Erste Group Memory Express Anleihe auf Voestalpine AG (II)

Transkript

1 Erste Group Memory Express Anleihe auf Voestalpine AG (II)

2 Produktidee im Fokus Voestalpine AG ist ein in seinen Geschäftsbereichen weltweit führender Technologie- und Industriegüterkonzern mit kombinierter Werkstoff- und Verarbeitungskompetenz.* zählt mit seinen qualitativ höchstwertigen Produkt- und Systemlösungen aus Stahl und anderen Metallen zu den führenden Partnern der europäischen Automobil- und Hausgeräteindustrie sowie weltweit der Luftfahrt-, Öl- und Gasindustrie.* Erste Group Research Meinung zur Voestalpine AG**: Empfehlung: Kaufen Veröffentlicht: beschäftigt rund Mitarbeiter in mehr als 50 Ländern und erzielte im vergangenen Geschäftsjahr einen Umsatz von rund 13 Milliarden Euro sowie ein operatives Ergebnis von knapp 2 Milliarden Euro.* * Quelle: Stand: September 2018 Produktidee Veranlagung in die Aktien der voestalpine AG, jedoch mit Teilschutz vor eventuellen Kursrückgängen Aktuelle Neuemission Erste Group Memory Express Anleihe auf Voestalpine AG (II) ** Diese Daten stammen aus einer Finanzanalyse des Erste Group Research, die unter Einhaltung sämtlicher gesetzlicher Anforderungen erstellt worden ist. Stand: September 2018; Quelle: "Empfehlungsliste Österreich (Erste Group Research)" aufrufbar auf Zur Übersicht der Interessenkonflikte für alle von der Erste Group analysierten Unternehmen folgen Sie bitte diesem Link:

3 Produktdetails Produkttyp Basiswert ISIN Zeichnungsbeginn Begebungstag Fälligkeit Vorzeitiger Rückzahlungsbetrag Finale- Rückzahlungs- Barriere Verzinsung Nominalbetrag (Stückelung) Memory Express Anleihe voestalpine AG AT0000A23LT ,00% des Nominalbetrags 65,00% des Ausübungspreises 6,00 % pro Laufzeitjahr EUR / Mindestvolumen: EUR Markterwartung der Anleger: Seitwärtstendierender Basiswertkurs (mit Schutz vor Kursrückgängen von bis zu -35,00%) Anlagehorizont: Mittelfristig (bis zu 5 Jahre Laufzeit) Ausgabepreis: 100,00% des Nominalbetrags, laufende Anpassung an den Markt. Es können zusätzliche Gebühren gemäß Konditionenaushang des Vertriebspartners entstehen (in Erste Bank und Sparkassen: bis zu 2,00%) Verzinsung: An den jährlichen Zinszahlungstagen (30.10.) wird eine Zinszahlung von 6,00% des Nominalbetrags ausbezahlt, wenn der Basiswert-Schlusskurs am maßgeblichen Bewertungstag* auf oder über der Kupon Barriere (65,00% des Ausübungspreises) notiert. Sonst erfolgt keine Zinszahlung. Sofern die Zinszahlung an einem oder mehreren Zinszahlungstag(en) ausgefallen ist und die Voraussetzungen für eine Zinszahlung an einem späteren Zinszahlungstag wieder erfüllt sind, werden dann ausgefallene Zinszahlungen nachgeholt (Memory-Funktion). Rückzahlung: Die Anleihe wird, soweit keine automatische vorzeitige Rückzahlung erfolgt, am fällig. Eine automatische vorzeitige Rückzahlung erfolgt, wenn an einem Bewertungstag der Basiswert-Schlusskurs auf oder über der Rückzahlungs-Barriere (100,00% des Ausübungspreises) liegt. In diesem Fall erhalten Anleger den vorzeitigen Rückzahlungsbetrag inklusive der bis zu diesem Zeitpunkt fälligen Zinserträge. Falls die Express-Anleihe nicht vorzeitig zurückgezahlt wurde, gibt es zur Fälligkeit folgende Möglichkeiten: Liegt der Schlusskurs der voestalpine AG am (Letzter Bewertungstag) 1. auf oder über der Finalen-Rückzahlungs-Barriere, so erhalten Anleger 100,00% des Nominalbetrags zuzüglich des zu diesem Zeitpunkt fälligen Zinsertrags. 2. unter der Finalen-Rückzahlungs-Barriere, so erhalten Anleger eine entsprechend dem Bezugsverhältnis (Nominalbetrag/Ausübungspreis) festgelegte Anzahl von Basiswert-Aktien geliefert. Eine Lieferung von Aktienbruchteilen erfolgt nicht. Stattdessen erfolgt eine Abgeltung von Bruchteilbeträgen in bar. Es erfolgt auch keine Zinszahlung zum Fälligkeitstag. *Bewertungstage sind jeweils 5 Geschäftstage vor dem unmittelbar nachfolgenden vorzeitigen Rückzahlungstag

4 Schritt 1 Auszahlungsszenarien Am : Fixierung von Ausübungspreis (Schlusskurs des Basiswerts) Rückzahlungs-Barriere (entspricht dem Ausübungspreis) Kupon Barriere und Finale-Rückzahlungs-Barriere (entsprechen 65,00% des Ausübungspreises) Schritt 3 Schritt 2 Beobachtung an jährlichen Bewertungstagen (1.-4.Jahr): Die voestalpine AG liegt... auf oder über der Rückzahlungs-Barriere... unter der Rückzahlungs-Barriere, aber auf oder über der Kupon Barriere...unter der Kupon Barriere Zinszahlung? Zahlung der ausstehenden Zinsen Zahlung der ausstehenden Zinsen Keine Zinszahlung Tilgung? vorzeitige Tilgung zu 100% keine vorz.tilgung: Anleihe läuft ein weiteres Jahr keine vorz.tilgung: Anleihe läuft ein weiteres Jahr Letzter Bewertungstag (5.Jahr): Die voestalpine AG schließt Zinszahlung? Rückzahlung... auf oder oberhalb der Finalen-Rückzahlungs-Barriere Zahlung der ausstehenden Zinsen Tilgung zu 100%... unter der Finalen-Rückzahlungs-Barriere Keine Zinszahlung Lieferung der Aktien

5 Kurs in EUR Basiswert im Fokus Basiswert ISIN Börse Währung Marktkapitalisierung (in EUR) Branche Land voestalpine AG AT Wiener Börse EUR 6,73 Mrd. Stahlindustrie Österreich Stand: September 2018; Quelle: Reuters Wertentwicklung der voestalpine AG Indikative Finale- Rückzahlungs-Barriere (65,00% des Basiswertes) 10 0 Sep 13 Mär 14 Sep 14 Mär 15 Sep 15 Mär 16 Sep 16 Mär 17 Sep 17 Mär 18 Sep 18 Voestalpine AG Quelle: Thomson Reuters Eikon; Stand: September 2018 Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. indikative Barriere

6 Vorteile und Risiken Vorteile Risiken Chance auf Ertrag in Höhe von 6,00% pro Laufzeitjahr. Mögliche vorzeitige jährliche Rückzahlung zu 100 % des Nennbetrags. Sollte der Schlusskurs des Basiswerts am Letzten Bewertungstag unter der Finalen-Rückzahlungs-Barriere liegen, kommt es zu einem Kapitalverlust. Ein Totalverlust ist möglich. Die Erste Group Bank AG stellt während der Laufzeit Anund Verkaufskurse (ist aber gesetzlich nicht dazu verpflichtet). Falls keine vorzeitige Rückzahlung und während der Laufzeit nie eine Zinszahlung erfolgt, kommt es zu einer Rückzahlung in Höhe von 100,00 % plus 30,00% am Ende des 5. Laufzeitjahres, wenn der Schlusskurs des Basiswerts am Letzten Bewertungstag auf oder über der Finalen- Rückzahlungs-Barriere von 65,00% liegt. Risikopuffer (Finale-Rückzahlungs-Barriere in Höhe von 65,00%) im Vergleich zu einem Direktinvestment in die voestalpine AG Aktie. Ein Unterschreiten der Barriere während der Laufzeit hat keinen Einfluss für den Fall einer Rückzahlung am Ende des 5. Laufzeitjahres. Es zählt nur der letzte Bewertungstag als Stichtag (einmalige Beobachtung). Anleger tragen das Bonitätsrisiko der Erste Group Bank AG. Während der Laufzeit schwankt der Kurs nicht 1:1 mit dem Basiswert und ein vorzeitiger Verkauf kann zu Kapitalverlusten führen. Der Ertrag ist auf maximal 30,00% begrenzt, auch wenn der zugrundeliegende Basiswert eine bessere Wertentwicklung aufweist. Dieses Wertpapier ist von keinerlei Einlagensicherungssystem gedeckt. Anleger sind dem Risiko ausgesetzt, dass die Erste Group Bank AG ggfs. nicht imstande sein wird, ihren Verpflichtungen aus dem Wertpapier im Falle einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit, Überschuldung) oder einer behördlichen Anordnung (bail-in Regime) nachzukommen. Es besteht die Möglichkeit eines Totalverlusts des eingesetzten Kapitals.

7 Wichtige rechtliche Hinweise Dieses Finanzprodukt wird in Form einer Daueremission begeben und in Österreich öffentlich angeboten. Ausschließliche Rechtsgrundlage für dieses Finanzprodukt und daher ausschließlich verbindlich sind die bei der österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA) hinterlegten Endgültigen Bedingungen sowie der Basisprospekt nebst allfälligen Nachträgen. Ein Basisprospekt gemäß den Bestimmungen der Richtlinie des Europäischen Parlaments und des Rates 2003/71/EG, der Verordnung der Europäischen Kommission (EG) Nr. 809/2004 und 7 Abs. 4 des Kapitalmarktgesetzes wurde erstellt und von der österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA) gebilligt. Für bestimmte Anlageprodukte - so genannte verpackte Anlageprodukte im Sinne der PRIIPs-Verordnung - ist darüber hinaus ein Basisinformationsblatt ( BIB ) gesetzlich vorgeschrieben, in dem die wichtigsten Merkmale des entsprechenden Finanzprodukts dargestellt werden. Die vollständigen Informationen zum jeweiligen Finanzprodukt [Basisprospekt, Endgültige Bedingungen, allfällige Nachträge, ggf. Basisinformationsblatt ( BIB )] liegen am Sitz der Emittentin, Am Belvedere 1, 1100 Wien während der üblichen Geschäftszeiten kostenlos auf. Eine elektronische Fassung der Dokumente ist ferner auf der Website der Erste Group Bank AG abrufbar. Beachten Sie auch die WAG 2018 Kundeninformation Ihres Bankinstituts. Es wird darauf hingewiesen, dass die im Basisinformationsblatt angeführten Szenarien auf einer Berechnungsmethodik beruhen, die in einer EU-Verordnung vorgegeben ist. Die Einhaltung der vorgeschriebenen Berechnungsmethodik kann zu unrealistischen Szenarien und Werten führen. Wir sind trotz dieses Umstandes gesetzlich verpflichtet, diese anzuführen und die Berechnungsmethodik in dieser Form beizubehalten. Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung. Die Angaben sind unverbindlich. Druckfehler vorbehalten. Dieses Dokument dient als zusätzliche Information für unsere Anleger und basiert auf dem Wissensstand der mit der Erstellung betrauten Personen zum Redaktionsschluss. Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer Anleger hinsichtlich Ertrag, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft. Sie stellen keine Anlageempfehlung dar. Bitte beachten Sie, dass eine Veranlagung in Wertpapiere neben den geschilderten Chancen auch Risiken birgt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Das Finanzprodukt sowie die dazugehörenden Produktunterlagen dürfen weder direkt noch indirekt natürlichen bzw. juristischen Personen angeboten, verkauft, weiterverkauft oder geliefert bzw. veröffentlicht werden, die ihren Wohnsitz/Sitz in einem Land haben, in dem dies gesetzlich verboten ist. Dies gilt insbesondere für folgende Länder: Australien, Großbritannien, Japan, Kanada, und die USA (einschließlich "US-Person" wie in der Regulation S unter dem Securities Act 1933 idjgf definiert). Stand: September 2018