SAS Forum 2013 Baden, 7. Mai 2013 Daniel Sigrist, Audit.Tax.Consulting.Corporate Finance Deloitte AG.

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1 Neue regulatorische Anforderungen und ihre Auswirkungen auf die Systeme und die Infrastruktur der Banken Grundsätze für effektive Risikodaten-Aggregation und Risiko-Reporting SAS Forum 2013 Baden, 7. Mai 2013 Daniel Sigrist, Audit.Tax.Consulting.Corporate Finance.

2 Bis 2007 NICE period non inflationary consistently expansionary Zeitgeist Basler Kissenschlacht Basel II Fokus: grosse, international tätige Banken Paradigmen-Wechsel: Buy & hold originate to distribute 2

3 Eine Reihe unglücklicher Ereignisse Ratlosigkeit rascher Informations- & Erklärungsbedarf 3

4 Von Basel II Errungenschaften und Schwächen Errungenschaften Fokus auf Kapital Entflechtung von Kredit- und operationellen Risiken Menü-Ansatz mit Spektrum von Standardansätzen bis zu internen Modellen Drei-Säulen-Ansatz Schwächen Definition von Kapital ( Verlustabsorption ) Liquiditätsregulierung Leverage ratio TBTF Regulierung / Makroprudentielle Sichtweise Over-selling der Banken Zeitgeist NICE 4

5 Internationale Schiedsrichter Die angeschlossenen Verbände und ihre Spielregeln REFEREE G20 OECD, FATF 2013 Markt Spezifische Schweizerische Probleme Regulation vs. Recovery 5

6 zu Basel III Vervollständigung der Regulierung Quelle: Basel Committee (2010); 6

7 Basel III Umsetzungszeitplan Mit einem sehr langen Zeithorizont (reform vs. recovery) Dodd-Frank EU Common Equity Tier 1 Ratio 2% 3.5% 4.0% 4.5% Tier 1 Ratio 4% 4.5% 5.5% 6% Total Capital Ratio 8% 8% Non loss-absorbing capital 100% 80% 60% 40% 20% 0% Capital Conservation Buffer (Tier 1) Countercyclical Buffer (Tier 1) 0% 0.625% 1.25% 1.875% 2.5% Leverage Ratio (Tier 1) Observation Parallel Run Parallel Run& Disclosure Parallel Run& Disclosure & Update / new Calibration 3% (tentative Pillar1) Market Risk (Basel 2.5) effictive in CH effective Counter-party Credit Risk effective Securitisations in the banking book effective Liquidity Coverage Ratio (LCR) Observation effective Net Stable Funding Ratio (NSFR) Observation effective 7 Kalibrierungrung, Anpassungen SAS Forum 2013, 7. Mai Neue Regulierung zu Risikodaten-Aggregation für Banken Anpassungen

8 Basel III Umsetzungszeitplan BoE s view At present, the value of sterling liquid assets has never been higher, and has increased more than ten-fold since the beginning of But the demand has also increased significantly. It is important that the regulation of liquidity does not increase that demand unnecessarily. Next January, the Basel rules for the Liquidity Coverage Ratio will be agreed by central bank governors and heads of supervision. Much work still needs to be done to ensure that those rules are properly integrated with the regime of liquidity provision by central banks. In current exceptional conditions, where central banks stand ready to provide extraordinary amounts of liquidity, against a wide range of collateral, the need for banks to hold large liquid asset buffers is much diminished, and I hope regulators around the world will take note. Mervyn King, Governor of the Bank of England, 14, June 2012, speech at the Lord Mayor s Banquet for Bankers and Merchants of the City of London at the Mansion House hes/2012/speech587.pdf 8

9 Basel III Umsetzungszeitplan La vue de la Banque de France It is also essential to closely monitor and take into account the impact of the new regulations on the financial system and the economy and to assess the different interactions in order, if necessary, to deal with the unforeseen consequences of Basel III. [...] This is why we are accompanying the prudential reform with more general and macroeconomic reflections on the financing of the economy, and in particular on credit developments and the relationship between banking regulation and monetary policy. The new liquidity ratios therefore cannot be applied as they stand as they do not take into account all their consequences and interactions beyond the prudential objectives themselves, which include in particular the functioning of the interbank market, the level of intermediation or the conditions of monetary policy implementation. I therefore believe that the work underway on the calibration of these ratios is of the utmost importance in order to properly manage all the consequences of these new rules. 9 Christian Noyer, Governor of the Banque de France, 27 June 2012, ACP conference; france.fr/uploads/tx_bdfgrandesdates/conference-acp-27-june pdf

10 Ein Modell ist ein Modell ist ein Modell Modelle sind, was sie sind IT Systeme übrigens auch! Datenqualität? Lucas-Kritik: vergangenheitsbasiert Drill-down capacities? Genauigkeit? Relevanz? Zeitnähe? Flexibilität? Net & forget! Geschwindigkeit? Tail-Events: vom Gewicht des Nichts 10

11 Senior Supervisors Group Observations 11

12 Internationale Regulierung Kernthemen Verantwortung Corporate Governance 1 Verwaltungsrat Geschäftsleitung Risiko-Appetit, Risiko-Toleranz Festlegung Steuerung, Begrenzung, Bewirtschaftung Messung Vorausschauende Planung (Kapital, Liquidität) Szenario-Analyse, Stress Testing (ICAAP, ILAA) Management Actions Effektivität Verzögerung bis wirksam Generelle Anforderung: Nachvollziehbare Dokumentation MIS 1 cf. Principles for enhancing corporate governance, Basler Ausschuss für Bankenaufsicht, Oktober

13 Principles for the effective risk data aggregation and reporting By the Task Force on SIB Supervision of the Standards Implementation Group BCBS, January 2013 One of the most significant lessons learned from the global financial crisis that began in 2007 was that banks information technology (IT) and data architectures were inadequate to support the broad management of financial risks. Many banks lacked the ability to aggregate risk exposures and identify concentrations quickly and accurately at the bank group level, across business lines and between legal entities. Some banks were unable to manage their risks properly because of weak risk data aggregation capabilities and risk reporting practices. This had severe consequences to the banks themselves and to the stability of the financial system as a whole. (p. 1) 13

14 Risk Data Aggregation Zielsetzung & -gruppe, Timing Ziele Verbesserung der Infrastruktur zur Erstellung von Schlüsselinformation, besonders derjenigen für die Oberleitung der Bank, um Risiken zu identifizieren, laufend zu überwachen und zu managen. Verbesserung des Entscheidungsprozesses über die verschiedenen Ebenen der Bank hinweg Verbesserung der Management-Information über alle rechtlichen Einheiten und ein vollständige Beurteilung der Risiko-Exposition auf der obersten konsolidierten Ebene Schnellere Verfügbarkeit und höhere Genauigkeit der Informationen Bessere Qualität der strategischen Planungsmöglichkeiten Zielgruppe Systemically Important Banks (SIBs) Grundsätze sind auf Gruppen- und Solo-Ebene anzuwenden. bis 2016 Nationale Aufsichtsbehörden können die Grundsätze auch auf andere Institute anwenden 14

15 Risk Data Aggregation 14 Grundsätze I. Overarching governance and infrastructure 1. Governance 2. Data architecture and IT infrastructure II. Risk data aggregation capabilities 3. Accuracy and integrity 4. Completeness 5. Timeliness 6. Adaptability III. Risk reporting practices 7. Accuracy 8. Comprehensiveness 9. Clarity and usefulness 10. Frequency 11. Distribution IV. Supervisory review, tools and cooperation (Grundsätze 12-14) 15

16 Angemessenheitsdichte Und was man daraus ableiten kann Hit List appropriate approprateness proportionate angemessen geeignet sachgerecht Proportionalitätsprinzip ratio FINMA-RS Liquidität LiqV ERV ERV tbtf ERV total BCBS144 (sound principles) BCBS188 (Basel III liqu.) BCBS total 16

17 Deloitte bezieht sich auf Deloitte Touche Tohmatsu Limited ( DTTL ), eine UK private company limited by guarantee (eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach britischem Recht) und ihren Mitgliedsunternehmen, die rechtlich selbständig und unabhängig sind. Eine detaillierte Beschreibung der rechtlichen Struktur von DTTL und ihrer Mitgliedsunternehmen finden Sie auf unserer Webseite unter Deloitte AG ist eine Tochtergesellschaft von Deloitte LLP, dem Mitgliedsunternehmen in Grossbritannien von DTTL. Deloitte AG ist von der Eidgenössischen Revisionsaufsichtsbehörde (RAB) und der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) als anerkannter Wirtschaftsprüfer zugelassen. Diese Publikation ist allgemein abgefasst und kann deshalb in konkreten Fällen nicht als Referenzgrundlage herangezogen werden. Die Anwendung der hier aufgeführten Grundsätze hängt von den jeweiligen Umständen ab und wir empfehlen Ihnen, sich professionell beraten zu lassen, bevor Sie gestützt auf den Inhalt dieser Publikation Handlungen vornehmen oder unterlassen. Deloitte AG berät Sie gerne, wie Sie die Grundsätze in dieser Publikation bei speziellen Umständen anwenden können. Deloitte AG übernimmt keine Verantwortung und lehnt jegliche Haftung für Verluste ab, die sich ergeben, wenn eine Person aufgrund der Informationen in dieser Publikation eine Handlung vornimmt oder unterlässt. Deloitte AG Alle Rechte vorbehalten. Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited 17