Fair Value oder Anschaffungskostenprinzip?

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1 Martina Hemsath Fair Value oder Anschaffungskostenprinzip? Kritische Würdigung unter Berücksichtigung der Entscheidungs- und Kontrollfunktion des Jahresabschlusses MV WISSENSCHAFT

2 Inhaltsverzeichnis Abbildungs- und Tabellenverzeichnis Abkürzungsverzeichnis Symbolverzeichnis V VII XI A Einleitung 1 Problemstellung und Zielsetzung 2 2 Gang der Untersuchung 5 B Grundlagen und Methodik 1 Einordnung der Untersuchung in die ökonomische Theorie Ansätze der neuen Institutionenökonomik Implikationen für die Analyse 11 2 Grundlagen der externen Rechnungslegung Der Jahresabschluss als Modell realer Sachverhalte Konzept der Rechnungslegung Zweckorientierung der Abbildungsregeln 17 3 Zwecke und Grundprinzipien der Rechnungslegung Rechnungslegungszwecke Problematik der Zweckermittlung Zwecke der handelsrechtlichen Rechnungslegung Vorbemerkung Informationsfunktion Zahlungsbemessungsfunktion Zielsetzung der IFRS Fazit Grundprinzipien der Rechnungslegung Grundsätze ordnungsgemäßer Rechnungslegung Rechnungslegungsprinzipien nach IFRS Abschließender Vergleich 37

3 C Darstellung ausgewählter Bewertungskonzepte 1 Vorbemerkung Das Bewertungsproblem in der Bilanz Exkurs Werttheorie 41 2 Das handelsrechtliche Bewertungskonzept Bewertungsgrundsätze Bewertungsvorschriften Anschaffungs-und Herstellungskostenprinzip Realisationsprinzip Imparitätsprinzip Grundsätzliches Niederstwertprinzip Ergänzungen des Imparitätsprinzips Berücksichtigung drohender Verluste aus schwebenden Geschäften Das Vorsichtsprinzip als Bewertungsregel bei Schätzungen Auswirkungen des Bilanzrechtsreformgesetzes 63 3 Die Bewertung nach IFRS Bewertungsgrundsätze Bewertungsvorschriften Vorbemerkung Allgemeine Wertmaßstäbe Der Fair Value als Wertmaßstab Theoretische Konzeption des Fair Value Fair-Value-Definition nach IFRS Ermittlungshierarchie Der Fair Value in ausgewählten IFRS 80 4 Gegenüberstellung der Bewertungskonzeptionen am Beispiel des Sachanlagevermögens Vorbemerkung Bewertungskonzeptionen für Sachanlagevermögen Bilanzierung von Sachanlagen nach HGB Bilanzierung von Sachanlagen nach IFRS Vergleich der Wertmaßstäbe 92

4 m D Analyse der Bewertungskonzepte anhand der Informationsfunktion 1 Problematisierung des Informationsbegriffs Problemstellung Semiotische Strukturierung der Informationsbegriffe Ansätze zur Bewertung von Informationen Definition des Informationsbegriffes in Bezug auf den Jahresabschluss Explizierung der Informationsfunktion Teilfunktionen der Informationsfunktion Erläuterung der Entscheidungsfunktion mit Hilfe der Entscheidungstheorie Das Grundmodell der Entscheidungstheorie Einschaltung von Informationssystemen Vorteilhaftigkeit von Informationssystemen Bedeutung für die Rechnungslegung Betrachtung für den Einpersonenfall Betrachtung im Mehrpersonenfall Ergebnis Die Entscheidungsnützlichkeit der betrachteten Bewertungskonzepte Vorbemerkung Exemplarische Analyse der Entscheidungsnützlichkeit Ausgangssituation Kaufentscheidung bei anschließender Liquidation Berücksichtigung der Fortführungsalternative Diskussion der Ergebnisse Relevanz der Information Ausprägung des Fair Value Entscheidungsrelevanz bei Fortführung Fazit Beurteilung der Bewertungskonzepte hinsichtlich der Kontrollfunktion Verlässlichkeit Prinzipal-Agenten-Problematik Fair-Value-Ermittlung unter realistischen Bedingungen Preise an aktiven Märkten Schätzung von Marktpreisen Bewertungsmodelle 136

5 IV Inhaltsverzeichnis Prüfung von Fair Values Verlässlichkeit von Fair Values Stille Reserven als Instrument der Bilanzpolitik Problemstellung Definition der stillen Reserven Klassifizierung von stillen Reserven Funktionen und Problematik Analyse der bilanzpolitischen Möglichkeiten Stille Reserven im Abschluss nach HGB Stille Reserven im Abschluss nach IFRS Fazit Gefahr der Überbewertung Faire Bewertung und Informationsvermittlung Was ist fair? Verzerrung des Vermögens-und Gewinnausweises Relevanz versus Verlässlichkeit Gesamtfazit 165 E Schlussbetrachtung 1 Zusammenfassung der Ergebnisse Schlussbemerkungen 175 Literaturverzeichnis 177 Verzeichnis verwendeter Gesetze, Parlamentaria und internationale Rechnungslegungsgrundsätze 207