D I S C L A I M E R. Hamburg, Februar 2009 CH2 Logistica Portfolioverwaltung GmbH & Co. KG

Transkript

1 D I S C L A I M E R Bei der Erstellung dieser Präsentation ist die größtmögliche Sorgfalt verwendet worden, dennoch bleiben Änderungen, Irrtümer und Auslassungen vorbehalten. Die in dieser Präsentation getroffenen Aussagen basieren auf Beurteilungen, Trendaussagen und rechtlichen, insbesondere steuerrechtlichen Einschätzungen zum Zeitpunkt der Erstellung der Präsentation. Die Präsentation ist lediglich eine überblickhafte Information und nicht geeignet, auf ihrer Grundlage eine konkrete Anlageentscheidung zu treffen. Durch die Überlassung der Präsentation wird weder eine vertragliche Bindung noch eine sonstige Haftung gegenüber dem Empfänger oder Dritten begründet. Hamburg, Februar 2009 CH2 Logistica Portfolioverwaltung GmbH & Co. KG

2 C O N T A I N E R - D I R E K T I N V E S T M E N T Angebot No. 2

3 Eine einfache Frage: Haben Sie Interesse an einer Anlage, bei der Sie in einen stabilen und flexiblen Sachwert investieren Sie eine garantierte Auszahlung i. H. v. 13,61% p. a. erhalten die Auszahlung planbar vierteljährlich in EUR erfolgt Sie 82% Ihrer Einlage während der Laufzeit zurückerhalten Ihre Schlusszahlung bereits heute feststeht und garantiert wird die Laufzeit nur 6 Jahre beträgt

4 Das ideale Produkt Einfach & transparent ¼-jährliche Auszahlung 100% EK Container- DIREKT INVESTMENT 13,61% p.a. Auszahlung garantiert Rückkaufpreis garantiert Stabiler Sachwert 6 Jahre Laufzeit

5 Eine einfache und wichtige Frage Warum in Container investieren, wenn die Containerschifffahrt schwächelt

6 Der Markt

7 Die weltweite Containerflotte in TEU Maritime Containerflotte Regionale Containerflotte Gesamtergebnis Quelle: Containerisation International Market Analysis: Container Leasing Market 2008 Die Containerflotte wächst jährlich um 7-8%.

8 Die Entwicklung des Containerumschlages - Rückblick Weltweiter Containerumschlag in den Häfen (in Mio. TEU) Durchschnittliches Wachstum 10 % p.a Quelle: Containerisation International Market Analysis: Container Leasing Market 2008 Über 95 % des Welthandels werden über die Weltmeere abgewickelt. Es gibt ökonomisch und ökologisch keine Alternative. Der Containermarkt wird auch in Zukunft stabil wachsen. 2008

9 Die Entwicklung des Containerumschlages - Ausblick Weltweiter Containerumschlag in den Häfen (in Mio. TEU) 525 Mio. Durchschnittliches Wachstum 10% p.a. Quelle: Containerisation International Market Analysis: Container Leasing Market Mrd. TEU + 5,5% + 1% + 6-7% p.a.

10 Die aktuelle Marktsituation KETTENREAKTION Container -markt Schließung der Fabriken in China kein Angebot von Neubau- Containern elastischer Markt 2 Mio. TEU altersbed. Verschrottung Balance Gleichgewicht Stabilität Vermietungsmarkt aktuell keine Nachfrage Nachverhandlung der Raten (abgeschlossen) Niedrige Stahlpreise Mietraten auf niedrigem Niveau Leasingrate Leasingrate Vermietungsmarkt Ausblick Charterrate = Stahlpreise = Eigentümerstruktur??

11 Die Eigentümerstruktur % 60% Leasinggesellschaften Reedereien 50% 50% Finanzkrise Weniger EK erschwert Finanzierung Leasinganteil steigt Containerfinanzierung erfolgt wieder verstärkt durch Leasing Mietraten steigen

12 Die aktuelle Marktsituation KETTENREAKTION Container -markt Schließung der Fabriken in China kein Angebot von Neubau- Containern elastischer Markt 2 Mio. TEU altersbed. Verschrottung Balance Gleichgewicht Stabilität Vermietungsmarkt aktuell keine Nachfrage Nachverhandlung der Raten (abgeschlossen) Niedrige Stahlpreise Mietraten auf niedrigem Niveau Vermietungsmarkt Ausblick Leasingrate Charterrate Leasingrate = Stahlpreise = Eigentümerstruktur Leasinganteil steigt Mietraten steigen

13 Eine einfache und wichtige Antwort Ist es empfehlenswert ein Container-Direktinvestment trotz der Finanz- und Ratenkrise zu zeichnen? JA Der Containerverkehr wird weiter wachsen Der Markt für Container ist elastisch und flexibel Durch kurze Produktionszeiten bedarfsgerechtes Angebot Einstieg auf niedrigem Mietratenniveau Containerleasingraten korrelieren nicht direkt mit Charterraten Die Reedereien werden vermehrt Container leasen Altersbedingte Ersatzbeschaffung sorgt auch in Krisen für Nachfrage S I C H E R H E I T

14 Die Partner

15 Containerleasinggesellschaften Zusammenarbeit mit namhaften Leasinggesellschaften Quelle: Containerisation International Market Analysis: Container Leasing Market 2007 RANKING

16 Das Produkt

17 Die Eckdaten INVESTITION 20 Standardcontainer (neuwertig) Kaufpreis je Container EUR Mindestabnahme/-anlagesumme 5 Container/EUR MIETAUSZAHLUNG Vierteljährlich Garantierte Miete pro Tag/Container EUR 0,74 Garantierte Miete p.a. (5 Container) Auszahlung auf den Kaufpreis EUR 1.350,50 13,61% p.a. RÜCKKAUF Garantiert Rückkaufpreis pro Container EUR 972 in % des Kaufpreises 49% INVESTITION in 11 Container: Rabatt ab 11 Container: EUR 10 pro Stk. Anlagesumme mit Rabatt EUR

18 Die Kapitalflussrechnung in EUR 5 Container (Mindestanlage) Stand: Februar Gesamt Kaufpreis Container Mietzahlungen , , , , , , Kaufpreiszahlung Nettoauszahlung , , , , , , Steuerzahlungen Gesamtergebnis , , , , , , Auszahlung n. St. in % ,86 12,03 12,19 12,33 12,50 61,63 22,54 81,64% seines eingesetzten Kapitals erhält der Investor bereits innerhalb der Laufzeit zurück.

19 Auszahlungen nach Abgeltungsteuer 70% 62% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 12% 11% 12% 12% 12% Angaben gerundet. Steuerbelastung Auszahlungen Die Steuerzahlungen entsprechen lediglich 6,28% der Auszahlungen.

20 Steuerliche Aspekte

21 Das Container-Vermietungs-Prinzip Klassisch 1 Feststehender Kaufpreis 2 Garantierte Mietzahlungen Was bedeutet das konkret? 3 Rückkaufpreis nicht garantiert CH2 1 Feststehender Kaufpreis 2 Garantierte Mietzahlungen 3 Rückkaufpreis garantiert

22 Das steuerliche Konzept Rückkaufpreis nicht garantiert = Vermietung Ausschüttung (Zins + Tilgung) Sonstige Einkünfte Steuerlich behandelt wie klassischvermietung Persönlicher Steuersatz...bis 45% + Soli V-Gewinn

23 Das steuerliche Konzept Rückkaufpreis garantiert = Leasing = Finanzierung Zins incl. V-Gewinn Einkünfte aus Kapitalvermögen (KAP) CH2 Rate = ANNUITÄT max. 25% - Abgeltungsteuer Tilgung steuerfrei!!!

24 Das Container-Vermietungs-Prinzip V-Gewinn seit 2009 steuerpflichtig Klassisch Sonstige Einkünfte*)...bis 45% Steuern + Soli Steuerlich behandelt wie Vermietung 1 2 *) abzüglich AfA 3 Feststehender Kaufpreis Garantierte Mietzahlungen Rückkaufpreis nicht garantiert CH2 1 KAP max. 25% Abgeltungsteuer 2 steuerfrei!!! 3 Steuerlich behandelt wie Finanzierung = ANNUITÄT Feststehender Kaufpreis Garantierte Mietzahlungen Rückkaufpreis garantiert

25 Die Kapitalflussrechnung in EUR 5 Container (Mindestanlage) Stand: Februar Gesamt Kaufpreis Container Mietzahlungen , , , , , , Kaufpreiszahlung Nettoauszahlung , , , , , , Steuerzahlungen Gesamtergebnis , , , , , , Auszahlung n. St. in % ,86 12,03 12,19 12,33 12,50 61,63 22,54

26 Renditeübersicht (IRR) p.a. nach Steuern STEUERSATZ RENDITE (IRR) 11 Container Gesamtmittelrückfluss nach Steuern 45 % 5,09 % 123,02 % 40 % 5,09 % 123,02 % 30 % 5,09 % 123,02 % 25 % 20 % 5,09 % 5,45 % 123,02 % 124,67 % Abgeltungsteuer 15 % 5,81 % 126,32 % 0 % 6,91 % 131,27 %

27 Fonds oder Direktinvestment? SICHERHEIT STEUER Fonds Annahmen & Prognosen Direktinvestment Alles fest & garantiert RENDITE LIQUIDITÄT

28 Sicherheitskonzept

29 Sicherheitskonzept Beschädigung des Logistik-Equipments Vollversicherung Totalverlust Ersatzbeschaffung Zeitanteiliger Rückkaufpreis Insolvenz Durchgriffsmöglichkeit auf Mietvertrag Keine Erfüllung der Rückkaufverpflichtung W I E H O C H I S T D A S R I S I K O

30 Sicherheitskonzept - Rückkaufverpflichtung Rückkaufverpflichtung kann nicht erfüllt werden durch die CH2 Logistica Portfolio Verwaltungs GmbH & Co. KG durch die Containerleasinggesellschaft (Headleasevertrag) durch die anmietende Reederei weil keine Bank gefunden wird, die einen 6 Jahre alten Gebrauchtcontainer zu 49 % finanziert Keine Dollarabsicherung W I E H O C H I S T D A S R I S I K O

31 Sicherheitskonzept - Rückkaufsverpflichtung Kaufpreis EUR 9.925,00 Mietzahlungen (Jahr 1-6) EUR 8.103,00 Steuerzahlungen (Jahr 1-6) EUR 801,27 GEBUNDENES KAPITAL =EUR 2.623,27 Gebundenes Kapital/Container EUR 524,65 Umrechnungskurs USD/EUR 1,50 Gebundenes Kapital/Container in USD 6 Jahre Ø Kaufpreis Gebrauchtcontainer 12 Jahre 524,65 x 1,5 = USD 786,98 USD Ein 6 Jahre alter Container muss einen geringeren Kaufpreis am Markt erzielen als ein 12 Jahre alter Container.

32 Zusammenfassung

33 Highlights für die Investoren SICHERHEIT & LIQUIDITÄT regelmäßige, garantierte Mietzahlungen Vierteljährliche Ausschüttungen Schneller Kapitalrückfluss der Einalge Attraktives Wiederanlagekonzept Fest vereinbarter Rückkaufpreis in EUR Kein Währungsrisiko 100% Eigenkapital Partner: Namhafte Leasinggesellschaften DIREKT.überzeugend Gesicherter Zahlungsstrom ohne die Unsicherheit von Annahmen

34 HERZLICHEN DANK CH2 Logistica Portfolioverwaltung GmbH & Co. KG

35 IRR-M E T H O D E Unter der Rendite einer Kapitalanlage ist die in Prozent in der Regel auf Jahresbasis ausgedrückte Verzinsung des angelegten Kapitals zu verstehen. Abhängig von der Struktur der Kapitalanlagen gibt es verschiedene Methoden, Renditen zu berechnen. Die hier angegebene, nach der IRR (Internal Rate of Return)-Methode ermittelte Rendite gibt die Verzinsung des von Zeit zu Zeit in der Fondsgesellschaft gebundenen Kapitals an. Das jeweils gebundene Kapital ist das ursprünglich vom Anleger in die Fondsgesellschaft eingezahlte Kapital abzüglich aller an den Anleger erfolgten Kapitalrückflüsse, insbesondere durch Ausschüttungen, Entnahmen, Steueranrechnungsbeträge und Steuerersparnisse. Ein nach der IRR errechneter Zinssatz erlaubt keinen Rückschluss auf die Höhe des tatsächlich an den Anleger bis zur voraussichtlichen Beendigung des Fonds zurückfließenden Betrages. Vielmehr kann der Anleger einen dem IRR- Zinssatz entsprechenden Kapitalrückfluss nur dann realisieren, wenn er die während der Fondslaufzeit an ihn zurückfließenden Beträge (einschließlich solcher aus Steueranrechnungsbeträgen und Steuerersparnissen) für die restliche Laufzeit des Fonds anderweitig zu dem angegebenen IRR-Zinssatz anlegen kann. Nach der IRR-Methode ermittelte Renditen können daher nicht mit Renditen anderer Kapitalanlageprodukte (z. B. festverzinslichen Anlagen) verglichen werden, da diese regelmäßig von einer festen Bindung des gesamten ursprünglich investierten Kapitals bis zum Ende der Kapitalanlage ausgehen. IRR-Renditeangaben sollten nicht isoliert als Kriterium für Anlageentscheidungen herangezogen werden. Hamburg, Februar 2009 CH2 Logistica Portfolioverwaltung GmbH & Co. KG