Schweizer Immobilienfonds Kennzahlen

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1 Schweizer Immobilienfonds Kennzahlen CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Global Real Estate Schweiz 28. Schweiz: Nur für qualifizierte Anleger gemäss Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG)

2 STREETBOX LA FONCIERE IMMOFONDS FIR SOLVALOR 61 CS REF SIAT UBS SWISS SIMA SWISSINVEST REAL SWISSCANTO IFCA UBS SWISS ANFOS CS REF LIVINGPLUS UBS FONCIPARS IMMO HELVETIC SCHRODER IMMOPLUS PROCIMMO CS REF GREEN PROPERTY CS REF LOGISTICSPLUS ROTHSCHILD RE SWISS BONHOTE IMMOBILIER PATRIMONIUM POLYMEN FONDS SF RETAIL PROPERTIES UBS SWISSREAL SF SUSTAINABLE PROPERTY CS 1A IMMO PK CS REF INTERSWISS VALRES SWISS ROMANDE REALSTONE UBS DIRECT RESIDENTIAL CS REF INTERNATIONAL RESIDENTIA SF COMMERCIAL PROP. SWISSCANTO COMMERCIAL DOMINICÉ SWISS PROPERTY REALSTONE DEVELOPMENT UBS DIRECT URBAN CS REF HOSPITALITY CS REF GLOBAL Agios und Disagios der Schweizer Immobilienfonds Mittel der kotierten CH-Fonds 1 : 21.6% Agio / Disagio 45% 4 35% 3 25% 2 15% 1 5% -5% -1-15% Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds 1 werden auch die OTC gehandelten Fonds CS 1a Immo PK, CS REF International, CS REF LogisticsPlus sowie der CS REF Global berücksichtigt, liegt das gewichtete Agio bei Die auf dieser Seite erwähnten Finanzinstrumente sind nur zu Illustrationszwecken gedacht. Diese Seite stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von diesen Finanzinstrumenten dar. 2

3 STREETBOX LA FONCIERE IMMOFONDS FIR SOLVALOR 61 CS REF SIAT UBS SWISS SIMA SWISSINVEST REAL SWISSCANTO IFCA UBS SWISS ANFOS CS REF LIVINGPLUS UBS FONCIPARS IMMO HELVETIC SCHRODER IMMOPLUS PROCIMMO CS REF GREEN PROPERTY CS REF LOGISTICSPLUS ROTHSCHILD RE SWISS BONHOTE IMMOBILIER PATRIMONIUM POLYMEN FONDS SF RETAIL PROPERTIES UBS SWISSREAL SF SUSTAINABLE PROPERTY CS 1A IMMO PK CS REF INTERSWISS VALRES SWISS ROMANDE REALSTONE UBS DIRECT RESIDENTIAL CS REF INTERNATIONAL RESIDENTIA SF COMMERCIAL PROP. SWISSCANTO COMMERCIAL DOMINICÉ SWISS PROPERTY REALSTONE DEVELOPMENT UBS DIRECT URBAN CS REF HOSPITALITY CS REF GLOBAL Agios und Disagios der Schweizer Immobilienfonds Veränderung zum Vormonat und seit Jahresbeginn 5 45% 4 35% 3 25% 2 15% 1 5% -5% -1-15% (Agio: 21.6%) (Agio: 20.6%) (Agio: 15.6%) Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds Die auf dieser Seite erwähnten Finanzinstrumente sind nur zu Illustrationszwecken gedacht. Diese Seite stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von diesen Finanzinstrumenten dar. 3

4 Agios und Disagios der Schweizer Immobilienfonds Zusammenhang mit den langfristigen Zinssätzen 35% 3 25% 2 15% 1 Gewichtetes Agio / Disagio (kotierte und nicht-kotierte Fonds) in % % -5% Jahres Swap in % -15% -1% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds Die Grafik zeigt den Zusammenhang zwischen dem langfristigen Zinsniveau (horizontale Achse) und dem durchschnittlichen Agio aller Immobilienfonds seit 1990 auf Ende des jeweiligen Quartals. Je tiefer das Zinsniveau, desto höher fällt in der Regel das Agio aus. Neben den Zinsen gibt es selbstverständlich noch andere Einflussfaktoren (Nachfragesentiment, neue Produkte, Steuervorteile, etc.). 4

5 Agios und Disagios der Schweizer Immobilienfonds Langfristiger Agio-Durchschnitt 4 Gewichtetes Agio/Disagio in % (kotierte und nicht-kotierte Fonds) Zinssatz 8% 35% 3 6% 25% 2 4% 15% 1 langfristiger Agio-Durchschnitt 2% 5% -5% % Agio/Disagio von Immobilienfonds gewichtet 10-jähriger SWAP-Satz Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds 5

6 Unterschiedliche Agio-Entwicklung seit Oktober 2008 Kommerzielle und Wohnimmobilienfonds im Vergleich 45% Agio / Disagio 4 35% 3 25% 2 15% 1 5% -5% SXI REAL ESTATE FUNDS Kommerzielle Immobilienfonds Wohnimmobilienfonds Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds 6

7 Durchschnittlicher monatlicher Handelsumsatz März 2018 bis in Mio. CHF UBS SWISS SIMA CS REF LIVINGPLUS CS 1A IMMO PK CS REF SIAT CS REF GREEN PROPERTY UBS SW SWISSREAL SWISSCANTO IFCA UBS SWISS ANFOS CS REF INTERNATIONAL CS REF INTERSWISS SCHRODER IMMOPLUS ROTHSCHILD RE SWISS IMMOFONDS UBS FONCIPARS LA FONCIERE SOLVALOR 61 FIR IMMO HELVETIC REALSTONE BONHOTE IMMOBILIER SWISSINVEST REAL PROCIMMO PATRIMONIUM CH RE SF SUSTAINABLE PROPERTY UBS DIRECT RESIDENTIAL CS REF HOSPITALITY DOMINICÉ SWISS PROPERTY CS REF LOGISTICSPLUS CS REF GLOBAL SF RETAIL PROPERTIES REALSTONE DEVEL. SWISSCANTO COMMERCIAL RESIDENTIA UBS DIRECT URBAN POLYMEN FONDS VALRES SF COMMERCIAL PROPERTIES STREETBOX RE Sources: Credit Suisse AG, Datastream CS 1a Immo PK, CS REF International, CS REF LogisticsPlus: Ausserbörslicher Handel. Die auf dieser Seite erwähnten Finanzinstrumente sind nur zu Illustrationszwecken gedacht. Diese Seite stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von diesen Finanzinstrumenten dar. 7

8 CS REF INTERSWISS SF COMMERCIAL PROP. CS REF GLOBAL CS 1A IMMO PK UBS SWISSREAL SF RETAIL PROPERTIES STREETBOX CS REF INTERNATIONAL CS REF HOSPITALITY CS REF LOGISTICSPLUS PROCIMMO SWISSCANTO COMMERCIAL IMMOFONDS IMMO HELVETIC SF SUSTAINABLE PROPERTY REALSTONE CS REF SIAT UBS SWISS SIMA SCHRODER IMMOPLUS UBS DIRECT RESIDENTIAL CS REF GREEN PROPERTY SWISSINVEST REAL UBS FONCIPARS UBS SWISS ANFOS ROTHSCHILD RE SWISS CS REF LIVINGPLUS SWISSCANTO IFCA RESIDENTIA DOMINICÉ SWISS PROPERTY UBS DIRECT URBAN BONHOTE IMMOBILIER PATRIMONIUM POLYMEN FONDS FIR SOLVALOR 61 LA FONCIERE VALRES SWISS ROMANDE REALSTONE DEVELOPMENT Ausschüttungsrendite Schweizer Immobilienfonds Ausschüttung pro Anteil gemessen am Kurswert 5% 4% Mit direktem Grundbesitz Mit indirektem Grundbesitz Durchschnitt SXI Real Estate Funds 3% 2% 1% Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, letzter Jahresbericht der Fonds Die auf dieser Seite erwähnten Finanzinstrumente sind nur zu Illustrationszwecken gedacht. Diese Seite stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von diesen Finanzinstrumenten dar. 8

9 Ausschüttungsrendite Schweizer Immobilienfonds Im Vergleich mit der Rendite 10-jähriger Staatsanleihen 6% 5% 4% 3% 2% 1% -1% Differenz Ausschüttungsrendite Immobilienfonds Schweizer Benchmarkanleihe 10 Jahre Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, letzter Jahresbericht der Fonds 9

10 CS REF HOSPITALITY IMMO HELVETIC CS 1A IMMO PK SWISSINVEST REAL IMMOFONDS SF SUSTAINABLE PROPERTY CS REF LIVINGPLUS CS REF GREEN PROPERTY CS REF LOGISTICSPLUS CS REF INTERSWISS ROTHSCHILD RE SWISS CS REF SIAT FIR SOLVALOR 61 LA FONCIERE DOMINICÉ SWISS PROPERTY UBS SWISS ANFOS SCHRODER IMMOPLUS SWISSCANTO IFCA UBS DIRECT RESIDENTIAL UBS DIRECT URBAN UBS FONCIPARS UBS SW SWISSREAL UBS SWISS SIMA VALRES SWISS ROMANDE PATRIMONIUM REALSTONE SWISSCANTO COMMERCIAL BONHOTE IMMOBILIER CS REF INTERNATIONAL PROCIMMO RESIDENTIA SF COMMERCIAL PROPER. STREETBOX SF RETAIL PROPERTIES REALSTONE DEVEL. POLYMEN FONDS CS REF GLOBAL Fondsbetriebsaufwandquote (TERREF GAV) im Vergleich Belastung des Fonds durch den Betriebsaufwand zum Gesamtfondsvermögen 1.25% TER REF GAV % % 0.0 Quelle: Credit Suisse AG, letzter Jahresbericht der Fonds Die auf dieser Seite erwähnten Finanzinstrumente sind nur zu Illustrationszwecken gedacht. Diese Seite stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von diesen Finanzinstrumenten dar. 10

11 IMMO HELVETIC CS 1A IMMO PK SOLVALOR 61 CS REF HOSPITALITY CS REF LIVINGPLUS CS REF LOGISTICSPLUS SWISSINVEST REAL IMMOFONDS FIR CS REF SIAT CS REF GREEN PROPERTY SF SUSTAINABLE PROPERTY LA FONCIERE UBS DIRECT RESIDENTIAL SWISSCANTO IFCA UBS FONCIPARS UBS SWISS ANFOS UBS DIRECT URBAN ROTHSCHILD RE SWISS BONHOTE IMMOBILIER SCHRODER IMMOPLUS UBS SWISS SIMA SWISSCANTO COMMERCIAL CS REF INTERNATIONAL CS REF INTERSWISS STREETBOX UBS SW SWISSREAL REALSTONE PATRIMONIUM PROCIMMO SF RETAIL PROPERTIES SF COMMERCIAL PROPERTIES DOMINICÉ SWISS PROPERTY VALRES SWISS ROMANDE RESIDENTIA POLYMEN FONDS REALSTONE DEVEL. CS REF GLOBAL Fondsbetriebsaufwandquote (TERREF MV) im Vergleich Belastung des Fonds durch den Betriebsaufwand zum Marktwert 1.75% TER REF MV % % % 0.0 Quelle: Credit Suisse AG, letzter Jahresbericht der Fonds Die auf dieser Seite erwähnten Finanzinstrumente sind nur zu Illustrationszwecken gedacht. Diese Seite stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von diesen Finanzinstrumenten dar. 11

12 SF COMMERCIAL PROPER. CS REF LOGISTICSPLUS SOLVALOR 61 DOMINICÉ SWISS PROPERTY CS 1A IMMO PK FIR SF RETAIL PROPERTIES CS REF GREEN PROPERTY CS REF SIAT SWISSCANTO COMMERCIAL UBS SWISS ANFOS CS REF INTERNATIONAL SWISSINVEST REAL UBS DIRECT URBAN UBS FONCIPARS SWISSCANTO IFCA CS REF LIVINGPLUS SCHRODER IMMOPLUS LA FONCIERE VALRES SWISS ROMANDE UBS SWISS SIMA UBS SW SWISSREAL UBS DIRECT RESIDENTIAL SF SUSTAINABLE PROPERTY CS REF GLOBAL IMMOFONDS BONHOTE IMMOBILIER RESIDENTIA POLYMEN FONDS IMMO HELVETIC REALSTONE CS REF INTERSWISS REALSTONE DEVEL. PROCIMMO PATRIMONIUM ROTHSCHILD RE SWISS CS REF HOSPITALITY STREETBOX Fremdfinanzierungsquote im Vergleich Verbindlichkeiten in % des Verkehrswertes der Grundstücke 3 25% 2 15% 1 5% Quelle: Credit Suisse AG, letzter Jahresbericht der Fonds Die auf dieser Seite erwähnten Finanzinstrumente sind nur zu Illustrationszwecken gedacht. Diese Seite stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von diesen Finanzinstrumenten dar. 12

13 Kennzahlen Schweizer Immobilienfonds Name Kurs Letzte 12 Monate Performance Vola. NAV Agio Ausschüt- TER REF Handels- Markt- Anlagefokus Grund- Hoch Tief YTD -5 Jahre 3 Jahre p. Anteil tungs- (MV) umsatz kapitalisierung besitz p.a. ann. (prov.) rendite (%) Mio. CHF 4 Mio. CHF UBS SWISS SIMA % 7.5% % 2.8% 0.93% '030.3 Gemischt Indirekt CS 1A IMMO PK 1, % 3.5% 5.5% % 3.8% 0.53% '732.8 Gemischt Direkt CS REF INTERNATIONAL 2, % 7.9% 5.8% % 0.97% '438.7 Ausland Indirekt CS REF SIAT % 9.1% % 2.8% 0.69% '925.6 Wohnen Indirekt CS REF LIVINGPLUS % 4.5% 9.4% % 0.62% '796.5 Wohnen Direkt UBS SWISS ANFOS % 5.7% 9.8% % 2.6% 0.85% '468.2 Wohnen Indirekt CS REF GREEN PROPERTY % 5.8% 8.8% % 2.7% '413.8 Nachhaltigkeit Direkt CS REF INTERSWISS % 4.4% 7.9% % 4.2% 0.98% '643.8 Geschäft Indirekt UBS SW SWISSREAL % 5.5% 8.2% % 3.7% 1.01% '621.0 Geschäft Indirekt SWISSCANTO IFCA % 6.2% 9.1% % 2.4% 0.84% '420.9 Wohnen Indirekt IMMOFONDS % 5.7% 7.9% % 3.1% 0.64% '403.4 Wohnen Indirekt SCHRODER IMMOPLUS % 9.3% 11.7% % 2.8% '395.2 Geschäft Indirekt LA FONCIERE % 8.5% 8.2% % 1.9% 0.79% '367.0 Wohnen Gemischt FIR % 7.6% 7.6% % 2.1% 0.68% '350.5 Wohnen Gemischt UBS FONCIPARS % 7.9% 7.6% % 2.6% 0.85% '233.9 Wohnen Indirekt SOLVALOR % 6.6% 7.3% % % '152.4 Wohnen Direkt ROTHSCHILD RE SWISS % % 2.6% 0.87% '004.3 Wohnen Direkt IMMO HELVETIC % 5.9% 10.1% % % Wohnen Indirekt SF SUSTAINABLE PROPERTY % 8.8% % 0.71% Wohnen Direkt REALSTONE % 4.9% 11.1% % 2.9% 1.03% Wohnen Direkt BONHOTE IMMOBILIER % 4.6% 8.8% % 2.3% 0.89% Wohnen Direkt SWISSINVEST REAL % 6.5% 8.4% % 2.7% 0.64% Wohnen Indirekt CS REF HOSPITALITY % 1.1% 7.9% % 3.4% 0.57% Hospitality Direkt PROCIMMO % 8.6% 10.5% % 1.06% Geschäft Direkt PATRIMONIUM % 6.6% 7.4% % 1.05% Wohnen Direkt REALSTONE DEVELOPMENT % 0.9% 1.41% Wohnen Direkt SF RETAIL PROPERTIES % 3.6% 1.08% Geschäft Indirekt UBS DIRECT RESIDENTIAL % 2.7% 9.9% % 2.7% 0.81% Wohnen Direkt CS REF LOGISTICSPLUS % 6.2% % 3.3% 0.63% Logistik Direkt SWISSCANTO COMMERCIAL % % 3.3% 0.94% Gemischt Direkt POLYMEN FONDS % % 2.1% 1.29% Wohnen Direkt VALRES SWISS ROMANDE % % 1.5% 1.14% Wohnen Direkt DOMINICÉ SWISS PROPERTY % % 2.4% Wohnen Direkt UBS DIRECT URBAN % % 2.4% 0.86% Gemischt Direkt CS REF GLOBAL % 3.8% 5.6% % 3.8% 1.75% Ausland Indirekt SF COMMERCIAL PROPERTIES % % 3.9% 1.08% Geschäft Indirekt RESIDENTIA % 5.5% 9.3% % 2.4% 1.17% Wohnen Direkt STREETBOX % 3.6% 0.99% Self Storage Direkt SXI REAL ESTATE FUNDS BROAD 3 5.9% 6.1% % 2.8% 0.81% '177.1 Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds 1 Der CS 1a Immo PK ist nur für steuerbefreite inländische Einrichtungen der beruflichen Vorsorge sowie Sozialversicherungs- und Ausgleichskassen zugänglich 2 CS REF International und CS REF LogisticsPlus sind auf qualifizierte Anleger im Sinne von Artikel 10 Abs. 3 KAG sowie Art. 6 Abs. 1 KKV beschränkt 3 Der CS REF International, der CS 1a Immo PK, der CS REF LogisticsPlus sowie der CS REF Global sind nicht im SXI Real Estate Funds Broad TR vertreten 4 Monatlicher Handelsumsatz Durchschnitt der letzten 12 Monate 5 Die Besteuerung von Immobilienfonds unterscheidet sich, je nachdem, ob ein Fonds seine Liegenschaften im Direktbesitz hält oder indirekt über Tochtergesellschaften Die Performance-Angaben berücksichtigen die bei der Ausgabe und Rücknahme erhobenen Kommissionen und Kosten nicht. Historische Performance-Angaben sind keine Garantie für laufende und zukünftige Wertentwicklungen und Erträge. 13

14 INTERSHOP N INVESTIS N HIAG IMMOBILIEN AG WARTECK N CHAM GROUP N SWISS PRIME SITE N ALLREAL N PSP N MOBIMO N BFW LIEGENSCHAFTEN N ZUG ESTATE AG FUNDAMENTA N SWISS FINANCE & PROPERTY PLAZZA N ZUEBLIN N Prämien und Discounts der Schweizer Immobilienaktien Gewichteter Durchschnitt: Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Aktiengesellschaften 14

15 Historische Entwicklung von Prämien und Agios Schweizer Immobilienaktien vs. Schweizer Immobilienfonds 4 Prämien/Agios in % Prämien/Discounts Immobilien-AGs Agios/Disagios Immobilienfonds Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Aktiengesellschaften 15

16 SWISS PRIME SITE N MOBIMO N ZUEBLIN N SWISS FINANCE & PROPERTY INTERSHOP N INVESTIS N ALLREAL N WARTECK N PSP N BFW LIEGENSCHAFTEN N HIAG IMMOBILIEN AG FUNDAMENTA N CHAM GROUP N ZUG ESTATE AG PLAZZA N Ausschüttungsrendite Schweizer Immobilienaktien Ausschüttung pro Aktie gemessen am Kurswert 5% 4% 3% 2% 1% Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Aktiengesellschaften Die auf dieser Seite erwähnten Finanzinstrumente sind nur zu Illustrationszwecken gedacht. Diese Seite stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von diesen Finanzinstrumenten dar. 16

17 Kennzahlen Schweizer Immobilienaktien Name Kurs Letzte 12 Monate Performance Vola. NAV Prämie Ausschüt- Handels- FF-Markt- Hoch Tief YTD -1 Jahr -5 Jahre 3 Jahre p. Aktie tungs- umsatz kapitalisierung p.a. ann. (prov.) rendite (%) Mio. CHF 1 Mio. CHF SWISS PRIME SITE N % 0.2% 7.7% 10.5% % 4.4% '398.5 PSP N % 17.5% 8.4% 10.5% % 3.3% '091.2 ALLREAL N % 6.6% 9.7% 10.6% % 3.6% '285.5 MOBIMO N % -4.1% 8.4% 10.8% % '564.6 INTERSHOP I % 11.4% 13.9% 7.3% % ZUG ESTATE AG 1' ' ' % -0.8% 8.9% 7.2% % 1.3% FUNDAMENTA % n.a. n.a. n.a % 2.8% HIAG IMMOBILIEN AG % 4.8% 15.1% % 2.9% PLAZZA N % 1.8% 7.9% % 1.3% WARTECK N 1' ' ' % 5.5% % 3.5% SWISS FINANCE & PROPERTY % -0.2% 7.7% CHAM GROUP % -2.9% % 1.5% INVESTIS % 0.3% % 3.8% BFW LIEGENSCHAFTEN N % 2.3% 14.2% 9.7% % 3.1% ZUEBLIN N % -30.9% 21.5% % 4.1% SXI REAL ESTATE SHARES BROAD 4.4% 4.7% 8.2% 8.4% % '512.4 Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Aktiengesellschaften 1 Monatlicher Handelsumsatz Durchschnitt der letzten 12 Monate Die auf dieser Seite erwähnten Finanzinstrumente sind nur zu Illustrationszwecken gedacht. Diese Seite stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von diesen Finanzinstrumenten dar. 17

18 Global Real Estate Ihre Ansprechspartner Real Estate Strategies & Advisory Ulrich Braun Managing Director Phone Real Estate Strategies & Advisory Christian Braun, CIIA Vice President christian.braun@credit-suisse.com Phone Real Estate Strategies & Advisory Fabian Linke, MRICS Director fabian.linke@credit-suisse.com Phone Real Estate Strategies & Advisory Carolina Bocchini Director carolina.bocchini@credit-suisse.com Phone Wir machen Sie darauf aufmerksam, dass Gespräche auf unseren Linien aufgezeichnet werden können. Bei Ihrem Anruf gehen wir davon aus, dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind. 18

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