen Stand zum 30. Juni / 31. Dezember Die Position Sonstige Anleihen umfasst im Wesentlichen staatlich garantierte Anleihen. Passiva 3. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden In TEUR 30. Juni Dezember 2014 Sparkonten Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Stand zum 30. Juni / 31. Dezember Verbindlichkeiten gegenüber Kunden nach Restlaufzeit: In TEUR 30. Juni Dezember 2014 Täglich fällig bis 3 Monate Monate bis 1 Jahr bis 5 Jahre über 5 Jahre Stand zum 30. Juni / 31. Dezember

27 Ausserbilanzielle passiva 4. Eventualverbindlichkeiten Dieser Posten enthält Garantien, die den Charakter von Kreditsubstituten haben, und Garantien, die nicht den Charakter von Kreditsubstituten haben. 5. Unwiderrufliche Kreditzusagen Dieser Posten bildet die Gesamtverpflichtungen aus unwiderruflichen Zusagen ab, die in einem weiteren Kredit resultieren können. 25

28 Sonstige Angaben Eigenkapitalquote in TEUR Die Berechnung der harten Kernkapitalquote und der Eigenkapitalquote erfolgt nach den zum Stichtag geltenden Bilanzierungsvorschriften gemäß Capital Requirement Directive (CRD) und Capital Requirement Regulation (CRR). Zusammensetzung von Kernkapital, Ergänzungskapital und Eigenmitteln: in TEUR Gemäß Vor-CRR- Betrag zum Behandlung Berichtsstichtag Abzüge erforderliche 1) Betrag zum Berichtsstichtag Gemäß Vor-CRR- Behandlung erforderliche Abzüge 1) 30. Juni Dezember 2014 Kapitalinstrumente und Emissionsagiokonto davon: Stammaktien Einbehaltene Gewinne 2) Kumuliertes sonstiges Ergebnis (und sonstige Rücklagen unter Einschluss nicht realisierter Gewinne und Verluste gemäß den geltenden Rechnungslegungsstandards) Von unabhängiger Seite geprüfte Zwischengewinne, abzüglich aller vorhersehbaren Abgaben oder Dividenden 2) Hartes Kernkapital (Common Equity Tier 1, CET1) vor aufsichtsrechtlichen Anpassungen Immaterielle Vermögenswerte (abzüglich der damit verbundenen Steuerverbindlichkeiten) Von der künftigen Rentabilität abhängige latente Steueransprüche, ausgenommen diejenigen, die aus temporären Differenzen resultieren (abzüglich der damit verbundenen Steuerverbindlichkeit, wenn die Bedingungen von Art. 38 (3) erfüllt sind)

29 in TEUR Gemäß Vor-CRR- Betrag zum Behandlung Berichtsstichtag Abzüge erforderliche 1) Betrag zum Berichtsstichtag Gemäß Vor-CRR- Behandlung erforderliche Abzüge 1) 30. Juni Dezember 2014 Aufsichtsrechtliche Anpassungen des harten Kernkapitals in Bezug auf Beträge, die der Vor-CRR- Behandlung unterliegen Aufsichtsrechtliche Anpassungen in Zusammenhang mit nicht realisierten Gewinnen und Verlusten gemäß Art. 467 und Davon: Korrekturposten für nicht realisierte Gewinne aus Sachanlagen Davon: Korrekturposten für nicht realisierte Gewinne aus Beteiligungen Gesamte aufsichtsrechtliche Anpassungen des harten Kernkapitals Hartes Kernkapital (Common Equity Tier 1, CET1) Zusätzliches Kernkapital (Additional Tier 1, AT1) Kernkapital (Tier 1 (T1) = CET 1 + AT1) Ergänzungskapital (Tier 2 (T2)): Instrumente und Rücklagen Kapitalinstrumente und Emissionsagiokonto 3) Ergänzungskapital (T2) vor aufsichtsrechtlichen Anpassungen Ergänzungskapital (T2) Eigenmittel (Total Capital (TC) = T1 + T2) Risikogewichtete Aktiva in Bezug auf Beträge, die der Vor-CRR-Behandlung und Behandlungen in der Übergangsphase unterliegen, für die Auslaufregelungen gemäß der EU-Verordnung Nr. 575/2013 gelten (d. h. CRR-Restbeträge) Risikogewichtete Aktiva insgesamt Kapitalquoten und Puffer Hartes Kernkapital (als Prozentsatz des Gesamtforderungsbetrags) 4) 19,3% 19,0% Kernkapital (als Prozentsatz des Gesamtforderungsbetrags) 4) 19,3% 19,0% Eigenkapital (als Prozentsatz des Gesamtforderungsbetrags) 4) 19,4% 19,0% 27

30 1) Gemäß Vor-CRR-Behandlung erforderliche Abzüge oder gemäß CRR (EU-Verordnung Nr. 575/2013) geltende Restbeträge. 2) Einbehaltene Gewinne werden im Einklang mit der CRR nach dem offiziellen Beschluss zur Bestätigung des endgültigen Jahresergebnisses des Instituts oder nach vorheriger Erlaubnis der zuständigen Behörde dem Kernkapital zugerechnet. 3) Nachrangige Verbindlichkeiten, die aufgrund ihrer Laufzeit von weniger als fünf Jahren zu 20,7% (2014: 30,6%) dem Kapital zugerechnet werden. 4) Nach Vorgaben der niederländischen Zentralbank muss die harte Kernkapitalquote bei mindestens 4,5% liegen, die Kernkapitalquote bei mindestens 6% und die Eigenkapitalquote bei mindestens 8%. Liquiditätsrisiko Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass die Triodos Bank ihre Zahlungsverpflichtungen gegenüber Kunden und Kontrahenten zu einem bestimmten Zeitpunkt nicht erfüllen kann, ohne untragbare Verluste zu erleiden. Die Triodos Bank nimmt auf der einen Seite Spar- und Termineinlagen von Kunden herein, die sie auf der anderen Seite als Kredit ausreicht. Der Liquiditätsüberschuss wird hauptsächlich bei Notenbanken oder bei Kreditinstituten platziert oder in Anleihen investiert. Die Triodos Bank ist sehr liquiditätsstark und refinanziert sich nahezu ausschließlich aus Einlagen privater Kunden sowie kleinerer und mittlerer Unternehmen. Folglich muss sich die Triodos Bank nicht am Interbanken- und Kapitalmarkt refinanzieren. Dies ist von wesentlicher Bedeutung für ihre Ausrichtung als widerstandsfähige, wertebasierte Bank. Liquidity Coverage Ratio (LCR): Die Mindestliquiditätsquote soll sicherstellen, dass Banken über ausreichend unbelastete hochliquide Vermögenswerte verfügen, um ein von den Aufsichtsinstanzen definiertes Liquiditätsstressszenario über einen Zeitraum von 30 Tagen zu überstehen. Net Stable Funding Ratio (NSFR): Die strukturelle Liquiditätsquote gibt auf Basis des Liquiditätsprofils der Aktiva und außerbilanziellen Posten das Verhältnis zwischen verfügbarer und erforderlicher stabiler langfristiger Refinanzierung an. Diese Quoten kommen in der Berichterstattung gegenüber den Aufsichtsinstanzen bereits zur Anwendung, unterliegen aber noch Änderungen. Eine endgültige Mindest-LCR wird 2015 festgelegt. Verbindliche NSFR-Mindeststandards werden bis 2018 festgesetzt.. 28

31 Liquidity coverage ratio Beträge in Mio. EUR 30. Jun Jun Dez Dez. 14 Gesamtbetrag Gewichteter Betrag Gesamtbetrag Gewichteter Betrag Bestand an hochliquiden Aktiva: Gesamtbestand an hochliquiden Aktiva Zahlungsmittelabfluss, gesamt Zahlungsmittelzufluss, gesamt Obergrenze für Zahlungsmittelzuflüsse Nettozahlungsmittelabfluss Liquidity Coverage Ratio 437% 642% Der Nettozahlungsmittelabfluss muss durch hochliquide Aktiva abgedeckt sein, die Quote muss also mindestens 100% betragen. Net Stable Funding Ratio Beträge in Mio. EUR 30. Jun Jun Dez Dez. 14 Gesamtbetrag Gewichteter Betrag Gesamtbetrag Gewichteter Betrag Summe Verfügbare stabile Refinanzierung Summe Erforderliche stabile Refinanzierung Net Stable Funding Ratio 165% 165% Die Net Stable Funding Ratio muss über 100% betragen. Das bedeutet, dass die erforderliche stabile Refinanzierung durch die verfügbare stabile Refinanzierung abgedeckt sein muss. Ereignisse nach dem Stichtag Es sind keine Ereignisse nach dem Stichtag zu vermelden. 29

32 Prüfbericht An die Inhaber Aktienähnlicher Rechte und den Aufsichtsrat der Triodos Bank NV Einleitung Wir haben den beigefügten verkürzten Konzern-Halbjahresfinanzbericht der Triodos Bank NV, Zeist, zum 30. Juni 2015 bestehend aus der Konzernbilanz zum 30. Juni 2015, der Konzern-Gewinn- und -verlustrechnung, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung, der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung, der Konzern-Kapitalflussrechnung für den Halbjahreszeitraum bis zum 30. Juni 2015 sowie dem Anhang einer prüferischen Durchsicht unterzogen. Die Erstellung und Darstellung dieses Halbjahresfinanzberichts gemäß dem niederländischen Rechnungslegungsstandard 394 zur Zwischenberichterstattung liegen in der Verantwortung des Managements. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht eine Erklärung zu diesem Halbjahresfinanzbericht abzugeben. Prüfungsumfang Wir haben die prüferische Durchsicht in Einklang mit niederländischem Recht, einschließlich Rechnungslegungsstandard 2410 bezüglich der Prüfung von Halbjahresfinanzberichten durch den unabhängigen Abschlussprüfer des Unternehmens, durchgeführt. Im Rahmen einer prüferischen Durchsicht von Halbjahresfinanzberichten müssen Befragungen, insbesondere von für Finanz- und Rechungslegungssachverhalte verantwortlichen Personen, sowie Analysen und andere Prüfverfahren durchgeführt werden. Eine prüferische Durchsicht weist im Vergleich zu einer im Einklang mit Wirtschaftsprüfungsstandards vorgenommenen Abschlussprüfung einen deutlich geringeren Umfang auf und bietet deshalb keine hinreichende Sicherheit dahingehend, dass uns alle wesentlichen Sachverhalte aufgefallen wären, die wir im Rahmen einer Abschlussprüfung ermittelt hätten. Dementsprechend erteilen wir keinen Bestätigungsvermerk. Schlusswort Auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht sind uns keine Sachverhalte bekannt geworden, die uns zu der Annahme veranlassen, dass der beigefügte verkürzte Konzern-Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2015 in allen wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit dem niederländischen Rechnungslegungsstandard 394 zur Zwischenberichterstattung erstellt worden ist. Keine Durchsicht entsprechender Zahlen Der verkürzte Konzern-Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2014 war nicht Bestandteil der prüferischen Durchsicht. Die entsprechenden Zahlen in der Gewinn- und Verlustrechnung wurden folglich nicht durchgesehen. Amstelveen, 26. August 2015 KPMG Accountants NV P.A.M. de Wit RA 30