Freitag, den 25. Mai Drillisch AG Herzlich Willkommen zur ordentlichen Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2011

Transkript

1 Freitag, den 25. Mai 2012 Drillisch AG Herzlich Willkommen zur ordentlichen Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2011

2 Agenda Rückblick Geschäftsjahr 2011 Finanzbericht 2011 Marktumfeld Marktpositionierung Ausblick

3 Die Drillisch Aktie 2011

4 Geschäftsjahr 2011 Unsere Ziele Wandel vom Service-Provider zum MVNO Erhöhung des EBITDA auf 52 Millionen EURO Erhöhung des Teilnehmerbestandes Qualitative Veränderung der Teilnehmerstruktur Erhöhung der Freenet Beteiligung auf über 20 % Erhöhung der Dividende um 66 % von 0,30 EUR für das Geschäftsjahr 2009 auf 0,50 EUR für das Geschäftsjahr Dividendenvorschlag über eine Erhöhung um weitere 40 % auf 0,70 EUR für das Geschäftsjahr 2011

5 Zusammenarbeit mit Deutsche Telekom Hintergrund Intensive Vertragsverhandlungen seit 2010 zwecks MVNO waren erfolglos S eit E nde 2010 und das ganze J ahr 2011 kein nennenswertes Neugeschäft Überführung von 350 Tausend Teilnehmern aus dem Telekom zum O2 Netz E skalation der Zusammenarbeit mit gegenseitigen Kündigungen von bestehenden Verträgen Ö ffentlicher Vorwurf des Betruges und E rstattung von gegenseitigen S trafanzeigen

6 Verträge Deutsche Telekom Verträge Simply Communication GmbH XVP Vertrag Überführung von P ostpaid Teilnehmern in andere Mobilfunknetze möglich. Überführung im J anuar 2011 gestartet und bis E nde 2011 ca. 350 Tausend Teilnehmer in das MVNO E inkaufsmodel überführt. Weitere ca. 250 Tausend Teilnehmer bis E nde April 2012 überführt. Mai 2012: Überführung der Teilnehmer erfolgreich beendet.

7 Verträge Deutsche Telekom Verträge Simply Communication GmbH WVP Vertrag Überführung von Teilnehmern in andere Mobilfunknetze nicht möglich. Verkauf von ca. 450 Tausend P repaid T eilnehmern an Deutsche Telekom J ahresumsatz 2011 ca. 20 Mio. E UR R ohertrag 2011 ca. 3 Mio. E UR E BITDA 2011 ca. 1,5 Mio. E UR

8 Verträge Deutsche Telekom Verträge Drillisch Telekom GmbH S ervice P rovider Vertrag für die Marken Alphatel, Telco, VIC TOR VO X Überführung der Teilnehmer in andere Netze ohne hohe Vertragsstrafen nicht möglich Neue Vertragliche R egelung mit der Deutschen Telekom regelt, dass alle Teilnehmer bis E nde 2013 das Telekom Netz weiter ohne E inschränkungen nutzen können und danach, sollte keine andere R egelung gefunden werden, in andere Mobilfunknetze überführt werden können.

9 Deutsche Telekom Zusammenfassung Alle Vertraglichen Ansprüche des Drillisch Konzerns wurden seitens der Deutschen Telekom abgerechnet. Keine Finanzielle Belastung der Drillisch Gruppe aus den erhobenen Vorwürfen. Beendigung aller Zivil- und Strafrechtlichen Verfahren gegen die Drillisch Gruppe und der mit dieser verbundenen Organe.

10 Agenda Rückblick Geschäftsjahr 2011 Finanzbericht 2011 Marktumfeld Marktpositionierung Ausblick

11 Wesentliche Finanzkennzahlen 2011 In Mio. E UR Umsatz 349,1 362,5 Wareneinsatz 246,3 274,1 Rohertrag (UE./. Materialaufwand) 102,8 88,4 Rohertragsmarge 29,4% 24,4% Personalkosten 20,8 23,9 Sonstige betriebliche Ausgaben 34,3 23,0 EBITDA 51,4 46,1 EBITDA (bereinigt) 52,6 49,3 EBITDA-Marge (bereinigt) 15,1% 13,6% Abschreibungen und Wertminderungen 3,4 5,7 EBIT 48,1 40,4 EBIT-Marge 13,8% 11,1% ,5 263,6 80,9 23,5% 21,4 21,0 50,7 43,5 12,6% 6,3 44,4 12,9%

12 Umsatzerlöse und Verteilung In Millionen E uro 0 FY-2009 FY-2010 FY /2011 Umsatz Umsatz S ervice R evenues Sonstiger Umsatz* S onstiger Umsatz* * Geräteumsatz und sonstige Umsätze 344,5 362,5 349,1 273,2 277,5 303,1 Service Revenues +9,2% 71,4 85,0 46,0-3,7% -45,9%

13 Wesentliche Finanzkennzahlen 2011 In Mio. E UR Umsatz 349,1 362,5 Wareneinsatz 246,3 274,1 Rohertrag (UE./. Materialaufwand) 102,8 88,4 Rohertragsmarge 29,4% 24,4% Personalkosten 20,8 23,9 Sonstige betriebliche Ausgaben 34,3 23,0 EBITDA 51,4 46,1 EBITDA (bereinigt) 52,6 49,3 EBITDA-Marge (bereinigt) 15,1% 13,6% Abschreibungen und Wertminderungen 3,4 5,7 EBIT 48,1 40,4 EBIT-Marge 13,8% 11,1% ,5 263,6 80,9 23,5% 21,4 21,0 50,7 43,5 12,6% 6,3 44,4 12,9%

14 Entwicklung seit 2009 Wareneinsatz 263,6 274,1 246,3 Rohertrag / Rohertragsmarge 102,8 80,9 88,4 76,5 75,6 70,6 23,5 24,4 29, Materialaufwand in Mio. E uro Materialaufwand in % vom Umsatz R ohertrag in Mio. E uro Marge in % vom Umsatz EBITDA (bereinigt) / EBITDA-Marge 43,5 49,3 52,6 EBIT 44,4 40,4 48,1 12,6 13,6 15,1 12,9 11,1 13, E BIT DA (ber.) in Mio. E uro Marge in % v. Umsatz E BIT E B IT -Marge in % vom Umsatz

15 Wesentliche Finanzkennzahlen 2011 In Mio. E UR Zinsen und ähnliche Erträge 0,53 0,78 Zinsen und ähnliche Aufwendungen 4,7 2,0 Finanzergebnis aus FRN Beteiligung 28,3 0 EBT 52,3 42,6 Steuern 11,3 11,6 Konzernergebnis 41,0 31,0 Erg./ Aktie* 0,77 0, ,77 4,5 69,1 110,9 9,7 101,2 1,98 * gew. Ø 2011: 53,1 Mio. Aktien : 53,2 Mio. Aktien : 51,1 Mio. Aktien

16 Finanzergebnis aus freenet Beteiligung Erträge aus der Fortschreibung des anteiligen Eigenkapitals 19,9 Mio. Euro Aufwand aus der Fortschreibung stiller Reserven aus ppa freenet -1,5 Mio. Euro Erträge aus dem Verkauf von freenet-aktien 0,3 Mio. Euro Erträge Auflösung Neubewertungsrücklage 9,6 Mio. Euro

17 Wesentliche Finanzkennzahlen 2011 In Mio. E UR Zinsen und ähnliche Erträge 0,53 0,78 Zinsen und ähnliche Aufwendungen 4,7 2,0 Finanzergebnis aus FRN Beteiligung 28,3 0 EBT 52,3 42,6 Steuern 11,3 11,6 Konzernergebnis 41,0 31,0 Erg./ Aktie* 0,77 0, ,77 4,5 69,1 110,9 9,7 101,2 1,98 * gew. Ø 2011: 53,1 Mio. Aktien : 53,2 Mio. Aktien : 51,1 Mio. Aktien

18 IFRS-Bilanz per AK TIV A Anhang Nr. TE UR TE UR Langfristige Vermögenswerte S onstige immaterielle Vermögenswerte F irmenwerte S achanlagen Nach der E quity-methode bilanzierte F inanzanlagen S onstige finanzielle Vermögenswerte Latente S teuern Langfristige Vermögenswerte, gesamt Kurzfristige Vermögenswerte Vorräte F orderungen aus Lieferungen und Leistungen S teuererstattungsansprüche Liquide Mittel S onstige kurzfristige Vermögenswerte Kurzfristige Vermögenswerte, gesamt AKTIVA, GESAMT P AS S IV A Anhang Nr. TE UR TE UR Eigenkapital Gezeichnetes Kapital Kapitalrücklage Gewinnrücklagen Marktbewertungsrücklage Bilanzverlust Den Aktionären der Drillisch AG zustehendes Eigenkapital Nicht beherrschende Gesellschafter Eigenkapital, gesamt Langfristige Verbindlichkeiten P ensionsrückstellungen Latente S teuerverbindlichkeiten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Finanzielle Verbindlichkeiten Leasingverbindlichkeiten Langfristige Verbindlichkeiten, gesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige R ückstellungen S teuerverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen E rhaltene Anzahlungen Leasingverbindlichkeiten S onstige Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten, gesamt PASSIVA, GESAMT

19 Bilanz per In Mio. Euro Millionen F reenet-aktien in der Bilanz , ,6 Bewertungskurs ~ 9,10 Stichtagskurs 10,00 Stille Reserven ~ 0,44 je Drillisch-Aktie

20 Bilanz per Aufteilung der Verbindlichkeiten gegenüber K reditinstituten In Mio. Euro ,2 91,6 Mio. Euro bei der MSP ,6 Mio. Euro bei der DAG 0

21 Cashflow im Konzern (IFRS) (Quelle GB-2011) TE UR TE UR Konzernergebnis Zahlungsunwirksames E rgebnis aus nach der E quity-methode bilanzierten F inanzanlagen & Zahlungsunwirksames sonstiges F inanzergebnis Veränderung Net W orking C apital C ashflow aus laufender Geschäftstätigkeit Auszahlungen & E inzahlungen für Investitionen in nach der E quity-methode bilanzierte Finanzanlagen und Investitionen in S onstige finanzielle Vermögenswerte E rhaltene Dividenden bzw. S onderdividenden C ashflow aus Investitionstätigkeit Veränderung eigener Anteile & Dividendenzahlung Nettokreditaufnahme Veränderung von Investitionsverbindlichkeiten C ashflow aus Finanzierungstätigkeit

22 Agenda Rückblick Geschäftsjahr 2011 Finanzbericht 2011 Marktumfeld Marktpositionierung Ausblick

23 Der Markt im Überblick Mobilfunk-Netzbetreiber (100%) Teilnehmer in Millionen Marktanteil Service-Provider (16,2%) in % Vodafone 37,6 36,7 +2,6 33,0% 33,7% T-Mobile E -plus 35,4 22,7 34,7 +2,0 31,0% 31,9% 20,4 +11,2 19,9% 18,8% 33,0% 31,0% O 2 18,4 17,0 +7,8 16,1% 15,7% Markt 114,1 108,8 +4,9 100,0% 100,0% Penetrationsrate in % 2011: 139,1% (2010: 132,7%; 2009: 132%; 2008: 130.6%) freenet 15,2 15,7-3,0 13,1% 14,4% FNT 81,9% DRI 13,8% Drillisch United Internet 2,6 0,8 2,4 +4,9 2,2% 2,2% 0,3 +192,6 0,7% 0,2% UI 4,3% 16,1% 19,9% Teilnehmer Teilnehmer 114,1 Millionen per 31. Dezember ,6 Millionen per 31. Dezember 2011 Q uelle: E igenes R esearch, Unternehmensberichte, * Marktanteile der S erviceprovider enthalten im G esamtmarkt, R undungsdifferenzen möglich

24 Entwicklung Sprache, SMS und Daten Sprachverbindungsminuten in Mio. SMS Versand in Mrd. Ø Datenvol. pro Nutzer und Monat in GB Trendaussagen 2012 Mobiler Datenverkehr 2011: +65% auf 108 Millionen G B 2012 (e): ~170 Millionen G B Q uelle: BITKOM, F ebruar 2012 * Quelle: BITK OM

25 Agenda Rückblick Geschäftsjahr 2011 Finanzbericht 2011 Marktumfeld Marktpositionierung Ausblick

26 Teilnehmerentwicklung bis 2011 Teilnehmerentwicklung und Penetration in deutschen Mobilfunknetzen Quelle: BNetzA, Angaben der Netzbetreiber, S tatistisches Bundesamt, Dezember 2011

27 Drillisch-Marken Starke Marken in der mobilen Kommunikation * zum 31. Dezember 2011

28 Drillisch Service und Qualität Qualität und Service von unabhängiger Seite bestätigt Auszeichnung fer shopping für - alle Webshops - alle Marken S tiftung Warentest: Beim E inkauf im Internet soll man unbedingt auf dieses G ütesiegel achten

29 Teilnehmerentwicklung in Mio Prepaid 2011: -16,3% vs Postpaid 2011: +27,0% vs Total 2011: +4,9% vs

30 Für jeden Nutzer den passenden Tarif Einheitstarife pay-as-you-go für Wenig-Nutzer All-in - Kombi-Tarife mit vielen Inklusivleistungen ab 7,5 Cent pro Minute/SMS keine Vertragsbindung Internet-Flat OptiSurf ab 4,95 mtl. Zusatzoptionen buchbar 50/100/200 Frei-Minuten & Frei-SMS 200/500 MB Internet-Flat inklusive Upgrade auf 500 MB / 1 GB möglich ab 6,95 mtl. Kostenstopp-Tarife nie mehr als 35,- / Monat für: Handy- & Festnetz-Gespräche SMS & Internet bis 35 flexible Abrechnung keine Vertragsbindung Datentarife Community-Tarife kostenlos miteinander telefonieren All-Net-Flat für Tablet, Netbook & Laptop günstigste Flatrate in alle Netze Festnetz-Flat 500 MB Highspeed 7,95 mtl. Internet-Flat inklusive 1 GB Highspeed 9,95 mtl. nur 27,90 mtl. 3 GB Highspeed 14,95 mtl. 5 GB Highspeed 19,95 mtl. intern kostenlos, extern 9 Ct. /Min/SMS Mobilfunk-Flat 50 MB surfen inklusive keine Vertragsbindung keine Fixkosten

31 Agenda Rückblick Geschäftsjahr 2011 Finanzbericht 2011 Marktumfeld Marktpositionierung Ausblick

32 Mobile Internetnutzung

33 Maßgeschneiderte Tarife für jeden Nutzer - K larer Trend zu Paket- und Flat-Tarifen => ideal für S martphone-nutzer - K lassische Discount-Produkte auch weiterhin für viele Nutzer lukrativ - G ünstige Daten-Tarife für Tablet-P C, Netbooks oder Laptops ab 7,95 / Monat Maßgeschneiderte Tarife Innovative Flatrate Testsiege: Preis & Service All-in 100 Internet-F latrate inklusive 500 MB Highspeed pro Monat 100 F reiminuten 100 F rei-s MS 9,95 /Monat All-in Flat Handy-F latrate inklusive F estnetz-f latrate inklusive Internet-F lat (500 M B) inklusive 27,90 /Monat OptiSurf monatl. Höchstbetrag bzw. Volumen frei wählbar von 100 MB bis 3 G B immer nur so viel zahlen, wie wirklich verbraucht wird ab 6 Cent / Min. / SMS günstigster Minuten- und S MS -P reis in Deutschland pay as you go O ptionen individuell zubuchbar Hotline-Test 04/2012 Bei den Discountern liegt Maxxim vorne.

34 Drillisch Ausblick auf 2012 Prognose 2012 Der S tart in das neue J ahr stimmt uns optimistisch für Konkret erwarten wir ein Wachstum beim bereinigten E BITDA auf 60 bis 61 Millionen E uro und erhöhen damit die bisherige G uidance von 58 Millionen E uro um rund 5 P rozent. Unsere P lanungen für die F olgejahre gehen von einer vergleichbaren dynamischen E ntwicklung aus und das bei einem Teilnehmerbestand, der im P ostpaid-bereich wachsen soll. 0,70 0,50 Nachhaltige Dividendenpolitik Vorschlag für das G eschäftsjahr ,70 E uro je stimmberechtigter Aktie 0,30 0,10 0,

35 Drillisch AG Herzlich Willkommen zur ordentlichen Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2011