MLP Unternehmenspräsentation

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1 MLP Unternehmenspräsentation DSW Aktienforum München Jan Berg, Leiter Kommunikation und Politik 4. Dezember 2012

2 Agenda MLP im Überblick Weiterentwicklung des Geschäftsmodells Geschäftsverlauf in den ersten 9 Monaten 2012 Ausblick MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 2

3 MLP ein breit aufgestelltes Beratungshaus MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 3

4 Unternehmensdaten auf einen Blick Der MLP-Konzern Unabhängiger Finanz- und Vermögensberater für Privat- und Firmenkunden Gründung: 1971 Gesamterlöse 2011: 545,5 Mio. Euro Mehr als Privatkunden Mehr als Firmenkunden 20,9 Mrd. Euro betreutes Vermögen Mitarbeiter und Berater MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 4

5 MLP-Aktie Stammdaten zur MLP-Aktie Anzahl der Aktien Wertpapierkennnummer ISIN Instrumentenart (Gattung) Free Float (gem. Definition Deutsche Börse) Zulassungssegment Indexzugehörigkeit Stückaktien DE Stückaktien 37,86% Prime Standard SDAX MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 5

6 Zuverlässige Dividendenpolitik Dividende Dividende je Aktie [in ] Dividendenrendite [in %] 11,8% 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,50 0,28 0,25 0,30 0,60 4,0 3,0 3,5% 2,6% 3,1% 4,0% 0,1 2, , MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 6

7 Kursentwicklung 2012 MLP-Aktie, SDAX und DAXsector Financial Services im Vergleich 140,0% 130,0% 6,86 Hauptversammlung 26. Juni 2012: Dividende 0,60 Euro 120,0% 110,0% 5,78 100,0% 90,0% 80,0% 4,19 Jan. 12 Feb. 12 Mrz. 12 Apr. 12 Mai. 12 Jun. 12 Jul. 12 Aug. 12 Sep. 12 Okt. 12 Nov. 12 Dez. 12 Quelle: Deutsche Börse MLP SDAX DAXsector Financial Services MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 7

8 Agenda MLP im Überblick Weiterentwicklung des Geschäftsmodells Geschäftsverlauf in den ersten 9 Monaten 2012 Ausblick MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 8

9 Geschäftsmodell mit klaren Alleinstellungsmerkmalen Privatkundenberatung Zielgruppen-Fokus Beratungsqualität Unabhängigkeit + Ziele Beratung Lösung / Konzept Planung Versicherungsschutz Altersvorsorge Gesundheit Konsum Lösung / Konzept Altersvorsorgekonzepte Risikovorsorgekonzepte Absicherung gesundheitlicher Risiken Finanzierungskonzepte Vermögensmanagement MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 9

10 Niedriges Durchschnittsalter der Kunden bietet hohes Potenzial MLP-Kunden nach Altersgruppen [in %] 30% 20% 10% Durchschnittsalter MLP-Kunden: 41 Jahre 0% <= >=50 / n.z MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 10

11 vor allem im Vermögensmanagement Potenzielle Umsatzerlöse pro Jahr und Kunde Wesentliche Schritte zur Stärkung des Vermögensmanagements [in ] Eintragung als unabhängiger Makler; Vollbanklizenz für die MLP FDL AG 2012 Neues Vermögensdepot + Pricing Alter Andere Gesundheitsvorsorge Vermögensmanagement Altersvorsorge 2006 Beteiligung a. d. Feri AG 2011 MLP übernimmt planmäßig die ausstehenden Anteile an Feri MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 11

12 MLP und Feri einzigartige Positionierung im Vermögensmanagement Very HNWI Clients Großbanken High street banks Privatbanken HNWI Clients Direktbanken Affluent Clients MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 12 Universalanbieter Produktangebot Nischenanbieter

13 MLP-Kunden profitieren von Feri-Expertise Feri MLP-Vermögensmanagement Privat- und Firmenkunden sowie institutionelle Investoren Vermögensverwaltung/Investment Management Risiko Overlay Vermögensberatung Vermögensstrukturierung /-controlling Asset Protection Asset Liability Management Rating Produktunabhängige Markteinschätzungen Know-how Transfer Qualitätsprüfung Fondsselektion Best of-auswahl Nachhaltigkeitsliste Geschlossene Fonds Feri-Direktmandate MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 13

14 Deutliche Steigerung der Erlöse im Vermögensmanagement Provisionserlöse MLP-Konzern FY 2005: 467,9 Mio. FY 2011: 498,5 Mio. 3% 10% 2% 1% 4% 16% 6% 3% 1% 16% 80% 59% MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 14

15 Potenzial in der betrieblichen Altersversorgung früh erkannt Studien belegen hohes Interesse 2004 und heute 2004: Geringe Abdeckung mit bav Anzahl Arbeitnehmer je Unternehmen Verbreitung der bav unter Mitarbeitern % % ,1% % ,4% 35 % % % % % und mehr 85 % Gesamt 46 % Quelle: TNS Infratest Sozialforschung Zusatzversorgung in Privatwirtschaft und öffentlichem Dienst : bav bleibt interessant Fragen Arbeitnehmer* Informationen zur bav aktiv ab? 26% Nein 48% * In Unternehmen mit mehr als Arbeitnehmern Quelle: Zurich bav-report 2011/ % Ja 74% MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 15

16 Geschäftsbereich betriebliche Altersversorgung konsequent ausgebaut 2004 Gründung Geschäftsbereich betriebliche Altersversorgung 2006 Gründung des Kompetenzzentrums Steuerberater/Wirtschaftsprüfer 2008 Weitere Stärkung der betrieblichen Altersversorgung Übernahme TPC 2004 Ausbau des Geschäftsbereichs durch personelle Verstärkungen und die Übernahme der BERAG 2012 Über lizenzierte Berater deutschlandweit aktiv 2010 Einführung eines exklusiven Branchenkonzepts MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 16

17 bav mit deutlicher Zunahme im Bereich Altersvorsorge bei MLP Geschäftsfeld wächst stetig bav-anteil an der vermittelten Beitragssumme im Bereich Altersvorsorge 10% 13% 7% 3% MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 17

18 Agenda MLP im Überblick Weiterentwicklung des Geschäftsmodells Geschäftsverlauf in den ersten 9 Monaten 2012 Ausblick MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 18

19 9M: Gesamterlöse von 355,3 Mio. Euro Gesamterlöse in 9M [in Mio. Euro] 345,3 348,8 356,5 355, ,5 330,2 313,4 208,8 332,3 221,3 322,8 343,7 319,6 340, ,8 15,1 9M ,8 20,9 16,6 12,8 9M M ,6 15,1 9M 2012 Umsatzerlöse Provisionserlöse Erlöse aus dem Zinsgeschäft Sonstige Erlöse MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 19

20 Deutlicher Zuwachs im Vermögensmanagement Provisionserlöse [in Mio. Euro] Altersvorsorge Vermögensmanagement Krankenversicherung Sachversicherung Finanzierung* Übrige Beratungsvergütungen Q ,7 19,0 15,1 4,2 3,2 1,1 Q ,9 34,5 13,7 4,1 3,3 0,8 Δ in % M ,6 59,2 56,8 25,0 9,3 2,9 9M ,3 83,7 45,5 26,7 8,8 2,6 Δ in % *ohne MLP Hyp MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 20

21 MLP profitiert von ganzheitlicher Beratung Provisionserlöse: 9M 2012: 319,6 Mio. Euro (322,8 Mio. Euro) [in %] 14% (18%) 8% (8%) 3% (3%) 1% (1%) 48% (53%) Old age pension provision Wealth Altersvorsorge management Vermögensmanagement Health insurance Krankenversicherung Non-life 3,336 Sachversicherung insurance 26% (18%) Finanzierung Loans and mortgages 2,943 Übrige Beratungsvergütungen Other commissions and fees MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 21

22 Effizienzprogramm verläuft planmäßig Entwicklung der Fixkosten* [in Mio. Euro] 207,2 210,9 12,4-14,1-3,2-0,7-8,5 184,4 9M M 2011 (berichtet) Einmaleffekte in 9M 2011 *Personalaufwand, planmäßige Abschreibungen, sonstige betriebliche Aufwendungen Personalaufwand Abschreibungen Sonstige betriebliche Aufwendungen 9M 2012 (berichtet) MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 22

23 Ergebnis deutlich verbessert Gewinn- und Verlustrechnung [in Mio. Euro] Gesamterlöse EBIT Q ,3 2,9 Q ,5 11,1 9M ,5 4,6 9M ,3 26,7 Keine Sondereffekte in 9M 2012 (9M 2011: 14,1 Mio. Euro) Finanzergebnis EBT Steuern 0,2 3,0-1,4-0,1 11,0-2,7-0,5 4,2-2,8 0,2 26,9-8,3 Effizienzprogramm trägt weiter Früchte Konzernüberschuss 1,7 8,3 2,0 18,6 EPS in Euro (verwässert) 0,02 0,08 0,02 0,17 MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 23

24 Agenda MLP im Überblick Weiterentwicklung des Geschäftsmodells Geschäftsverlauf in den ersten 9 Monaten 2012 Ausblick MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 24

25 Reduzierung der Fixkosten auf rund 249 Mio. Euro Ausblick 2012 Entwicklung der Fixkosten* Entwicklung der Erlöse [in Mio. ] ** e Beim Umsatz erwartet MLP für das Gesamtjahr eine leicht andere Verteilung als zu Jahresbeginn: Stärkeres Wachstum im Vermögensmanagement als bislang angenommen Altersvorsorge auf oder leicht über Vorjahresniveau Leichter Rückgang der Erlöse in der Krankenversicherung *Personalaufwand, planmäßige Abschreibungen, sonstige betriebliche Aufwendungen **Um einmalige Sonderbelastungen bereinigt MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 25

26 Ziel 2012: Operative EBIT-Marge von 15 % MLP-Konzern EBIT-Marge [in %] [%] ,1 9,4 7,9 9,0 9,6 15, * 2012e** *Um einmalige Sondereffekte bereinigt **Vor Akquisitionen und Sondereffekten MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 26

27 Kontakt MLP Kommunikation & Politik Alte Heerstr Wiesloch Germany Jan Berg, Leiter Kommunikation und Politik Andreas Herzog, Senior Manager Investor Relations und Finanzkommunikation Tel,: +49 (0) Fax: +49 (0) MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 27