DJE STRATEGIE II. Halbjahresbericht zum 30. Juni 2018

Transkript

1 DJE STRATEGIE II Halbjahresbericht zum Investmentfonds gemäß Teil II des er Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner derzeit gültigen Fassung. DJE Investment S.A. R.C.S. Luxembourg B

2 DJE STRATEGIE II Halbjahresbericht zum 2 INHALTSVERZEICHNIS Verwaltung, Vertrieb und Beratung Seite 3 Geografische und wirtschaftliche Aufteilung Seite 4 Zusammensetzung des NettoTeilfondsvermögens Seite 5 Vermögensaufstellung zum Seite 7 Zu und Abgänge vom 1. Januar 2018 bis Seite 8 Erläuterungen zum Halbjahresbericht zum Seite 9 11 Der Verkaufsprospekt mit integriertem Verwaltungsreglement, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie der Jahres und Halbjahresbericht des Fonds sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, bei den Zahlstellen und der Vertriebsstelle der jeweiligen Vertriebsländer kostenlos per Post, per Telefax oder per erhältlich. Weitere Informationen sind jederzeit während der üblichen Geschäftszeiten bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich. Anteilzeichnungen sind nur gültig, wenn sie auf der Basis der neuesten Ausgabe des Verkaufsprospektes (einschließlich seiner Anhänge) in Verbindung mit dem letzten erhältlichen Jahresbericht und dem eventuell danach veröffentlichten Halbjahresbericht vorgenommen werden.

3 DJE STRATEGIE II Halbjahresbericht zum 3 VERWALTUNG, VERTRIEB UND BERATUNG Verwaltungsgesellschaft und AIFM DJE Investment S.A. R.C.S. Luxembourg B , rue Thomas Edison 1445 Strassen, Geschäftsführer der Verwaltungsgesellschaft StefanDavid Grün Dr. Ulrich Kaffarnik Mirko Bono Eigenkapital zum : ,00 Euro Verwahrstelle, Zentralverwaltung sowie Register und Transferstelle DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison 1445 Strassen, Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft (Stand: ) Vorsitzender des Verwaltungsrates Dr. Jens Ehrhardt Vorstandsvorsitzender der DJE Kapital AG Pullach Geschäftsführender stellvertretender Verwaltungsratsvorsitzender Dr. Ulrich Kaffarnik Vorstand der DJE Kapital AG Pullach Verwaltungsratsmitglieder Dr. Jan Ehrhardt Stellvertretender Vorstandsvorsitzender der DJE Kapital AG Pullach Peter Schmitz Vorstand der DJE Kapital AG Pullach Bernhard Singer Eigenkapital zum : ,00 Euro Zahlstelle Großherzogtum DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison 1445 Strassen, Zahl und Informationsstelle in der Bundesrepublik DZ BANK AG Deutsche ZentralGenossenschaftsbank Frankfurt am Main Platz der Republik Frankfurt am Main Vertriebs und Informationsstelle in der Bundesrepublik DJE Kapital AG Pullacher Straße Pullach Anlageberater DJE Kapital AG Pullacher Straße Pullach (bis zum ) Fondsmanager DJE Kapital AG Pullacher Straße Pullach (ab dem 1. Januar 2018) Abschlussprüfer der Verwaltungsgesellschaft Deloitte Audit Société à responsabilité limitée Cabinet de Révision Agréé 560, rue de Neudorf 2220 Abschlussprüfer des Fonds Deloitte Audit Société à responsabilité limitée Cabinet de Révision Agréé 560, rue de Neudorf 2220

4 DJE STRATEGIE II DJE STRATEGIE GLOBAL Halbjahresbericht zum 4 DJE STRATEGIE II DJE STRATEGIE GLOBAL Die Gesellschaft ist berechtigt, Anteilklassen mit unterschiedlichen Rechten hinsichtlich der Anteile zu bilden. Derzeit bestehen die folgenden Anteilklassen mit den Ausgestaltungsmerkmalen: Anteilklasse A () Anteilklasse C () A0Q6BJ WPKennNr.: ISINCode: LU Ausgabeaufschlag: bis zu 6,50 % Rücknahmeabschlag: keiner Verwaltungsvergütung: 0,70 % p. a. WPKennNr.: ISINCode: Ausgabeaufschlag: Rücknahmeabschlag: Verwaltungsvergütung: A0Q6BL LU bis zu 6,50 % keiner 0,10 % p. a. Mindestfolgeanlage: ,00 Mindestfolgeanlage: ,00 Ertragsverwendung: thesaurierend Ertragsverwendung: thesaurierend Währung: Währung: Anteilklasse B () A0Q6BK WPKennNr.: ISINCode: LU Ausgabeaufschlag: bis zu 6,50 % Rücknahmeabschlag: keiner Verwaltungsvergütung: 0,40 % p. a. Mindestfolgeanlage: ,00 Ertragsverwendung: thesaurierend Währung: Geografische und wirtschaftliche Aufteilung 1) Geografische Länderaufteilung Wertpapiervermögen Bankguthaben Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten Wirtschaftliche Aufteilung 96,92 % 3,17 % 100,09 % 0,05 % 0,14 % Investmentfondsanteile Zertifikate auf Edelmetalle Wertpapiervermögen Bankguthaben Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten 100,00 % 1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 96,92 % 3,17 % 100,09 % 0,05 % 0,14 % 100,00 %

5 DJE STRATEGIE II DJE STRATEGIE GLOBAL Halbjahresbericht zum 5 DJE STRATEGIE II DJE STRATEGIE GLOBAL Zusammensetzung des NettoTeilfondsvermögens zum Wertpapiervermögen (Wertpapiereinstandskosten zum : ,77) (Wertpapiereinstandskosten zum : ,79) Bankguthaben 1) Forderungen aus Absatz von Anteilen Forderungen aus Wertpapiergeschäften Verbindlichkeiten aus Rücknahmen von Anteilen Zinsverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften Verwaltungsvergütung/Fondsmanagementgebühr 2) Verwahrstellenvergütung 2) Performancegebühr , , , , , , ,40 0, , , , , ,77 74, ,88 0, , , , , ,59 0, , , , ,60 Veröffentlichungs und Prüfungskosten NettoTeilfondsvermögen Umlaufende Anteile 3) Register und Transferstellenvergütung Taxe d abonnement 3) 2) Zentralverwaltungsstellenvergütung 2) 1) Die gehaltenen Bankguthaben sind nicht durch eine Einrichtung zur Sicherung der Einlagen geschützt. Rückstellungen für den Zeitraum 1. Juni 2018 bis. Rückstellungen für das 2. Quartal Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 616,09 762, , , , , , , , ,000

6 DJE STRATEGIE II DJE STRATEGIE GLOBAL Halbjahresbericht zum 6 DJE STRATEGIE II DJE STRATEGIE GLOBAL Zurechnung auf die Anteilklassen Anteilklasse A () Anteiliges NettoTeilfondsvermögen Umlaufende Anteile Anteilwert Anteilklasse B () Anteiliges NettoTeilfondsvermögen Umlaufende Anteile Anteilwert Anteilklasse C () Anteiliges NettoTeilfondsvermögen Umlaufende Anteile Anteilwert , , , , , , , , , , , , , , , , ,46 Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf Anteilklasse A () Umlaufende Anteile zu Beginn des Berichtszeitraumes Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Umlaufende Anteile zum Ende des Berichtszeitraumes Anteilklasse B () Umlaufende Anteile zu Beginn des Berichtszeitraumes Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Umlaufende Anteile zum Ende des Berichtszeitraumes Anteilklasse C () Umlaufende Anteile zu Beginn des Berichtszeitraumes Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Umlaufende Anteile zum Ende des Berichtszeitraumes Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. Stück Stück , , , , , , , ,000 Stück Stück , , , , , , Stück Stück , , , , , , ,000

7 DJE STRATEGIE II DJE STRATEGIE GLOBAL Halbjahresbericht zum 7 DJE STRATEGIE II DJE STRATEGIE GLOBAL Vermögensaufstellung zum ISIN Zugänge im Abgänge im Berichtszeitraum Berichtszeitraum Wertpapiere Bestand Kurs Kurswert % Anteil vom NTFV 1) Investmentfondsanteile LU DJE Agrar & Ernährung XP () , ,00 2,22 LU DJE Alpha Global , , ,61 10,42 LU DJE Asia High Dividend XP () , , ,00 4,96 LU DJE Buyback & Dividend LU DJE Concept 75 PA () LU DJE Dividende & Substanz XP () LU DJE Gold & Ressourcen LU DJE Mittelstand & Innovation XP () LU DJE Real Estate I (in Liquidation) LU DJE Zins & Dividende XP () LU DJE Concept LU DJE FCP Europa XP () LU LuxTopic PACIFIC P 103, ,00 5, , ,00 1, , , ,98 20, , ,00 3, , , ,92 8, , ,60 0, , ,00 7, , ,00 12, , ,00 17, , ,00 2, ,11 96, ,11 96,92 Investmentfondsanteile Zertifikate Börsengehandelte Wertpapiere DE000A0S9GB0 Dte. Börse Commodities GmbH/ Gold Unze 999 Zert. Perp. 2) , ,00 3, ,00 3,17 Börsengehandelte Wertpapiere ,00 3,17 Zertifikate ,00 3, ,11 100,09 Wertpapiervermögen Bankguthaben Fälligkeit Bestand in Fremdwährung Kurswert in % Anteil vom NTFV 1) Währung Zinssatz in % 3) DZ PRIVATBANK S.A. 0,5300 täglich , ,20 0,05 DZ PRIVATBANK S.A. 3) HKD 2,8750 täglich 2.370,55 260,06 0,00 DZ PRIVATBANK S.A. USD 1,5750 täglich 2.034,11 Kontokorrent 3) Summe Bankguthaben Kontokorrent Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten NettoTeilfondsvermögen in 1.751,13 0, ,39 0, ,54 0, ,96 100,00 NTFV = NettoTeilfondsvermögen. Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen. Hauptverwaltung in, registriert in den Vereinigten Staaten von Amerika. Die gehaltenen Bankguthaben sind nicht durch eine Einrichtung zur Sicherung der Einlagen geschützt. Die angegebenen Zinssätze sind per. Die aufgeführten Salden der Bankguthaben sind auf Sicht fällig. 1) 2) 3) Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes.

8 DJE STRATEGIE II DJE STRATEGIE GLOBAL Halbjahresbericht zum 8 DJE STRATEGIE II DJE STRATEGIE GLOBAL Zu und Abgänge vom 1. Januar 2018 bis Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind. Zugänge im Berichtszeitraum Abgänge im Berichtszeitraum Hang Seng Index Future Februar Hang Seng Index Future März ISIN Wertpapiere Terminkontrakte EX Dow Jones O STOXX 50 Index Future März 2018 HKD USD EMini S&P 500 Index Future März 2018 Ausgabeaufschläge, Rücknahmeabschläge und Verwaltungsvergütung Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Verwahrstelle und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. ISIN Wertpapiere Ausgabeaufschlag in % 1) Rücknahmeabschlag in % 1) Verwaltungsvergütung in % LU DJE Agrar & Ernährung XP () LU DJE Alpha Global XP () LU DJE Asia High Dividend XP () LU DJE Buyback & Dividend XP () 0,15 LU DJE Concept 75 PA () 5,00 1,10 LU DJE Dividende & Substanz XP () LU DJE Gold & Ressourcen XP () LU DJE Mittelstand & Innovation XP () LU DJE Real Estate I (in Liquidation) 1,00 0,15 LU DJE Zins & Dividende XP () LU DJE Concept XP LU DJE Europa XP () LU LuxTopic PACIFIC P 5,00 1,40 Devisenkurse Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum in Euro umgerechnet. Währung Hongkong Dollar HKD 1 9,1153 USDollar USD 1 1,1616 1) Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge wurden im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2018 bis nicht bezahlt. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes.

9 DJE STRATEGIE II Halbjahresbericht zum 9 ERLÄUTERUNGEN ZUM HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI Allgemeines Das Sondervermögen DJE Strategie II wird von der DJE Investment S.A. entsprechend dem Verwaltungsreglement des Fonds verwaltet. Das Verwaltungsreglement trat erstmals am 11. Juli 2008 in Kraft. Ein Hinweis auf die Hinterlegung des Verwaltungsreg lements beim Handels und Gesellschaftsregister in wurde am 29. August 2008 im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, dem Amtsblatt des Großherzogtums ( Mémorial ), veröffentlicht. Das Mémorial wurde zum 1. Juni 2016 durch die neue Informationsplattform Recueil Electronique des Sociétés et Associations ( RESA ) des Handels und Gesellschaftsregister in ersetzt. Das Verwaltungsreglement wurde letztmalig am 1. Januar 2018 geändert und im RESA veröffentlicht. Das beschriebene Sondervermögen DJE Strategie II ist ein alternativer Investmentfonds ( AIF ), der gemäß Teil II des er Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemein same Anlagen in seiner derzeit gültigen Fassung ( Gesetz vom 17. Dezember 2010 ) als fonds commun de placement (FCP) in der Form eines UmbrellaFonds mit einem oder mehreren Teilfonds auf unbestimmte Dauer errichtet wurde. Die Verwaltungsgesellschaft DJE Investment S.A. wurde am 19. Dezember 2002 als Aktiengesellschaft nach dem Recht des Großherzogtums auf unbestimmte Zeit gegründet. Die Satzung der Verwaltungsgesellschaft wurde am 24. Januar 2003 im Mémorial veröffentlicht. Zum 22. November 2004 wurde die Satzung auf das Gesetz vom 20. Dezember 2002 umgestellt. Eine letzte Satzungsänderung erfolgte am 8. Mai 2014 und wurde am 30. Mai 2014 im Mémorial veröffentlicht. Die Verwaltungsge sellschaft ist beim Handels und Gesellschaftsregister unter der Registernummer R.C.S. Luxembourg B eingetragen. 2. Wesentliche Buchführungs und Bewertungsgrundsätze Dieser Bericht wird in der Verantwortung des Verwaltungsrates der Verwaltungsgesellschaft in Übereinstimmung mit den in geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Erstellung und Darstellung von Berichten erstellt. 1. Das NettoFondsvermögen des Fonds lautet auf Euro () ( Referenzwährung ). 2. Der Wert eines Anteils ( Anteilwert ) lautet auf die im jewei ligen Anhang zum Verkaufsprospekt angegebene Währung ( Teilfondswährung ), sofern nicht für etwaige weitere Anteilklassen im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt eine von der Teilfondswährung abweichende Währung angegeben ist ( Anteilklassenwährung ). 3. Der Anteilwert wird von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr Beauftragten unter Aufsicht der Verwahrstelle an jedem jeweils im Anhang des jeweiligen Teilfonds genannten Tag ( Bewertungstag ) berechnet und bis auf zwei Dezimalstellen gerundet. Die Verwaltungsgesellschaft kann für einzelne Teilfonds eine abweichende Regelung treffen, wobei zu berücksichtigen ist, dass der Anteilwert mindestens einmal im Monat zu berechnen ist. Die Verwaltungsgesellschaft kann jedoch beschließen den Anteilwert am 24. und 31. Dezember eines Jahres zu ermitteln, ohne dass es sich bei diesen Wertermittlungen um Berechnungen des Anteilwertes an einem Bewertungstag im Sinne des vorstehenden Satz 1 dieser Ziffer 3 handelt. Folglich können die Anleger keine Ausgabe, Rücknahme und/oder Umtausch von Anteilen auf Grundlage eines am 24. Dezember und/oder 31. Dezember eines Jahres ermittelten Anteilwertes verlangen. Die Verwaltungsgesellschaft entspricht den Anforderungen der geänderten Richtlinie 2009/65/EG des Rates zur Koordinierung der Rechts und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren sowie der Richtlinie 2011/61/EU über Verwalter alternativer Investmentfonds. Die Verwaltungsgesellschaft fungiert als externer Verwalter des Fonds ( AIFM ) im Sinne des Gesetzes vom 12. Juli Zur Berechnung des Anteilwertes wird der Wert der zu dem jeweiligen Teilfonds gehörenden Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten des jeweiligen Teilfonds ( NettoTeilfondsvermögen ) an jedem Bewertungstag ermittelt und durch die Anzahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile des jeweiligen Teilfonds geteilt. Da der Fonds DJE Strategie II zum nur aus einem Teilfonds, dem DJE Strategie II DJE Strategie Global, besteht, ist die Zusammensetzung des NettoTeilfondsvermögens des DJE Strategie II DJE Strategie Global gleichzeitig identisch mit dem NettoFondsvermögen des DJE Strategie II. 5. Soweit in Jahres und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen des Verwaltungsreglements Auskunft über die Situation des Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muss, werden die Vermögenswerte des jeweiligen Teil

10 DJE STRATEGIE II Halbjahresbericht zum 10 fonds in die Referenzwährung umgerechnet. Das jeweilige NettoTeilfondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet: a) Wertpapiere, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Wertpapierbörsen amtlich notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse maßgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist. b) Wertpapiere, die nicht an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, die aber an einem geregelten Markt gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden können. c) OTCDerivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzulegenden und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis bewertet. d) OGAW bzw. OGA werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Falls für Investmentanteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren, Bewertungsregeln festlegt. e) Falls die jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind und falls für andere als die unter Buchstabe a) und b) genannten Wertpapiere keine Kurse festgelegt wurden, werden diese Wertpapiere, ebenso wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt. f) Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet. g) Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die jeweilige Teilfondswährung lauten, wird zum letzten Devisenmittelkurs in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet. Gewinne und Verluste aus Devisentransaktionen, werden jeweils hinzugerechnet oder abgesetzt. 6. Die Anteilwertberechnung erfolgt nach den vorstehend aufgeführten Kriterien für jeden Teilfonds separat. Soweit jedoch i nnerhalb eines Teilfonds Anteilklassen gebildet wurden, erfolgt die daraus resultierende Anteilwertberechnung innerhalb des betreffenden Teilfonds nach den vorstehend aufgeführten Krite rien für jede Anteilklasse getrennt. Die Zusammenstellung und Zuordnung der Aktiva erfolgt immer pro Teilfonds. Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Die Bewertung von Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, erfolgt zum inneren Wert. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z. B. DiscountedCashFlowVerfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet. Aus rechnerischen Gründen können in den in diesem Bericht veröffentlichten Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe von +/ einer Einheit (Währung, % etc.) auftreten. 3. Besteuerung Besteuerung des Investmentfonds Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum einer Steuer, der sog. taxe d abonnement in Höhe von derzeit 0,05 % p. a. bzw. 0,01 % p. a. für die Teilfonds oder Anteilklassen, deren Anteile ausschließlich an institutionelle Anleger ausge geben werden. Die taxe d abonnement ist vierteljährlich auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene NettoTeilfonds vermögen zahlbar. Die Höhe der taxe d abonnement ist für den jeweiligen Teilfonds oder die Anteilklassen im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt erwähnt. Soweit das Teilfondsvermögen in anderen er Investmentfonds angelegt ist, die ihrerseits bereits der taxe d abonnement unterliegen, entfällt diese Steuer für den Teil des Teilfondsvermögens, welcher in solche er Investmentfonds angelegt ist. Die Einkünfte des jeweiligen Teilfonds aus der Anlage des Fondsvermögens werden im Großherzogtum nicht besteuert. Allerdings können diese Einkünfte in Ländern, in denen das Fondsvermögen angelegt ist, der Quellenbesteuerung unterworfen werden. In solchen Fällen sind weder die Verwahrstelle noch die Verwaltungsgesellschaft zur Einholung von Steuerbescheinigungen verpflichtet.

11 DJE STRATEGIE II Halbjahresbericht zum 11 Besteuerung der Erträge aus Anteilen an dem Investmentfonds beim Anleger Anleger, die nicht im Großherzogtum ansässig sind, bzw. dort keine Betriebsstätte unterhalten, müssen auf ihre Anteile oder Erträge aus Anteilen im Großherzogtum darüber hinaus weder Einkommen, Erbschaft, noch Vermögensteuer entrichten. Für sie gelten die jeweiligen nationalen Steuervorschriften. Natürliche Personen mit Wohnsitz im Großherzogtum, die nicht in einem anderen Staat steuerlich ansässig sind, müssen seit dem 1. Januar 2017 unter Bezugnahme auf das er Gesetz zur Umsetzung der Richtlinie auf die dort genannten Zinserträge eine abgeltende Quellensteuer in Höhe von 20 % zahlen. Diese Quellensteuer kann unter bestimmten Bedingungen auch Zinserträge eines Investmentfonds betreffen. Interessenten sollten sich über Gesetze und Verordnungen, die auf den Kauf, den Besitz und die Rücknahme von Anteilen Anwendung finden, informieren und sich gegebenenfalls beraten lassen. 7. Ereignisse im Berichtszeitraum Mit Wirkung zum 1. Januar 2018 wurde der Verkaufsprospekt überarbeitet und aktualisiert. Folgende Änderungen wurden vorgenommen: DJE Kapital AG fungiert künftig als Fondsmanager (vorher: Anlageberater), Der Teilfonds DJE Strategie II DJE Strategie Global investiert zukünftig fortlaufend mindestens 25 % in Kapitalbeteiligungen > Mischfonds gemäß InvStRefG, Allgemeiner Ausschluss von Wertpapierfinanzierungsgeschäfte sowie Swaps, Änderung in der Performance Fee für die Anteilklasse C (). Hurdle Rate neu 2 % (vorher 5 %). Im Berichtszeitraum ergaben sich keine weiteren wesentlichen Änderungen sowie sonstige wesentliche Ereignisse. 4. Verwendung der Erträge 8. Ereignisse nach dem Berichtszeitraum Nähere Details zur Ertragsverwendung sind im Verkaufsprospekt enthalten. Nach dem Berichtszeitraum ergaben sich keine wesentlichen Änderungen sowie sonstige wesentliche Ereignisse 5. Informationen zu den Gebühren bzw. Aufwendungen Angaben zur Verwaltungs und Verwahrstellenvergütung können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden. Gemäß dem Verkaufsprospekt darf die dem Fonds durch die Verwaltungsgesellschaft maximal belastete Verwaltungsvergütung 1,2 % p. a. (Anteilklasse A ()), 1,1 % p. a. (Anteilklasse B ()) bzw. 1,0 % p. a. (Anteilklasse C ()) und die Verwaltungsvergütung von Zielfonds, in die der Fonds investiert, 2 % p. a. nicht überschreiten. 6. Illiquide Vermögenswerte DJE Strategie II DJE Strategie Global Der Teilfonds DJE Strategie II DJE Strategie Global war zum mit einem Anteil von 0,13 % des NettoTeilfondsvermögens in Anteile an dem ImmobilienDachfonds DJE Real Estate (in Liquidation) investiert, für den zum 28. Dezember 2011 die Aussetzung der Anteilscheinrücknahme und ausgabe sowie die Auflösung zum gleichen Datum beschlossen wurde. Die Bewertung erfolgte zum indikativen Nettoinventarwert. 9. Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und deren Weiterverwendung Die DJE Investment S.A., als Verwaltungsgesellschaft von Organis men für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) sowie als Manager alternativer Investmentfonds ( AIFM ), fällt per D efinition in den Anwendungsbereich der Verordnung (EU) 2015/2365 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 ( SFTR ). Im Berichtszeitraum des Investmentfonds kamen keine Wert papierfinanzierungsgeschäfte und GesamtrenditeSwaps im S inne dieser Verordnung zum Einsatz. Somit sind im vorliegenden Bericht keine Angaben im Sinne von Artikel 13 der genannten Verordnung an die Anleger aufzuführen. Details zur Anlagestrategie und den eingesetzten Finanzinstrumenten des Investmentfonds können jeweils dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.

12 DJE STRATEGIE II Halbjahresbericht zum 12 HALBJAHRESBERICHT DJE STRATEGIE II ZUM 30. JUNI 2018 Die Erstellung und die den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Darstellung des beigefügten Jahresberichtes liegen in der Verantwortung des Verwaltungsrates der Verwaltungsgesellschaft. Dr. Ulrich Kaffarnik Verwaltungsrat der DJE Investment S.A. Dr. Jan Ehrhardt Verwaltungsrat der DJE Investment S.A.

13 Kontakt DJE Investment S.A. 4, rue Thomas Edison 1445 Strassen, Tel.: Fax: DJE Kapital AG Pullacher Straße Pullach Tel.: Fax: Info@dje.de Copyright: DJE Kapital AG Stand: Juli 2018 Realisation: dtplus GmbH, Frankfurt am Main