Zwei Worte beschreiben unsere Philosophie: Verstehen. Handeln. Verstehen. Handeln. Dies ist prägnant und umfassend zugleich.

Transkript

1 Verstehen. Handeln.

2

3 Verstehen. Handeln. Zwei Worte beschreiben unsere Philosophie: Verstehen. Handeln. Dies ist prägnant und umfassend zugleich. Zwei Worte, die beschreiben, wie wir die Welt betrachten. Und wie wir uns verhalten. Sie bringen unsere Überzeugung zum Ausdruck, dass angesichts der heutigen Informationsflut dem Verstehen eine besondere Bedeutung zukommt. Zugleich beschreiben sie unser Ziel, durch Handeln Chancen zu nutzen und Performance zu erzielen. Um dies zu erreichen, tauschen wir uns kontinuierlich aus rund um den Globus. Untereinander und mit unseren Kunden. So sind wir bestens aufgestellt, um Investmentchancen zu erkennen und wahrzunehmen. Elizabeth Corley CEO 1

4 Verstehen. Handeln. Die Welt wird von Informationen überflutet. Doch Informationen sind nur wertvoll, wenn wir sie verstehen. Und entsprechend handeln. Elizabeth Corley CEO 2

5 3

6 Verstehen. Handeln. Jeder Kunde ist anders. Allianz Global Investors ist für viele unterschiedliche Kunden weltweit tätig. Von großen und kleinen Pensionsfonds bis zu multinationalen Blue-Chip-Unternehmen, von gemeinnützigen Stiftungen und Family Offices bis zu Privatanlegern und deren Beratern. Wir wissen, dass jeder unserer Kunden unterschiedliche Anforderungen und Zielsetzungen hat. Deshalb versuchen wir zuallererst, unsere Kunden zu verstehen. 4

7 Wir beginnen damit, dem Kunden zuzuhören. Sehr genau zuzuhören. Jim Dilworth Head of Europe Wir hören zu. Um die Bedürfnisse jedes einzelnen unserer Kunden zu verstehen, hören wir genau zu. Erst dann erstellen und implementieren wir Anlagestrategien, die unseren Kunden helfen, ihre Ziele zu erreichen. Wir wollen für unsere Kunden der Anlagepartner sein, dem sie vertrauen. Uns ist bewusst, dass wir uns dieses Vertrauen immer wieder aufs Neue verdienen müssen. Und der erste Schritt besteht immer darin, ganz genau zuzuhören. 5

8 Verstehen. Handeln. 6

9 Von einzelnen Produkten bis zu kompletten Lösungen. In einer sich schnell verändernden Welt wollen wir unseren Kunden intelligente Antworten auf ihre Fragen geben. Thomas Wiesemann Head of Global Solutions 7

10 Verstehen. Handeln. Für jeden Bedarf. Durch den engen Kontakt mit unseren Kunden sind wir in der Lage, ihre Bedürfnisse genau zu ermitteln. Daraufhin bieten wir ihnen zukunftsorientierte Methoden, Strategien und Lösungen an, damit sie ihre Anlageziele erreichen. Bei der Bandbreite unserer Kunden von privat bis institutionell begegnen wir einer Vielfalt von einfachen bis hochkomplexen Anforderungen. Zum Beispiel die Erzielung von Renditen in einem unsicheren, volatilen Niedrig - zinsumfeld. Oder Lösungen zur Risikominimierung. Oder die Entwicklung von Anlagestrategien, die den soziodemografischen Wandel oder neue regulatorische Rahmenbedingungen berücksichtigen. 8

11 Die passende Lösung. Um den Herausforderungen unserer Kunden zu begegnen, greifen wir auf bewährte Investmentkompetenzen und Ressourcen zurück. Wir entwickeln und implementieren optimierte Lösungen für eine Vielzahl von Pensions-, Risiko- und Investmentfragen. Von kundenspezifischen Pensionslösungen über Pensionsverwaltung und Refinanzierungsstrategien bis hin zu Liability-driven Investments. Von Managerauswahl und Risiko-Overlay bis zur Abbildung alternativer Anlageklassen. Aktive regionale und themenbezogene Aktienstrategien mit unterschiedlichen Anlagestilen, Core- Strategien und Spezialitäten im Fixed- Income-Bereich vervollständigen unsere Leistungen. Allianz Global Investors liefert die Produkte, Strategien und Lösungen, die den Bedürfnissen unserer Anleger entsprechen. 9

12 Verstehen. Handeln. Beim Risikomanagement geht es nicht allein um Kennzahlen. Sondern um eine Geisteshaltung, die sich durch das ganze Unternehmen zieht. Wolfgang Pütz CFO 10

13 11

14 Verstehen. Handeln. Mehr als Leistungsvermögen. Eines verbindet alle unsere Kunden: Sie erwarten von uns nicht nur ein gutes und nachhaltiges Anlageergebnis, sondern darüber hinaus eine vorausschauende und dynamische Zusammenarbeit. Wir möchten für unsere Kunden ein vertrauensvoller Geschäftspartner sein. Ein Verbündeter an ihrer Seite, ihrem Erfolg verpflichtet. Ein Partner für den regelmäßigen Dialog, immer einen Schritt voraus. Ein exzellenter Asset Manager mit hervorragender Servicekompetenz, der seine Kunden beim Erreichen ihrer Ziele bestmöglich unterstützt. 12

15 Investmentunternehmen sind dann erfolgreich, wenn Anlageexperten und Kundenbetreuer mit Begeisterung zusammenarbeiten. Und sich den höchsten Standards verpflichtet fühlen. Doug Eu Head of Asia Pacific Hundertprozentiges Engagement. Unser Leistungsvermögen wird bestimmt vom Engagement und der Begeisterung unserer Mitarbeiter. Diese Faktoren sind wesentlich für unseren Erfolg und entscheidend, um Outperformance erzielen zu können. Wir nehmen unsere Aufgaben sehr ernst und haben den Anspruch, unsere hohen Standards stetig zu verbessern. Der persönliche Erfolg jedes einzelnen unserer Mitarbeiter basiert auf einem zentralen Grundsatz: Wir alle arbeiten daran, die besten Ergebnisse für unsere Kunden zu erzielen. 13

16 Verstehen. Handeln. 14

17 Engagement? Das bedeutet, tagtäglich und über das gesamte Unternehmen hinweg schnellstmöglich zu reagieren. George McKay Global COO 15

18 Verstehen. Handeln. Unser Ansatz besteht in der Kombination von gründlichen und ausgewogenen Analysen mit schnellem und zielgerichtetem Handeln. Andreas Utermann CIO Investment. Allianz Global Investors deckt ein breites Spektrum von Anlagestrategien und -stilen ab. Unsere klar strukturierten Investmentteams handeln unternehmerisch und zeichnen sich durch fundierte Kenntnisse der Märkte aus. Sie managen die Portfolios mit umsichtigen und disziplinierten Anlageprozessen, um eine nachhaltig gute Performance zu erzielen. Das Verständnis unserer Portfoliomanager ist der Schlüssel zum Erfolg. Ob im quantitativen Research, bei intensiven Einzel gesprächen mit der Geschäftsführung oder direkt vor Ort in einer Fabrikhalle. Unabhängig davon, ob der Schwerpunkt auf Dividenden und Substanzwert oder auf überdurch schnittlichen Wachstumsaussichten eines Unternehmens liegt. Oder ob es sich um Bilanz- bzw. makroökonomische Analysen handelt. Wir bieten unseren Kunden Aktien-, Anleihen- und Multi-Asset-Strategien sowie Alternative Strategien. Unsere Kompetenz erstreckt sich von den Industrieländern bis zu den Emerging Markets, von Strategien für einzelne Länder bis zu globalen Strategien, von Themen bis zu Sektorenportfolios. Wir ergänzen unser Verständnis der Kapitalmärkte mit einem zukunftsorientierten Risikomanagementansatz. Unsere Einschätzungen zu Risiken teilen wir mit unseren Kunden. Und entwickeln in enger Zusammenarbeit individuelle Risikomanagementstrategien, die genau den Bedürfnissen unserer Kunden entsprechen. Neben der Betrachtung des historischen Portfoliorisikos kommt der ganzheitlichen Risikobewertung eine große Bedeutung zu. Diese berücksichtigt Anlagerestriktionen sowie Markt-, Liquiditäts-, Kurs-, Kontrahenten- und operationelle Risiken. 16

19 Philosophie. Unser gesamtes Handeln ist darauf ausgerichtet, unseren Kunden beim Erreichen ihrer Anlageziele zu helfen. Allen Anlagestrategien liegt die Überzeugung zugrunde, dass uns Transparenz und tiefes Verständnis einen Vorteil verschaffen. Deshalb haben die dafür notwendigen Wissensquellen für uns einen hohen Stellenwert. Diese können aus den unterschiedlichsten Bereichen unseres Unternehmens stammen: von unseren quantitativen Analysten. Dem Portfoliomanager aus dem Technologiesektor, der gute Beziehungen im Silicon Valley unterhält. Oder einem unserer Bereichs spezialisten für hochverzinsliche Anleihen oder für die Emerging Markets. Wir legen großen Wert auf unternehmenseigenes Research. Auch hier spielt Vielfalt eine wichtige Rolle. Viele unserer Anlageexperten sind in den lokalen Märkten vor Ort. Ihr Wissen wird strukturiert aufbereitet und allen Teams zur Verfügung gestellt mit dem Ziel, ein unter nehmensweites Verständnis aufzubauen. Andere Anlageteams wiederum verlassen sich auf quantitatives Research und die Datenanalyse. Doch unabhängig davon, welche Analysen sie für ihre Arbeit nutzen: Unsere Portfolio manager sind davon überzeugt, dass nur ein tiefes Markt verständnis zu richtigen Anlageentscheidungen und einer hervorragenden Performance führt. 17

20 Verstehen. Handeln. 18

21 Wir sind überzeugt, dass wir nur durch ein tiefes Marktverständnis in Kombination mit konsequenter Umsetzung dauerhafte und hervorragende Anlageergebnisse erzielen können. Brian Gaffney Head of US 19

22 Verstehen. Handeln. Grassroots SM Research steht ausschließlich Allianz Global Investors zur Verfügung und bietet eine hervorragende Ergänzung zu unserem traditionellen Research. Scott Migliori CIO US Wissen und Research. Wir beschäftigen über 500 Anlageexperten weltweit: mehr als 270 in Europa, über 130 in den USA und etwa 100 in der Asien-Pazifik- Region. 1 Für uns ist tiefgehendes Marktverständnis der Schlüssel zum Anlageerfolg. Deshalb nimmt unser hauseigenes Research einen so hohen Stellenwert ein, und darum kommt dem Wissensaustausch eine so große Bedeutung zu. Unsere Portfoliomanager greifen auf die Arbeit unserer Ökonomen, Strategen und Unternehmensanalysten zurück. Wir haben derzeit über 100 Analysten, die jährlich mehr als Treffen mit Unternehmen durch führen. Zusätzlich konzentrieren sich Spezialistenteams auf Industriesektoren und spezielle Anlageklassen wie Währungen, hochverzinsliche Anleihen, Wandelobligationen und Derivate. Eine weitere Quelle für fundierte Anlageentscheidungen liefert Grassroots SM Research 2, unser investigatives Research. Grassroots SM Research bündelt die Arbeit von über 70 Reportern und 300 Marktforschern, die jährlich über 350 Unternehmens- und Industriestudien durchführen. Zusätzlich zu unserem unternehmenseigenen Research berücksichtigen wir auch kulturelle, landes- und branchenspezifische Faktoren direkt vor Ort. Denn wer könnte zum Beispiel besser über die Trends bei der Verschreibung von Medikamenten Auskunft geben als Ärzte? Oder IT-Manager, wenn die voraus sichtliche Höhe von Softwareausgaben im Unternehmenssektor prognostiziert werden soll. 20

23 Weltweit vernetzt. Wir verknüpfen Wissen mit Handeln. Deshalb haben alle unsere Portfoliomanager schnellen Zugriff auf unser gesamtes Research, das auf einer zentralen Plattform zur Verfügung steht. Über unser Netzwerk können wir unser gesamtes Wissen schnell und kontinuierlich nutzen. So können wir Anlagechancen erkennen, diskutieren, beurteilen und kommunizieren. Unser Verständnis, unser Wissensvorsprung und unsere Ideen entwickeln sich durch beständigen Meinungsaustausch. Mit unserer vernetzten Vorgehensweise sind wir hierbei besonders effizient und können somit schneller handeln. 21

24 Verstehen. Handeln. 22

25 Die Erkenntnisse aus unserem Research fließen in unsere Anlagestrategien ein und gestatten uns eine bessere Beratung unserer Kunden, wo immer auf der Welt sie auch sein mögen. Neil Dwane CIO Europe 23

26 Verstehen. Handeln. Erfahrungsaustausch mit Kunden. An erster Stelle steht das Verstehen. Danach handeln wir umgehend, um unsere Erkenntnisse mit unseren Kunden zu teilen. Professionelle und private Anleger müssen wissen, wie sich wichtige Trends und spezielle Investmentthemen in ihren eigenen Märkten und weltweit auswirken. Sie müssen beispiels weise die neuesten Entwicklungen in der Alters vorsorge oder im Risiko management kennen. Oder über die Auswirkungen erhöhter Lebenserwartungen oder über die Entstehung neuer Anlagemärkte Bescheid wissen. Die Herausforderung, für ein sicheres Einkommen im Ruhestand zu sorgen, ist für viele unserer Kunden und professionelle Anleger von zunehmender Bedeutung. Deshalb kombinieren wir das Fachwissen von Experten aus verschiedenen Bereichen wie Lebensversicherung, Behavioral Finance und Kapitalmärkte, um nachhaltige Lösungen für die individuelle und betriebliche Altersvorsorge zu entwickeln. Aus diesem Grund haben wir beispielsweise das Center for Behavioral Finance (Institut für Verhaltensökonomie) gegründet. Sein Ziel ist es, akademische Erkenntnisse in praktische Handlungsempfehlungen umzusetzen. Diese stellen wir unseren Anlegern und Partnern zur Verfügung, um ihnen bei der Optimierung ihrer Anlageentscheidungen behilflich zu sein. 24

27 Beiträge zu Branchendiskussionen. Durch unser tiefes Verständnis der Wirt schaft und Finanzmärkte gelten wir als Vorreiter in der Investmentbranche. Unsere Mitarbeiter werden als verlässliche Quelle für fachgerechte Beratung und innovative Ideen geschätzt. Wir leisten regelmäßig Beiträge zu Branchenforen und -diskussionen. Dabei reicht die Bandbreite unserer Themen von aufsichtsrechtlichen Reformen bis zu Umwelt-, Sozial- und Governance- Fragen. Erkenntnisse stellen wir Partnern und Kunden auf Konferenzen, in zahlreichen Berichten und Veröffentlichungen sowie auf unseren Websites zur Verfügung. 25

28 Verstehen. Handeln. Eines unserer wichtigsten Anliegen ist es, Menschen zu verstehen und die Art und Weise, wie sie investieren. Raymond Chan CIO Asia Pacific 26

29 27

30 Verstehen. Handeln. Unser Unternehmen. Allianz Global Investors ist einer der führenden aktiven Asset Manager weltweit. Wir sind an 19 Märkten und mit spezialisierten unternehmenseigenen Research-Teams rund um den Globus vertreten. Zusätzlich zur fundamentalen Analyse von Wirtschafts- und Branchensektoren bietet unser Grassroots SM Research Einsichten, die weit über die Fundamentalanalyse hinausgehen. Wir verwalten über 250 Mrd. Euro für private und institutionelle Anleger auf der ganzen Welt. 3 Weltweit beschäftigen wir derzeit annähernd Mitarbeiter, von denen 500 Anlagespezialisten sind. 1 28

31 Unsere Werte. Ein intensiver Austausch ist für unseren Geschäftserfolg entscheidend. Unsere Kultur und unsere Werte sind geprägt von unserer Entschlossenheit, die Märkte besser zu verstehen und schnell zu handeln, um Chancen bestmöglich zu nutzen. Mit Begeisterung entdecken wir Investmentmöglichkeiten, die andere nicht sehen. Dabei steht Exzellenz bei uns für den Anspruch, hervorragende Leistungen zu bieten. Entsprechend sind wir bestrebt, uns ständig zu verbessern und gleichzeitig die individuellen Bedürfnisse unserer Kunden vorausschauend einzubeziehen. Unser Handeln ist geprägt von Integrität, indem wir die Bedürfnisse unserer Kunden in den Vordergrund stellen und uns offen, transparent und fair verhalten. Unser Umgang miteinander ist geprägt von Respekt. Verschiedenheit und Vielfalt sind uns besonders wichtig. Deshalb decken unsere Mitarbeiter ein breites Spektrum an Erfahrungen und Fachdisziplinen ab. Wir honorieren die individuelle Leistung und erkennen gleichzeitig den hohen Wert von Teamarbeit an. 29

32 Verstehen. Handeln. Was macht Allianz Global Investors so einzigartig? Unsere Philosophie, die sich wie ein roter Faden durch alle unsere Aktivitäten zieht: Verstehen. Handeln. Elizabeth Corley CEO 30

33 31

34 Verstehen. Handeln. Um etwas besser und schneller zu verstehen, braucht man weltweit Menschen mit unterschiedlichen Perspektiven und Ehrgeiz. Andreas Utermann CIO Unsere Gruppe. In einer sich schnell verändernden Welt ist ein stabiles Fundament wichtig. Als Teil der Allianz Gruppe profitieren wir von einer etablierten und soliden Muttergesellschaft. Die Allianz ist eines der führenden Finanzdienstleistungsunternehmen weltweit, mit über Mitarbeitern und einer Vor-Ort-Präsenz in rund 70 Ländern. 1 32

35 Ihre Ansprechpartner. 33

36 Verstehen. Handeln. USA Dallas New York San Diego San Francisco Europa Dublin Frankfurt Lissabon London Luxemburg Madrid Mailand München Paris Rotterdam Stockholm Stuttgart Zürich 34

37 Asien/Pazifik Hongkong Seoul Shanghai Singapur Sydney Taipeh Tokio 35

38 36

39 1 Stand: März Grassroots SM Research ist ein Bereich der Allianz Global Investors-Gruppe, der investigative Marktforschung für Asset Management-Spezialisten durchführt. Die Daten für die Grassroots SM Research-Reports werden von Reportern und Feldforschern zusammengestellt, die unabhängig von der Gesellschaft arbeiten und deren Analysen von Vergütungen bezahlt werden, die aus den für Kunden durchgeführten Transaktionen resultieren. 3 Stand: Januar Investieren birgt Risiken. Der Wert einer Anlage und die Erträge daraus können sowohl sinken als auch ansteigen und Investoren erhalten den investierten Betrag möglicherweise nicht in voller Höhe zurück. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Dies ist keine Empfehlung oder Anlageberatung und nicht als Angebot oder Aufforderung zur Abgabe eines Angebots, zum Abschluss eines Vertrags oder zum Erwerb oder Veräußerung von Wertpapieren zu verstehen. Investoren sollen sich nicht ausschließlich auf die hierin enthaltenen Informationen verlassen und bei eventuellen Anlageentscheidungen fachlichen Rat hinzuziehen. Die hierin enthaltenen Einschätzungen und Meinungen sind die des Herausgebers und / oder verbundener Unternehmen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und können sich ohne Mitteilung hierüber ändern. Die verwendeten Daten stammen aus unterschiedlichen Quellen und wurden als korrekt und verlässlich betrachtet, jedoch nicht unabhängig überprüft; ihre Vollständigkeit und Richtigkeit sind nicht garantiert und es wird keine Haftung für direkte oder indirekte Schäden aus deren Verwendung übernommen, soweit nicht durch grobe Fahrlässigkeit oder vorsätzliches Fehlverhalten verursacht. Bestehende oder zukünftige Angebots- oder Vertragsbedingungen genießen Vorrang. Hierbei handelt es sich um eine Marketingmitteilung. Herausgegeben von Allianz Global Investors Europe GmbH ( einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung, gegründet in Deutschland mit eingetragenem Sitz in Mainzer Landstraße 11 13, D Frankfurt/Main, zugelassen und beaufsichtigt von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ( Die Vervielfältigung, Veröffentlichung sowie die Weitergabe des Inhalts in jedweder Form ist nicht gestattet.

40 Allianz Global Investors Kapitalanlagegesellschaft mbh Mainzer Landstraße Frankfurt am Main Mai 2012