5 vor Finanzmanagement

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1 NWB Bilanzbuchhalter 5 vor Finanzmanagement Endspurt zur Bilanzbuchhalterprüfung (VO 2015) Bearbeitet von Martin Weber 5., vollständig überarbeitete Auflage Buch. XV, 132 S. Softcover ISBN Recht > Handelsrecht, Wirtschaftsrecht > Handels- und Vertriebsrecht > Handelsbilanzrecht, Bilanzsteuerrecht schnell und portofrei erhältlich bei Die Online-Fachbuchhandlung beck-shop.de ist spezialisiert auf Fachbücher, insbesondere Recht, Steuern und Wirtschaft. Im Sortiment finden Sie alle Medien (Bücher, Zeitschriften, CDs, ebooks, etc.) aller Verlage. Ergänzt wird das Programm durch Services wie Neuerscheinungsdienst oder Zusammenstellungen von Büchern zu Sonderpreisen. Der Shop führt mehr als 8 Millionen Produkte.

2 Vorwort Inhaltsverzeichnis Abkürzungsverzeichnis V VII XIII I. ZIELE, AUFGABEN UND INSTRUMENTE DES FINANZMANAGEMENTS, KENNZAHLEN UND FINANZIERUNGSREGELN 1 1. Ziele und Aufgaben des Finanzmanagements 1 2. Ausgewählte Kennzahlen und Finanzierungsregeln Die wichtigsten Kennzahlen Analyse der Vermögensstruktur Finanzanalyse Analyse der Ertragslage Rentabilitätsanalyse Analyse der Aufwandsstruktur Cashflow Kapitalflussrechnung Struktur der Kapitalflussrechnung Schema einer Kapitalflussrechnung Analyse der Kapitalflussrechnung Beispiel Finanzierungsregeln Vertikale Finanzierungsregeln Vermögensstruktur Kapitalstruktur Horizontale Finanzierungsregeln Goldene Bilanzregel Goldene Finanzierungsregel Finanzmärkte und ihre Funktionen für das Unternehmen 16 II. FINANZ- UND LIOUIDITÄTSPLANUNGEN SOWIE SICHERUNG DER ZAHLUNGSBEREITSCHAFT Finanz- und Liquiditätsplanung im System der Unternehmensplanung Strategische Planung Operative Planung Taktische Planung Finanzplanung Einzahlungen und Auszahlungen - Einnahmen und Ausgaben Finanzplan Allgemeines Beispiel eines Finanzplans Bildung von Liquiditätsreserven Verfeinerte Berechnungsmethoden Gleitendes Mittelwert-Verfahren Gewogenes Gleitendes Mittelwert-Verfahren Exponentielle Glättung 26

3 2.4 Finanzpläne unterschiedlicher Fristigkeit Langfristige Finanzpläne Mittelfristige Finanzpläne Kurzfristige Finanzpläne Übungsfall zur exponentiellen Glättung Verschuldungsgrad und Rentabilitäten Verschuldungsgrad Rentabilitäten Leverage-Effekt Kapitalbedarf über Kapitalbindungsdauer ermitteln Sicherung der Zahlungsbereitschaft 34 III. FINANZIERUNGSARTEN Finanzierungsarten nach unterschiedlichen Kriterien Eigen- bzw. Beteiligungsfinanzierung in Abhängigkeit der Rechtsform Beteiligungsfinanzierung bei Unternehmen ohne Börsenzugang Personengesellschaften Kapitalgesellschaften Beteiligungsfinanzierung bei Unternehmen mit Börsenzugang Ordentliche Kapitalerhöhung Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln Formen der Innenfinanzierung Finanzierung aus zurückbehaltenen Gewinnen Offene Selbstfinanzierung Stille Selbstfinanzierung Vor- und Nachteile der Selbstfinanzierung Finanzierung aus Abschreibungsgegenwerten Abschreibungsverfahren Lineare Abschreibung Leistungsbezogene Abschreibung Geometrisch-degressive Abschreibung Arithmetisch-degressive Abschreibung Progressive Abschreibung Kapitalfreisetzungseffekt Kapazitätserweiterungseffekt Finanzierung aus Rückstellungswerten Finanzierung aus Rationalisierungen und Vermögensumschichtungen Fremdfinanzierung im Vergleich zur Eigenfinanzierung Grundlagen Leverage-Effekt Kreditanbieter Möglichkeiten der langfristigen Fremdfinanzierung Darlehen Schuldscheindarlehen Anleihen Darlehensvertrag Zivilrechtliche Regelungen Kapitalkosten eines Darlehens 50

4 6.4.3 Tilgung und Zinsen Tilgung Zinsen Effektivzinsberechnung bei Anleihen Möglichkeiten der kurzfristigen Fremdfinanzierung Handelskredit Kontokorrentkredit Wechselkredit Lombardkredit Avalkredit Factoring Sonderformen der Fremdfinanzierung Leasing Asset Backed Securities Mezzanine Finanzierungsformen Möglichkeiten einer kurzfristigen Außenhandelsfinanzierung Kurzfristige Außenhandelsfinanzierung Forfaitierung Möglichkeiten einer mittel- und langfristigen Außenhandelsfinanzierung AKA-Kredite KfW-Kredite 62 IV. INVESTITIONSBEDARF FESTSTELLEN UND INVESTITIONSRECHNUNGEN DURCHFÜHREN Investitionsbedarf Investitionsarten Investitionszwecke Investitionsplanung Quantitative und qualitative Bewertungskriterien Begrenzungsfaktoren Die zehn Schritte der Investitionsplanung Investitionsrechnungsverfahren Statische Investitionsrechnungsverfahren Kostenvergleichsrechnung Kapitalkosten Betriebskosten Kostenvergleich Gewinnvergleichsrechnung Gewinnvergleich pro Periode Gewinnvergleich pro Leistungseinheit Gewinnvergleichsrechnung bei einer Ersatzinvestition Rentabilitätsvergleichsrechnung Amortisationsvergleichsrechnung Dynamische Investitionsrechnungsverfahren Finanzmathematische Begriffe Barwert Endwert Jahreswert 81

5 2.2.2 Kapitalwertmethode Annuitätenmethode Interne Zinsfußmethode Wiederholungsaufgabe Ergebnisse der Investitionsrechnungsverfahren Investitionskontrolle 86 V. KREDITRISIKEN UND INSTRUMENTE ZUR RISIKOBEWERTUNG Einschätzung der Kreditrisiken Risikoanalyse Ausfallrisiko Konzentrationsrisiko Länderrisiko Transferrisiko Währungsrisiko/Wechselkursrisiko Zinsänderungsrisiko Risikostufen Instrumente zur Risikosteuerung (Zins- und Währungsrisiko) Hedging Off-Balance-Sheet-Instrumente Devisentermingeschäfte Devisenoptionsgeschäft Währungsswaps Zinscap und Zinsfloor Lollar Forward Rate Agreement Financial Futures Wirkung der eingesetzten Risikoinstrumente 93 VI. KREDIT- UND KREDITSICHERUNGSMÖGLICHKEITEN Kreditfähigkeit und -Würdigkeit von Marktteilnehmern Kreditfähigkeit Persönliche Kreditfähigkeit Sachliche Kreditfähigkeit/Kreditwürdigkeit von natürlichen Personen Kreditwürdigkeit von Unternehmen Bonitätsprüfung/Baseler Akkord Baseler Akkord I Baseler Akkord ll/lll Bonitätsklassenermittlung Abwicklung von Kreditgeschäften Beschränkung des Kreditrisikos Honorierung des Kreditrisikos Sicherung des Kreditrisikos 99

6 3. Kreditsicherheiten Personalsicherheiten Bürgschaft Grundlagen Sonderformen der Bürgschaft Garantie Kreditauftrag Patronatserklärung Schuldbeitritt Realsicherheiten Eigentumsvorbehalt Pfandrecht an beweglichen Sachen und Rechten Sicherungsübereignung Sicherungsabtretung Grund pfand rechte Hypothek Grundschuld Kreditsicherheiten im Außenhandel Bankgarantie Hermes-Deckungen Devisen und Devisengeschäfte Kassa- und Termingeschäfte Kreditverhandlungen Verhandlungsergebnis und Handlungsempfehlungen der Unternehmensleitung 107 VII. IN- UND AUSLÄNDISCHER ZAHLUNGSVERKEHR EU-Zahlungsverkehrsinstrumente Zahlungsmittel und Zahlungsformen Bargeld Buchgeld Geldersatzmittel Zahlungsverkehr Barzahlungsverkehr Halbbarer Zahlungsverkehr Bargeldloser Zahlungsverkehr Überweisungsverkehr Lastschriftverkehr Scheckverkehr Wechselverkehr Kartengestützter Zahlungsverkehr Online Banking 117

7 2. Auslandszahlungsverkehr Grundlagen Nichtdokumentäre Zahlungen Dokumentäre Zahlungen Einheitlicher Euro-Zahlungsverkehrsraum 120 VIII. ÜBUNGSAUFGABEN 123 Stichwortverzeichnis 129