Jahresbericht zum 31. Dezember 2013

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1 HANSAINVEST SERVICE-KAG Jahresbericht zum 31. Dezember 2013 C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible

2 Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, der vorliegende Jahresbericht informiert Sie über die Entwicklung des Richtlinienkonformen Sondervermögens C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible in der Zeit vom 01. Januar 2013 bis 31. Dezember Hamburg, im April 2014 Mit freundlicher Empfehlung Ihre HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Nicholas Brinckmann Dr. Jörg W. Stotz Dirk Zabel Jahresbericht C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible 2

3 So behalten Sie den Überblick: Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr Vermögensaufstellung per 31. Dezember Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers 16 Besteuerung der Wiederanlage 17 Bescheinigung nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG 20 Kapitalanlagegesellschaft, Depotbank und Gremien 21 Jahresbericht C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible 3

4 Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2013 Anlageziel und Anlagepolitik Anlageziel des C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible ist die Erzielung angemessener Erträge und die Erwirtschaftung eines möglichst hohen langfristigen Wertzuwachses, unabhängig von einer Benchmark. Die Anlagepolitik des C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible folgt einem Total Return Ansatz. Hierbei nutzt das Fondsmanagement ein von ARTS Asset Management entwickeltes technisches Handelsprogramm mit einer trendfolgenden Ausrichtung. Angestrebt wird, in allen Marktphasen einen absoluten Wertzuwachs zu erwirtschaften. Das Fondsvermögen kann vollständig in die Assetklasse Aktien investiert werden, sowohl über Fonds, ETFs, Derivate oder Einzelaktien. In negativen Börsenzeiten kann der Aktienanteil bis auf Null reduziert werden. In einem solchen Fall werden die Gelder größtenteils in defensivere Assetklassen wie Renten- oder Geldmarkt investiert. Zusätzlich können Risiken über Derivate abgesichert werden oder aber der Investitionsgrad über 100 % hinaus erhöht werden. Der C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible repräsentiert einen hochaktiven Managementstil. Das Fondsmanagement kann sich aller unter den aktuellen gesetzlichen Rahmenbedingungen verfügbaren Instrumente bedienen, um das Anlageziel zu erreichen. Für das Sondervermögen können Aktien und Aktien gleichwertige Papiere, verzinsliche Wertpapiere Bankguthaben, Geldmarktinstrumente, Anteile an anderen Investmentvermögen, Derivate zu Investitions- und Absicherungszwecken sowie sonstige Anlageinstrumente erworben werden. Portfoliostruktur Aufgrund des aktiven Managementstils und der hohen Umschlagshäufigkeit ändert sich die Zusammensetzung des Portfolios sowohl hinsichtlich der Assetklassenverteilung als auch der gehaltenen Positionen laufend. Zu Beginn des Berichtszeitraums wurde der Anteil an Aktienfonds von rund 100 % auf knapp 70 % mit Anfang Juli gesenkt. Dieser Wert repräsentierte auch das Minimum der Aktienauslastung, von diesem Zeitpunkt an wurde diese wiederum sukzessive erhöht bis sie Ende Juli wieder 100 % erreichte. Von hier an beließ das ARTS Handelssystem das Aktienexposure bei seinem Maximum, mit Ausnahme einer kurzfristigen Reduktion von Mitte August bis Mitte September. Assetklassenverteilung Vergleich Ultimo Dez 2012 und Dez % 100% 80% 60% 40% 99,00% 93,99% 20% 6,01% 0,00%0,00% 0,00%0,00% 1,00% 0% Aktien 2012 Anleihen 2013 Geldmarkt und geldmarktnahe Investments Cash Veräußerungsergebnisse Für den Berichtszeitraum betrug das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften der Anteilsklassen des C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible: für die A-Anteilklasse (EUR): EUR ,44 für die T-Anteilklasse (EUR): EUR ,50 für die T-Anteilklasse (PLN): EUR ,84 Das Veräußerungsergebnis wurde maßgeblich durch Fondstransaktionen erzielt. Risikoanalyse Die Volatilität im angegebenen Zeitraum betrug: 7,52 % p.a. Adressausfallrisiken: Der Fonds hat im Berichtszeitraum ausschließlich richtlinienkonforme Aktien-, Anleihen-, und Geldmarkfonds erworben. Deren Portfolios stellen Sondervermögen dar, sodass sich Adressausfallrisiken nur indirekt über die in den Zielfonds enthaltenen Investments ergeben. Darüber hinaus ergeben sich Risiken aus zwischenzeitlich im Fondsbestand gehaltenen Kassabeständen. Marktpreisrisiken/ Zinsänderungsrisiken: Das zentrale Marktpreisrisiko des Fonds resultiert aus der Wertentwicklung der internationalen Aktienmärkte. Die Steuerung der Risiken erfolgt durch Streuung der Investition auf unterschiedliche Regi- Jahresbericht C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible 4

5 onen und Branchen. Zinsrisiken wurden indirekt durch Investments über Anleihen- und Geldmarktfonds eingegangen. Währungsrisiken: Der C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible ist ein global diversifiziert investiertes Portfolio. Daraus ergeben sich Währungsrisiken in unterschiedlichen Fremdwährungen. Für die T-Anteilklasse (PLN) lautet die Fondswährung auf polnische Zloty. Diese werden gegen die Wertentwicklung des Euro abgesichert. Operationelle Risiken: Besondere operationelle Risiken waren im Berichtszeitraum nicht zu verzeichnen. Liquiditätsrisiken: Besondere Liquiditätsrisiken waren im Berichtszeitraum nicht zu verzeichnen. Sonstige Hinweise Die mit der Verwaltung des Sondervermögens betraute Kapitalanlagegesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH. Das Portfoliomanagement für den C- QUADRAT ARTS Total Return Flexible ist an die ARTS Asset Management GmbH in Österreich ausgelagert. Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben. Jahresbericht C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible 5

6 Vermögensaufstellung per 31. Dezember 2013 Fondsvermögen: EUR ,53 ( ,60) Umlaufende Anteile: Klasse A (EUR): Stück ( ) Klasse T (EUR): Stück ( ) Klasse T (PLN): Stück (20.300) Vermögensaufteilung in TEUR/% Investmentanteile Luxemburg ,51 (51,75) Bundesrep. Deutschland ,14 (16,90) Irland ,79 (4,23) Großbritannien ,91 (13,21) Belgien ,14 (1,54) Frankreich 0 0,00 (11,28) Derivate 18 0,02 (0,01) Barvermögen ,00 (1,26) sonstige Vermögensgegenstände 5 0,01 (0,00) sonstige Verbindlichkeiten ,52 (-0,18 ) ,00 (Angaben in Klammern per ) Jahresbericht C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible 6

7 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR %- Anteil des Fondsvermögens Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile 2) ACC Alpha select AMI Inhaber-Anteile DE ANT EUR 25, ,00 0,46 AGIF-All.Best Styles Eurol.Eq. Bearer Shares AT (EUR) on LU ANT EUR 8, ,00 0,74 Akrobat Fund FCP - Value LU ANT EUR 123, ,60 0,31 ALLIANZ EUROPEAN EQUITY DIVIDEND AT EUR LU ANT EUR 216, ,00 4,02 Allianz Telemedia Inhaber-Anteile A (EUR) DE ANT EUR 45, ,00 0,27 Amundi Funds Equity Euroland LU ANT EUR 1.363, ,80 2,50 BARING GERMAN GROWTH TRUST EUR ACC GB ANT EUR 6, ,00 0,76 BSF - BlackRock European Diversified Equity Absolute Return Fund A2EUR LU ANT EUR 123, ,00 0,24 COMSTAGE ETF SDAX TR I LU ANT EUR 67, ,00 2,32 DB Platinum Branchen Stars I1C LU ANT EUR , ,96 0,98 DekaLux-Deutschland Inhaber-Anteile TF (A) o.n. LU ANT EUR 105, ,00 0,73 DekaLux-PharmaTech TF LU ANT EUR 174, ,00 0,98 Delta Lloyd L European Participation Fund B LU ANT EUR 18, ,00 3,56 DEXIA Equit.B-Global Telecom Actions Nom. Cap. o.n. BE ANT EUR 177, ,00 0,67 DKB Pharma Fonds Inhaber-Anteile AL o.n. LU ANT EUR 42, ,50 0,27 DWS Global Value LU ANT EUR 172, ,60 3,54 DWS Telemedia Typ O DE ANT EUR 113, ,00 7,13 Fidelity American Growth Fund LU ANT EUR 12, ,00 0,20 Fidelity Funds - Global Consumer Industries Fund A (EUR) LU ANT EUR 33, ,00 2,85 Fidelity Funds-Global Health Care Fund Euro Acc LU ANT EUR 15, ,00 2,79 First Priv. Euro Div.STAUFER A DE ANT EUR 65, ,00 2,45 FPM Funds Stockpicker Germany Small / MID CAP LU ANT EUR 234, ,70 0,36 Henderson Gartmore Fund Pan European Smaller Comp. LU ANT EUR 9, ,72 0,10 Henderson Horizon PAN Euro.Sm.Comp. Fund LU ANT EUR 32, ,00 0,44 ING (L) Invest Middle East & North Africa P Cap. EUR LU ANT EUR 476, ,50 2,05 INVESCO Global Structured Equity LU ANT EUR 30, ,00 2,16 INVESCO-Globl Smaller Co.Eq.Fd Actions Nom.A EUR hgd Cap.o.N. LU ANT EUR 16, ,00 1,17 ishares MDAX (DE) Inhaber-Anteile DE ANT EUR 149, ,00 4,80 ishares PLC V-S&P 500 UCIT.ETF Reg. Sh. Month. EUR-H. o.n. IE00B3ZW0K18 ANT EUR 41, ,00 6,75 JPMorg.I.-Eur.Strat.Divid.Fd Namens-Anteile C o.n. LU ANT EUR 115, ,00 1,02 KBC Equity Fd-St.Telec.&Techn. Actions Nom. Cap. o.n. BE ANT EUR 121, ,40 0,27 LIGA-PAX-CATTOLICO-UNION LU ANT EUR 1.403, ,00 1,85 Mor.St.Inv.-Global Opportunity Actions Nom. A EUR Hdgd o.n. Nordea 1-Global Stable Equ. Fd Actions Nom. BI-EUR o.n. LU ANT EUR 35, ,00 1,02 LU ANT EUR 12, ,00 1,00 Oyster Funds Italian Value Eur LU ANT EUR 248, ,85 2,19 Partners Grp L.I.-List.Pr.Equ. Inhaber-Ant.EUR (I-Acc.) o.n. PETERCAM-Equ. Eur. Sm.&Midcaps Actions Nom. F Cap. o.n. LU ANT EUR 134, ,00 2,96 BE ANT EUR 150, ,00 5,20 Pictet - Generics Namens-Anteile HP EUR o.n. LU ANT EUR 147, ,00 0,07 Postbank Megatrend Inhaber-Anteile DE ANT EUR 56, ,00 0,23 SAM SUST. CLIMATE FUND EUR B LU ANT EUR 92, ,50 0,40 Jahresbericht C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible 7

8 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung ISIN Markt Schroder ISF - Global Climate Change Equity EUR Hedged A Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR %- Anteil des Fondsvermögens LU ANT EUR 10, ,00 0,30 SCHRODER ISF EUROPEAN SMALLER COMPANIES A ACC LU ANT EUR 29, ,50 0,13 StarCap FCP - Priamos LU ANT EUR 1.497, ,50 1,36 Swisscanto (LU) Equity Fund Climate Invest B LU ANT EUR 67, ,00 2,59 Swisscanto (LU) Portfolio Fund Green Invest Equity B LU ANT EUR 107, ,00 0,77 The Jupiter Global Fund - Jupiter Climate Change Solutions L (EUR) LU ANT EUR 11, ,00 0,30 UBS (D) Equity Fund - Small Caps Germany DE ANT EUR 381, ,60 1,79 Fidelity Fds-Switzerland Fund Reg. Shares A Acc. CHF o.n. LU ANT CHF 11, ,64 1,00 JB Multist.-Swiss Sm.&M.C.Stk Actions au Porteur A o.n. LU ANT CHF 407, ,69 2,15 Schroder Swiss Eq Opport. LU ANT CHF 145, ,98 1,83 BNY Mellon I.-Newton Managed Registered GBP Inc. Shs o.n. GB ANT GBP 5, ,64 4,80 J O Hambro Cap.Mgmt U.Fd-UK Gw A Shares o.n. IE ANT GBP 2, ,16 1,69 Threadneedle UK EQUITY INCOME RET GBP INC GB ANT GBP 0, ,86 2,36 IFS4-INVESCO Cont.Eu.Sm.Cp Eq. Registered Shares A o.n. IE ANT USD 202, ,82 0,34 ING (L)-Invest Health Care Actions au Porteur P Cap. o.n. LU ANT USD 1.323, ,67 2,27 Summe der Investmentanteile EUR ,19 95,49 Summe Wertpapiervermögen EUR ,19 95,49 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen PLN/EUR 5,18 Mio. OTC ,49 0,02 Bankguthaben EUR - Guthaben bei: Depotbank: CACEIS Bank Deutschland GmbH EUR , ,01 6,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen: PLN 0,04 0,01 0,00 Summe der Bankguthaben EUR ,02 6,00 Sonstige Vermögensgegenstände Ansprüche auf Ausschüttung EUR 4.719, ,59 0,01 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 4.719,59 0,01 Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR ,76 EUR ,76-1,52 Fondsvermögen EUR ,53 100*) Anteilwert C-QUADRAT ARTS TRF A (EUR) EUR 104,53 C-QUADRAT ARTS TRF T (EUR) EUR 102,25 C-QUADRAT ARTS TRF T (PLN) PLN 114,87 Umlaufende Anteile C-QUADRAT ARTS TRF A (EUR) STK C-QUADRAT ARTS TRF T (EUR) STK C-QUADRAT ARTS TRF T (PLN) STK Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 95,49 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,02 Jahresbericht C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible 8

9 Vermögensaufstellung zum Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. Zusammensetzung des Vergleichsvermögens 28b Abs. 3 DerivateV MSCI World Index 100,00% Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 28b Abs. 2 Satz 1 und 2 DerivateV kleinster potentieller Risikobetrag 1,51% größter potentieller Risikobetrag 2,89% durchschnittlicher potentieller Risikobetrag 2,25% Risikomodell, das gemäß 10 DerivateV verwendet wurde: Varianz-Kovarianz-Analyse mit Monte-Carlo-Add-on Parameter, die gemäß 11 DerivateV verwendet wurden: 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer bei einem effektiven historischen Beobachtungszeitraum von einem Jahr Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte Mittelwert 1,01 Fußnoten: *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. 1) noch nicht abgeführte Depotbankvergütung, Veröffentlichungskosten, Prüfungskosten, Verwaltungsvergütung, Performance Fee 2) Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt: ACC Alpha select AMI Inhaber-Anteile 1,5000% p.a. ishares PLC V-S&P 500 UCIT.ETF Reg. Sh. Month. EUR-H. o.n. 0,4500% p.a. AGIF-All.Best Styles Eurol.Eq. Bearer Shares AT (EUR) on 1,0000% p.a. JPMorg.I.-Eur.Strat.Divid.Fd Namens-Anteile C o.n. 0,6500% p.a. Akrobat Fund FCP - Value 1,5000% p.a. KBC Equity Fd-St.Telec.&Techn. Actions Nom. Cap. o.n. 1,3500% p.a. ALLIANZ EUROPEAN EQUITY DIVIDEND AT EUR 1,5000% p.a. LIGA-PAX-CATTOLICO-UNION 0,9500% p.a. Allianz Telemedia Inhaber-Anteile A (EUR) 2,0500% p.a. Mor.St.Inv.-Global Opportunity Actions Nom. A EUR Hdgd o.n. 1,6000% p.a. Amundi Funds Equity Euroland 0,8000% p.a. Nordea 1-Global Stable Equ. Fd Actions Nom. BI-EUR o.n. 0,8500% p.a. BARING GERMAN GROWTH TRUST EUR ACC 1,5000% p.a. Oyster Funds Italian Value Eur 1,7500% p.a. BSF - BlackRock European Diversified Equity Absolute Return Fund A2EUR 1,5000% p.a. Partners Grp L.I.-List.Pr.Equ. Inhaber-Ant.EUR (I-Acc.) o.n. 1,9500% p.a. COMSTAGE ETF SDAX TR I 0,7000% p.a. PETERCAM-Equ. Eur. Sm.&Midcaps Actions Nom. F Cap. o.n. 0,7500% p.a. DB Platinum Branchen Stars I1C 0,6000% p.a. Pictet - Generics Namens-Anteile HP EUR o.n. 1,6000% p.a. DekaLux-Deutschland Inhaber-Anteile TF (A) o.n. 1,2500% p.a. Postbank Megatrend Inhaber-Anteile 0,5800% p.a. DekaLux-PharmaTech TF 1,2500% p.a. SAM SUST. CLIMATE FUND EUR B 1,5000% p.a. Delta Lloyd L European Participation Fund B 1,2500% p.a. Schroder ISF - Global Climate Change Equity EUR Hedged A 1,5000% p.a. DEXIA Equit.B-Global Telecom Actions Nom. Cap. o.n. 1,5000% p.a. SCHRODER ISF EUROPEAN SMALLER COMPANIES A ACC 1,5000% p.a. DKB Pharma Fonds Inhaber-Anteile AL o.n. 1,4000% p.a. StarCap FCP - Priamos 1,4000% p.a. DWS Global Value 1,4500% p.a. Swisscanto (LU) Equity Fund Climate Invest B 2,0000% p.a. DWS Telemedia Typ O 1,7000% p.a. Swisscanto (LU) Portfolio Fund Green Invest Equity B 2,0000% p.a. Fidelity American Growth Fund 1,5000% p.a. The Jupiter Global Fund - Jupiter Climate Change Solutions L (EUR) 1,5000% p.a. Fidelity Funds - Global Consumer Industries Fund A (EUR) 1,5000% p.a. UBS (D) Equity Fund - Small Caps Germany 1,8000% p.a. Fidelity Funds-Global Health Care Fund Euro Acc 1,5000% p.a. Fidelity Fds-Switzerland Fund Reg. Shares A Acc. CHF o.n. 1,5000% p.a. First Priv. Euro Div.STAUFER A 1,5000% p.a. JB Multist.-Swiss Sm.&M.C.Stk Actions au Porteur A o.n. 1,4000% p.a. FPM Funds Stockpicker Germany Small / MID CAP 1,2500% p.a. Schroder Swiss Eq Opport. 0,4000% p.a. Henderson Gartmore Fund Pan European Smaller Comp. 1,5000% p.a. BNY Mellon I.-Newton Managed Registered GBP Inc. Shs o.n. 1,5000% p.a. Henderson Horizon PAN Euro.Sm.Comp. Fund 1,2000% p.a. J O Hambro Cap.Mgmt U.Fd-UK Gw A Shares o.n. 0,7500% p.a. ING (L) Invest Middle East & North Africa P Cap. EUR 1,5000% p.a. Threadneedle UK EQUITY INCOME RET GBP INC 1,5000% p.a. INVESCO Global Structured Equity 1,0000% p.a. IFS4-INVESCO Cont.Eu.Sm.Cp Eq. Registered Shares A o.n. 2,0000% p.a. INVESCO-Globl Smaller Co.Eq.Fd Actions Nom.A EUR hgd Cap.o.N. 1,6000% p.a. ING (L)-Invest Health Care Actions au Porteur P Cap. o.n. 1,5000% p.a. ishares MDAX (DE) Inhaber-Anteile 0,5000% p.a. Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR. Hinweis für unsere Anleger: Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH wird die Veröffentlichung der Aktiengewinne KStG für den Zeitraum 01. März Juni 2013 sowohl im Bundesanzeiger als auch auf der eigenen Internetseite nachträglich bis zum 31. Dezember 2013 vornehmen. Jahresbericht C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible 9

10 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum amtlichen Markt zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. 23 InvRBV. Nicht notierte Rentenwerte und Schuldscheindarlehen werden mit Renditekursen bewertet. Investmentzertifikate werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt. Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt ( 24 InvRBV). Devisenkurse (in Mengennotiz) per Schweizer Franken CHF 1, = 1 Euro (EUR) Britisches Pfund GBP 0, = 1 Euro (EUR) Polnischer Zloty PLN 4, = 1 Euro (EUR) US-Dollar USD 1, = 1 Euro (EUR) Marktschlüssel c) OTC Over-the-Counter Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Gattungsbezeichnung ISIN Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in Käufe/Zugänge Verkäufe/ Abgänge Volumen in Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile ACMBernstein Global Real Estate Securities Portf. LU ANT Aberdeen Global - Emerging Markets Infrastructure Equity A2 He. Eur LU ANT Aberdeen Glob.-Europ.Eq.Income Actions Nom. I-2 EUR o.n. LU ANT Allianz EuropaVision A DE ANT Amundi ETF MSCI World Financials - A FR ANT AXA WF FRAMLINGTON GLOBAL REAL ESTATE SECURITIES A DB X-TRACKERS MSCI EMERGING MARKETS CONSUMER USD LU ANT LU ANT db x-tr.msci Wld Inf.Techn.TRNC USD LU ANT Deka-Middle East and Africa F(T) LU ANT DWS Aktien Schweiz DE000DWS0D27 ANT Fidelity Funds-Asia Pacific Property Fund A Acc LU ANT SCHRODER ISF SWISS SMALL & MID CAP EQUITY A ACC LU ANT Allianz RCM Thailand -A- EUR LU ANT Amundi Funds Absolut Volatility Euro Equities IE (C) LU ANT Baring Europe Select Trust GB ANT Baring Asean Frontiers Fund A EUR DIS IE ANT Carls.Fd Equit.-As.Sm.Cap Inh.Ant. A LU ANT DWS Europäische Akt.Typ O DE ANT DWS German Small/Mid Cap DE ANT DWS Institutional - Money Plus LU ANT FIDELITY - PACIFIC FUND A ACC. EUR LU ANT FMM-Fonds DE ANT Jahresbericht C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible 10

11 Gattungsbezeichnung ISIN Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in Käufe/Zugänge Verkäufe/ Abgänge Volumen in HENDERSON HORIZON EUROPEAN GROWTH A2 CAP EUR LU ANT INVESCO Global Real Est. Secs Reg. Shs A Euro Hedged IE00B0H1S125 ANT ishares-euro STOXX Mid DE000A0DPMX7 ANT JB Multipart.-SAM Sus.Hea.Liv. I B LU ANT KBC Equity Fund - Finance (Cap.) BE ANT LuxTopic - Aktien Europa LU ANT Lyxor ETF Stoxx Europe 600 Food & Beverages FR ANT LYXOR ETF MSCI WORLD HEALTH CARE TR LU ANT LYXOR ETF MSCI World Consumer Discretionary TR LU ANT Nordea 1-Nordic Equity Small Cap Fund BI Eur LU ANT Oyster - Europ. Opportunities A (EUR/CHF) LU ANT Sarasin Sustainable Water LU ANT ABERDEEN GLOBAL - ASIAN SMALLER COMPANIES FUND A2 LU ANT Amundi ETF MSCI World Ex Eurp Actions au Porteur o.n. FR ANT Amundi Funds Equity Mena IHE LU ANT BGF - Global SmallCap Fund Act. Nom. Classe A2 EUR o.n. LU ANT Comgest Growth Mid-Caps Europe IE ANT COMGEST GROWTH GREATER EUROPE OPPORTUNITIES IE00B4ZJ4188 ANT MSCI World Utilities TRN Index ETF 1C LU ANT DC Value One AMI I DE000A0YAX64 ANT Delta Lloyd (L)-Health Develo. Actions au Porteur Ic Cap.o.N. LU ANT Dexia Equities B Leading Brands C (Cap). BE ANT Fidelity Thailand Fund LU ANT Schroder ISF Global Property Sec EUR Hdg. A LU ANT SISF Hong Kong Equity EUR Hedged B LU ANT Schroder ISF Middle East A Acc EUR LU ANT Aberdeen Global - Emerging Markets Smaller Companies LU ANT DWS Health Care Typ O DE ANT Fidelity Asian Smaller Cos A-Acc-EUR LU ANT Fidelidy Fds-Europ.Dyn.Value Reg.Shares A Acc. EUR o.n. LU ANT Fidelity Funds- Iberia Fund EUR ACC LU ANT First State Asian Property Securites Fund A EUR GB00B2PDSS18 ANT Hend.Horiz.Fd-Asian Div.Income A USD LU ANT HSBC Trinkaus Aktienstrukturen Europa LU ANT JPMorgan-America Equity Fund LU ANT JPM Emerging Markets Diversified Equity C Acc EUR LU ANT JPM Europe Strategic Growth Fund C (ACC) - EUR LU ANT JPMorgan-Japan Market Neutral Fund Euro Hedge LU ANT LO Funds Europe LU ANT SCHRODER ISF ASIAN SMALLER COMPANIES A ACC LU ANT UniAsiaPacific A LU ANT UniSector BioPharma A LU ANT Aberdeen Global - Infrastructure Funds A2 USD LU ANT Lyxor ETF D-EUR o.n. FR ANT M&G European Fund A Euro GB ANT Magna New Frontiers Fund R EUR IE00B68FF474 ANT Jahresbericht C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible 11

12 Gattungsbezeichnung ISIN Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in Käufe/Zugänge Verkäufe/ Abgänge Volumen in Meridio Funds LU ANT LYXOR ETF MSCI World Financials TR LU ANT LYXOR ETF MSCI World Utilities TR LU ANT Nordea 1-Emerging Consumer Fd Actions Nom. BI-EUR o.n. LU ANT PowerShares FTSE RAFI Developed Europe Mid-Small IE00B23D8Y98 ANT Raiffeisen-Europa-SmallCap T AT ANT Robeco US Large Cap Equities DH EUR LU ANT SEB Eastern Europe ex Russia Fund C LU ANT SCHRODER ISF ASIAN PACIFIC PROPERTY SECURITIES A LU ANT Schroder ISF Asian Equity Yield A LU ANT Schroder ISF Global Demographic Opportunities EUR Hedged A Acc LU ANT Source Mkts-ST.Eur.600Op.Media Registered Shares A o.n. IE00B5MTZ488 ANT terrassisi Aktien I AMI DE ANT UBS (LUX) Equity Fund - Infrastructure EUR P-ACC LU ANT Amundi Funds Equity Mena IU-C LU ANT HENDERSON HORIZON GLOBAL PROPERTY EQUITY FUND A2 LU ANT ING (L) Invest Telecom (thes) LU ANT ING (L) Invest US High Dividend LU ANT JPM US Value Fund C (acc.) - USD LU ANT SCHRODER ISF GLOBAL DEMOGRAPHIC OPPORTUNITIES A ACC LU ANT UBS Equity Fund Health LU ANT Vontobel LU ANT Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin: PLN EUR 6.441,23 Jahresbericht C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible 12

13 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01. Januar 2013 bis 31. Dezember 2013 C-QUADRAT ARTS TRF A (EUR) C-QUADRAT ARTS TRF T (EUR) C-QUADRAT ARTS TRF T (PLN) I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 23,17 9,19-10,21 2. Erträge aus Investmentanteilen EUR , , ,10 3. Sonstige Erträge 1) EUR , , ,54 Summe der Erträge EUR , , ,85 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -346,91-976,40-11,55 2. Verwaltungsvergütung a) fix EUR , , ,20 b) performanceabhängig EUR , , ,67 3. Depotbankvergütung EUR , ,62-220,30 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR , , ,39 5. Sonstige Aufwendungen 2) EUR , ,35-295,24 Summe der Aufwendungen EUR , , ,35 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR , , ,20 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR , , ,90 2. Realisierte Verluste EUR , , ,06 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR , , ,84 V. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR , , ,64 Gesamtkostenquote *) 3,51 % 3,85 % 5,77 % Quote der performanceabhängigen Verwaltungsvergütung 0,00 % 0,00 % 1,41 % Transaktionskosten für den Gesamtfonds im Geschäftsjahr**) EUR ,04 *) Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus **) Transaktionskosten: Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände. 1) Erträge aus Kick-Back Zahlungen 2) Im Wesentlichen Depotgebühren, Kosten für die Marktrisikomessung, Kosten für Vertriebszulassungen im Ausland durch Dritte Angaben zu den Kosten gemäß 41 Absatz 5 und 6 Investmentgesetz: Die KAG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung. Die KAG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Depotbank und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen. Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile "Zielfonds" hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein. Anteilklasse A (EUR): Ertragsverwendung Thesaurierung; Währung: EUR Anteilklasse T (EUR): Ertragsverwendung Thesaurierung; Währung: EUR Anteilklasse T (PLN): Ertragsverwendung Thesaurierung; Währung: PLN Jahresbericht C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible 13

14 Entwicklung des Sondervermögens 2013 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 1. Ausschüttung für das Vorjahr/ Steuerabschlag für das Vorjahr C-QUADRAT ARTS TRF A (EUR) C-QUADRAT ARTS TRF T (EUR) C-QUADRAT ARTS TRF T (PLN) EUR ,18 EUR ,79 EUR ,63 EUR ,20 EUR ,29 EUR 0,00 2. Mittelzufluss / -abfluss (netto) EUR ,85 EUR ,98 EUR ,83 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: EUR ,48 EUR ,95 EUR ,83 EUR ,63 EUR ,97 EUR 0,00 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR ,36 EUR ,01 EUR ,92 4. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,07 EUR ,54 EUR ,20 5. Realisierte Gewinne EUR ,01 EUR ,26 EUR ,90 6. Realisierte Verluste EUR ,57 EUR ,76 EUR ,06 7. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR ,08 EUR ,95 EUR ,05 EUR ,92 EUR ,38 EUR ,23 Berechnung der Wiederanlage C-QUADRAT ARTS TRF A (EUR) insgesamt je Anteil Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,37 6,93 Für Wiederanlage verfügbar EUR ,37 6,93 Zur Verfügung gestellter Steuerabzug EUR 0,00 0,00 Wiederanlage EUR ,37 6,93 C-QUADRAT ARTS TRF T (EUR) Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,96 7,37 Für Wiederanlage verfügbar EUR ,96 7,37 Zur Verfügung gestellter Steuerabzug EUR 0,00 0,00 Wiederanlage EUR ,96 7,37 C-QUADRAT ARTS TRF T (PLN) Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,64 2,53 Für Wiederanlage verfügbar EUR ,64 2,53 Zur Verfügung gestellter Steuerabzug EUR 0,00 0,00 Wiederanlage EUR ,64 2,53 Für die Ermittlung der investmentsteuerlichen Besteuerungsgrundlagen wird eine Bescheinigung nach 5 InvStG erstellt. Jahresbericht C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible 14

15 Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich Geschäftsjahr C-QUADRAT ARTS TRF A (EUR) Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert 2010 EUR ,46 EUR 103, EUR ,39 EUR 90, EUR ,18 EUR 92, EUR ,92 EUR 104,53 C-QUADRAT ARTS TRF T (EUR) 2010 EUR ,98 EUR 101, EUR ,76 EUR 88, EUR ,79 EUR 90, EUR ,38 EUR 102,25 C-QUADRAT ARTS TRF T (PLN) Auflegung PLN 100, PLN ,68 PLN 102, PLN ,88 PLN 114,87 Hamburg, 02. April 2014 HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Geschäftsführung (Nicholas Brinckmann) (Dr. Jörg W. Stotz) (Dirk Zabel) Jahresbericht C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible 15

16 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mbh, Hamburg Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mbh hat uns beauftragt, gemäß 44 Abs. 5 des Investmentgesetzes (InvG) den Jahresbericht des Sondervermögens C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2013 bis 31. Dezember 2013 zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des InvG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 44 Abs. 5 InvG unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht den gesetzlichen Vorschriften. Hamburg, den 4. April 2014 PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Lothar Schreiber ppa. Tim Brücken Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer Jahresbericht C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible 16

17 Besteuerung der Wiederanlage HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und Nr. 2 InvStG Geschäftsjahr vom bis Steuerlicher Zufluss: Name des Investmentvermögens: C-QUADRAT ARTS TRF A (EUR) ISIN: DE000A0YJMJ5 5 Abs. 1 S. 1 Nr. InvStG Privatvermögen EUR je Anteil Betriebsvermögen KStG 1) EUR je Anteil Sonst. Betriebsvermögen 2) EUR je Anteil 2) Betrag der Thesaurierung/ ausschüttungsgleichen Erträge 0, , , c) In der Thesaurierung enthaltene aa) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2 S. 1 i.v.m. 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG 4) - - 0, cc) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2a (Zinsschranke) - 0, , gg) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 0, , , hh) in 1 c gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0, , ii) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde oder als einbehalten gilt, für die kein Abzug nach Abs. 4 vorgenommen wurde 0, , , jj) in 1 c ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des , kk) in 1 c ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2, die nach einem DBA zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen 0, , , ll) in 1 c kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des , mm) Erträge i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG nn) in 1 c ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4, auf die 2 Abs. 2 i.d.f. v. 20. März 2013 oo) in 1 c kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4, auf die 2 Abs. 2 i.d.f. v. 20. März d) zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge aa) i.s.d. 7 Abs. 1 und 2 0, , , bb) i.s.d. 7 Abs. 3 0, , , davon inländische Mieterträge 0, , , cc) i.s.d. 7 Abs. 1 S. 4, soweit in 1 d aa) enthalten 0, , , f) Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den Erträgen enthaltenen Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 entfällt, und aa) der nach 4 Abs. 2 i.v.m. 32d Abs. 5 oder 34c Abs. 1 EStG oder einem DBA anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 vorgenommen wurde 5) 0, , , bb) in 1 f aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des , cc) der nach 4 Abs. 2 i.v.m. 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 vorgenommen wurde 0, , , dd) in 1 f cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des , ee) der nach einem DBA als gezahlt gilt und nach 4 Abs. 2 i.v.m. diesem Abkommen anrechenbar ist 5) 0, , , ff) in 1 f ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des , gg) in 1 f aa) enthalten ist und auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.d.f. v. 20. März , hh) in 1 f cc) enthalten ist und auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.d.f. v. 20. März 2013 ii) in 1 f ee) enthalten ist und auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.d.f. v. 20. März , g) Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung 0, , , h) die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre 6) 0, , , i) nicht abzugsfähige Werbungskosten i.s.d. 3 Abs. 3 S. 2 Nr. 2 i.d.f. v. 26. Juni 2013 (in Abs. 1 Nr. 2 enthalten) 0, , , Jahresbericht C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible 17

18 HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und Nr. 2 InvStG Geschäftsjahr vom bis Steuerlicher Zufluss: Name des Investmentvermögens: C-QUADRAT ARTS TRF T (EUR) ISIN: DE000A0YJMN7 5 Abs. 1 S. 1 Nr. InvStG Privatvermögen EUR je Anteil Betriebsvermögen KStG 1) EUR je Anteil Sonst. Betriebsvermögen 2) EUR je Anteil 2) Betrag der Thesaurierung/ ausschüttungsgleichen Erträge 0, , , c) In der Thesaurierung enthaltene aa) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2 S. 1 i.v.m. 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG 4) - - 0, cc) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2a (Zinsschranke) - 0, , gg) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 0, , , hh) in 1 c gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0, , ii) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde oder als einbehalten gilt, für die kein Abzug nach Abs. 4 vorgenommen wurde 0, , , jj) in 1 c ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des , kk) in 1 c ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2, die nach einem DBA zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen 0, , , ll) in 1 c kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des , mm) Erträge i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG nn) in 1 c ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4, auf die 2 Abs. 2 i.d.f. v. 20. März 2013 oo) in 1 c kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4, auf die 2 Abs. 2 i.d.f. v. 20. März d) zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge aa) i.s.d. 7 Abs. 1 und 2 0, , , bb) i.s.d. 7 Abs. 3 0, , , davon inländische Mieterträge 0, , , cc) i.s.d. 7 Abs. 1 S. 4, soweit in 1 d aa) enthalten 0, , , f) Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den Erträgen enthaltenen Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 entfällt, und aa) der nach 4 Abs. 2 i.v.m. 32d Abs. 5 oder 34c Abs. 1 EStG oder einem DBA anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 vorgenommen wurde 5) 0, , , bb) in 1 f aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des , cc) der nach 4 Abs. 2 i.v.m. 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 vorgenommen wurde 0, , , dd) in 1 f cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des , ee) der nach einem DBA als gezahlt gilt und nach 4 Abs. 2 i.v.m. diesem Abkommen anrechenbar ist 5) 0, , , ff) in 1 f ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des , gg) in 1 f aa) enthalten ist und auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.d.f. v. 20. März , hh) in 1 f cc) enthalten ist und auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.d.f. v. 20. März 2013 ii) in 1 f ee) enthalten ist und auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.d.f. v. 20. März g) Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung 0, , , h) die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre 6) 0, , , i) nicht abzugsfähige Werbungskosten i.s.d. 3 Abs. 3 S. 2 Nr. 2 i.d.f. v. 26. Juni 2013 (in Abs. 1 Nr. 2 enthalten) 0, , , Jahresbericht C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible 18

19 HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und Nr. 2 InvStG Geschäftsjahr vom bis Steuerlicher Zufluss: Name des Investmentvermögens: C-QUADRAT ARTS TRF T (PLN) ISIN: DE000A1JRP71 5 Abs. 1 S. 1 Nr. InvStG Privatvermögen PLN je Anteil Betriebsvermögen KStG 1) PLN je Anteil Sonst. Betriebsvermögen 2) PLN je Anteil 2) Betrag der Thesaurierung/ ausschüttungsgleichen Erträge 0, , , c) In der Thesaurierung enthaltene aa) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2 S. 1 i.v.m. 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG 4) - - 0, cc) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2a (Zinsschranke) - 0, , gg) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 0, , , hh) in 1 c gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0, , ii) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde oder als einbehalten gilt, für die kein Abzug nach Abs. 4 vorgenommen wurde 0, , , jj) in 1 c ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des , kk) in 1 c ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2, die nach einem DBA zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen 0, , , ll) in 1 c kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des , mm) Erträge i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG nn) in 1 c ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4, auf die 2 Abs. 2 i.d.f. v. 20. März 2013 oo) in 1 c kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4, auf die 2 Abs. 2 i.d.f. v. 20. März d) zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge aa) i.s.d. 7 Abs. 1 und 2 0, , , bb) i.s.d. 7 Abs. 3 0, , , davon inländische Mieterträge 0, , , cc) i.s.d. 7 Abs. 1 S. 4, soweit in 1 d aa) enthalten 0, , , f) Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den Erträgen enthaltenen Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 entfällt, und aa) der nach 4 Abs. 2 i.v.m. 32d Abs. 5 oder 34c Abs. 1 EStG oder einem DBA anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 vorgenommen wurde 5) 0, , , bb) in 1 f aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des , cc) der nach 4 Abs. 2 i.v.m. 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 vorgenommen wurde 0, , , dd) in 1 f cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des , ee) der nach einem DBA als gezahlt gilt und nach 4 Abs. 2 i.v.m. diesem Abkommen anrechenbar ist 5) 0, , , ff) in 1 f ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des , gg) in 1 f aa) enthalten ist und auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.d.f. v. 20. März 2013 hh) in 1 f cc) enthalten ist und auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.d.f. v. 20. März 2013 ii) in 1 f ee) enthalten ist und auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.d.f. v. 20. März g) Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung 0, , , h) die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre 6) -0, , , i) nicht abzugsfähige Werbungskosten i.s.d. 3 Abs. 3 S. 2 Nr. 2 i.d.f. v. 26. Juni 2013 (in Abs. 1 Nr. 2 enthalten) 0, , , Steuerlicher Anhang: 1) Angaben für Anleger, die nach dem KStG besteuert werden. Bei den Angaben ist zu beachten, dass 8b Abs. 1 bis 6 KStG für Anleger, die bestimmte Körperschaften sind, keine Anwendung findet. Die Anwendbarkeit vorgenannter Vorschriften kann auch Einfluss auf die Anrechenbarkeit ausländischer Quellensteuern haben. 2) Angaben für Anleger, die ihre Anteile im Betriebsvermögen halten und nach dem EStG besteuert werden (z.b. Einzelunternehmer oder Mitunternehmer in gewerblichen Personengesellschaften). 3) Der Betrag der Ausschüttung ist ausgewiesen zuzüglich auf Ebene des Investmentvermögens abzuführender Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag sowie gezahlter, abzüglich erstatteter ausländischer Quellensteuern, soweit 4 Abs. 4 InvStG nicht angewendet wurde (BMF-Schreiben v , Tz. 12). 4) Die Einkünfte sind zu 100 % ausgewiesen. 5) Der Ausweis der ausländischen anrechenbaren (fiktiven) Quellensteuer erfolgt beim Privatanleger unter Beachtung der Höchstbetragsberechnung. 6) Der Ausweis der gezahlten Quellensteuer des aktuellen Geschäftsjahres vermindert um die erstattete Quellensteuer aus Vorjahren nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 h) InvStG erfolgt unter Berücksichtigung der auf Fondsebene bereits nach 4 Abs. 4 InvStG als Werbungskosten abgezogenen anrechenbaren ausländischen Quellensteuer. Soweit die erstattete Quellensteuer die gezahlte Quellensteuer übersteigt, erfolgt der Ausweis als negativer Betrag. Jahresbericht C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible 19

20 Bescheinigung nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Bescheinigung über die Angaben i.s.d. 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG für die vorstehenden Investmentvermögen für den genannten Zeitraum An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (nachfolgend: die Gesellschaft): Die Gesellschaft hat uns beauftragt, gemäß 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG) zu prüfen, ob die von der Gesellschaft für die oben genannten Investmentvermögen für den genannten Zeitraum zu veröffentlichenden Angaben nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Die Verantwortung für die Ermittlung der steuerlichen Angaben nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG in Verbindung mit den Vorschriften des deutschen Steuerrechts liegt bei den gesetzlichen Vertretern der Gesellschaft. Die Ermittlung beruht auf der Buchführung/den Aufzeichnungen und dem Jahresbericht nach 44 Abs. 1 InvG bzw. 101 Abs. 1 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) für den betreffenden Zeitraum. Sie besteht aus einer Überleitungsrechnung aufgrund steuerlicher Vorschriften und der Zusammenstellung der zur Bekanntmachung bestimmten steuerlichen Angaben nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG. In den Jahresbericht sowie in die steuerlichen Angaben sind Werte aus einem Ertragsausgleich eingegangen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an anderen Investmentvermögen (Zielfonds) investiert hat, verwendet sie die ihr für diese Zielfonds vorliegenden steuerlichen Angaben. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung abzugeben, ob die von der Gesellschaft nach den Vorschriften des InvStG zu veröffentlichenden Angaben in Übereinstimmung mit den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Unsere Prüfung erfolgt auf der Grundlage der von einem Abschlussprüfer nach 44 Abs. 5 InvG bzw. 102 KAGB geprüften Buchführung/Aufzeichnungen und des geprüften Jahresberichtes. Unserer Beurteilung unterliegen die darauf beruhende Überleitungsrechnung und die zur Bekanntmachung bestimmten Angaben. Unsere Prüfung erstreckt sich insbesondere auf die steuerliche Qualifikation von Kapitalanlagen, von Erträgen und Aufwendungen einschließlich deren Zuordnung als Werbungskosten sowie sonstiger steuerlicher Aufzeichnungen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an Zielfonds investiert hat, beschränkte sich unsere Prüfung auf die korrekte Übernahme der für diese Zielfonds von anderen zur Verfügung gestellten steuerlichen Angaben durch die Gesellschaft nach Maßgabe vorliegender Bescheinigungen. Die entsprechenden steuerlichen Angaben wurden von uns nicht geprüft. Wir haben unsere Prüfung unter entsprechender Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass mit hinreichender Sicherheit beurteilt werden kann, ob die Angaben nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG frei von wesentlichen Fehlern sind. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Investmentvermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des auf die Ermittlung der Angaben nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG bezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die steuerlichen Angaben überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst auch eine Beurteilung der Auslegung der angewandten Steuergesetze durch die Gesellschaft. Die von der Gesellschaft gewählte Auslegung ist dann nicht zu beanstanden, wenn sie in vertretbarer Weise auf Gesetzesbegründungen, Rechtsprechung, einschlägige Fachliteratur und veröffentlichte Auffassungen der Finanzverwaltung gestützt werden konnte. Wir weisen darauf hin, dass eine künftige Rechtsentwicklung oder insbesondere neue Erkenntnisse aus der Rechtsprechung eine andere Beurteilung der von der Gesellschaft vertretenen Auslegung notwendig machen können. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Auf dieser Grundlage bescheinigen wir der Gesellschaft nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG, dass die Angaben nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Frankfurt am Main, den KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Sebastian Meinhardt Olaf J. Mielke, MBA Steuerberater Steuerberater Jahresbericht C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible 20