WF Portfolio Ausgewogen Halbjahresbericht

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1 WF Portfolio Ausgewogen Halbjahresbericht Berater/Vertrieb: Fondsgesellschaft:

2 Anlagepolitik Der WF Portfolio Ausgewogen ist ein Gemischtes Sondervermögen im Sinne des Investmentgesetzes (InvG). Der Fonds ist als Vermögensverwaltungsportfolio für einen Anleger geeignet, der ein in Chance und Risiko ausgewogenes Portfolio sucht und vor allem an einer möglichst stetigen Wertentwicklung seines liquiden Vermögens interessiert ist. Hierzu investiert der Fonds überwiegend in festverzinsliche Wertpapiere, Index-ETFs sowie gedeckte Derivatestrukturen. Kern des Anlagemodells ist eine rollierende Optionsstrategie. Der Risikoüberwachung kommt hierbei eine besondere Bedeutung zu. Der Fonds wird vom Initiator des Sondervermögens, der Wamsler & Co. Vermögensverwaltung GmbH, beraten. Es wird ein passiver, d. h. prognosefreier Investmentansatz verfolgt. Dementsprechend werden Market-Timing, Stock- Selection, Manager-Picking und Style vernachlässigt. Es wird nur in Vermögensgegenstände investiert, die Zins- und Dividendenerträge erbringen. Weiterhin werden Erträge aus Stillhalterprämien im Rahmen einer monatlich rollierenden Optionsstrategie erzielt. Zusatzerträge können durch ein stetiges Re-Balancing der Grundstruktur aus Aktien und Renten anfallen. Die Umsetzung erfolgt zur Hälfte durch die Anlage in passiven Investmentfonds auf den DJ EuroSTOXX 50 und zur Hälfte durch die Anlage in meist deutschen Pfandbriefen und Kassepositionen. Die Rentenanlage hat eine Zielduration von 1. Der Fonds wurde aufgrund des systematischen Investmentansatzes ständig in seiner Grundstruktur geführt. Diese war zum Berichtsstichtag 31,4 Prozent deutsche Pfandbriefe, 50,2 Prozent ETFs auf den DJ EuroSTOXX 50 und 8,3 Prozent Kasse. Auf dieser Basis werden in einem regelgebundenen Investmentprozess systematisch gedeckte Calls und Puts geschrieben (Covered-call/put-writing-Strategie). Die Wertentwicklung vom bis zum belief sich angesichts des weiterhin schwierigen Marktumfeldes auf ein Plus von 3,8 Prozent. Mit freundlichen Grüßen FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbh Geschäftsführung Frankfurt am Main, den 24. Juli

3 Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vom Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum Börsengehandelte Wertpapiere ,00 37,71 Verzinsliche Wertpapiere ,00 37,71 EUR ,00 6,30 Öffentliche Anleihen ,00 6, % Landwirtschaftliche Rentenbank MN- Medium-Term Notes Ser.530 v.2003(10) EUR ,8900 % ,00 3, % Landwirtschaftliche Rentenbank EO-Med.T.Nts. S (09) EUR ,4200 % ,00 2,57 EUR ,00 31,41 Pfandbriefe/Kommunalobligationen ,00 31, % Wüstenrot Bank AG Pfandbr.bank Hyp.-Pfandbr.R (09) EUR ,1500 % ,00 2, % Deutsche Hypothekenbank Öff.Pfdbr.Ser (11) EUR ,7000 % ,00 3, % COREALCREDIT BANK AG Pfandbr.R.389 EUR ,5300 % ,00 4, % Landesbank Baden-Württemberg Öff.Pfdbr.Ser (11) EUR ,2300 % ,00 1, % Landesbank Baden-Württemberg Öff.Pfdbr.Ser (09) EUR ,5300 % ,00 3, % Landesbank Baden-Württemberg Öff.Pfdbr.Ser.1043 v.2005(09) 2) EUR ,6000 % ,00 3, % Hamburger Sparkasse AG Pfandbr.Ausg (11) EUR ,5620 % ,00 1, % Bayerische Landesbank Öff.Pfandbr.R (10) EUR ,5100 % ,00 3, % Dexia Kommunalbank Deutschl.AG Öff.Pfdbr. Em. EUR ,1500 % ,00 2, % Eurohypo AG Öff.Pfdbr.Em.HBE0CE EUR ,8000 % ,00 3,65 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,00 3,69 Verzinsliche Wertpapiere ,00 3,69 EUR ,00 3,69 Pfandbriefe/Kommunalobligationen ,00 3, % Eurohypo AG Öff.Pfdbr.Em.HBE1M7 2006(10) EUR ,7800 % ,00 3,69 Investmentfonds ,00 50,18 Gruppenfremde Investmentfonds ,00 50,18 ishares DJ EURO STOXX 50 (DE) Anteile ,9500 EUR ,00 12,05 ETFlab DJ EURO STOXX 50 Anteile ,6400 EUR ,00 13,99 Lyxor ETF DJ Euro Stoxx 50 A Anteile ,3100 EUR ,50 10,38 db x-track.dj EO STOXX 50 ETF Anteile ,5300 EUR ,50 13,76 Summe Wertpapiervermögen ,00 91,58 4 5

4 Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vom Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Derivate auf Aktienindizes ,00 0,29 CALL DJES 50 Index (Price) (EUR) Anzahl ,1000 EUR ,00 0,14 CALL DJES 50 Index (Price) (EUR) Anzahl 150 7,0000 EUR ,00 0,07 PUT DJES 50 Index (Price) (EUR) Anzahl 100 2,6000 EUR 2.600,00 0,02 PUT DJES 50 Index (Price) (EUR) Anzahl 150 3,6000 EUR 5.400,00 0,04 PUT DJES 50 Index (Price) (EUR) Anzahl 50 5,2000 EUR 2.600,00 0,02 6 7

5 Gattungsbezeichnung Stück, Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Währung im Berichtszeitraum Bankguthaben ,25 8,32 Bankguthaben EUR (bei Depotbank) EUR , ,25 8,32 Sonstige Vermögensgegenstände ,15 0,57 Zinsansprüche EUR , ,15 0,57 Sonstige Verbindlichkeiten ,72 0,18 Prüfungskosten EUR 2.000, ,00 0,01 Fällige Depotbankvergütung EUR 1.203, ,59 0,01 Fällige Verwaltungsvergütung EUR , ,63 0,14 Druck- und Veröffentlichungskosten EUR 2.226, ,50 0,02 Fondsvermögen EUR ,68 100,00* Anteilwert EUR 41,32 Umlaufende Anteile Stück Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 91,58 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,29 * Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Aktien und festverzinsliche Wertpapiere Euroland Kurse per Aktien und festverzinsliche Wertpapiere Nicht Euroland Kurse per Optionen Kurse per Terminbörse Frankfurt/Zürich Eurex 8 9

6 Gattungsbezeichnung Stück, Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Währung im Berichtszeitraum Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 3.500% Hypo Real Estate Bank AG Pfandbr.Ser.528 v.2003(2009) EUR % Berlin-Hannover.Hypothekenbank Hyp.-Pfdbr. v.2004(09) Em.87 EUR % SEB Öff.Pfdbr.R.335 v.2005(09) EUR % Deutsche Hypothekenbank Öff.Pfdbr.Ser.857 v.2004(09) EUR % Dexia Kommunalbank Deutschl.AG Öff.Pfdbr. Em.1365 v.2005(09) EUR % Bayer.Hypo- und Vereinsbank AG Öff.Pfandbr.S.1190 v.2005(09) EUR % Landesbank Baden-Württemberg Öff.Pfdbr.Ser.873 v.2004(09) EUR Umsätze in Derivaten Volumen in (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Verkaufte Kaufoptionen EUR (Basiswert[e]: DJES 50 PR.EUR) Verkaufte Verkaufoptionen EUR (Basiswert[e]: DJES 50 PR.EUR) 10 11

7 Anhang zu der Vermögensaufstellung Ausgabeaufschlag der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds: Im Berichtszeitraum fielen für die in dem Fonds enthaltenen Zielfonds keine Ausgabeaufschläge an. Verwaltungsvergütungen* der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds: % p. a. db x-track.dj EO STOXX 50 ETF 0,15 ETFlab DJ EURO STOXX 50 0,15 ishares DJ EURO STOXX 50 (DE) 0,15 Lyxor ETF DJ Euro Stoxx 50 A 0,25 * Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen

8 FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbh Neue Mainzer Straße 80 Postanschrift: Postfach Frankfurt am Main Telefon (0 69) Telefax (0 69) Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 16,0 Mio. EUR Haftendes Eigenkapital: 11,0 Mio. EUR Gesellschafter von FRANKFURT-TRUST ist zu 100 % die BHF-BANK Aktiengesellschaft Depotbank BHF Asset Servicing GmbH Bockenheimer Landstraße Frankfurt am Main Haftendes Eigenkapital: 73,4 Mio. EUR Vertrieb/Initiator des Sondervermögens Wamsler & Co. Vermögensverwaltung GmbH Maffeistraße München Geschäftsführung Karl Stäcker Sprecher Zugleich Vor sitzen der des Verwaltungsrats der FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG und Mitglied des Vorstands des BVI Bundesverband Investment und Asset Management e. V. Gerhard Engler Zugleich Mitglied des Verwaltungsrats der FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG Winfried Hutmann Zugleich Mitglied der Geschäftsführung der BHF Capital Management GmbH Aufsichtsrat Björn H. Robens Vorsitzender Mitglied des Vorstands der BHF-BANK AG Loukas Rizos stellv. Vorsitzender Mitglied des Vorstands der BHF-BANK AG Frank Behrends Direktor der BHF-BANK AG Wolfgang Danicke Michael Hochgürtel Direktor der BHF-BANK AG Ulrich Lingenthal Direktor der BHF-BANK AG Dietmar Schmid Mitglied des Vorstands der BHF-BANK AG Prof. Dr. Hartwig Webersinke Dekan an der Fakultät Wirtschaft und Recht an der Hochschule Aschaffenburg Servicetelefon Für Fragen zu Ihrem FT- Investmentdepot erreichen Sie uns montags bis freitags von 8 19 Uhr unter der Rufnummer (0 69) Fondspreise Der telefonische Ansagedienst für Preise der FT- Fonds ist bundesweit unter der Rufnummer geschaltet. Außerdem fi nden Sie die Fondspreise auf Videotext von ARD und ZDF sowie im Internet unter Stand Juli