Steuerplanung Sommersemester SWS Teil IV

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1 Otto-vo-Guericke-Uiverität Magdeburg Lehrtuhl für BWL, ibeodere Betriebwirtchaftliche Steuerlehre Steuerplaug Sommeremeter SWS Teil IV Jae: Steuerplaug 1 Ihaltüberblick 1 Eiführug Steuerplaug ud Steuerwirkug Wiechaftliche Eiordug 2 Steuerwirkuge, Steuerberückichtigug ud Neutralität i Etcheidugmodelle Marktwirkuge der Beteuerug Riikowirkuge der Beteuerug 3 Steuereiflu auf Ivetitioetcheiduge Reditewirkuge der Beteuerug Abbildug vo Steuerwirkuge im Stadardmodell Ivetitioeutrale Beteuerug 4 Steuereiflu auf Fiazierugetcheiduge Beteuerug ud Bruttobedarfrechug Steuer ud Kapitalkote Beteuerug ud Wertadditivität 5 Steuereiflu auf Vertraggetaltuge Beteuerug vo Fiazierugverträge Beteuerug vo Arbeitverträge Jae: Steuerplaug 2

2 5 Steuereiflu auf Vertraggetaltuge 5.1 Beteuerug ud Iefiazierug au Gewiermittlug Allgemeie Peiorücktelluge 5.2 Beteuerug ud Arbeitverträge (betriebliche Altervororge 5.3 Beteuerug ud Leaigverträge (Übugaufgabe Jae: Steuerplaug Iefiazierug Allgemeie Problembereiche der Iefiazierug Gewiermittlug Gewiverwedug Auchüttugpolitik Ziele der Iefiazierug Ateileigerziele Maagerziele Zwecke der Aalye Idetifikatio der Kapitalkote Etcheidughilfe Ie- v. Außefiazierug Gewiermittlug- v. Theaurierugfiazierug Beurteilug de Steuerrecht Jae: Steuerplaug 4

3 5.1.1 Gewiermittlug Allgemeie Begriff Vermeidug de Abflue vo Steuerzahluge durch Verrechug vo Aufwad ohe Auzahluge Auwei eie iedrigere Gewi Vorauetzug: realwirtchaftliche Eizahlugüberchüe Abgrezugprobleme Maßgeblichkeitprizip, umgekehrte MG => oft zugleich Vermeidug vo Gewiauchüttuge => zugleich Iefiazierug durch Gewiermittlug Gewitheaurierug Jae: Steuerplaug Peiorücktelluge 1 Peiorücktelluge: Welche Fiazierugart? Vermeidug de Abflue vo Zahlugmittel => Iefiazierug vergleichbar mit Kreditaufahme bei Arbeitehmer => Außefiazierug Fragetelluge Gehalterhöhug oder Peiozuage? Steuererpari durch zuätzliche Peiozuage? beachte: all partie, Steuerwirkuge bei Arbeitgeber Arbeitehmer Jae: Steuerplaug 6

4 5.1.2 Peiorücktelluge Beipiel Beipiel: Aahme Eitellug de Arbeitehmer i t 0 Peiozuage (teuerlich bereit aerkat auch i t 0 Arbeit (ud Aufbau der Rücktellug i Periode 1 ud 2 Eimal-Peiozahlug i t 3 = 100 gleiche Steuerätze bei Uterehme ud Arbeitehmer gleicher Kalkulatiozifuß = 6%! Gehalterhöhug oder Peiozuage? Peiozuage vorteilhaft Vorteil 1: Redite (für AN äquivalete Gehalt: 1,94 höher Vorteil 2: Liquidität pätere Gehaltzahlug => Fiazmittelabflu ert i t 3 Fiazmittelzuflüe au Steuer i t 1 ud t 2 Jae: Steuerplaug Peiorücktelluge Beipiel TW t = BWP TW TW = BWP t+ 1 t Jae: Steuerplaug t ( 1 + i 1 ( 1 + i 1 t+ 1 ( 1+ i ( 1+ i ( 1+ i 1 t i 6% Uter. = Arbeitehmer er 50% AN 50% k 6% Ziatz ach 6a EStG 2 Eitellug Uterehme ud P-Zuage Arbeit Ruhetad Z -100,00 Rücktellug 0,00-45,80-94,34 0,00 Aufwad 0,00-45,80-48,54-5,66 Steuer 0,00 22,90 24,27 2,83 Z ach Steuer 0,00 22,90 24,27-97,17 Barwert i 0-43,81 Arbeitehmer: Z 100,00 Steuer -50,00 Z ach Steuer 0,00 0,00 0,00 50,00 Barwert i 0 45,76 gemei. Vorteil 1,94 8

5 5.2 Arbeitverträge 1 Arbeitgeber ( ud Arbeitehmer (AN verhadel über da Gehalt vo 1, da heute (t 0 oder al aufgechobee Gehaltzahlug i t 10 gezahlt werde ka Arbeitehmer erwartet eie iedrigere Steueratz Aahme: I A 40% AN 40% AN10 25% i,an 3,60% i 3,60% Gehalt 1 Jae: Steuerplaug Arbeitverträge 2 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00-0,20-0,40-0,60-0,80-1,00 Arbeitgeber 0=40% 10=25% Arbeitehmer =40% t t 10 R3 0,22 R2 R1 L i t 10. Steuer 1,07 EV Gehalt i t 0 0,85 Jae: Steuerplaug 10

6 5.2 Arbeitverträge 3 Steuerarbitrage durch Aufchub vo Lohzahluge Idifferezbedigug de Arbeitgeber: L (1 L0 (1 0 (1 + r Idifferezbedigug de Arbeitehmer: Beipiel Jae: Steuerplaug (1 L 0 =1, =15 Jahre r =i =3% = AN =40% AN L L0 (1 0 (1 + r L (1 AN AN AN AN L (1 L0 (1 0 (1 + i AN AN AN L0 (1 0 (1 + i L AN (1 L 1,56 1,56 (2 wie (1 aber AN =20% 1,17 1,56 (3 wie (1 aber 0 =20% 1,56 2,08 (4 wie (1 aber r =5% 1,56 2,08 (5 wie (1 aber AN 0 =20% 2,08 1,56 (6 wie (1 aber =20% 1,56 1,17 (7 wie (1 aber i =5% 2,08 1, Arbeitverträge 4 Beipiel: Gehalterhöhug oder Peiozuage Abchlu de Arbeitvertrage i t 0 Peiozuage (teuerlich bereit aerkat i t 0 Arbeit (ud Aufbau der Rücktellug i Periode 1 bi Vereifachte Rücktellugbildug ( 6a EStG Jae: Steuerplaug 12

7 5.2 Arbeitverträge 5 T 0 [1 ] Rücktellugzuführug i T 1 [i ] T 2 [i (1+i] t 0 t 1 t 2 t (1+r (1+r 2 i i (1+r i (1+i 2 ( 1 + r + i ( 1 + i 1 + ( 1 + r + i ( 1 + i 1 + r 1 + i ( i S = 1+ i r ( 1 + r + ( 1 + i ( r r i ( 1 + r ( i Jae: Steuerplaug Arbeitverträge 6 Edwert de Steuervorteil vo Arbeitgerber ud Arbeitehmer bei Verorgugzuage/Lohzahlug vo 1 AN Vorteil (,AN i=r, = AN Aufchub ohe RST Aufchub mit RST ( 1 ( + ( ( [( + i r 1 0 AN r 1 S ] ( 1 ( 1 + i ( 1 ( 1 + i ( 1 + r AN ( Zahlug i t 0 ( 1 ( + ( ( r 1 0 AN i Jae: Steuerplaug 14

8 5.2 Arbeitverträge 7 Edwert de Steuervorteil vo Arbeitgerber ud Arbeitehmer bei Verorgugzuage/Lohzahlug vo 1 r=i=6% =15 Jahre =40% AN =20% = AN =40% =20% AN =40% Aufchub ohe RST 0,34 0-0,4 Aufchub mit RST 0,9 0,42-0,18 Zahlug i t 0 0,6 0-0,6 Jae: Steuerplaug 15