Asset Management. Wenn Versicherungen Ihnen Prämien zahlen Credit Suisse IRIS Balanced Certificates

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1 Asset Management Wenn Versicherungen Ihnen Prämien zahlen Credit Suisse IRIS Balanced Certificates

2 Versicherungsprämien als Gewinnpotenzial für Ihr Portfolio. Ein attraktiver Rollentausch. Mit dem Zertifikat Credit Suisse IRIS Balanced Certificates haben Privatanleger die Möglichkeit, von einem aktiv verwalteten und breit diversifizierten Portfolio von Versicherungsprämien zu profitieren. Eine neue Anlagekategorie für Privatanleger Jeder versichert sich. Für eine Diebstahl-, Haftpflicht- oder Lebensversicherung geben Privatpersonen ohne zu zögern Geld aus, um sich vor den Risiken zu schützen, die das Leben bereithält. Versicherungen übernehmen Risiken aus dem privaten Bereich, wie solche aus der Luftfahrt- oder Ölindustrie. Dafür erhalten sie Prämien. Mit dem Zertifikat Credit Suisse IRIS Balanced Certificates können Versicherte und Versicherungen ihre Rollen zum ersten Mal tauschen. Anleger schlüpfen in die Rolle der Versicherung, übernehmen Risiken und nehmen dafür Prämien ein. Versicherungen übernehmen den Part der Versicherten, indem sie Risiken an Investoren abtreten und ihnen dafür Prämien entrichten. Das Zertifikat Credit Suisse IRIS Balanced Certificates eröffnet Privatanlegern den Zugang zu einem aktiv verwalteten und breit diversifizierten Portfolio von Versicherungsrisiken. Dieses Produkt eignet sich auch für Anleger mit einem moderaten Risikoprofil. Beispiel Luftfahrtindustrie Wäre ein Flugzeug nicht versichert, so würde es nicht fliegen. Denn es würde in den meisten Flughäfen keine Lande- und Starterlaubnis bekommen. Deshalb müssen die Luftfahrtsgesellschaften ihre Flotte bei einem Erstversicherer versichern. Jedes Flugzeug ist für etwa 2,5 Mrd. USD versichert. Diese Haftungssumme stellt für viele Erstversicherer einen zu großen Betrag dar, weshalb sie sich bei einer Rückversicherung rückversichern. Damit limitieren die Erstversicherer ihr maximales Verlustpotenzial. Die Rückversicherungen geben wiederum einen Teil ihrer Risiken an den Kapitalmarkt ab. Investoren, die diese Risiken übernehmen, erhalten dafür eine Prämie. Versicherungsnehmer Erstversicherer Rückversicherer Kapitalmarkt Quelle: Credit Suisse 2/6

3 Ein Produkt mit innovativem Charakter. Aus Grundstein einer neuen Anlagekategorie. Credit Suisse IRIS Balanced Certificates bietet Ihnen transparenten Zugang zu der für Privatanleger bislang weitgehend geschlossenen Anlagekategorie der Insurance-Linked-Strategies. Was sind Insurance-Linked-Strategies? Insurance-Linked-Strategies (ILS) sind Anlagen, welche eine Verbindung zu Versicherungsrisiken aufweisen. Es gibt zwei Arten von ILS-Instrumenten: einerseits verbriefte Instrumente, die in standardisierter Form am Kapitalmarkt erhältlich sind, und andererseits nichtverbriefte Instrumente, sogenannte Individualvereinbarungen zwischen Investoren und Versicherungen. Mithilfe dieser beiden Instrumente können sich Rückversicherer gegen Risiken aus beispielsweise den Bereichen Naturkatastrophen, Luft-, Raum- und Schifffahrt absichern. Was ist Credit Suisse IRIS Balanced Certificates? Credit Suisse IRIS (Insurance Related Investment Solution) Balanced Certificates gehört zu einer neuen Anlagekategorie innerhalb des Universums Alternativer Anlagen. Credit Suisse IRIS Balanced Certificates ermöglicht Privatanlegern den Rollentausch mit Versicherungen. Statt für eine Versicherung Geld zu bezahlen, erhalten Investoren von Versicherungen festgesetzte Prämien. Credit Suisse IRIS Balanced Certificates ist ein Zertifikat auf ein aktiv verwaltetes ausgewogenes Portfolio von Versicherungsrisiken. Ihr Nutzen von Credit Suisse IRIS Balanced Certificates Credit Suisse IRIS Balanced Certificates ist ein innovatives Finanzprodukt mit einem attraktiven Risiko-Rendite-Profil. Anhand individuell ausgehandelter Verträge gelingt eine Diversifikation über verschiedene Versicherungsrisiken hinweg auf hohem Niveau. Credit Suisse IRIS Balanced Certificates verbessert die Diversifikation eines bestehenden Portfolios. Die übernommenen Versicherungsrisiken weisen eine niedrige Korrelation zu traditionellen wie auch zu nichttraditionellen Anlagen auf. Ein erfahrenes, interdisziplinäres Team unter der Leitung von Niklaus Hilti verwaltet und überwacht das Zertifikat Credit Suisse IRIS Balanced Certificates. 3/6

4 Es gibt keine schlechten Risiken. Denn jedes Risiko hat seinen Preis. Credit Suisse IRIS Balanced Certificates ist ein Zertifikat auf ein aktiv verwaltetes Portfolio von Versicherungsrisiken mit Fokus auf Individualvereinbarungen. Dank seiner Diversifikation bietet es ein attraktives Rendite-Risiko-Profil. Credit Suisse IRIS Balanced Certificates ist ein Zertifikat auf ein aktiv verwaltetes Portfolio, das Versicherungsrisiken aus unterschiedlichen Bereichen wie Raum-, Luft- und Schifffahrt sowie Naturkatastrophen umfasst. Wichtig dabei: Es gibt keine schlechten Risiken, da jedes Risiko seinen Preis hat. Die Aufgabe des Portfoliomanagers besteht darin, für die ausgewählten Risiken eine attraktive Prämie zu finden. Wie wird das Risiko kontrolliert?* Das Risiko wird durch eine Streuung des zugrunde liegenden Portfolios über voneinander unabhängige Versicherungsrisiken begrenzt. Der Manager strebt dabei an, das vertraglich zulässige Risiko pro Ereigniskategorie von 50 Prozent zu unterschreiten und ein Risiko pro Ereigniskategorie von Prozent des Portfolios einzuhalten. Sämtliche Ereigniskategorien sind grundsätzlich voneinander unabhängig. Beispielsweise gibt es keinen Zusammenhang zwischen einem Hurrikan in den USA und einem Erdbeben in Japan. Ereigniskategorien US-Hurrikan Erdbeben in Kalifornien Erdbeben im mittleren Westen der USA Erdbeben im Pazifischen Nordwesten Sturm in Europa Erdbeben in Europa Erdbeben in Japan Taifun in Japan Erdbeben in Australien Zyklon in Australien Industrieunfall Schiffsunfall Flugzeugunglück Satellitenunglück Sonstige * Bitte beachten Sie die Risikohinweise auf der Seite 6. Management-Team Das Team kam im ober 2006 zu Credit Suisse, nachdem es zuvor bei der Bank Leu ILS-Portfolios verwaltet hatte. Es ist äußerst erfahren und verfügt über eine bewährte Erfolgsbilanz. Das Team wird geleitet von Niklaus Hilti. Der Physiker und Meteorologe ist seit über zehn Jahren im Bereich der ILS tätig und gilt als Pionier dieser Anlageklasse. Die wesentlichen Stärken des ILS-Teams der Credit Suisse sind: Fachkenntnisse in Versicherungsmathematik, Meteorologie, Physik und Mathematik Erfahrung und Know-how in den Bereichen Rückversicherung und Versicherung Verwaltung von ILS-Anlagen im Wert von insgesamt ca. USD 3,4 Mrd. (Stand: 31. März 2011) Die bisherige Wertentwicklung der von meinem Team verwalteten ILS-Produkte verlief bislang völlig unabhängig von traditionellen und alternativen Finanzmärkten. Niklaus Hilti, Portfoliomanager 4/6

5 Sie fragen nach neuen Anlagelösungen? Unser Produkt bietet Ihnen überraschende Antworten. Credit Suisse IRIS Balanced Certificates* Produkt Zertifikat auf die Managed Investments PCC - IRIS Balanced Cell Emittent Credit Suisse AG (Guernsey Branch) Investment Manager Credit Suisse AG Währung EUR Anteilspreis Zertifikatewert am Fixing-Termin Laufzeit Open-end Mindestanlage 1 Zertifikat Börsennotierung Scoach Gebühren Ausgabeaufschlag max. 5,00 % (fällt während der Zeichnungsphase an, nicht bei Erwerb über die Börse) Administration Fee 1,5 % p. a. (auf Zertifikatebene) Management Fee 0,5 % p. a. (auf Underlying-Ebene) Performance Fee 20,0 % p. a. High Watermark Angestrebte Nettorendite ca. 3M Libor + 8 % Angestrebte Volatilität ca. 3 % bis 5 % Portfoliostruktur Allokation der Risikokategorien Bei der gegenwärtigen Marktlage strebt der Manager an, 70 Prozent bis 80 Prozent in verschiedene, unkorrelierte Naturkatastrophenrisiken und 20 Prozent bis 30 Prozent in sonstige Risiken, wie der Luft- und Schifffahrt zu investieren. Sonstige 1 % Satellit 2 % Leben 1% Schiffahrt/Energie 9 % Luftfahrt 10 % Naturkatastrophen 77 % Anlageargumente** Credit Suisse IRIS Balanced Certificates ist ein Zertifikat auf ein aktiv verwaltetes Portfolio von Insurance-Linked-Strategies (ILS) und bietet Privatanlegern Zugang zu einer innovativen Anlagekategorie. Die Performance des Portfolios ist weitestgehend unabhängig von der Entwicklung der Finanzmärkte, da Versicherungsrisiken kaum mit wirtschaftlichen Trends korrelieren. Das Risiko des Portfolios wird durch Diversifikation über eine breite Palette von Risikokategorien hinweg begrenzt. Das Management-Team der Insurance-Linked-Strategien verfügt über eine erfolgreiche Leistungshistorie. Credit Suisse IRIS Balanced Certificates weist mit 11,59 Prozent*** seit Auflage Ende Januar 2008 eine attraktive Performance auf. Historische Wertentwicklung einer ausgewogenen ILS-Anlage 170 % 160 % 150 % 140 % 130 % 120 % 110 % 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % ILS Anlage DAX 30 LIBOR EUR 3 Mon Historische Renditeangaben und Finanzmarktszenarien sind keine Garantie für laufende und zukünftige Ergebnisse. Quelle: Credit Suisse, Stand Dies ist eine indikative Allokation, die sich mit der Zeit ändern kann. Quelle: Credit Suisse, Stand * Aktuelle Daten zur Zeichnungsfrist des Credit Suisse IRIS Balanced Certificates siehe Product Profile ** Bitte beachten Sie die Risikohinweise auf der Seite 6. *** NAV Entwicklung, Stand /6

6 Chancen Risiken Credit Suisse IRIS Balanced Certificates ist ein Zertifikat auf ein aktiv verwaltetes Portfolio von Insurance-Linked-Strategies (ILS) und bietet Privatanlegern Zugang zu einer innovativen Anlagekategorie. Die Performance des Portfolios ist weitestgehend unabhängig von der Entwicklung der Finanzmärkte, da Versicherungsrisiken kaum mit wirtschaftlichen Trends korrelieren. Das Risiko des Portfolios wird durch Diversifikation über eine breite Palette von Risikokategorien hinweg begrenzt. Das Management-Team der Insurance-Linked-Strategien verfügt über eine erfolgreiche Leistungshistorie. Es besteht kein Kapitalschutz; es besteht das Risiko, dass das investierte Kapital möglicherweise nicht vollständig oder gar nicht zurück bezahlt wird. Aufgrund des sehr spekulativen Charakters der Anlage in die Zertifikate sollte nur eine solche Summe investiert werden, deren Verlust nicht zu einer Beeinträchtigung der persönlichen Lebensführung führt. Die tatsächliche Rendite wird von der Entwicklung der verschiedenen Einflussfaktoren abhängen, ist somit unsicher und kann nicht garantiert werden. Es besteht eine eingeschränkte Wiederverkäuflichkeit der Zertifikate. Lesen Sie vor dem Kauf der Zertifikate den Prospekt, der eine ausführliche Darstellung zu den Risiken im Kapitel Risiken einer Anlage in Zertifikate enthält. Wichtige Hinweise: Diese Unterlage soll Ihnen einen Überblick über die wesentlichen Produkteigenschaften verschaffen. Die in den Unterlagen getroffenen Aussagen sind rechtlich nicht verbindlich. Die vollständige Darstellung der Produkteigenschaften sowie die vollständige Darstellung der mit diesem Produkt verbundenen Kosten, Chancen und Risiken entnehmen Sie bitte dem dem Produkt zugrunde liegenden Wertpapierprospekt (der Prospekt ), der alleine ausschließlich rechtlich verbindlich ist. Die Gültigkeit der dargestellten Informationen ist auf den Zeitpunkt der Erstellung dieser Unterlagen beschränkt. Eine Veränderung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, mögliche Gesetzesänderungen oder sonstige Ereignisse können die zukünftige Entwicklung abweichend von unseren Darstellungen beeinflussen. Dies gilt insbesondere für Darstellungen zu den möglichen Renditen oder im Hinblick auf die Informationen zu Steuern. Der Erwerb der Zertifikate kann und sollte ausschließlich auf Basis der im Prospekt enthaltenen Informationen erfolgen. Zertifikate sind nicht für alle Anlegertypen geeignet und mit einer Anlage in diese Zertifikate können wichtige rechtliche und steuerliche Konsequenzen sowie Anlagerisiken einhergehen. Es wird dringend empfohlen, vor einer Anlage in die Zertifikate den professionellen Rat eines Rechtsanwaltes, Steuer- und/oder Finanzberaters einzuholen. Dieses Dokument wurde von der Credit Suisse AG und / oder mit ihr verbundenen Unternehmen (nachfolgend «CS») mit größter Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen erstellt. 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Dieses Dokument darf ohne schriftliche Genehmigung der CS weder auszugsweise noch vollständig vervielfältigt werden. Es richtet sich ausdrücklich nicht an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der geltenden Gesetzgebung verbieten. Mit jeder Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert- und Ertragsschwankungen verbunden. Bei der Veräußerung von Zertifikaten kann der Investor weniger Geld zurückbekommen, als er bei seinem ursprünglichen Investment eingesetzt hat. Auch ein Totalverlust ist möglich. Bei Fremdwährungen besteht zusätzlich das Risiko, dass die Fremdwährung gegenüber der Referenzwährung des Anlegers an Wert verliert. Historische Renditeangaben und Finanzmarktszenarien sind keine Garantie für laufende und zukünftige Ergebnisse. Die Performance-Angaben berücksichtigen die bei der Ausgabe und der Rücknahme erhobenen Kommissionen und Kosten nicht. 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