exportförderung mit hermesdeckungen

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1 exportförderung mit hermesdeckungen

2 Liebe Interessenten, in der Welt von heute sind Exporte selbstverständlich. Um die Wett - bewerbsfähigkeit deutscher Unternehmen zu sichern und zu fördern, gilt es mögliche Exportrisiken abzusichern. Diese Broschüre gibt Ihnen einen ersten Einblick unseres Angebotes und unserer Leistungen. Individuelle Fragen zu Exportkreditgarantien der Bundesrepublik Deutschland auch als Hermes - deckungen bekannt beantworten Ihnen gern die Mit arbeiter in der Hauptverwaltung der Euler Hermes Aktiengesellschaft in Hamburg oder in unseren zahlreichen Außenstellen. Sie können sich auch mit Ihren Fragen direkt per an uns wenden. Zusätzlich halten wir im Internet zahlreiche Informationen bereit. Außerdem bieten wir regelmäßige Informations veran stal - tun gen zu den Anwendungs mög - lichkeiten der Hermesdeckungen und zum Verhalten im Schadenfall an gern laden wir Sie zu diesen Veranstaltungen ein. Was sind die Exportkreditgarantien? Was können wir für Sie tun? Hermesdeckungen schützen 4 Ihre Forderungen in aller Welt Unterstützung für die 4 deutsche Exportwirtschaft Politische und wirtschaftliche 5 Ursachen für Forderungsverluste Exportkreditgarantien 6 von der Bundesregierung Der IMA entscheidet 6 über Deckungsanträge 7 Besondere Förderung des Mittelstands Ein breites Angebot 8 für Exporteure und Banken Möglichkeiten der Absicherung unsere Produkte Deckungen für 11 kurz fristige Exportgeschäfte Deckungen für mittel- 14 und langfristige Exportgeschäfte Deckungen für 16 gebundene Finanzkredite 18 Fabrikationsrisikodeckungen Strukturierte Finanzierungen 19 und Projektfinanzierungen Von der Antragstellung bis zum Zahlungseingang 20 Antrag Förderungswürdigkeit 21 und risikomäßige Vertretbarkeit 21 Deckungsübernahme

3 Beispielrechnungen Wenn ein Schaden eintritt Nachhaltigkeit und Umwelt Die Geschichte der Exportkreditgarantien Internationale Zusammenarbeit Wieviel kostet 22 eine Hermesdeckung? 23 Wenn ein Schaden eintritt Exportkredite 24 und nachhaltige Entwicklung 24 Prüfung der Umweltauswirkungen 24 Bisherige Erfahrungen 25 Transparenz 26 Langjähriger Erfolg Exportkreditgarantien 26 als Erfolgsfaktor 27 Wandel und Verlässlichkeit Internationale Zusammenarbeit schafft gleiche Wettbewerbs- 28 bedingungen 28 Versicherung aus einer Hand Zusammenarbeit der 29 staatlichen Kreditversicherer

4 4 was sind die exportkreditgarantien? hermesdeckungen schützen ihre forderungen in aller welt unterstützung für die deutsche exportwirtschaft Hermesdeckungen schützen Ihre Exportgeschäfte vor den Risiken eines Zahlungsausfalls. Die Exportkreditgarantien des Bundes bieten ein breites Spektrum an Absicherungsmöglichkeiten, das vor allem auf Lieferungen und Leis tun gen in Entwicklungs- und Schwellenländer ausgerichtet ist. Zwar ist der Forderungsschutz aus Exportgeschäften nicht zwangsläufig ein Fall für Hermesdeckungen. Doch lange Kreditlaufzeiten oder maßgeschneiderte Projekte werden oftmals nur von staatlicher Seite abgesichert. Hier bietet sich die Bundesrepublik Deutschland als verlässlicher Partner der deutschen Exportwirtschaft an. Die Notwendigkeit für staatliche Exportkreditgarantien hat sich in über 60 Jahren ihres Bestehens bei der erschließung schwieriger märkte und der auf - recht erhaltung wirtschaftlicher beziehungen auch in ungüns tigen Zeiten eindrucksvoll bewiesen. Überall konnten deutsche Exporteure durch die Hilfe staatlicher Exportkreditgarantien neue Märkte aufbauen oder aufrechterhalten. Deutsche Exporteure und die finanzierenden Banken ha - ben in den vergangenen drei Jahren Entschädigungszahlungen in Höhe von fast 900 Millionen Euro für ihre her - mes gedeckten Ausfuhrgeschäfte von der Bundesrepublik Deutschland erhalten. Ohne diese Sicherheit wären viele Unternehmen mit geringer Eigenmittelausstattung in ihrer Existenz bedroht. Ein Zahlungsausfall kann bei den heutzutage knapp kalkulierten Gewinnmargen schnell zu heiklen Situationen führen. Die staatliche Exportkreditversicherung schützt Ihr Unternehmen vor dem Risiko des Forderungsausfalls bei Ausfuhrgeschäften. Die Bundesrepublik Deutschland trägt da - bei die haushaltsrechtliche Verantwortung. Die beiden Un - ternehmen Euler Hermes Aktiengesellschaft (Euler Hermes) und PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft (PwC) unterstützen die Bun- Ein Forderungsverlust reißt empfindliche Lücken Ein Forderungsausfall kann eine empfindliche Lücke in die Bilanz eines Unternehmens reißen, die häufig nur schwer wieder auszugleichen ist. Beispielsweise ist bei einem Forderungsverlust von EUR und einer Umsatzrendite von 2 Prozent vor Steuern ein Mehrumsatz von EUR erforderlich. Die folgende Tabelle zeigt die notwendigen Mehr - umsätze bei unterschiedlichen Forderungsverlusten und Umsatzrenditen:

5 5 Die Bundesrepublik Deutschland sichert Ihre Forderungen vor politischen und wirtschaftlichen Risiken desregierung mit der Durchführung und der Geschäfts - führung des Förderinstruments. Gerade Exporte in Märkte mit erhöhten Risiken wie auch Investitionsgeschäfte mit längeren Kreditlaufzeiten werden durch privatwirtschaftliche Engagements nicht ausreichend abgesichert. Der Staat tritt also dort ein, wo die private Ver- erforderliche mehrumsätze Forderungs- Mehrumsatz in Tsd. EUR verlust bei Umsatzrendite vor Steuer in Tsd. EUR 2% 4% 6% sicherungswirtschaft keinen ausreichenden Ver si che rungs - schutz an bietet. Alle westlichen Industrieländer, aber auch einige Entwicklungs- und Schwellenländer haben aus diesem Grund staatliche Exportkreditver sicherungssysteme zur Förderung der einheimischen Ex portwirtschaft auf - gebaut. Die deutschen Hermesdeckungen sorgen so international für Chancengleichheit. politische und wirtschaftliche ursachen für forderungsverluste Exportkreditgarantien schützen Ihr Unternehmen vor po - litisch und wirtschaftlich bedingten Zahlungsausfällen. politische Ursachen können neben der Devisenknappheit des Bestellerlandes z. B. auch kriegerische Ereignisse, Unruhen oder Zahlungsverbote aufgrund von Devisenbeschränkungen sein. wirtschaftliche Ursachen sind beispielsweise die Nichtzahlung eines Kunden oder dessen Insolvenz. Politische Forderungsausfälle durch gesetzgeberische oder behördliche Maßnahmen, kriegerische Ereignisse, Aufruhr oder Revolution im Ausfuhrland (so genannter allgemeiner politischer Schadenfälle aus nicht durchführbarer Konvertierung und Transferierung der vom Schuldner in Landeswährung eingezahlten Beträge durch Beschränkungen des zwischenstaatlichen Verluste von Ansprüchen aus nicht möglicher Vertragserfüllung aus politischen Verluste von Waren vor Gefahrübergang infolge politischer Umstände (Ware ist beim Käufer z. B. wegen Beschlagnahme, Zerstörung etc. nicht eingetroffen) Wirtschaftliche Forderungsausfälle im Nichtzahlungsfall (protracted Forderungsausfälle durch Konkurs, amtlichen oder außeramtlichen Vergleich, erfolglose Zwangsvollstreckung und Zahlungseinstellung

6 6 exportkreditgarantien von der bundesregierung der ima entscheidet über deckungsanträge Die Bundesrepublik Deutschland trägt die haushaltsrechtliche Verantwortung für das Förderungsinstrument der Exportkreditversicherung. Sie entscheidet über die De - ckungspolitik und die Übernahme von Exportkreditgarantien in einem Interministeriellen Ausschuss (IMA). Bereits 1949 wurden die beiden privaten Unternehmen die heutige Euler Hermes Aktiengesellschaft und die ebenfalls umfirmierte PricewaterhouseCoopers Aktien ge sell - interministerieller ausschuss ima schaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft als Be voll mäch - tigte (Mandatare) mit der Geschäftsführung der Ex port - kreditgarantien beauftragt. Da Euler Hermes in dieser Partnerschaft federführend ist, hat sich in der Wirtschaft der Begriff Hermesdeckungen etabliert. In den mehr als 60 Jahren seit der Mandatsübernahme konnten beide Ge sellschaften ein umfassendes Know-how im Be reich der Exportfinanzierung und der Exportkreditgarantien auf - bauen. Euler Hermes und PwC bereiten die Anträge auf. Das federführende Bundesministerium für Wirtschaft und Energie entscheidet dann im Interministeriellen Ausschuss mit Einwilligung des Bundesministeriums der Fi nanzen sowie im Einvernehmen mit dem Auswärtigen Amt und dem Bun - desministerium für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung über Anträge auf Übernahme von Export - kreditgarantien. An den Sitzungen des IMA nehmen nicht nur Vertreter dieser vier Ministerien teil, sondern als Berater auch die geschäftsführenden Mandatargesellschaften Euler Hermes und PwC sowie Sachverständige aus Wirtschaft, Bankgewerbe und für die Exportwirtschaft wich tigen Institutionen. Dadurch sind praxisnahe Entscheidungen ge - währleistet. BMWi Bundesministerium für Wirtschaft und Energie BMF Bundesministerium der AA Auswärtiges BMZ Bundesministerium für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung Bevollmächtigte Euler Hermes Aktiengesellschaft (Euler PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungs gesellschaft (PwC) Vertreter der KfW IPEX-Bank AKA Ausfuhrkreditgesellschaft Bundesrechnungshof

7 7 Maximilian Schneider besondere förderung des mittelstands Kaufmännischer Geschäftsführer, Brückner Maschinen bau GmbH, Siegsdorf Ein wichtiger Schwerpunkt der Arbeit der Bundesregierung ist die Förderung der mittelständischen Wirtschaft. Dies gilt auch für den Bereich der Exportkreditgarantien, die mit ihrem Beratungs- und Informationsangebot schon immer besonders auf die Anforderungen mittelständischer Unternehmen ausgerichtet sind. Insbesondere kleine und mittelständische Exporteure können vielfach erst mit Hilfe von Hermesdeckungen Aufträge aus Ländern mit erhöhten Risiken erfüllen. Für sie ist ein Forderungsausfall ungleich schwerer zu verkraften als für Großunternehmen. Mittelständische Unternehmen stellen drei von vier Deckungsanträgen. Dabei schreiben die Hermesdeckungen kein Mindestauftragsvolumen vor. Vielfach geht es hier um kleinere, kurzfristige Handelsgeschäfte. Doch auch bei Großprojekten sind regelmäßig viele mittelständische Zulieferer beteiligt. Für kleine und mittelständisch geprägte Unternehmen hat Euler Hermes das Beratungsangebot erweitert. Bei spezifischen Fragestellungen sind Firmenberater und Mittelstandsbeauftragte schnell vor Ort, stehen mit ihrem fundierten Know-how Rede und Antwort und helfen bei der Suche nach den für das jeweilige Geschäft geeigneten Absicherungsmöglichkeiten. Diesen Service können Sie über die Telefonnummer +49 (0) 40/ nutzen. Seit mehreren Jahren nutzt die Brückner- Gruppe, der mit einem Weltmarktanteil von über 60 Prozent international führende Hersteller von Folien-Streckanlagen, Hermesdeckungen zur Absicherung von Exporten in alle Welt. 18 Projekte in 12 verschiedenen Ländern Osteuropas, Lateinamerikas und Südostasiens wurden bisher mit der Unterstützung durch die Exportkreditgarantien des Bundes realisiert. Im internationalen Geschäft mit Folienproduktionsanlagen reicht überlegene Technik allein nicht mehr aus die Kunden verlangen ein umfassendes Beratungs- und Dienstleistungsangebot: Marktanalysen, Machbarkeitsstudien und natürlich ausgereifte Finanzierungslösungen. Hier bieten die Hermesdeckungen durch ihre Vielseitigkeit und Anpassungsfähigkeit den Rahmen, um für komplexe Projekte individuelle Absicherungsmöglichkeiten zu entwickeln.

8 8 was können wir für sie tun? ein breites angebot für exporteure und banken Ob Sie zu kurz- oder längerfristigen Zahlungsbedin gun gen an einen oder mehrere Kunden, einmalig oder wiederkehrend liefern, Banken- oder Bestellerkredite einsetzen oder komplexe Projekte finanzieren wollen: Für jedes Ihrer Ex - portgeschäfte gibt es eine passende Hermes deckung. Fabrikationsrisikodeckungen schützen Sie vor dem Risiko während der Fertigungsphase des Exportguts. Ausfuhr - risiken nach dem Versand der Ware können Sie mit Forderungsdeckungen absichern. Zur Finanzierung des Exportgeschäfts kann Ihr auslän - discher Kunde entweder einen lieferantenkredit oder einen bestellerkredit in Anspruch nehmen. Beim Lie ferantenkredit beantragt der deutsche Exporteur eine Deckung seines Geschäfts. Finanziert eine Bank die Ex - porttransaktion über einen gebundenen Finanzkredit, kann diese ihr Ausfallrisiko über eine Hermesdeckung absichern.

9 9 Auf Wunsch besteht also Deckungsschutz für die gesamte Zeit vor und nach dem Versand der Ware bis zur Begleichung der Forderung. Berücksichtigen Sie vor der Antragstellung, welche Absicherungsmöglichkeit für Ihre Lieferung oder Leistung am besten geeignet ist, damit Sie einen optimalen Schutz vor den speziellen Risiken Ihres Ge - schäfts erhalten. Exportkreditgarantien Die Bundesregierung stellt mit den Exportgarantien ein effizientes Instrument der Außenwirtschaftsförderung bereit. eröffnen den Zugang zu risikoreichen schützen vor erleichtern die ermöglichen Chancengleichheit im weltweiten unterstützen auch kleine und mittlere sichern Arbeitsplätze in Deutschland

10 möglichkeiten der absicherung unsere produkte 10 vorteile der verschiedenen absicherungsmöglichkeiten viele maßgeschneiderte Absicherung vor Versand möglich flexibler einfache und schnelle kleiner geringe Kosten sofortige erhöhte keine Verhandlungen über revolvierend: einfache und schnelle Abwicklung

11 11 Stephan Siegel Geschäftsführer SAXONIA EuroCoin GmbH, Halsbrücke Deckungen für kurz fristige Exportgeschäfte Die Bundesregierung bietet für kurzfristige Exportge - schäfte bis 24 Monate Kreditlaufzeit fünf verschiedene De ckungsformen an: Kurzfristige Lieferantenkreditdeckungen Für ein einzelnes Geschäft mit einer Geldforderung an einen ausländischen schuldner übernimmt die Bundesrepublik Deutschland eine kurzfristige Lieferantenkreditdeckung, sofern die vereinbarte Kreditlaufzeit 24 Monate nicht übersteigt. Bei Rohstoffen, Halbfertig - waren, Komponenten, Konsumgütern und Ersatzteilen ist üblicherweise nur eine Kreditierung von maximal sechs Monaten möglich. Bei hochwertigen Komponenten und langlebigen Konsumgütern kommt eine Kreditlaufzeit von 12 Monaten, in Ausnahmefällen von zwei Jahren in Betracht. Revolvierende Lieferantenkreditdeckungen Liefern Sie wiederholt an einen ausländischen kunden mit kurzfristigen Zahlungszielen, kann die Bun - des regierung die Absicherung auch als revolvierende Lieferantenkreditdeckung übernehmen. Der Deckungsumfang und die Höhe der Prämie entsprechen der kurz fris - tigen Lieferantenkreditdeckung, jedoch ist die Abwicklung wesentlich einfacher. Nach der Zustimmung zum Antrag erhalten Sie ein Dokument, in dem der maximale De - ckungsbetrag ( Höchstbetrag oder Limit ), die zulässigen Zahlungsbedingungen und die sonstigen Rahmen - bedingungen aufgeführt sind. Jede einzelne Lieferung wird auf diesen Höchstbetrag angerechnet. Ist das Limit erschöpft, können neue Forderungen nur in dem Um - fang, in dem alte Forderungen durch Ihren Kunden be - zahlt werden, in die Absicherung einbezogen werden der Vertrag revolviert. Die Beantragung einer individuellen Einzeldeckung pro Auftrag entfällt und sie können sehr viel flexibler auf Marktbewegungen reagieren. Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung SAXONIA EuroCoin stellt Münzrohlinge her, die weltweit für die Herstellung von Währungen unterschiedlicher Länder genutzt werden. Die Ausfuhr-Pauschal- Gewährleistung ist für das Geschäft mit kurzfristigen Zahlungsbedingungen eine optimale und unkomplizierte Absiche rung, die unsere Geschäftsentwicklung nachhaltig unterstützt.

12 möglichkeiten der absicherung unsere produkte 12 Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistungen Ein Schwerpunkt der staatlichen Ausfuhrdeckungen liegt bei der Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung (APG). Sie ist für alle Exporteure geeignet, die eine vielzahl von ausländischen kunden in verschiedenen Ländern mit kurzfristigen Zahlungszielen bis zu einem jahr Kreditlaufzeit beliefern und bei denen eine ausgewogene Ri - siko mischung gegeben ist. Dabei sollte der deckungs - fähige Exportumsatz bei mindestens EUR pro Jahr liegen. Die APG bietet Ihnen einen umfassenden und flexiblen Schutz Ihrer Exporterlöse. Die Durchführung ist dabei einfach und kostengünstig, da die Antrags- und Prüfungsgebühren entfallen. Auch die Prämie ist meistens deutlich günstiger als bei Einzeldeckungen. Zudem wirkt sich ein guter Schadenverlauf durch das bonus/malussystem positiv auf die Prämie aus. Im Rahmen der APG können Sie alle Länder außerhalb der OECD und der EU sowie die OECD-Länder Chile, Israel, Korea, Mexiko und die Türkei absichern. Die be - sondere Flexi bilität dieser Police ermöglicht es Ihnen, die abzusichernden länder zu selektieren. Darüber hinaus können weitere, zum Beispiel akkreditivbesicherte, Forde rungen länderweise in den Deckungsschutz einbezogen werden. Die APG schützt vor einem Zahlungsausfall wegen Insolvenz Ihres Bestellers, der Nichtzahlung der Forderung innerhalb von sechs Monaten nach Fälligkeit sowie vor einem Ausfall aufgrund politischer Risiken. Der Schutz gilt insbesondere auch bei Devisenmangel oder Beschränkung des zwischenstaatlichen Zahlungsverkehrs.

13 13 Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistungen-light Geringe Exportumsätze und Kreditlaufzeiten von nicht mehr als vier monaten sind die wichtigsten Anhalts - punkte für die Wahl einer Ausfuhr-Pauschal-Gewährleis - tung-light (APG-light) als Absicherungsform. Wie bei der APG sichert der Bund auch im Rahmen dieser Police nur Ex portgeschäfte an Abnehmer außerhalb der EU und der OECD-Kernländer ab. Allerdings haben Sie hier im Inte - resse einer leicht handhabbaren Deckungsform keine Wahlmöglichkeiten hinsichtlich der einzubeziehenden Länder und Forderungsarten. Forderungen, für die ein Akkreditiv be steht, Forderungen gegen verbundene Unternehmen oder Forderungen aus Leistungen können nicht versichert werden. Es gibt nur einen einzigen schadenfall: Die Bundes - regierung entschädigt eine gedeckte Forderung, wenn sie innerhalb von sechs Monaten nach Fälligkeit nicht erfüllt wurde. Revolvierende Finanzkreditdeckungen Die revolvierende Finanzkreditdeckung ist eine Sammeldeckung für kurzfristige finanzkreditforderungen. Werden Ihre laufenden Lieferungen zu kurzfristigen Zahlungsbedingungen an einen ausländischen Geschäfts - partner von einem Kreditinstitut finanziert, kann diese Finanzierung über eine revolvierende Finanzkreditdeckung abgesichert werden. Exporteure bekommen dadurch ei - nen zusätzlichen Liquiditätsspielraum.

14 möglichkeiten der absicherung unsere produkte 14 Deckungen für mittel- und langfristige Exportgeschäfte Exportgeschäfte mit einer vereinbarten Kreditlaufzeit von zwei bis fünf Jahren betrachten wir als mittelfristig. Lang - fris tige Kredite können bis zu 18 Jahre ab Betriebsbereitschaft laufen. Diese Geschäfte sichern wir mit individuel - len Einzeldeckungen ab. Generell ist bei Geschäften mit Laufzeiten von über zwei Jahren eine Anzahlung in Höhe von 15 % des Auftragswerts und Zahlung der verbleibenden 85 % zumindest in Halbjahresraten fällig.

15 15 Claus Hartung Vertriebsdirektor Koenig & Bauer AG Planeta-Bogenoffset Radebeul Bei der Absicherung von Exportgeschäften mit Kredit - laufzeiten von mehr als zwei Jahren ist Deutschland als Mitgliedsland der OECD an deren Leitlinien, den oecdkonsensus, gebunden. Die darin festgelegten Maximaloder Minimalkonditionen gelten daher auch für Ihren Ex - port: Die Leitlinien regeln beispielsweise die nach Ländern ge staffelten Mindestprämien und maximale Kreditlaufzeiten für Produktarten und Ländergruppen. In der Praxis werden vier von fünf mittel- und langfristigen Exportgeschäften durch Kreditinstitute finanziert. Das Risiko aus diesen gebundenen Finanzkrediten kann die Bundesrepublik Deutschland über finanzkreditdeckungen übernehmen. Die Absicherung von Vertragsgarantien kann für kleine und mittelständische Exporteure eine deutliche Liquiditätseinschränkung bedeuten. Die festzulegende und von dem finanzierenden Institut als Sicherheit verlangte Summe kann bis zu 80 Prozent des Lieferumfangs betragen. Hier stehen wir Ihnen mit einer avalgarantie zur Seite. Der als Garantie fällige Betrag belastet so nicht mehr Ihre Kreditlinie und gibt Ihnen die unternehmerische Freiheit zurück. Darüber hinaus gibt es weitere besondere Deckungsformen, z. B. für bauleistungen und leasinggeschäfte. Mit einer Leistungsdeckung sichern Sie eine Forderung aus einem Exportgeschäft ab, das die Erbringung von Leistungen zum Gegenstand hat, die nicht im Zusammenhang mit der Ausfuhr von Waren stehen. Lieferantenkreditdeckung Unsere Kunden bestimmen unser Handeln dies ist der erste Unternehmensleitsatz von KBA. Um hier den aktuellen Bedürfnissen unserer Kunden besonders in risikoreicheren Ländern Rechnung zu tragen, war es noch nie so wichtig wie heute, neben High-Tech auch einen gangbaren Weg der Finanzierung zu bieten. Durch die vielfältigen Möglichkeiten der Hermesdeckungen können wir individuell auf unsere Kunden eingehen und unsere Geschäftsbezie - hungen auch in schwierigen Zeiten aufrechterhalten bzw. weiter ausbauen. Wir senken somit das Risiko und sichern Arbeitsplätze, sollten unsere Kunden einmal nicht zahlen.

16 möglichkeiten der absicherung unsere produkte 16 Matthias Wietbrock Direktor Leiter Produktberatung und Trade Finance KfW IPEX-Bank GmbH, Frankfurt Finanzkreditdeckung Mit Hilfe von Finanzkreditdeckungen können wir Darlehensforderungen absichern, die aus der Finanzierung deutscher Exportgeschäfte resultieren. Das ermöglicht uns, Exporte von Unternehmen in schwierige Märkte zu günstigen Konditionen zu finanzieren. Die Unternehmen schätzen diese Form der Absicherung, denn sie erreichen bereits bei Lieferung eine sofortige Bilanzentlastung. Deckungen für gebundene Finanzkredite Größere Exportgeschäfte werden zunehmend von Banken finanziert: Dazu gewährt ein Kreditinstitut Ihrem ausländischen Besteller ein Darlehen, mit dem Ihre Kaufpreisfor - derung bereits bei Lieferung der Ware bezahlt wird. Eine Hermesdeckung sichert wiederum das Risiko der Bank ab. Die Bank erhält somit einen Rückzahlungsanspruch gegen den ausländischen Besteller aus dem Darlehensvertrag. Für Sie als Exporteur ergeben sich bei einem Bestellerkredit sofortige Bilanzentlastung und erhöhte Liquidität. Bei der finanzkreditdeckung handelt es sich um die Absicherung einer abstrakten Darlehensforderung. Es kann daher zu besonderen Problemen kommen, wenn die Rückzahlung des Darlehens unter Hinweis auf Mängelrügen aus dem Liefergeschäft verweigert wird. Aus diesem

17 @ 17 Grund bleiben Sie als Exporteur über eine so genannte Verpflichtungserklärung in die Vertragsbeziehung mit der Bank eingebunden: Sie müssen Informationen und Auskünfte über das Ausfuhrgeschäft an die Bundesregierung weitergeben. Unter bestimmten Voraussetzungen verpflichten Sie sich daher außerdem, die Bundesregierung von der Entschädigungsverpflichtung freizustellen. bestellerkredit mit finanzkredit deckung für einen gebundenen finanzkredit zugunsten eines kreditinstituts ausländischer Rückzahlung des Exporteur Kaufpreiszahlung bei Lieferung Kreditinstitut (bzw. Fort Finanzkredit de ckung des Bundes

18 möglichkeiten der absicherung unsere produkte 18 Fabrikationsrisikodeckungen len. Das Fabrikationsrisiko tritt ein, wenn politische oder wirtschaftliche Umstände die Fertigstellung oder den Versand der Waren verhindern. Ferner ist das Risiko eines Embargos abgesichert. Der Zeitraum der Deckung um - fasst die Fabrikationsphase vom Beginn der Fertigung bis zum Versand der Ware. Fabrikationsrisikodeckungen Mit einer Fabrikationsrisikodeckung schützen Sie sich bereits während der Produktionsphase der Ware. Fabrikationsrisikodeckungen können mit einer Ausfuhrdeckung kombiniert werden und sind besonders bei anderweitig nicht absetzbaren spezialanfertigungen zu empfehsichern Ihre tatsächlichen Selbstkosten. Diese schätzen Sie vorher ab und werden der Deckung als Höchstbetrag zugrunde gelegt. Im Schadenfall stellt ein Gutachten die Höhe des Schadens fest.

19 19 Gerdpeter von Guretzky-Cornitz Leiter Zentralbereich Financial Services SMS Demag AG, Düsseldorf Strukturierte Finanzierungen und Projektfinanzierungen Strukturierte Finanzierungen stellen die Wirtschaftlichkeitsbetrachtung in den Vordergrund. Daher können Hermes - deckungen auch für förderungswürdige Projekte in solchen Ländern beantragt werden, deren Wirtschaftslage den De - ckungsschutz von konventionellen Geschäften nur in geringem Maße zulässt. Eine schon seit längerer Zeit etablierte Form von strukturierten Finanzierungen ist die Projektfinanzierung. projektfinanzierungen sind komplexe Exportgeschäfte, bei denen die Betriebskosten und der Schuldendienst für aufgenommene Fremdmittel aus dem Projekt selbst erwirtschaftet werden. Daher legt der Bund bei diesen Geschäftstypen den Schwerpunkt stets auf eine sehr sorgfältige Analyse und Bewertung der Projektrisiken. Hierbei steht nicht unbedingt die Bonität des Auslandskunden im Fokus, sondern vielmehr das Projekt selbst. Eine auf jeden Einzelfall zugeschnittene Besicherungskonstruktion gewährleistet, dass die Einnahmen des Projekts für den Schuldendienst verfügbar sind. Bei Planungen von Projekten in Ländern mit erheblichen Transferrisiken kommt es maßgeblich darauf an, dass die Devisenerlöse des Projekts direkt auf Konten außerhalb des Projektlandes ge bucht werden. Zu den Projektfinanzierungen gehören auch Geschäfte nach dem so genannten BOT-Modell (Build-Own/Operate-Transfer). Bei diesen Projekten, deren Erlöse häufig in nicht konvertierbaren Währungen anfallen, übernimmt der Ex porteur für eine be - stimmte Zeit die Mitverantwortung für den Betrieb des Projekts. Auch bei Projektfinanzierungen gelten mit der Förderungs - würdigkeit und der Vertretbarkeit von Risiken grundsätzlich dieselben Deckungsvoraussetzungen wie für die übrigen Geschäfte. Besondere Bedeutung kommt der risikomäßigen Vertretbarkeit zu, und vor allem der wirtschaftlichen Tragfähigkeit des Projekts. Projektfinanzierung Exportkreditgarantien spielen bei der Strukturierung von Projektfinanzierungen im Stahlbereich eine wesentliche Rolle vor allem, wenn es sich um Investitionen auf der grünen Wiese handelt. Die Beratung und aktive Unterstützung in einer frühen Phase sowie ein intensiver Austausch über das Projekt und dessen Finanzierungsmöglichkeiten durch die Mitarbeiter der Exportkredit - garantien sind ein wichtiger Bestandteil für den Gesamterfolg eines Projekts. SMS DEMAG bespricht mit Euler Hermes aktuell mehrere Projekte in unterschiedlichen Ländern, die aufgrund ihrer Größenordnung und Komplexität auch bei der Beschaffung der notwendigen Eigenmittel einen langen Verhandlungszeitraum in Anspruch nehmen.

20 20 von der antragstellung bis zum zahlungseingang antragsweg für eine - Antragstellung bei Euler Hermes Euler Hermes Aktiengesellschaft - Klärung der Förderungswürdigkeit - Prüfung der risikomäßigen Vertretbarkeit - Erstellung des Prüfberichts Interministerieller Ausschuss - grundsätzliche Stellungnahme (ggfs. mit Auflagen) Exporteur/Bank - Mitteilung des Export- bzw. Finanzkreditvertrages Euler Hermes - Weitergabe der endgültigen Deckungszusage - Ausstellung der Gewährleistungserklärung antrag Bei einem Exportvorhaben sollten Sie bereits im Verhandlungsstadium und auf jeden Fall vor Unterzeichnung des Exportvertrags Kontakt zu Euler Hermes aufnehmen. Damit erhalten Sie bereits in einer frühen Verhandlungsphase mehr Klarheit darüber, inwieweit Ihr Geschäft de - ckungsfähig ist. Eine vorläufige Zusage zur Übernahme einer Exportkreditgarantie bekommen Sie im positiven Fall bereits vor Vertragsabschluss. Der Exporteur oder die Bank, die das Ausfuhrgeschäft finanziert, beantragt bei der Euler Hermes Aktiengesellschaft eine Exportkreditgarantie. Eine schnelle Be arbei - tung wird erleichtert, wenn aussagekräftiges Auskunfts - mate rial beifügt ist. Zu den Anträgen mit Auf tragswerten über 15 Millionen EUR gehört außerdem ein Memo - randum mit Angaben über Finanzierung, Infrastruktur, Um welt aspekte und volkswirtschaftliche Bedeutung des Projekts. Bei Fragen stehen wir Ihnen gern beratend zur Verfügung.

21 21 förderungswürdigkeit und risikomäßige vertretbarkeit Die Bundesregierung übernimmt Exportkreditgarantien nur für förderungswürdige Geschäfte mit vertretbarem Risiko. Die meisten deutschen Exportgeschäfte erfüllen diesen Anspruch. Kriterien der Förderungswürdigkeit sind beispielsweise die Sicherung und Schaffung von Arbeitsplätzen (vor allem in der Bundesrepublik Deutschland) und die außen-, entwicklungs- sowie strukturpoli - tische Bedeutung des Geschäfts. Großen Stellenwert haben beispielsweise Geschäfte mit hoher mittelständischer Beteiligung, aber auch Infrastrukturprojekte von erheblicher volkswirtschaftlicher Bedeutung. Die Übernahme einer Deckung ist jedoch nur dann möglich, wenn sie risikomäßig vertretbar ist. Der Interministerielle Ausschuss legt die Deckungsbedingungen für die einzelnen Länder fest und gibt damit eine Einschätzung des Risikos. Dabei berücksichtigt er die Finanzkraft und die wirtschaftspolitische Ausrichtung des Lan- des sowie volkswirtschaftliche und politische Faktoren. Weiterhin werden die Bonität des ausländischen Bestellers und dessen Zahlungsverhalten überprüft. Reicht die Bonität nicht aus, kann das Geschäft durch Staats- oder Bankgarantien dennoch deckungsfähig werden. Bei ei - nem mit hoher Wahrscheinlichkeit zu erwartenden Forderungsausfall darf allerdings keine Deckung übernommen werden. deckungsübernahme Eine vom Bund abgegebene grundsätzliche stellungnahme ist verbindlich: Erfüllt das Geschäft alle hierin festgestellten Kriterien, sichert die Bundesrepublik Deutschland bei unveränderter Sach- und Rechtslage eine Deckungsübernahme für den Fall der Unterzeichnung des Ausfuhrvertrags und gegebenenfalls des Fi - nanz kreditvertrags zu. Grundsätzliche Stellungnahmen erhöhen somit Ihre Verhandlungssicherheit. Nach Abschluss der Verträge wird über die endgültige Übernahme einer Deckung entschieden. Bei einem positiven Bescheid schließt die Bundesregierung mit dem Antragsteller einen Absicherungsvertrag in Form einer De - ckungsurkunde. Darin sind alle für die Deckung entscheidenden Aspekte aufgeführt, wie Art und Höhe der abgesicherten Risiken und Beschreibung des Geschäfts.

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