BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbh, Frankfurt am Main. Endgültige Angebotsbedingungen Nr vom 22.

Transkript

1 BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbh, Frankfurt am Main Endgültige Angebotsbedingungen Nr vom 22. Februar 2016 im Zusammenhang mit dem Basisprospekt vom 5. Juni 2015 zur Begebung von Optionsscheinen bezogen auf Indizes, Aktien, Währungen, Metalle, Futureskontrakte, und/oder American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts zur Begebung von Call bzw. Put Optionsscheinen bezogen auf Referenzwährungen angeboten durch BNP Paribas Arbitrage S.N.C., Paris, Frankreich 1 / 66

2 . Dieses Dokument enthält die endgültigen Angaben zu den Wertpapieren und die Endgültigen Optionsscheinbedingungen und stellt die Endgültigen Bedingungen des Angebotes von Call bzw. Put Optionsscheinen bezogen auf Referenzwährungen (im Nachfolgenden auch als "Basiswert" bezeichnet) dar. Die Optionsscheinbedingungen für die betreffende Serie sind in einen Abschnitt A (Produktspezifische Bedingungen) und einen Abschnitt B (Allgemeine Bedingungen) aufgeteilt. Der Abschnitt A der Optionsscheinbedingungen ist durch die nachfolgenden Endgültigen Bedingungen vervollständigt. Der Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen ist bereits vollständig im Basisprospekt im Abschnitt X. Optionsscheinbedingungen aufgeführt. Die Endgültigen Bedingungen wurden für die Zwecke des Artikels 5 Absatz 4 der Richtlinie 2003/71/EG, geändert durch die Richtlinie 2010/73/EU, abgefasst. Die Endgültigen Bedingungen sind zusammen mit dem Basisprospekt vom 5. Juni 2015 einschließlich der durch Verweis einbezogenen Dokumente und gegebenenfalls dessen zukünftigen Nachträgen zu lesen. Den Endgültigen Bedingungen ist eine Zusammenfassung für die einzelne Emission angefügt. Der Basisprospekt, die per Verweis einbezogenen Dokumente und etwaige Nachträge sowie die Endgültigen Bedingungen der Optionsscheine sind am Sitz der Emittentin, Europa-Allee 12, Frankfurt am Main kostenlos erhältlich und können auf der Webseite derivate.bnpparibas.com oder einer diese ersetzenden Webseite abgerufen werden. Um sämtliche Angaben zu erhalten, ist der Basisprospekt, einschließlich der durch Verweis einbezogenen Dokumente und etwaiger Nachträge, in Zusammenhang mit den Endgültigen Bedingungen zu lesen. Soweit in diesem Dokument nicht anders definiert oder geregelt, haben die in diesem Dokument verwendeten Begriffe die ihnen im Basisprospekt zugewiesene Bedeutung. Die Endgültigen Bedingungen stellen für die betreffende Serie von Optionsscheinen die endgültigen Optionsscheinbedingungen dar (die "Endgültigen Optionsscheinbedingungen"). Sofern und soweit die im Basisprospekt enthaltenen Optionsscheinbedingungen von den Endgültigen Optionsscheinbedingungen abweichen, sind die Endgültigen Optionsscheinbedingungen maßgeblich. 2 / 66

3 ANGABEN ÜBER DEN BASISWERT Der den Optionsscheinen zugewiesene Basiswert ist der Tabelle in den Optionsscheinbedingungen ( 1) zu entnehmen. Nachfolgender Tabelle sind der Basiswert sowie die öffentlich zugängliche Internetseite, auf der derzeit Angaben in Bezug auf die Wert- und Kursentwicklung abrufbar sind, zu entnehmen. Basiswert EUR/USD Wechselkurs USD/JPY Wechselkurs EUR/JPY Wechselkurs EUR/GBP Wechselkurs Internetseite Informationen über den Basiswert sind im Internet ebenfalls unter verfügbar. Der jeweils aktuelle Wechselkurs ("Euro foreign exchange reference rate") basierend auf der gegenwärtig um etwa 14:15 Uhr (Ortszeit Frankfurt am Main) stattfindenden Abstimmung zwischen Zentralbanken innerhalb und außerhalb des Europäischen Zentralbanksystems kann dort, gegenwärtig unter dem Menüpunkt: Statistics -> Exchange Rates -> Euro foreign exchange reference rates, eingesehen werden. Die auf der Internetseite erhältlichen Informationen stellen Angaben Dritter dar. Die Emittentin hat diese Informationen keiner inhaltlichen Überprüfung unterzogen. 3 / 66

4 ENDGÜLTIGE OPTIONSSCHEINBEDINGUNGEN Der für die Optionsscheine geltende Abschnitt A, 1-4 (Produktspezifische Bedingungen) der Endgültigen Optionsscheinbedingungen ist nachfolgend aufgeführt. Der für die Optionsscheine geltende Abschnitt B der Endgültigen Optionsscheinbedingungen ist dem Abschnitt B 5-11 (Allgemeine Bedingungen) der Optionsscheinbedingungen des Basisprospekts zu entnehmen. Die Inhaber-Sammelurkunde verbrieft mehrere Optionsscheine ("Serienemission"), die sich lediglich in der wirtschaftlichen Ausgestaltung des in 1 gewährten Optionsrechts unterscheiden. Die unterschiedlichen Ausstattungsmerkmale je Optionsschein sind in der Tabelle am Ende des Paragraphen 1 dargestellt und der einzelnen Emission von Optionsscheinen zugewiesen. Die nachfolgenden Optionsscheinbedingungen finden daher in Bezug auf jeden Optionsschein einer Serienemission nach Maßgabe dieser Tabelle entsprechend Anwendung. 1 Optionsrecht, Definitionen (1) Die BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbh, Frankfurt am Main ("Emittentin") gewährt jedem Inhaber ("Optionsscheininhaber") eines Call bzw. Put Optionsscheines ("Optionsschein", zusammen "Optionsscheine") bezogen auf den Basiswert ("Basiswert"), der in der am Ende dieses 1 dargestellten Tabelle aufgeführt ist, das Recht ("Optionsrecht"), von der Emittentin nach Maßgabe dieser Optionsscheinbedingungen Zahlung des in Absatz (2) und Absatz (3) bezeichneten Auszahlungsbetrages in EUR ("Auszahlungswährung") gemäß 1 dieser Optionsscheinbedingungen und 7 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) zu verlangen. (2) Der Auszahlungsbetrag ("Auszahlungsbetrag") im Fall eines Call Optionsscheines ist der in der Referenzwährung bestimmte Differenzbetrag, um den der Referenzpreis den Basispreis überschreitet, multipliziert mit dem als Dezimalzahl ausgedrückten Bezugsverhältnis ("Maßgeblicher Betrag"): Maßgeblicher Betrag = (Referenzpreis - Basispreis) x (B) Es erfolgt eine Kaufmännische Rundung des so ermittelten Auszahlungsbetrages auf die zweite Nachkommastelle. Der Maßgebliche Betrag wird nach Maßgabe von 1 Absatz (5) in die Auszahlungswährung umgerechnet, sofern die Referenzwährung nicht der Auszahlungswährung entspricht. Ist der so ermittelte Maßgebliche Betrag Null oder ein negativer Wert, so entspricht der Auszahlungsbetrag lediglich 1/10 Eurocent pro Optionsschein ("Mindestbetrag"). Hält ein Optionsscheininhaber mehrere Optionsscheine, so erfolgt eine Kaufmännische Rundung bezogen auf die Summe der entsprechenden Mindestbeträge auf die zweite Nachkommastelle. (3) Der Auszahlungsbetrag ("Auszahlungsbetrag") im Fall eines Put Optionsscheines ist der in der Referenzwährung bestimmte Differenzbetrag, um den der Referenzpreis den Basispreis unterschreitet, multipliziert mit dem als Dezimalzahl ausgedrückten Bezugsverhältnis ("Maßgeblicher Betrag"): Maßgeblicher Betrag = (Basispreis - Referenzpreis) x (B) Es erfolgt eine Kaufmännische Rundung des so ermittelten Auszahlungsbetrages auf die zweite Nachkommastelle. Der Maßgebliche Betrag wird nach Maßgabe von 1 Absatz (5) in die Auszahlungswährung umgerechnet, sofern die Referenzwährung nicht der Auszahlungswährung entspricht. Ist der so ermittelte Maßgebliche Betrag Null oder ein negativer Wert, so entspricht der Auszahlungsbetrag lediglich 1/10 Eurocent pro Optionsschein ("Mindestbetrag"). Hält ein Optionsscheininhaber mehrere Optionsscheine, so erfolgt eine Kaufmännische Rundung bezogen auf die Summe der entsprechenden Mindestbeträge auf die zweite Nachkommastelle. Die Emittentin wird spätestens am Fälligkeitstag den Auszahlungsbetrag pro Optionsschein an den Optionsscheininhaber zahlen. 4 / 66

5 (4) Im Sinne dieser Optionsscheinbedingungen bedeutet: "Bankgeschäftstag": ist (a) jeder Tag (außer Samstag und Sonntag), an dem die Banken in Frankfurt am Main, in Wien und die CBF für den allgemeinen Geschäftsbetrieb geöffnet sind, und (b) im Zusammenhang mit Zahlungsvorgängen in EUR jeder Tag (außer Samstag und Sonntag), an dem das Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer-Zahlungssystem (TARGET- System) geöffnet ist. "Basispreis": ist der dem Optionsschein in der am Ende des 1 stehenden Tabelle zugewiesene Basispreis. "Basiswert": ist der dem Optionsschein in der am Ende des 1 stehenden Tabelle zugewiesene Wert. "Bewertungstag": ist der dem Optionsschein in der am Ende des 1 stehenden Tabelle zugewiesene Bewertungstag. Sollte der Referenzpreis am Bewertungstag nicht festgestellt werden können und liegt keine Marktstörung gemäß 4 vor, dann wird der Bewertungstag auf den unmittelbar nachfolgenden Handelstag verschoben, an dem eine Feststellung möglich ist. Im Falle einer Marktstörung im Sinne des 4 wird der Bewertungstag maximal um acht Handelstage verschoben. "Bezugsverhältnis" ("B"): ist das dem Optionsschein in der am Ende des 1 stehenden Tabelle zugewiesene und als Dezimalzahl ausgedrückte Bezugsverhältnis. "CBF": ist die Clearstream Banking AG Frankfurt oder ihre Nachfolgerin. "Fälligkeitstag": ist der dem Optionsschein in der am Ende des 1 stehenden Tabelle zugewiesene Fälligkeitstag bzw. falls dieser Tag kein Bankgeschäftstag ist, der nächste unmittelbar folgende Bankgeschäftstag; oder, falls ein späterer Tag, spätestens der vierte Bankgeschäftstag nach dem Bewertungstag. "Fremdwährung": Mit Fremdwährung wird jede Währung bezeichnet, die nicht EUR ist. "Handelstag": ist jeder Tag, an dem im Hinblick auf den Basiswert (a) (b) die Referenzstelle für den regulären Handel geöffnet ist, und der Wechselkurs des Basiswerts durch die in der am Ende des 1 stehenden Tabelle bestimmte Referenzstelle festgestellt wird. "Kaufmännische Rundung": ist der Vorgang des Abrundens oder Aufrundens. Wenn die Ziffer an der ersten wegfallenden Dezimalstelle eine 1, 2, 3 oder 4, ist, dann wird abgerundet. Ist die Ziffer an der ersten wegfallenden Dezimalstelle eine 5, 6, 7, 8 oder 9, dann wird aufgerundet. "Referenzpreis": für die Wechselkurspaare EUR/Fremdwährung ist jeweils der offizielle Wechselkurs ("Euro foreign exchange reference rate") wie von der Referenzstelle am Bewertungstag festgestellt. "Referenzpreis": für die Wechselkurspaare Fremdwährung 1/Fremdwährung 2 wird der Referenzpreis durch die Berechnungsstelle auf Grundlage der offiziellen Wechselkurse, die für EUR/Fremdwährung 1 und EUR/Fremdwährung 2 von der Referenzstelle am Bewertungstag festgestellt werden, ermittelt. Die Berechnung erfolgt, indem der Wechselkurs für EUR/Fremdwährung 2 durch den Wechselkurs für EUR/Fremdwährung 1 dividiert wird. Wechselkurs EUR / Fremdwährung2 Wechselkurs EUR / Fremdwährung1 Sollte der Referenzpreis am Bewertungstag nicht festgestellt werden und liegt keine Marktstörung gemäß 4 vor, dann findet die für den Bewertungstag vorgesehene Regelung Anwendung. 5 / 66

6 "Referenzstelle": ist die in der am Ende des 1 stehenden Tabelle dem Basiswert zugewiesene Stelle. "Referenzwährung": ist die dem Basiswert in der am Ende des 1 stehenden Tabelle zugewiesene Währung. (5) Die nachfolgenden Bestimmungen zur Währungsumrechnung finden dann Anwendung, wenn die Referenzwährung nicht der Auszahlungswährung entspricht. Für die Umrechnung von der Referenzwährung in die Auszahlungswährung ist der am Bewertungstag von der Europäischen Zentralbank für diesen Tag festgelegte und auf der Reutersseite ECB37 veröffentlichte Wechselkurs maßgeblich. Ist auf der vorgenannten Bildschirmseite für den relevanten Umrechnungszeitpunkt an dem Bewertungstag noch kein aktualisierter Wechselkurs verfügbar, erfolgt die Umrechnung auf Grundlage des zuletzt angezeigten Wechselkurses; handelt es sich jedoch um einen nicht nur kurzfristigen vorübergehenden technischen Fehler, erfolgt die maßgebliche Umrechnung auf Grundlage des aktuellen, auf der Internetseite angezeigten, betreffenden Wechselkurses. Sollte ein solcher Kurs nicht mehr auf der vorgenannten Bildschirmseite bzw. Internetseite, sondern auf einer anderen von der Emittentin nach billigem Ermessen ( 315 BGB) ausgewählten Seite ("Ersatzseite") veröffentlicht werden, so ist der auf der Ersatzseite veröffentlichte Kurs einer Umrechnung der Referenzwährung in die Auszahlungswährung maßgeblich. Die Emittentin wird die Ersatzseite unverzüglich gemäß 9 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) bekannt machen. Sollte die Ermittlung eines Wechselkurses dauerhaft eingestellt werden, so wird die Emittentin durch Bekanntmachung gemäß 9 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) unverzüglich einen anderen Kurs als Umrechnungskurs festlegen. Sollte am Bewertungstag der Wechselkurs auf der vorgenannten Bildschirmseite oder einer diese ersetzenden Seite nicht veröffentlicht werden und die Emittentin keinen anderen Kurs als Umrechnungskurs festgelegt haben, so wird die Emittentin an diesem Tag vier von ihr ausgewählte führende Banken in Frankfurt am Main auffordern, ihr die An- und Verkaufskurse (Geld/Briefkurse) für den Umtausch von Referenzwährung in Auszahlungswährung in Frankfurt am Main mitzuteilen und daraus Mittelkurse ermitteln. Der Umrechnungskurs ist in diesem Fall das arithmetische Mittel dieser Mittelkurse. 6 / 66

7 Produkt 1 (Call/Put Optionsscheine) WKN und ISIN der Optionsscheine / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung Bewertungstag* / Fälligkeitstag* PB3QRW, DE000PB3QRW7 / 100 1,05 PB3QRX, DE000PB3QRX5 / 100 1,08 PB3QRY, DE000PB3QRY3 / 100 1,10 PB3QRZ, DE000PB3QRZ0 / 100 1,12 PB3QR0, DE000PB3QR09 / 100 1,15 PB3QR1, DE000PB3QR17 / 100 1,18 PB3QR2, DE000PB3QR25 / 100 1,20 PB3QR3, DE000PB3QR33 / 100 1,22 PB3QR4, DE000PB3QR41 / 100 1,25 PB3QR5, DE000PB3QR58 / 100 1,28 7 / 66

8 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QR6, DE000PB3QR66 / PB3QR7, DE000PB3QR74 / PB3QR8, DE000PB3QR82 / PB3QR9, DE000PB3QR90 / PB3QSA, DE000PB3QSA1 / PB3QSB, DE000PB3QSB9 / PB3QSC, DE000PB3QSC7 / PB3QSD, DE000PB3QSD5 / PB3QSE, DE000PB3QSE3 / PB3QSF, DE000PB3QSF0 / PB3QSG, DE000PB3QSG8 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung 100 1, , , , , , , , , , ,55 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 8 / 66

9 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QSH, DE000PB3QSH6 / PB3QSJ, DE000PB3QSJ2 / PB3QSK, DE000PB3QSK0 / PB3QSL, DE000PB3QSL8 / PB3QSM, DE000PB3QSM6 / PB3QSN, DE000PB3QSN4 / PB3QSP, DE000PB3QSP9 / PB3QSQ, DE000PB3QSQ7 / PB3QSR, DE000PB3QSR5 / PB3QSS, DE000PB3QSS3 / PB3QST, DE000PB3QST1 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung 100 1, , , , , , , , , , ,20 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 9 / 66

10 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QSU, DE000PB3QSU9 / PB3QSV, DE000PB3QSV7 / PB3QSW, DE000PB3QSW5 / PB3QSX, DE000PB3QSX3 / PB3QSY, DE000PB3QSY1 / PB3QSZ, DE000PB3QSZ8 / PB3QS0, DE000PB3QS08 / PB3QS1, DE000PB3QS16 / PB3QS2, DE000PB3QS24 / PB3QS3, DE000PB3QS32 / PB3QS4, DE000PB3QS40 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung 100 1, , , , , , , , , , ,48 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 10 / 66

11 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QS5, DE000PB3QS57 / PB3QS6, DE000PB3QS65 / PB3QS7, DE000PB3QS73 / PB3QS8, DE000PB3QS81 / PB3QS9, DE000PB3QS99 / PB3QTA, DE000PB3QTA9 / PB3QTB, DE000PB3QTB7 / PB3QTC, DE000PB3QTC5 / PB3QTD, DE000PB3QTD3 / PB3QTE, DE000PB3QTE1 / PB3QTF, DE000PB3QTF8 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung 100 1, , , , , , , , , , ,10 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 11 / 66

12 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QTG, DE000PB3QTG6 / PB3QTH, DE000PB3QTH4 / PB3QTJ, DE000PB3QTJ0 / PB3QTK, DE000PB3QTK8 / PB3QTL, DE000PB3QTL6 / PB3QTM, DE000PB3QTM4 / PB3QTN, DE000PB3QTN2 / PB3QTP, DE000PB3QTP7 / PB3QTQ, DE000PB3QTQ5 / PB3QTR, DE000PB3QTR3 / PB3QTS, DE000PB3QTS1 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung 100 1, , , , , , , , , , ,38 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 12 / 66

13 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QTT, DE000PB3QTT9 / PB3QTU, DE000PB3QTU7 / PB3QTV, DE000PB3QTV5 / PB3QTW, DE000PB3QTW3 / PB3QTX, DE000PB3QTX1 / PB3QTY, DE000PB3QTY9 / PB3QTZ, DE000PB3QTZ6 / PB3QT0, DE000PB3QT07 / PB3QT1, DE000PB3QT15 / PB3QT2, DE000PB3QT23 / PB3QT3, DE000PB3QT31 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung 100 1, , , , , , , , , , ,65 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 13 / 66

14 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QT4, DE000PB3QT49 / PB3QT5, DE000PB3QT56 / PB3QT6, DE000PB3QT64 / PB3QT7, DE000PB3QT72 / PB3QT8, DE000PB3QT80 / PB3QT9, DE000PB3QT98 / PB3QUA, DE000PB3QUA7 / PB3QUB, DE000PB3QUB5 / PB3QUC, DE000PB3QUC3 / PB3QUD, DE000PB3QUD1 / PB3QUE, DE000PB3QUE9 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung 100 1, , , , , , , , , , ,00 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 14 / 66

15 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QUF, DE000PB3QUF6 / PB3QUG, DE000PB3QUG4 / PB3QUH, DE000PB3QUH2 / PB3QUJ, DE000PB3QUJ8 / PB3QUK, DE000PB3QUK6 / PB3QUL, DE000PB3QUL4 / PB3QUM, DE000PB3QUM2 / PB3QUN, DE000PB3QUN0 / PB3QUP, DE000PB3QUP5 / PB3QUQ, DE000PB3QUQ3 / PB3QUR, DE000PB3QUR1 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung , , , , , , , , , , ,00 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 15 / 66

16 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QUS, DE000PB3QUS9 / PB3QUT, DE000PB3QUT7 / PB3QUU, DE000PB3QUU5 / PB3QUV, DE000PB3QUV3 / PB3QUW, DE000PB3QUW1 / PB3QUX, DE000PB3QUX9 / PB3QUY, DE000PB3QUY7 / PB3QUZ, DE000PB3QUZ4 / PB3QU0, DE000PB3QU04 / PB3QU1, DE000PB3QU12 / PB3QU2, DE000PB3QU20 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY USD/JPY Wechselkurs Call JPY Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung , , , , , , , , , , ,00 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 16 / 66

17 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QU3, DE000PB3QU38 / PB3QU4, DE000PB3QU46 / PB3QU5, DE000PB3QU53 / PB3QU6, DE000PB3QU61 / PB3QU7, DE000PB3QU79 / PB3QU8, DE000PB3QU87 / PB3QU9, DE000PB3QU95 / PB3QVA, DE000PB3QVA5 / PB3QVB, DE000PB3QVB3 / PB3QVC, DE000PB3QVC1 / PB3QVD, DE000PB3QVD9 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* USD/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung , , , , , , , , , , ,00 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 17 / 66

18 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QVE, DE000PB3QVE7 / PB3QVF, DE000PB3QVF4 / PB3QVG, DE000PB3QVG2 / PB3QVH, DE000PB3QVH0 / PB3QVJ, DE000PB3QVJ6 / PB3QVK, DE000PB3QVK4 / PB3QVL, DE000PB3QVL2 / PB3QVM, DE000PB3QVM0 / PB3QVN, DE000PB3QVN8 / PB3QVP, DE000PB3QVP3 / PB3QVQ, DE000PB3QVQ1 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung , , , , , , , , , , ,00 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 18 / 66

19 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QVR, DE000PB3QVR9 / PB3QVS, DE000PB3QVS7 / PB3QVT, DE000PB3QVT5 / PB3QVU, DE000PB3QVU3 / PB3QVV, DE000PB3QVV1 / PB3QVW, DE000PB3QVW9 / PB3QVX, DE000PB3QVX7 / PB3QVY, DE000PB3QVY5 / PB3QVZ, DE000PB3QVZ2 / PB3QV0, DE000PB3QV03 / PB3QV1, DE000PB3QV11 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/JPY Wechselkurs Call JPY Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung , , , , , , , , , , ,00 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 19 / 66

20 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QV2, DE000PB3QV29 / PB3QV3, DE000PB3QV37 / PB3QV4, DE000PB3QV45 / PB3QV5, DE000PB3QV52 / PB3QV6, DE000PB3QV60 / PB3QV7, DE000PB3QV78 / PB3QV8, DE000PB3QV86 / PB3QV9, DE000PB3QV94 / PB3QWA, DE000PB3QWA3 / PB3QWB, DE000PB3QWB1 / PB3QWC, DE000PB3QWC9 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* EUR/JPY Wechselkurs Call JPY EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung , , , , , , , , , , ,20 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 20 / 66

21 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QWD, DE000PB3QWD7 / PB3QWE, DE000PB3QWE5 / PB3QWF, DE000PB3QWF2 / PB3QWG, DE000PB3QWG0 / PB3QWH, DE000PB3QWH8 / PB3QWJ, DE000PB3QWJ4 / PB3QWK, DE000PB3QWK2 / PB3QWL, DE000PB3QWL0 / PB3QWM, DE000PB3QWM8 / PB3QWN, DE000PB3QWN6 / PB3QWP, DE000PB3QWP1 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung 100 0, , , , , , , , , , ,75 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 21 / 66

22 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QWQ, DE000PB3QWQ9 / PB3QWR, DE000PB3QWR7 / PB3QWS, DE000PB3QWS5 / PB3QWT, DE000PB3QWT3 / PB3QWU, DE000PB3QWU1 / PB3QWV, DE000PB3QWV9 / PB3QWW, DE000PB3QWW7 / PB3QWX, DE000PB3QWX5 / PB3QWY, DE000PB3QWY3 / PB3QWZ, DE000PB3QWZ0 / PB3QW0, DE000PB3QW02 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP EUR/GBP Wechselkurs Call GBP Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung 100 0, , , , , , , , , , ,12 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 22 / 66

23 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QW1, DE000PB3QW10 / PB3QW2, DE000PB3QW28 / PB3QW3, DE000PB3QW36 / PB3QW4, DE000PB3QW44 / PB3QW5, DE000PB3QW51 / PB3QW6, DE000PB3QW69 / PB3QW7, DE000PB3QW77 / PB3QW8, DE000PB3QW85 / PB3QW9, DE000PB3QW93 / PB3QXA, DE000PB3QXA1 / PB3QXB, DE000PB3QXB9 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung 100 1, , , , , , , , , , ,75 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 23 / 66

24 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QXC, DE000PB3QXC7 / PB3QXD, DE000PB3QXD5 / PB3QXE, DE000PB3QXE3 / PB3QXF, DE000PB3QXF0 / PB3QXG, DE000PB3QXG8 / PB3QXH, DE000PB3QXH6 / PB3QXJ, DE000PB3QXJ2 / PB3QXK, DE000PB3QXK0 / PB3QXL, DE000PB3QXL8 / PB3QXM, DE000PB3QXM6 / PB3QXN, DE000PB3QXN4 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung 100 1, , , , , , , , , , ,85 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 24 / 66

25 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QXP, DE000PB3QXP9 / PB3QXQ, DE000PB3QXQ7 / PB3QXR, DE000PB3QXR5 / PB3QXS, DE000PB3QXS3 / PB3QXT, DE000PB3QXT1 / PB3QXU, DE000PB3QXU9 / PB3QXV, DE000PB3QXV7 / PB3QXW, DE000PB3QXW5 / PB3QXX, DE000PB3QXX3 / PB3QXY, DE000PB3QXY1 / PB3QXZ, DE000PB3QXZ8 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung 100 0, , , , , , , , , , ,98 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 25 / 66

26 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QX0, DE000PB3QX01 / PB3QX1, DE000PB3QX19 / PB3QX2, DE000PB3QX27 / PB3QX3, DE000PB3QX35 / PB3QX4, DE000PB3QX43 / PB3QX5, DE000PB3QX50 / PB3QX6, DE000PB3QX68 / PB3QX7, DE000PB3QX76 / PB3QX8, DE000PB3QX84 / PB3QX9, DE000PB3QX92 / PB3QYA, DE000PB3QYA9 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung 100 0, , , , , , , , , , ,00 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 26 / 66

27 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QYB, DE000PB3QYB7 / PB3QYC, DE000PB3QYC5 / PB3QYD, DE000PB3QYD3 / PB3QYE, DE000PB3QYE1 / PB3QYF, DE000PB3QYF8 / PB3QYG, DE000PB3QYG6 / PB3QYH, DE000PB3QYH4 / PB3QYJ, DE000PB3QYJ0 / PB3QYK, DE000PB3QYK8 / PB3QYL, DE000PB3QYL6 / PB3QYM, DE000PB3QYM4 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung , , , , , , , , , , ,00 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 27 / 66

28 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QYN, DE000PB3QYN2 / PB3QYP, DE000PB3QYP7 / PB3QYQ, DE000PB3QYQ5 / PB3QYR, DE000PB3QYR3 / PB3QYS, DE000PB3QYS1 / PB3QYT, DE000PB3QYT9 / PB3QYU, DE000PB3QYU7 / PB3QYV, DE000PB3QYV5 / PB3QYW, DE000PB3QYW3 / PB3QYX, DE000PB3QYX1 / PB3QYY, DE000PB3QYY9 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung , , , , , , , , , , ,00 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 28 / 66

29 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QYZ, DE000PB3QYZ6 / PB3QY0, DE000PB3QY00 / PB3QY1, DE000PB3QY18 / PB3QY2, DE000PB3QY26 / PB3QY3, DE000PB3QY34 / PB3QY4, DE000PB3QY42 / PB3QY5, DE000PB3QY59 / PB3QY6, DE000PB3QY67 / PB3QY7, DE000PB3QY75 / PB3QY8, DE000PB3QY83 / PB3QY9, DE000PB3QY91 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung , , , , , , , , , , ,00 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 29 / 66

30 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QZA, DE000PB3QZA6 / PB3QZB, DE000PB3QZB4 / PB3QZC, DE000PB3QZC2 / PB3QZD, DE000PB3QZD0 / PB3QZE, DE000PB3QZE8 / PB3QZF, DE000PB3QZF5 / PB3QZG, DE000PB3QZG3 / PB3QZH, DE000PB3QZH1 / PB3QZJ, DE000PB3QZJ7 / PB3QZK, DE000PB3QZK5 / PB3QZL, DE000PB3QZL3 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung , , , , , , , , , , ,00 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 30 / 66

31 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QZM, DE000PB3QZM1 / PB3QZN, DE000PB3QZN9 / PB3QZP, DE000PB3QZP4 / PB3QZQ, DE000PB3QZQ2 / PB3QZR, DE000PB3QZR0 / PB3QZS, DE000PB3QZS8 / PB3QZT, DE000PB3QZT6 / PB3QZU, DE000PB3QZU4 / PB3QZV, DE000PB3QZV2 / PB3QZW, DE000PB3QZW0 / PB3QZX, DE000PB3QZX8 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung , , , , , , , , , , ,00 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 31 / 66

32 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QZY, DE000PB3QZY6 / PB3QZZ, DE000PB3QZZ3 / PB3QZ0, DE000PB3QZ09 / PB3QZ1, DE000PB3QZ17 / PB3QZ2, DE000PB3QZ25 / PB3QZ3, DE000PB3QZ33 / PB3QZ4, DE000PB3QZ41 / PB3QZ5, DE000PB3QZ58 / PB3QZ6, DE000PB3QZ66 / PB3QZ7, DE000PB3QZ74 / PB3QZ8, DE000PB3QZ82 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung , , , , , , , , , , ,00 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 32 / 66

33 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3QZ9, DE000PB3QZ90 / PB3Q0A, DE000PB3Q0A9 / PB3Q0B, DE000PB3Q0B7 / PB3Q0C, DE000PB3Q0C5 / PB3Q0D, DE000PB3Q0D3 / PB3Q0E, DE000PB3Q0E1 / PB3Q0F, DE000PB3Q0F8 / PB3Q0G, DE000PB3Q0G6 / PB3Q0H, DE000PB3Q0H4 / PB3Q0J, DE000PB3Q0J0 / PB3Q0K, DE000PB3Q0K8 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung , , , , , , , , , , ,72 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 33 / 66

34 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3Q0L, DE000PB3Q0L6 / PB3Q0M, DE000PB3Q0M4 / PB3Q0N, DE000PB3Q0N2 / PB3Q0P, DE000PB3Q0P7 / PB3Q0Q, DE000PB3Q0Q5 / PB3Q0R, DE000PB3Q0R3 / PB3Q0S, DE000PB3Q0S1 / PB3Q0T, DE000PB3Q0T9 / PB3Q0U, DE000PB3Q0U7 / PB3Q0V, DE000PB3Q0V5 / PB3Q0W, DE000PB3Q0W3 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung 100 0, , , , , , , , , , ,68 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 34 / 66

35 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3Q0X, DE000PB3Q0X1 / PB3Q0Y, DE000PB3Q0Y9 / PB3Q0Z, DE000PB3Q0Z6 / PB3Q00, DE000PB3Q001 / PB3Q01, DE000PB3Q019 / PB3Q02, DE000PB3Q027 / PB3Q03, DE000PB3Q035 / PB3Q04, DE000PB3Q043 / PB3Q05, DE000PB3Q050 / PB3Q06, DE000PB3Q068 / PB3Q07, DE000PB3Q076 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung 100 0, , , , , , , , , , ,62 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* 35 / 66

36 WKN und ISIN der Optionsscheine / PB3Q08, DE000PB3Q084 / PB3Q09, DE000PB3Q092 / PB3Q1A, DE000PB3Q1A7 / PB3Q1B, DE000PB3Q1B5 / Basiswert* (Wechselkurspaar) Options- Typ Referenzwährung* EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP EUR/GBP Wechselkurs Put GBP Referenzstelle* Bezugsverhältnis* Basispreis* in Referenzwährung 100 0, , , ,50 Bewertungstag* / Fälligkeitstag* * Zur Klarstellung gelten alle Angaben vorbehaltlich der 3 und 4 Bei den verwendeten Abkürzungen für die jeweilige Währung handelt es sich (mit Ausnahme der Abkürzung "GBp", die für Britische Pence Sterling steht und wobei GBp 100 einem Britischen Pfund Sterling ("GBP" 1,00) entsprechen) um die offiziell verwendeten ISO-Währungskürzel. ISO = International Organization for Standardization; Währungskürzel zur Zeit auch auf der Webseite: 36 / 66

37 2 Ausübung der Optionsrechte (1) Die Optionsrechte gelten, vorbehaltlich sonstiger Bestimmungen dieser Optionsscheinbedingungen, ohne weitere Voraussetzungen nach Maßgabe der Bestimmungen in 1 am Bewertungstag als ausgeübt und erlöschen mit Zahlung des Auszahlungsbetrages, sofern sich ein positiver Auszahlungsbetrag ergibt, andernfalls erlöschen sie mit Ablauf des betreffenden Tages wert- und ersatzlos. 3 Anpassungen, außerordentliche Kündigung (1) Wird der Basiswert in seiner Funktion als gesetzliches Zahlungsmittel des betroffenen Landes durch eine andere Währung oder eine neue Währung ersetzt oder wird der Basiswert mit einer anderen Währung verschmolzen ("Nachfolge-Basiswert"), wird die Emittentin, sofern die Optionsscheine nicht nach Absatz (2) gekündigt wurden, gegebenenfalls den Nachfolge-Basiswert anstelle des bisherigen Basiswerts einsetzen und die Optionsscheinbedingungen in einer Weise anpassen, dass die Optionsscheininhaber wirtschaftlich soweit wie möglich so gestellt werden, wie sie vor Durchführung der Maßnahme nach diesem Absatz (1) standen. Die Emittentin wird dabei den neuen maßgeblichen Wechselkurs auf der Grundlage derjenigen Anzahl von Einheiten des Nachfolge-Basiswertes ermitteln, die sich aus der Umrechnung der Anzahl von Einheiten des Basiswertes die für die Bestimmung des ursprünglichen Wechselkurses herangezogen wurde, in den Nachfolge-Basiswert ergibt. Die Emittentin wird eine Ersetzung des Basiswertes, den relevanten Wechselkurs und gegebenenfalls seine Veröffentlichung durch dritte Stellen ("Nachfolge-Referenzstelle") unverzüglich gemäß 9 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) bekannt machen. Jede in diesen Optionsscheinbedingungen enthaltene Bezugnahme auf den Basiswert bzw. gegebenenfalls auf die Referenzstelle gilt, sofern es der Zusammenhang erlaubt, als Bezugnahme auf den Nachfolge-Basiswert bzw. die Nachfolge-Referenzstelle. (2) Die Emittentin ist berechtigt aber nicht verpflichtet, die Optionsscheine in den in Absatz (1) genannten Fällen außerordentlich durch Bekanntmachung gemäß 9 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) zu kündigen. Im Falle einer Kündigung zahlt die Emittentin anstatt der unter den Optionsscheinen ansonsten zu leistenden Zahlungen an jeden Optionsscheininhaber einen Betrag je Optionsschein ("Kündigungsbetrag"), der von der Emittentin nach billigem Ermessen ( 315 BGB) als angemessener Marktpreis des Optionsscheins unmittelbar vor dem zur Kündigung berechtigenden Ereignis festgelegt wird. Die Emittentin wird den Kündigungsbetrag innerhalb von vier Bankgeschäftstagen nach dem Tag der Bekanntmachung gemäß 9 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) an die CBF zur Weiterleitung an die Optionsscheininhaber überweisen. Die Emittentin wird den Kündigungsbetrag gemäß 7 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) zahlen. (3) Berechnungen, Entscheidungen und Feststellungen nach den vorstehenden Absätzen werden durch die Berechnungsstelle ( 8 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen)) im Namen der Emittentin vorgenommen und sind für alle Beteiligten bindend, sofern nicht ein offensichtlicher Fehler vorliegt. Sämtliche Anpassungen sowie der Zeitpunkt ihres Inkrafttretens werden unverzüglich nach 9 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) bekannt gemacht. 37 / 66

38 4 Marktstörungen (1) Wenn nach Auffassung der Emittentin zum Zeitpunkt der Feststellung des maßgeblichen Kurses eine Marktstörung, wie in Absatz (2) definiert, vorliegt, wird der betroffene Tag auf den unmittelbar nachfolgenden Handelstag, an dem keine Marktstörung mehr vorliegt, verschoben. Bei einer Verschiebung des Bewertungstages wird der Fälligkeitstag entsprechend angepasst. (2) "Marktstörung" bedeutet: (a) die Nicht-Veröffentlichung des relevanten Wechselkurses auf der relevanten Bildschirmseite und auf der Internetseite der Referenzstelle; (b) die Suspendierung oder wesentliche Einschränkung (i) der Bankgeschäfte in dem Land, in dem der Basiswert gesetzliches Zahlungsmittel oder offizielle Währung ist, oder in einem Land, zu dem der Basiswert nach Ansicht der Emittentin in einer wesentlichen Beziehung steht ("Relevante Jurisdiktion"); (ii) des Interbankenhandels für den Umtausch des Basiswertes in die andere Währung auf üblichem und legalem Weg oder der Transferierung einer der beiden für den Basiswert relevanten Währungen innerhalb der Relevanten Jurisdiktion; (iii) des Handels im Hinblick auf den Umtausch des Basiswertes in die andere Währung zu einem Wechselkurs, der nicht schlechter ist als der für inländische Finanzinstitute mit Sitz in der Relevanten Jurisdiktion geltende Kurs; (iv) des Handels in einem Termin- oder Optionskontrakt in Bezug auf den Basiswert an einer Terminbörse; (v) bei der Transferierung einer der beiden für den Basiswert relevanten Währungen von Konten innerhalb der Relevanten Jurisdiktion auf Konten außerhalb der Relevanten Jurisdiktion oder bei einem Transfer zwischen Konten innerhalb der Relevanten Jurisdiktion oder an eine nicht in dieser Relevanten Jurisdiktion ansässigen Person; (vi) der Feststellung des Preises oder des Wertes des maßgeblichen Wechselkurses des Basiswertes durch die Referenzstelle; (vii) der Möglichkeit des Erwerbs, der Übertragung, der Veräußerung, des Haltens oder sonstiger Transaktionen in Bezug auf den Basiswert aufgrund von rechtlichen Vorschriften, die in der Relevanten Jurisdiktion eingeführt werden bzw. deren Einführung verbindlich angekündigt wird; sofern die Auswirkung einer solchen Suspendierung oder Einschränkung nach billigem Ermessen der Emittentin ( 315 BGB) wesentlich ist. Eine im Laufe eines Tages eintretende Suspendierung oder Einschränkung im Sinne der oben genannten Ereignisse aufgrund von Preisbewegungen, die bestimmte lokal vorgegebene Grenzen überschreiten, gilt nur dann als Marktstörung, wenn diese Beschränkung bis zum Ende der Handelszeit an dem betreffenden Tag fortdauert. 38 / 66

39 (3) In Abweichung von Absatz (1), wenn der Bewertungstag um mehr als die in der Definition von Bewertungstag gemäß 1 genannte Anzahl von Handelstagen nach Ablauf des ursprünglichen Tages verschoben worden ist und auch an diesem Tag die Marktstörung fortbesteht, dann gilt dieser Tag als Bewertungstag. Der für die Ermittlung des maßgeblichen Kurses verwendete Kurs des Basiswerts entspricht dann dem von der Emittentin bestimmten Kurs. Hierbei fordert die Emittentin an diesem Tag vier von ihr ausgewählte führende Banken in Frankfurt am Main auf, ihr die An- und Verkaufskurse für den Basiswert mitzuteilen. Der für die Ermittlung des maßgeblichen Kurses relevante Kurs ist in diesem Fall das arithmetische Mittel der von diesen vier Banken festgestellten An- und Verkaufskurse. Soweit die Emittentin weniger als die vorgenannten An- und Verkaufskurse erhält, wird sie den für die Ermittlung des maßgeblichen Kurses relevanten Kurs unter Berücksichtigung der an dem betreffenden Tag herrschenden Marktgegebenheiten nach billigem Ermessen ( 315 BGB) bestimmen. 39 / 66

40 Weitere Informationen Börsennotierung und Zulassung zum Handel Die Optionsscheine sollen in den Handel im Freiverkehr der Börse Stuttgart und im Open Market (Freiverkehr) der Frankfurter Wertpapierbörse einbezogen werden. Die Einbeziehung in den Handel ist für den 23. Februar 2016 geplant. Angebotskonditionen: Angebotsfrist Vom 23. Februar 2016 bis zum Ablauf des Prospekts Vertriebsstellen Banken und Sparkassen Berechnungsstelle BNP PARIBAS ARBITRAGE S.N.C., Paris, Frankreich Zeichnungsverfahren Entfällt Emissionswährung EUR Emissionstermin 25. Februar 2016 Valutatag 25. Februar 2016 Anfänglicher Ausgabepreis und je Serie Der anfängliche Ausgabepreis und das je Optionsschein der einzelnen Serien von Optionsscheinen sind nachfolgender Tabelle zu entnehmen. ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR DE000PB3QRW7 9,05 DE000PB3QWM8 0,35 DE000PB3QRX5 7,16 DE000PB3QWN6 0,27 DE000PB3QRY3 6,02 DE000PB3QWP1 8,72 DE000PB3QRZ0 5,00 DE000PB3QWQ9 5,57 DE000PB3QR09 3,70 DE000PB3QWR7 3,55 DE000PB3QR17 2,68 DE000PB3QWS5 2,33 DE000PB3QR25 2,14 DE000PB3QWT3 1,58 DE000PB3QR33 1,71 DE000PB3QWU1 1,11 DE000PB3QR41 1,22 DE000PB3QWV9 0,80 DE000PB3QR58 0,87 DE000PB3QWW7 0,60 DE000PB3QR66 0,70 DE000PB3QWX5 0,45 DE000PB3QR74 0,56 DE000PB3QWY3 0,35 DE000PB3QR82 0,40 DE000PB3QWZ0 5,79 DE000PB3QR90 0,29 DE000PB3QW02 4,42 DE000PB3QSA1 0,24 DE000PB3QW10 3,66 DE000PB3QSB9 0,19 DE000PB3QW28 3,02 DE000PB3QSC7 0,14 DE000PB3QW36 2,24 DE000PB3QSD5 0,10 DE000PB3QW44 1,65 DE000PB3QSE3 0,09 DE000PB3QW51 1,34 DE000PB3QSF0 0,07 DE000PB3QW69 1,08 DE000PB3QSG8 0,05 DE000PB3QW77 0,77 DE000PB3QSH6 0,04 DE000PB3QW85 0,43 DE000PB3QSJ2 0,03 DE000PB3QW93 0,23 DE000PB3QSK0 0,03 DE000PB3QXA1 0,11 40 / 66

41 ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR DE000PB3QSL8 0,02 DE000PB3QXB9 0,05 DE000PB3QSM6 9,75 DE000PB3QXC7 6,08 DE000PB3QSN4 7,88 DE000PB3QXD5 4,76 DE000PB3QSP9 6,76 DE000PB3QXE3 4,01 DE000PB3QSQ7 5,73 DE000PB3QXF0 3,37 DE000PB3QSR5 4,39 DE000PB3QXG8 2,57 DE000PB3QSS3 3,31 DE000PB3QXH6 1,94 DE000PB3QST1 2,72 DE000PB3QXJ2 1,61 DE000PB3QSU9 2,23 DE000PB3QXK0 1,32 DE000PB3QSV7 1,65 DE000PB3QXL8 0,98 DE000PB3QSW5 1,23 DE000PB3QXM6 0,57 DE000PB3QSX3 1,00 DE000PB3QXN4 0,32 DE000PB3QSY1 0,83 DE000PB3QXP9 0,17 DE000PB3QSZ8 0,62 DE000PB3QXQ7 0,08 DE000PB3QS08 0,46 DE000PB3QXR5 0,04 DE000PB3QS16 0,38 DE000PB3QXS3 6,32 DE000PB3QS24 0,32 DE000PB3QXT1 5,04 DE000PB3QS32 0,24 DE000PB3QXU9 4,30 DE000PB3QS40 0,18 DE000PB3QXV7 3,66 DE000PB3QS57 0,15 DE000PB3QXW5 2,85 DE000PB3QS65 0,13 DE000PB3QXX3 2,20 DE000PB3QS73 0,10 DE000PB3QXY1 1,84 DE000PB3QS81 0,08 DE000PB3QXZ8 1,54 DE000PB3QS99 0,06 DE000PB3QX01 1,16 DE000PB3QTA9 0,05 DE000PB3QX19 0,71 DE000PB3QTB7 0,04 DE000PB3QX27 0,41 DE000PB3QTC5 0,03 DE000PB3QX35 0,23 DE000PB3QTD3 0,03 DE000PB3QX43 0,12 DE000PB3QTE1 8,59 DE000PB3QX50 0,06 DE000PB3QTF8 7,47 DE000PB3QX68 6,10 DE000PB3QTG6 6,43 DE000PB3QX76 3,98 DE000PB3QTH4 5,07 DE000PB3QX84 2,63 DE000PB3QTJ0 3,94 DE000PB3QX92 1,79 DE000PB3QTK8 3,31 DE000PB3QYA9 1,23 DE000PB3QTL6 2,77 DE000PB3QYB7 0,85 DE000PB3QTM4 2,11 DE000PB3QYC5 0,58 DE000PB3QTN2 1,61 DE000PB3QYD3 0,38 DE000PB3QTP7 1,35 DE000PB3QYE1 0,25 DE000PB3QTQ5 1,13 DE000PB3QYF8 0,15 DE000PB3QTR3 0,86 DE000PB3QYG6 0,09 DE000PB3QTS1 0,67 DE000PB3QYH4 0,05 DE000PB3QTT9 0,56 DE000PB3QYJ0 0,03 DE000PB3QTU7 0,47 DE000PB3QYK8 6,83 DE000PB3QTV5 0,37 DE000PB3QYL6 4,63 DE000PB3QTW3 0,29 DE000PB3QYM4 3,14 DE000PB3QTX1 0,24 DE000PB3QYN2 2,19 41 / 66

42 ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR DE000PB3QTY9 0,21 DE000PB3QYP7 1,54 DE000PB3QTZ6 0,16 DE000PB3QYQ5 1,09 DE000PB3QT07 0,13 DE000PB3QYR3 0,77 DE000PB3QT15 0,11 DE000PB3QYS1 0,53 DE000PB3QT23 0,09 DE000PB3QYT9 0,36 DE000PB3QT31 0,07 DE000PB3QYU7 0,24 DE000PB3QT49 0,06 DE000PB3QYV5 0,15 DE000PB3QT56 0,05 DE000PB3QYW3 0,09 DE000PB3QT64 0,04 DE000PB3QYX1 0,05 DE000PB3QT72 0,04 DE000PB3QYY9 0,03 DE000PB3QT80 7,42 DE000PB3QYZ6 7,57 DE000PB3QT98 4,76 DE000PB3QY00 5,28 DE000PB3QUA7 2,87 DE000PB3QY18 3,66 DE000PB3QUB5 1,73 DE000PB3QY26 2,59 DE000PB3QUC3 1,07 DE000PB3QY34 1,86 DE000PB3QUD1 0,68 DE000PB3QY42 1,34 DE000PB3QUE9 0,45 DE000PB3QY59 0,96 DE000PB3QUF6 0,30 DE000PB3QY67 0,68 DE000PB3QUG4 0,20 DE000PB3QY75 0,48 DE000PB3QUH2 0,14 DE000PB3QY83 0,32 DE000PB3QUJ8 7,52 DE000PB3QY91 0,21 DE000PB3QUK6 4,99 DE000PB3QZA6 0,14 DE000PB3QUL4 3,18 DE000PB3QZB4 0,08 DE000PB3QUM2 2,04 DE000PB3QZC2 0,05 DE000PB3QUN0 1,34 DE000PB3QZD0 7,37 DE000PB3QUP5 0,91 DE000PB3QZE8 5,21 DE000PB3QUQ3 0,63 DE000PB3QZF5 3,70 DE000PB3QUR1 0,44 DE000PB3QZG3 2,67 DE000PB3QUS9 0,32 DE000PB3QZH1 1,96 DE000PB3QUT7 0,23 DE000PB3QZJ7 1,45 DE000PB3QUU5 7,57 DE000PB3QZK5 1,07 DE000PB3QUV3 5,16 DE000PB3QZL3 0,78 DE000PB3QUW1 3,43 DE000PB3QZM1 0,57 DE000PB3QUX9 2,31 DE000PB3QZN9 0,41 DE000PB3QUY7 1,59 DE000PB3QZP4 0,29 DE000PB3QUZ4 1,12 DE000PB3QZQ2 0,20 DE000PB3QU04 0,81 DE000PB3QZR0 0,13 DE000PB3QU12 0,60 DE000PB3QZS8 8,03 DE000PB3QU20 0,45 DE000PB3QZT6 5,86 DE000PB3QU38 0,34 DE000PB3QZU4 4,29 DE000PB3QU46 7,72 DE000PB3QZV2 3,18 DE000PB3QU53 5,22 DE000PB3QZW0 2,39 DE000PB3QU61 3,37 DE000PB3QZX8 1,80 DE000PB3QU79 2,17 DE000PB3QZY6 1,36 DE000PB3QU87 1,43 DE000PB3QZZ3 1,03 DE000PB3QU95 0,98 DE000PB3QZ09 0,77 42 / 66

43 ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR DE000PB3QVA5 0,69 DE000PB3QZ17 0,57 DE000PB3QVB3 0,50 DE000PB3QZ25 0,41 DE000PB3QVC1 0,37 DE000PB3QZ33 0,30 DE000PB3QVD9 0,28 DE000PB3QZ41 0,21 DE000PB3QVE7 0,21 DE000PB3QZ58 8,67 DE000PB3QVF4 8,24 DE000PB3QZ66 6,49 DE000PB3QVG2 5,80 DE000PB3QZ74 4,85 DE000PB3QVH0 3,95 DE000PB3QZ82 3,67 DE000PB3QVJ6 2,69 DE000PB3QZ90 2,80 DE000PB3QVK4 1,87 DE000PB3Q0A9 2,15 DE000PB3QVL2 1,33 DE000PB3Q0B7 1,66 DE000PB3QVM0 0,98 DE000PB3Q0C5 1,27 DE000PB3QVN8 0,73 DE000PB3Q0D3 0,97 DE000PB3QVP3 0,56 DE000PB3Q0E1 0,73 DE000PB3QVQ1 0,44 DE000PB3Q0F8 0,55 DE000PB3QVR9 0,35 DE000PB3Q0G6 0,40 DE000PB3QVS7 8,69 DE000PB3Q0H4 0,29 DE000PB3QVT5 6,31 DE000PB3Q0J0 2,84 DE000PB3QVU3 4,47 DE000PB3Q0K8 1,63 DE000PB3QVV1 3,17 DE000PB3Q0L6 1,08 DE000PB3QVW9 2,29 DE000PB3Q0M4 0,70 DE000PB3QVX7 1,70 DE000PB3Q0N2 0,36 DE000PB3QVY5 1,28 DE000PB3Q0P7 0,18 DE000PB3QVZ2 0,99 DE000PB3Q0Q5 0,11 DE000PB3QV03 0,78 DE000PB3Q0R3 0,07 DE000PB3QV11 0,62 DE000PB3Q0S1 0,03 DE000PB3QV29 0,50 DE000PB3Q0T9 3,26 DE000PB3QV37 7,42 DE000PB3Q0U7 1,99 DE000PB3QV45 4,31 DE000PB3Q0V5 1,38 DE000PB3QV52 2,54 DE000PB3Q0W3 0,94 DE000PB3QV60 1,58 DE000PB3Q0X1 0,51 DE000PB3QV78 1,03 DE000PB3Q0Y9 0,27 DE000PB3QV86 0,70 DE000PB3Q0Z6 0,18 DE000PB3QV94 0,49 DE000PB3Q001 0,11 DE000PB3QWA3 0,36 DE000PB3Q019 0,06 DE000PB3QWB1 0,26 DE000PB3Q027 3,62 DE000PB3QWC9 0,20 DE000PB3Q035 2,31 DE000PB3QWD7 8,08 DE000PB3Q043 1,66 DE000PB3QWE5 4,95 DE000PB3Q050 1,18 DE000PB3QWF2 3,05 DE000PB3Q068 0,68 DE000PB3QWG0 1,95 DE000PB3Q076 0,38 DE000PB3QWH8 1,30 DE000PB3Q084 0,25 DE000PB3QWJ4 0,90 DE000PB3Q092 0,17 DE000PB3QWK2 0,65 DE000PB3Q1A7 0,09 DE000PB3QWL0 0,47 DE000PB3Q1B5 0,03 43 / 66

44 Mitgliedstaat(en) für die die Verwendung des Prospekts durch den/die zugelassenen Anbieter gestattet ist Details (Namen und Adressen) zu Platzeur(en) Verfahren für die Mitteilung des zugeteilten Betrags an die Antragsteller und Informationen dazu, ob bereits vor Erhalt der entsprechenden Mitteilung mit den Wertpapieren gehandelt werden darf Bundesrepublik Deutschland und Republik Österreich Entfällt Entfällt 44 / 66

45 Emissionsspezifische Zusammenfassung Zusammenfassungen bestehen aus geforderten Angaben, die in die Abschnitte A bis E (A.1 - E.7) unterteilt und innerhalb dieser Abschnitte in der vorgegebenen Reihenfolge und unter dem jeweiligen Punkt ("Punkt") zu machen sind. Diese Punkte werden nummeriert und den Abschnitten A bis E zugeordnet. Diese Zusammenfassung enthält alle Punkte, die für eine Zusammenfassung hinsichtlich dieser Art von Wertpapieren und dieser Art von Emittentin vorgeschrieben sind. Da einige Punkte nicht verpflichtend anzugeben sind, kann sich eine lückenhafte Aufzählungsreihenfolge ergeben. Auch wenn aufgrund der Art der Wertpapiere und des Emittenten ein bestimmter Punkt als Bestandteil der Zusammenfassung vorgeschrieben ist, kann es vorkommen, dass für den betreffenden Punkt keine relevanten Informationen vorliegen. In diesem Fall enthält die Zusammenfassung eine kurze Beschreibung des Punkts mit dem Vermerk "entfällt". Abschnitt A - Einleitung und Warnhinweise Punkt Beschreibung Geforderte Angaben A.1 Warnhinweise Diese Zusammenfassung soll als Einführung zum Basisprospekt verstanden werden. Der Anleger sollte jede Entscheidung zur Anlage in die betreffenden Optionsscheine auf die Prüfung des gesamten Basisprospekts stützen. Für den Fall, dass vor einem Gericht Ansprüche auf Grund der in dem Basisprospekt enthaltenen Informationen geltend gemacht werden, könnte der als Kläger auftretende Anleger in Anwendung der einzelstaatlichen Rechtsvorschriften der Staaten des Europäischen Wirtschaftsraums die Kosten für die Übersetzung des Basisprospekts vor Prozessbeginn zu tragen haben. Diejenigen Personen, die die Verantwortung für die Zusammenfassung einschließlich der Übersetzung hiervon übernommen haben können haftbar gemacht werden, jedoch nur für den Fall, dass die Zusammenfassung irreführend, unrichtig oder widersprüchlich ist, wenn sie zusammen mit den anderen Teilen des Basisprospekts gelesen wird, oder sie, wenn sie zusammen mit den anderen Teilen des Basisprospekts gelesen wird, nicht alle erforderlichen Schlüsselinformationen vermittelt. A.2 Zustimmung zur Verwendung des Prospekts Jeder Finanzintermediär, der die Optionsscheine nachfolgend weiter verkauft oder endgültig platziert, ist berechtigt, den Prospekt während der Dauer seiner Gültigkeit gemäß 9 des Wertpapierprospektgesetzes, welches die Richtlinie 2003/71/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 4. November 2003 (geändert durch Richtlinie 2010/73/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 24. November 2010) umsetzt, zu verwenden. Die Emittentin stimmt dem späteren Weiterverkauf oder der endgültigen Platzierung der Optionsscheine durch sämtliche Finanzintermediäre in Deutschland und/oder Österreich und/oder Luxemburg, deren zuständiger Behörde eine Notifizierung des Prospektes übermittelt wurde, zu. Ein solcher späterer Weiterverkauf oder eine solche endgültige Platzierung setzt jeweils voraus, dass der Prospekt in Übereinstimmung mit 9 des Wertpapierprospektgesetzes noch gültig ist. Der Prospekt darf potenziellen Investoren nur zusammen mit sämtlichen bis zur Übergabe veröffentlichten Nachträgen übergeben werden. Jeder Nachtrag zum Prospekt kann in elektronischer Form auf der folgenden Internetseite der BNP Paribas Emissionsund Handelsgesellschaft mbh (derivate.bnpparibas.com) abgerufen werden. Bei der Nutzung des Prospektes hat jeder Finanzintermediär sicherzustellen, dass er alle anwendbaren, in den jeweiligen Jurisdiktionen geltenden Gesetze und Rechtsvorschriften beachtet. 45 / 66