Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg UNGEPRÜFTER HALBJAHRESBERICHT 30. SEPTEMBER 2015

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1 (Vormals JPMorgan Private Bank Funds I) Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg UNGEPRÜFTER HALBJAHRESBERICHT 30. SEPTEMBER 2015 BERICHT FÜR IN DER SCHWEIZ REGISTRIERTE ANTEILSEIGNER Einzelne Teilfonds des Fonds sind nicht zum Angebot oder Vertrieb in oder von der Schweiz aus zugelassen. Der vorliegende Halbjahresbericht enthält deshalb keine Informationen über diese Teilfonds. Die Anleger werden jedoch darauf hingewiesen, dass gewisse Informationen im vorliegenden Halbjahresbericht auf konsolidierter Basis ausgedrückt sind und demzufolge auch auf Angaben betreffend der in der Schweiz nicht zugelassenen Teilfonds beruhen.

2 (vormals JPMorgan Private Bank Funds I) Ungeprüfter Halbjahresbericht Inhalt Verwaltungsrat 1 Management und Verwaltung 2 Ungeprüfte Zwischenbilanz, ungeprüfter Zwischenabschluss und statistische Angaben Konsolidierte Aufstellung des 3 Konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung und Entwicklung des 6 Aufstellung der Veränderung der Anzahl der Aktien 9 Statistische Angaben 10 Erläuterungen zur ungeprüften Zwischenbilanz und zum ungeprüften Zwischenabschluss 11 Wertpapierbestand Private Bank Funds I - Access Balanced Fund (EUR) 16 Private Bank Funds I - Access Balanced Fund (GBP) 18 Private Bank Funds I - Access Balanced Fund (USD) 20 Private Bank Funds I - Access Conservative Fund (EUR) 22 Private Bank Funds I - Access Conservative Fund (GBP) 24 Private Bank Funds I - Access Conservative Fund (USD) 26 Private Bank Funds I - Access Growth Fund (GBP) 28 Private Bank Funds I - Access Growth Fund (USD) 30 Private Bank Funds I - Discretionary Fixed Income Government Fund 32 Private Bank Funds I - Islamic Global Dynamic Equity Fund 35 Anhang - Ungeprüfte zusätzliche Angaben 1. Kostenquoten und Kostenquoten mit Obergrenze Zusammenfassung der Anlageziele der Teilfonds Wertentwicklung und Volatilität Haben- und Sollzinssätze auf Bankkonten Aktienklassen der Teilfonds, für die die Taxe d abonnement mit dem Satz von 0,01% gilt Portfolio Turnover Ratio Berechnung des Risikopotenzials Für Finanzderivate erhaltene Sicherheiten Historische Aufstellung der Veränderung der Anzahl der Aktien Die Managementgebühren von OGAW, die von Anlageverwaltern geführt werden, die nicht Mitglieder der JPMorgan Chase & Co. Gruppe sind 47 Weitere Informationen finden Sie unter: Auf der Grundlage dieses Berichts dürfen keine Zeichnungen entgegengenommen werden. Zeichnungen sind nur gültig, wenn sie auf der Grundlage des aktuellen ausführlichen Verkaufsprospekts, der aktuellen Wesentlichen Anlegerinformationen vorgenommen werden, wobei beide Dokumente durch den geprüften Jahresbericht und soweit anschließend veröffentlicht, durch den ungeprüften Halbjahresbericht ergänzt werden. Der aktuelle Verkaufsprospekt, die aktuellen Wesentlichen Anlegerinformationen sowie der Jahresbericht und gegebenenfalls der ungeprüfte Halbjahresbericht sind kostenlos am eingetragenen Sitz der SICAV und bei den Hauptzahlstellen erhältlich.

3 (vormals JPMorgan Private Bank Funds I) Verwaltungsrat Vorsitzender Jacques Elvinger Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill B.P. 425 L-2014 Luxembourg Großherzogtum Luxemburg Mitglieder des Verwaltungsrates Alain Feis Interinvest S.A. 6 B, route de Trèves L-2633 Senningerberg Großherzogtum Luxemburg Benoit Dumont J.P. Morgan (Suisse) S.A. 8, rue de la Confédération CH-1204 Geneva Schweiz Jean Fuchs Fuchs & Associés Finance 47, Boulevard Prince Henri L-1724 Luxembourg Großherzogtum Luxemburg Gesellschaftssitz 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Großherzogtum Luxemburg 1

4 (vormals JPMorgan Private Bank Funds I) Management und Verwaltung Managementgesellschaft, Register-, Transfer-, Hauptvertriebs- und Domizilierungsstelle JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Großherzogtum Luxemburg Investmentmanager J.P. Morgan International Bank Limited 25 Bank Street Canary Wharf London E14 5JP Großbritannien JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y 0JP Großbritannien Stellvertretender Subinvestmentmanager J.P. Morgan Private Investments Inc. 270 Park Avenue New York NY Vereinigte Staaten von Amerika Depotbank, Geschäfts- und Zentralverwaltungsstelle J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Großherzogtum Luxemburg Abschlussprüfer PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Luxembourg Großherzogtum Luxemburg Rechtsberater Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill B.P. 425 L-2014 Luxembourg Großherzogtum Luxemburg 2

5 (vormals JPMorgan Private Bank Funds I) Konsolidierte Aufstellung des Private Bank Funds I (1) Konsolidiert USD Access Balanced Fund (EUR) EUR Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert Anschaffungskosten: Guthaben bei Banken und Brokern Forderungen aus dem Verkauf von Anlagen Forderungen aus Zeichnungen 17 - Forderungen aus Dividenden und Zinsen, netto Honorarverzicht* Sonstige Forderungen Nicht realisierter Nettogewinn aus Devisentermingeschäften Aktiva insgesamt Passiva Verbindlichkeiten bei Banken und Brokern Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Anlagen Verbindlichkeiten aus Rücknahmen von Aktien Berichtigung unislamischer Erträge** Beratungs- und Verwaltungsgebühren Sonstige Verbindlichkeiten*** Nicht realisierter Nettoverlust aus Devisentermingeschäften Nicht realisierter Nettoverlust aus Finanztermingeschäften Passiva insgesamt Nettovermögen insgesamt Historische Nettovermögen insgesamt 31. März März (1) Dieser Fonds wurde am 1. August 2015 von JPMorgan Private Bank Funds I umbenannt. * Siehe Erläuterung 3 a). ** Siehe Erläuterung 12. *** Sonstige Gebühren umfassen hauptsächlich die Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrates, die Honorare des Wirtschafts- und Steuerberaters, die Kosten für die Registrierung, die Veröffentlichung, den Versand, den Druck sowie die Rechts- und Marketingkosten. Die beigefügten Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 3

6 (vormals JPMorgan Private Bank Funds I) Konsolidierte Aufstellung des (Fortsetzung) Access Balanced Fund (GBP) GBP Access Balanced Fund (USD) USD Access Conservative Fund (EUR) EUR Access Conservative Fund (GBP) GBP Access Conservative Fund (USD) USD

7 (vormals JPMorgan Private Bank Funds I) Konsolidierte Aufstellung des (Fortsetzung) Access Growth Fund (GBP) GBP Access Growth Fund (USD) USD Discretionary Fixed Income Government Fund EUR Islamic Global Dynamic Equity Fund USD

8 (vormals JPMorgan Private Bank Funds I) Konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung und Entwicklung des für den Berichtszeitraum vom 1. April 2015 bis Private Bank Funds I (1) Konsolidiert USD Access Balanced Fund (EUR) EUR Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes * Erträge Dividendenerträge, netto Zinserträge, netto Zinsen aus Bankguthaben Erträge insgesamt Aufwendungen Beratungs- und Verwaltungsgebühren Gebühren der Depotbank, der Managementgesellschaft, der Verwaltungs- und der Domizilierungsstelle Gebühren der Register- und der Transferstelle Taxe d abonnement Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten Berichtigung unislamischer Erträge ** Sonstige Gebühren*** Abzüglich: Honorarverzicht **** Aufwendungen insgesamt Nettoanlageerträge/(-verluste) ( ) ( ) Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus dem Verkauf von Vermögensanlagen Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Devisentermingeschäften ( ) ( ) Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Finanztermingeschäften Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus spositionen ( ) ( ) Realisierter Nettogewinn/(-verlust) des Berichtszeitraumes Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/(Wertverlusts) aus Vermögensanlagen ( ) ( ) Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/(Wertverlusts) aus Devisentermingeschäften Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/(Wertverlusts) aus Finanztermingeschäften (22.910) - Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/(Wertverlusts) aus spositionen ( ) ( ) Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/(Wertverlusts) im Berichtszeitraum ( ) ( ) Erhöhung/(Verminderung) des infolge von Transaktionen ( ) ( ) Veränderungen des Aktienkapitals Zeichnungen Rücknahmen ( ) ( ) Erhöhung/(Verminderung) des infolge von Veränderungen des Aktienkapitals ( ) ( ) Ausschüttung ( ) - Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraumes (1) Dieser Fonds wurde am 1. August 2015 von JPMorgan Private Bank Funds I umbenannt. * Mit Hilfe der Devisenkurse vom 30. September 2015 wurde der Eröffnungssaldo konsolidiert. Dieselben werte ergaben einen Betrag von USD zum Devisenkurs vom 31. März ** Siehe Erläuterung 12. *** Sonstige Gebühren umfassen hauptsächlich die Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrates, die Honorare des Wirtschafts- und Steuerberaters, die Kosten für die Registrierung, die Veröffentlichung, den Versand, den Druck sowie die Rechts- und Marketingkosten. **** Siehe Erläuterung 3 a). Die beigefügten Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 6

9 (vormals JPMorgan Private Bank Funds I) Konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung und Entwicklung des (Fortsetzung) für den Berichtszeitraum vom 1. April 2015 bis Access Balanced Fund (GBP) GBP Access Balanced Fund (USD) USD Access Conservative Fund (EUR) EUR Access Conservative Fund (GBP) GBP Access Conservative Fund (USD) USD ( ) ( ) ( ) (19.067) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (16.261) ( ) (10.627) (19.635) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - (83.396) (55.902) (1.016)

10 (vormals JPMorgan Private Bank Funds I) Konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung und Entwicklung des (Fortsetzung) für den Berichtszeitraum vom 1. April 2015 bis Access Growth Fund (GBP) GBP Access Growth Fund (USD) USD Discretionary Fixed Income Government Fund EUR Islamic Global Dynamic Equity Fund USD (4.897) ( ) (95.548) ( ) (39.203) ( ) ( ) (35.852) (4.913) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (20.480) (12.041) (1.745) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (10.000) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (41.096) (88.691) (77.205)

11 (vormals JPMorgan Private Bank Funds I) Aufstellung der Veränderung der Anzahl der Aktien (Fortsetzung) für den Berichtszeitraum vom 1. April 2015 bis Aktien im Umlauf am Anfang des Berichtszeitraumes Gezeichnete Aktien Zurückgenommene Aktien Aktien im Umlauf am Ende des Berichtszeitraumes Private Bank Funds I - Access Balanced Fund (EUR)# Access Balanced Fund (EUR) A (acc) , , , ,464 Access Balanced Fund (EUR) A (inc) , ,000 Access Balanced Fund (EUR) B (acc) , , , ,727 Access Balanced Fund (EUR) C (acc) , , , ,789 Access Balanced Fund (EUR) D (acc) , , , ,282 Access Balanced Fund (EUR) Inst (acc) , , , ,656 Private Bank Funds I - Access Balanced Fund (GBP)# Access Balanced Fund (GBP) A (acc) , , , ,888 Access Balanced Fund (GBP) A (inc) , , , ,893 Access Balanced Fund (GBP) B (acc) , , , ,451 Access Balanced Fund (GBP) B (inc) , , ,779 Access Balanced Fund (GBP) C (acc) , ,000 Access Balanced Fund (GBP) C (inc) , , , ,338 Access Balanced Fund (GBP) D (acc) , , ,422 Access Balanced Fund (GBP) D (inc) , , ,953 Access Balanced Fund (GBP) Inst (acc) , , , ,568 Access Balanced Fund (GBP) Inst (inc) , , , ,234 Private Bank Funds I - Access Balanced Fund (USD)# Access Balanced Fund (USD) A (acc) , , , ,288 Access Balanced Fund (USD) B (acc) , , , ,128 Access Balanced Fund (USD) C (acc) , , , ,364 Access Balanced Fund (USD) D (acc) , , ,502 Access Balanced Fund (USD) Inst (acc) , , , ,108 Private Bank Funds I - Access Conservative Fund (EUR)# Access Conservative Fund (EUR) A (acc) , , , ,170 Access Conservative Fund (EUR) B (acc) , , , ,407 Access Conservative Fund (EUR) C (acc) , , , ,551 Access Conservative Fund (EUR) C (inc) , , ,977 Access Conservative Fund (EUR) D (acc) , , ,090 Access Conservative Fund (EUR) Inst (acc) , , , ,672 Access Conservative Fund (EUR) Inst (inc) , , ,077 Private Bank Funds I - Access Conservative Fund (GBP)# Access Conservative Fund (GBP) B (inc) , , ,574 Access Conservative Fund (GBP) D (acc) , ,000 Access Conservative Fund (GBP) Inst (inc) , , , ,806 Private Bank Funds I - Access Conservative Fund (USD)# Access Conservative Fund (USD) A (acc) , , , ,683 Access Conservative Fund (USD) A (inc) , ,000 Access Conservative Fund (USD) B (acc) , , , ,886 Access Conservative Fund (USD) C (acc) , , , ,993 Access Conservative Fund (USD) Inst (acc) , , , ,859 Access Conservative Fund (USD) Inst (inc) * , ,410 - Private Bank Funds I - Access Growth Fund (GBP)# Access Growth Fund (GBP) Inst (inc) , ,673 94, ,695 Private Bank Funds I - Access Growth Fund (USD)# Access Growth Fund (USD) A (acc) , , , ,436 Access Growth Fund (USD) D (inc) , , , ,313 Access Growth Fund (USD) Inst (acc) , , , ,888 Access Growth Fund (USD) Inst (inc) , , , ,895 Private Bank Funds I - Discretionary Fixed Income Government Fund# Discretionary Fixed Income Government Fund A (acc) , , , ,784 Discretionary Fixed Income Government Fund A (acc) - USD (gehedgt) , , ,664 Discretionary Fixed Income Government Fund A (inc) 9, ,971 Discretionary Fixed Income Government Fund B (acc) , , ,657 Discretionary Fixed Income Government Fund C (acc) , , , ,611 Discretionary Fixed Income Government Fund C (acc) - USD (gehedgt) , , , ,402 Discretionary Fixed Income Government Fund C (inc) , , , ,688 Discretionary Fixed Income Government Fund C (inc) - GBP (gehedgt) , , , ,197 Discretionary Fixed Income Government Fund C (inc) - USD (gehedgt) , , , ,415 Private Bank Funds I - Islamic Global Dynamic Equity Fund# Islamic Global Dynamic Equity Fund (USD) A (acc) , , ,461 Islamic Global Dynamic Equity Fund (USD) B (acc) , , ,808 Islamic Global Dynamic Equity Fund (USD) C (acc) , , ,560 Islamic Global Dynamic Equity Fund (USD) Inst (acc) , , , ,262 # JPMorgan Private BankFunds I wurde am 1. August 2015 auf Private BankFunds I umbenannt. Diese Änderung hatte die Namensänderung des Teilfonds und auch der Aktienklassen zur Folge. Siehe Erläuterung 1. * Aktienklasse zum Ende des Berichtszeitraumes stillgelegt. Die beigefügten Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 9

12 (vormals JPMorgan Private Bank Funds I) Statistische Angaben (Fortsetzung) Nettoinventarwert pro Aktie in Aktienklassewährung 30. September März März 2014 Private Bank Funds I - Access Balanced Fund (EUR)# Access Balanced Fund (EUR) A (acc) 127,31 138,19 125,23 Access Balanced Fund (EUR) A (inc) 97, Access Balanced Fund (EUR) B (acc) 127,85 138,55 125,20 Access Balanced Fund (EUR) C (acc) 132,75 143,53 129,16 Access Balanced Fund (EUR) D (acc) 106,26 115,03 103,73 Access Balanced Fund (EUR) Inst (acc) 111,56 120,55 108,38 Private Bank Funds I - Access Balanced Fund (GBP)# Access Balanced Fund (GBP) A (acc) 113,00 122,40 113,85 Access Balanced Fund (GBP) A (inc) 111,06 121,32 113,30 Access Balanced Fund (GBP) B (acc) 123,99 134,08 124,11 Access Balanced Fund (GBP) B (inc) 110,73 121,78 114,28 Access Balanced Fund (GBP) C (acc) 94,73 102,30 105,40 Access Balanced Fund (GBP) C (inc) 110,52 121,34 116,20 Access Balanced Fund (GBP) D (acc) 104,32 112,69 104,31 Access Balanced Fund (GBP) D (inc) 106,04 115,67 107,63 Access Balanced Fund (GBP) Inst (acc) 102,35 110,39 101,75 Access Balanced Fund (GBP) Inst (inc) 100,21 109,98 101,75 Private Bank Funds I - Access Balanced Fund (USD)# Access Balanced Fund (USD) A (acc) 112,97 121,12 117,96 Access Balanced Fund (USD) B (acc) 113,09 121,06 117,55 Access Balanced Fund (USD) C (acc) 122,13 130,42 126,13 Access Balanced Fund (USD) D (acc) 104,71 111,97 108,51 Access Balanced Fund (USD) Inst (acc) 109,74 117,13 113,16 Private Bank Funds I - Access Conservative Fund (EUR)# Access Conservative Fund (EUR) A (acc) 111,50 117,12 111,71 Access Conservative Fund (EUR) B (acc) 112,27 117,84 112,26 Access Conservative Fund (EUR) C (acc) 113,48 118,92 113,04 Access Conservative Fund (EUR) C (inc) 100,67 106,05 101,30 Access Conservative Fund (EUR) D (acc) 104,59 109,57 104,18 Access Conservative Fund (EUR) Inst (acc) 102,25 107,14 101,75 Access Conservative Fund (EUR) Inst (inc) 99,31 104,06 - Private Bank Funds I - Access Conservative Fund (GBP)# Access Conservative Fund (GBP) B (inc) 97,02 102,14 - Access Conservative Fund (GBP) D (acc) 95, Access Conservative Fund (GBP) Inst (inc) 97,78 103,66 - Private Bank Funds I - Access Conservative Fund (USD)# Access Conservative Fund (USD) A (acc) 107,90 112,48 110,88 Access Conservative Fund (USD) A (inc) 98, Access Conservative Fund (USD) B (acc) 97,50 101,56 99,99 Access Conservative Fund (USD) C (acc) 109,22 113,60 111,57 Access Conservative Fund (USD) Inst (acc) 99,96 103,82 102,06 Access Conservative Fund (USD) Inst (inc)* - 101,02 - Private Bank Funds I - Access Growth Fund (GBP)# Access Growth Fund (GBP) Inst (inc) 96,09 106,18 - Private Bank Funds I - Access Growth Fund (USD)# Access Growth Fund (USD) A (acc) 96,98 106,02 102,94 Access Growth Fund (USD) D (inc) 97,85 106,77 103,17 Access Growth Fund (USD) Inst (acc) 98,49 107,25 103,36 Access Growth Fund (USD) Inst (inc) 98,22 107,24 103,37 Private Bank Funds I - Discretionary Fixed Income Government Fund# Discretionary Fixed Income Government Fund A (acc) 119,56 118,46 116,81 Discretionary Fixed Income Government Fund A (acc) - USD (gehedgt) 114,35 113,05 - Discretionary Fixed Income Government Fund A (inc) 100,72 101,51 101,38 Discretionary Fixed Income Government Fund B (acc) 122,12 120,85 118,87 Discretionary Fixed Income Government Fund C (acc) 125,23 123,75 121,34 Discretionary Fixed Income Government Fund C (acc) - USD (gehedgt) 114,78 113,15 - Discretionary Fixed Income Government Fund C (inc) 101,76 102,58 101,51 Discretionary Fixed Income Government Fund C (inc) - GBP (gehedgt) 76,47 75,33 - Discretionary Fixed Income Government Fund C (inc) - USD (gehedgt) 114,42 113,15 - Private Bank Funds I - Islamic Global Dynamic Equity Fund# Islamic Global Dynamic Equity Fund (USD) A (acc) 123,26 134,43 129,29 Islamic Global Dynamic Equity Fund (USD) B (acc) 127,61 138,89 133,04 Islamic Global Dynamic Equity Fund (USD) C (acc) 117,04 127,07 121,11 Islamic Global Dynamic Equity Fund (USD) Inst (acc) 135,89 147,39 140,20 # JPMorgan Private BankFunds I wurde am 1. August 2015 auf Private BankFunds I umbenannt. Diese Änderung hatte die Namensänderung des Teilfonds und auch der Aktienklassen zur Folge. Siehe Erläuterung 1. * Aktienklasse zum Ende des Berichtszeitraumes stillgelegt. Die beigefügten Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 10

13 (vormals JPMorgan Private Bank Funds I) Erläuterungen zur ungeprüften Zwischenbilanz und zum ungeprüften Zwischenabschluss 1. Organisation Private BankFunds I (vormals JPMorgan Private BankFunds I) (die SICAV ) ist eine am 16. Februar 2006 eingetragene Investmentgesellschaft auf unbegrenzte Dauer. Sie ist nach Teil I des luxemburgischen Gesetzes über Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren vom 17. Dezember 2010 in der vorliegenden Fassung mit der Rechtsform einer Société Anonyme zugelassen und qualifiziert sich als Kapitalanlagegesellschaft mit variablem Kapital (Société d Investissement à Capital Variable SICAV). Zum 30. September 2015 besteht sie aus 11 Teilfonds mit jeweils getrennten Investmentportfolios, die sich aus Wertpapieren, Barmitteln und anderweitigen Instrumenten zusammensetzen. Die SICAV bestellte JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. am 16. Februar 2006 zur Managementgesellschaft. Seit 1. Juli 2011 agiert JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. als Managementgesellschaft nach Kapitel 15 gemäß luxemburgischem Gesetz vom 17. Dezember 2010 in der vorliegenden Fassung und erfüllt die Bestimmungen nach UCITS IV. Die SICAV ist unter Nummer B im luxemburgischen Handelsregister (Registre de Commerce et des Sociétés) eingetragen. Jeder Teilfonds kann die Aktienklassen A, B, C, D, Inst und X haben, die sich bezüglich des Mindestzeichnungsbetrags, Mindestbestands und/oder der Anspruchsberechtigung, Referenzwährung und geltenden Gebühren und Kosten unterscheiden. Die der einzelnen Aktienklassen eines Teilfonds kann sich von der des Teilfonds unterscheiden. Die der Aktienklasse wird aus der Bezeichnung des Namens der Aktienklasse ersichtlich. Am 1. August 2015 wurde JPMorgan Private BankFunds I auf Private BankFunds I umbenannt. Die Namen der Teilfonds und aller Aktienklassen wurden dementsprechend abgeändert. 2. Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze Die Finanzausweise werden nach den luxemburgischen Bestimmungen über Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren erstellt. a) Bewertung der Anlagen Die Bewertung der Wertpapiere und/oder Derivatinstrumente, die an einer Börse notiert bzw. gehandelt werden, erfolgt auf der Grundlage des an der betreffenden Börse zuletzt verfügbaren Kurses. Die Bewertung von Wertpapieren und/oder Derivatinstrumenten, die an einem anderen regulierten Markt gehandelt werden, erfolgt auf der Grundlage des zuletzt verfügbaren Kurses an einem solchen Markt. Falls die Wertpapiere im Wertpapierbestand der SICAV am Bewertungsstichtag an einer Börse oder einem regulierten Markt nicht notiert bzw. gehandelt werden, oder falls für solche Wertpapiere keine Kursnotierung erhältlich ist, oder falls der festgelegte Kurs gemäß dem Unterabsatz nach dem Ermessen des Verwaltungsrates nicht den fairen Marktwert der betreffenden Wertpapiere darstellt, wird der Wert solcher Wertpapiere auf der Grundlage des angemessenen, voraussehbaren Verkaufskurses, und zwar umsichtig und in gutem Glauben, bestimmt. Von OGAW und OGA emittierte Aktien oder Anteile werden zum zuletzt verfügbaren Kurs oder zum Nettoinventarwert bewertet, der durch den Fonds bzw. die Beauftragten ausgewiesen bzw. festgestellt wird. Flüssige Mittel und Geldmarktinstrumente können zum Nennwert zuzüglich angefallener Zinsen oder zu den fortgeschriebenen Anschaffungskosten angesetzt werden. Alle weiteren Vermögenswerte können - sofern die Usancen es gestatten - auf dieselbe Art und Weise bewertet werden. Die Finanzausweise werden auf der Grundlage der werte der Teilfonds vorgelegt. b) Swing Pricing Eine Verwässerung des Nettoinventarwerts pro Aktie kann sich auf einen Teilfonds auswirken, wenn Investoren Aktien eines Teilfonds zu einem Kurs kaufen bzw. verkaufen, der nicht die Handels- und anderweitigen Kosten widerspiegelt, die beim Wertpapierhandel der Investmentgesellschaft verursachtwerden, um Mittelzu- und -abflüsse zu berücksichtigen. Zur Gegenwirkung kann der Swing-Pricing-Mechanismus angewendet werden, um die Beteiligungen der Aktionäre an der SICAV zu schützen. Falls am Bewertungstag die gesamten Nettotransaktionen in Aktien eines Teilfonds den vorab festgelegten Grenzwert übersteigen, der durch jeden Teilfonds in Zeitabständen durch die Investmentgesellschaft festgelegt wird, kann der Nettoinventarwert pro Aktie nach oben bzw. nach unten angepasst werden, um die Nettozu- bzw. -abflüsse entsprechend widerzuspiegeln. Auf der Basis der zuletzt zur Verfügung stehenden Informationen bei der Berechnung des Nettoinventarwerts pro Aktie stellt die Managementgesellschaft die Nettozu- bzw. -abflüsse fest. Der Swing-Pricing-Mechanismus kann auf Private Bank Funds I - Discretionary Fixed Income Government Fund und Private BankFunds I - Islamic Global Dynamic Equity Fund, angewendet werden. Soweit die Preisanpassung durch die Managementgesellschaft festgelegt wird, um Handels- und anderweitige Kosten widerzuspigeln, dürfen sich solche Anpassungen unter den Teilfonds unterscheiden und übersteigen nicht 2 ursprünglichen Nettoinventarwerts pro Aktie. Auf Wunsch ist am eingetragenen Sitz der Managementgesellschaft die geltende Preisanpassung für einen bestimmten Teilfonds erhältlich. Zum Interessenschutz der Aktionäre eines zu übernehmenden Teilfonds darf die Managementgesellschaft den endgültigen Nettoinventarwert pro Aktie des zu übernehmenden Teilfonds gleichermaßen anpassen, oder sie nimmt anderweitige entsprechende Anpassungen vor, um den zu übernehmenden Teilfonds zu neutralisieren. Die Auswirkung einer Preisanpassung, die mittels des Swing-Pricing-Mechanismus im übernehmenden Teilfonds erfolgt, führt zum Stichtag der Zusammenlegung zum Zufluss von Barmitteln bzw. Mittelabflüssen im übernehmenden Teilfonds. Zum Berichtzeitraumende wurde keine Swing Pricing-Anpassung angewendet. c) Realisierte und nicht realisierte Gewinne und Verluste aus Anlagen Wertpapiertransaktionen werden zum Handelstag verbucht (das Ausführungsdatums der Kauf- bzw. Verkaufsorder). Für Investmentfondsgeschäfte werden Transaktionen nach Eingang der Auftragsbestätigung der zugrunde liegenden Transferstellen erfasst. Realisierte Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von Wertpapierbeständen werden auf dem durchschnittlichen fortgeführten Anschaffungswert berechnet. Die Wechselkursbewegungen zwischen dem Kauf- und dem Veräußerungsdatum der Wertpapiere werden in den realisierten Gewinnen und Verlusten aus Wertpapieren erfasst. Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus Wertpapierbeständen errechnen sich aus den gesamten Anschaffungskosten und enthalten die dazugehörigen nicht realisierten Wechselkursgewinne bzw. -verluste. d) Umrechnung von Fremdwährungen Die Bücher und Aufzeichnungen jedes Teilfonds lauten auf die Basiswährung. Auf andere en lautende Beträge werden folgendermaßen in die Basiswährung umgerechnet: (i) Anlagewerte und sonstige ursprünglich auf eine Fremdwährung lautende Aktiva und Passiva werden an jedem Geschäftstag auf der Grundlage des am jeweiligen Tag geltenden Wechselkurses in die Basiswährung umgerechnet; (ii) Käufe und Verkäufe ausländischer Anlagen, Erträge und Aufwendungen werden auf der Grundlage des am Tag der jeweiligen Transaktion geltenden Wechselkurses in die Basiswährung umgerechnet. Realisierte und nicht realisierte Nettogewinne bzw. -verluste aus stransaktionen setzen sich wie folgt zusammen: (i) aus sgewinnen und -verlusten aus dem Verkauf und Besitz von Fremdwährungen und ausländischen geldnahen Anlagen; (ii) zwischen dem Abschlusstag und dem Abwicklungstag aus Wertpapier- und Devisentermingeschäften erzielten Gewinnen und Verlusten sowie (iii) aus der Differenz zwischen verbuchten und tatsächlich eingegangenen Dividenden- und Zinsbeträgen entstehenden Gewinnen und Verlusten. 11

14 (vormals JPMorgan Private Bank Funds I) Erläuterungen zur ungeprüften Zwischenbilanz und zum ungeprüften Zwischenabschluss (Fortsetzung) Die sich aus der Umrechnung ergebenden Gewinne und Verluste sind unter Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus spositionen in der konsolidierten Ertrags- und Aufwandsrechnung und Entwicklung des enthalten. Die Referenzwährung des konsolidierten Ausweises ist der USD. Die geltenden Devisenkurse waren wie folgt: 1 USD = 0, EUR 1 USD = 0, GBP e) Erfolgswirksame Verbuchung Zinserträge werden täglich berechnet und enthalten die Abschreibung von Aufgeldern und die Hinzurechnung von Abgeldern, falls zutreffend. Die Zinserträge werden abgesehen vom Private BankFunds I - Islamic Global Dynamic Equity Fund - der weder Soll- noch Habenzinsen verrechnen darf - über die periodengerechte Aufwands- und Ertragsrechnung ausgewiesen. Dividendenerträge werden zum ex Dividenden-Datum periodengerecht erfasst. Diese ausgewiesenen Erträge verstehen sich abzüglich Quellensteuern und sind entsprechend angepasst, wenn Steuerrückerstattungen erfolgten. Ausschüttungen des Private BankFunds I - Islamic Global Dynamic Equity Fund unterliegen der Berichtigung unislamischer Erträge, siehe Erläuterung 12. f) Devisentermingeschäfte Nicht realisierte Gewinne oder Verluste aus offenen Devisentermingeschäften werden auf der Grundlage der vorliegenden Devisenterminkurse zum betreffenden Datum bewertet. Die Betragsänderungen sind der konsolidierten Ertrags- und Aufwandsrechnung und Entwicklung des unter Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/(Wertverlusts) aus Devisentermingeschäften zu entnehmen. Bei Glattstellung des Kontrakts wird der realisierte Gewinn/(Verlust) unter Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Devisentermingeschäften in der konsolidierten Ertrags- und Aufwandsrechnung und Entwicklung des ausgewiesen. Nicht realisierte Erträge oder Aufwendungen werden unter Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Devisentermingeschäften in der konsolidierten Aufstellung des ausgewiesen. g) Finanztermingeschäfte auf Wertpapiere und Indizes An Terminbörsen gehandelte Finanztermingeschäfte werden zu dem börslich notierten Abrechnungskurs bewertet. Bei Abschluss der Finanztermingeschäfte werden Einschüsse entweder in bar oder in Wertpapieren geleistet. Während der Laufzeit der Geschäfte werden Veränderungen des Wertes der Geschäfte als nicht realisierter Gewinn oder Verlust verbucht. Dies geschieht durch eine tägliche Neubewertung, die den Marktpreis der Geschäfte am Ende eines jeden Handelstages widerspiegelt. Je nachdem, ob Gewinne oder Verluste entstehen, werden weitere Einschüsse geleistet oder zuvor geleistete Einschüsse täglich erstattet. Bei Glattstellung eines Kontrakts verbucht die SICAV den realisierten Gewinn bzw. Verlust, der dem Differenzbetrag zwischen den Erlösen bzw. den Kosten der Glattstellungstransaktion und den ursprünglichen Kosten des Kontrakts entspricht, über Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Finanztermingeschäften in der konsolidierten Ertrags- und Aufwandsrechnung und Entwicklung des. Nicht realisierte Erträge oder Aufwendungen werden unter Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Finanztermingeschäften in der konsolidierten Aufstellung des ausgewiesen. Tägliche Einforderungen von Einschüssen werden unter Realisierte Nettogewinn/(-verlust) aus Finanztermingeschäften in der konsolidierten Ertragsund Aufwandsrechnung und Entwicklung des ausgewiesen. 3. Gebühren und Aufwendungen a) Jährliche Verwaltungs- und Beratungsgebühren Die SICAV zahlt der Managementgesellschaft eine jährliche Verwaltungsgebühr, die anhand eines Prozentsatzes vom durchschnittlichen täglichen wert von jedem verwalteten Teilfonds bzw. von jeder Aktienklasse berechnet wird (Jährliche Verwaltungs- und Beratungsgebühr). Die jährliche Verwaltungs- und Beratungsgebühr läuft täglich auf und ist monatlich rückwirkend zu dem Satz zu begleichen, wie im Anhang III des Prospekts angegeben. Die Teilfonds dürfen, vorbehaltlich der im Prospekt beschriebenen Anlagerestriktionen, in OGAW, andere OGA und offene Investmentgesellschaften investieren, die sich als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) qualifizieren, inklusive Investmentfonds (die Organismen ), die von der Managementgesellschaft, dem Investmentmanager oder anderen Mitgliedern von JPMorgan Chase & Co verwaltet werden. In Übereinstimmung mit Abschnitt 5 d) des Anhangs II Anlagerestriktionen und Vollmachten des Prospekts werden keine Gebühren mit Ausnahme der erfolgsbezogenen Vergütung zweimal berechnet. Damit die jährliche Verwaltungs- und Beratungsgebühr nicht zweimal für die Vermögenswerte berechnet wird, werden (a) die Vermögenswerte vom Nettovermögen entfernt, das zur Berechnung der jährlichen Verwaltungs- und Beratungsgebühr verwendet wird; oder (b) wird in Organismen über Klassen investiert, die die jährliche Verwaltungs- und Beratungsgebühr der betreffenden Investmentmanagergruppe nicht periodengerecht erfassen; oder (c) wird die jährliche Verwaltungs- und Beratungsgebühr mittels einer Rückvergütung an den Fonds oder den Teilfonds mit einer jährlichen Verwaltungs- und Berechnungsgebühr (oder Ähnlichem) verrechnet, die den zugrunde liegenden Organismen berechnet wird; oder (d) wird nur der Differenzbetrag zwischen der jährlichen Verwaltungs- und Beratungsgebühr des Fonds oder des Teilfonds laut Anhang III des Prospekts und der jährlichen Verwaltungs- und Beratungsgebühr (oder Ähnlichem) verrechnet, die den zugrunde liegenden Organismen berechnet wird. Investiert ein Teilfonds in Organismen, die von Investmentmanagern verwaltet werden, die nicht der JPMorgan Chase & Co. Gruppe angehören, darf die jährliche Management- und Beratungsgebühr laut Anhang III des Prospekts ungeachtet etwaiger Gebühren berechnet werden, die im Preis der Aktien oder Anteile der Organismen widergespiegelt sind. Zum 30. September 2015 investierten die Teilfonds (außer Private Bank Funds I Islamic Global Dynamic Equity Fund) in institutionelle Aktienklassen (ohne Managementgebühr) von OGAW, die durch Mitglieder von JPMorgan Chase & Co verwaltet wurden. Die Managementgesellschaft übernimmt eine etwaige Differenz, die sich aus den tatsächlichen Gebühren und Kosten in Bezug auf die Betriebsführung der SICAV und dem im Anhang festgelegten Prozentsatz ergibt. Die Betragsdifferenz wird in den Abschlüssen unter Verzicht auf Gebühren ausgewiesen. Soweit die Gebühren und Kosten den festen Prozentsatz unterschreiten, wird der Überschuss an den Investmentmanager gezahlt und dem Posten Verwaltungs- und Anlageberatungsgebühren zugeordnet. Die festgesetzten Jahreshonorare für jede Aktienklasse sind dem Anhang zu entnehmen. b) Erfolgsbezogene Vergütung Die Managementgesellschaft ist für bestimmte Teilfonds des Fonds zu einer erfolgsbezogenen Vergütung ( erfolgsbezogene Vergütung wie laut Anhang V Berechnung der erfolgsbezogenen Gebühr des Prospekts definiert) nebst anderen Gebühren und Spesen berechtigt. Die Managementgesellschaft ist zu einer erfolgsbezogenen Vergütung vorbehaltlich der Anwendung des High Water Markberechtigt, wenn in einem Rechnungsjahr die Performance des jeweiligen relevanten Teilfonds die Rendite den Richtwert der erfolgsbezogenen Vergütung im selben Zeitraum übersteigt. Der Berechnungsmechanismus der erfolgsbezogenen Vergütung, ihr Satz (wie im Anhang V Berechnung der erfolgsbezogenen Vergütung des Prospekts definiert) sowie die Richtwerte der erfolgsbezogenen Vergütung sind im Anhang III Details zum Teilfonds des Prospekts für jeden betreffenden Teilfonds angegeben. Vollständige Einzelheiten, wie die erfolgsbezogene Vergütung aufläuft und berechnet wird, sind dem Anhang V Berechnung der erfolgsbezogenen Vergütung des Prospekts zu entnehmen. Berechnet ein Teilfonds, in den ein OGAW bzw. OGA investiert, eine erfolgsbezogene Vergütung, spiegelt sie sich im Nettoinventarwert pro Aktie des betreffenden Teilfonds wider. Teilfonds können in OGAW und andere OGA investieren, die von der Managementgesellschaft, von Investmentmanagern oder einem Mitglied von JPMorgan Chase & Co. verwaltet werden und eine erfolgsbezogene Vergütung berechnen können. Daher kann es zu einer doppelten Berechnung der erfolgsbezogenen Vergütung kommen, wenn ein Teilfonds, der eine erfolgsbezogene Vergütung berechnet, in einen OGAW oder OGA investiert, der ebenfalls eine erfolgsbezogene Vergütung berechnet. Im Berichtszeitraum wurde keine erfolgsbezogene Vergütung in Anrechnung gebracht. 12

15 (vormals JPMorgan Private Bank Funds I) Erläuterungen zur ungeprüften Zwischenbilanz und zum ungeprüften Zwischenabschluss (Fortsetzung) c) Allgemeine Verwaltungskosten Die SICAV übernimmt die üblichen Allgemeinen Verwaltungskosten zu dem Satz, der im Anhang III Details zum Teilfonds ( Allgemeine Verwaltungskosten ) niedergelegt ist, um alle Fest- und variablen Kosten, Gebühren, Abgaben und sonstigen Kosten zu bestreiten, die im Zuge des Geschäftsbetriebs und der Verwaltung der SICAV mitunter anfallen. Die Allgemeinen Verwaltungskosten errechnen sich aus einem Prozentsatz des durchschnittlichen täglichen von jedem Teilfonds oder von jeder Aktienklasse. Sie laufen täglich auf und sind monatlich rückwirkend zu einem Höchstsatz zu begleichen, der im betreffenden Abschnitt des Anhangs III Details zum Teilfonds angegeben ist. Die Allgemeinen Verwaltungskosten umfassen: a) Direkte vertragliche Spesen der SICAV, inklusive, aber nicht beschränkt auf Depotbankgebühren, Vergütung und Spesen der Wirtschaftsprüfer, die Luxemburger taxe d abonnement, die Vergütung des Verwaltungsrats nebst deren Spesen und Auslagen (keine Vergütung wird an Mitglieder des Verwaltungsrats bezahlt, die ebenfalls Mitglieder des Verwaltungsrats bzw. Mitarbeiter von JPMorgan Chase & Co. sind). b) Die Managementgesellschaft erhält eine Bestandsvergütungsgebühr für administrative und betreffende Dienstleistungen. Sie entspricht dem verbleibenden Betrag der Allgemeinen Verwaltungskosten nach Abzug der Spesen wie unter Abschnitt a) oben angegeben. Die Verwaltungsgesellschaft übernimmt alle Kosten in Verbindung mit dem Tagesgeschäft und der Verwaltung der SICAV, inklusive, aber nicht beschränkt auf die Gründungskosten, wie zum Beispiel Organisations- und Eintragungskosten; die Buchhaltungskosten für Buchhaltungs- und Verwaltungsdienste des Fonds; die Kosten der Transferstelle für die Dienstleistungen der Registrier- und Transferstelle; die Kosten der Dienste der Verwaltungs- und Domizilstelle; die Gebühren und die angemessenen Spesen und Auslagen der Zahlstelle und deren Vertreter; die Rechtsgebühren und -kosten; die laufenden Registrierungs- und Börsennotierungsgebühren, inklusive Umrechnungskosten; die Kosten für Post, Telefon, Telefax und andere elektronische Kommunikation; und die Kosten und Aufwendungen für die Erstellung, den Druckund den Vertrieb des Prospekts der SICAV, der Wesentlichen Anlegerinformationen bzw. etwaiger Zeichnungsdokumente, Finanzausweise sowie anderweitiger Dokumente, die dem Aktionär zur Verfügung gestellt werden. In den Allgemeinen Verwaltungskosten enthalten sind keine Transaktionsgebühren sowie außerordentliche Aufwendungen. Die Gründungskosten sowie die Kosten in Bezug auf die Schaffung neuer Teilfonds dürfen laut luxemburgischem Gesetz über einen Zeitraum von maximal 5 Jahren aktiviert und abgeschrieben werden. Die Allgemeinen Verwaltungskosten der Aktienklassen A, B und D betragen einen festen Satz, der aus Anhang III Details zum Teilfonds des Prospekts ersichtlich ist. Außer die Bestimmungen des Anhangs III Details zum Teilfonds des Prospekts verlangen Gegenteiliges, sind die von den Aktienklassen C, Inst und X getragenen Allgemeinen Verwaltungskosten niedriger als der Istaufwand, der der SICAV entsteht, und entsprechen dem im Anhang III Details zum Teilfonds des Prospekts detaillierten Höchstsatz. Die Managementgesellschaft trägt etwaige Allgemeine Verwaltungskosten, die den im Anhang III Details zum Teilfonds des Prospekts angegebenen Satz übersteigen. 4. Transaktionen mit verbundenen Parteien Alle Transaktionen mit verbundenen Parteien wurden wie unter unverbundenen Parteien abgeschlossen. J.P.Morgan Chase & Co. und die mit ihr verbundenen Unternehmen sind bei bestimmten Devisentermingeschäften und Finanztermingeschäften Vertragsparteien. Die Managementgesellschaft, der Registerführer und die Transferstelle, die Hauptvertriebs- und die Domizilstelle, die Investmentmanager, die Depotbank, die Geschäfts- und die Zentralverwaltungsstelle und andere entsprechende Beauftragte der SICAV werden als verbundene Parteien angesehen, da sie verbundene Unternehmensgefüge von JPMorgan Chase & Co. sind. Herr Jacques Elvinger, ein Partner von Elvinger, Hoss & Prussen - das für die Rechtsberatung eine Vergütung bezieht -, ist Vorsitzender des Verwaltungsrats der SICAV. 5. Dividendenpolitik Aktienklassen mit dem Zusatz (inc) können Dividenden ausschütten. Aktienklassen mit dem Zusatz (acc) schütten normalerweise keine Dividende aus. Im Zeitraum vom 1. April 2015 schüttete die SICAV Dividenden wie folgt aus: Aktienklasse Dividende pro Aktie Auszahlungsdatum Access Balanced Fund (GBP) A (inc) GBP 1,02 24/06/2015 Access Balanced Fund (GBP) B (inc) GBP 2,04 24/06/2015 Access Balanced Fund (GBP) C (inc) GBP 2,05 24/06/2015 Access Balanced Fund (GBP) D (inc) GBP 1,12 24/06/2015 Access Balanced Fund (GBP) Inst (inc) GBP 1,90 24/06/2015 Access Conservative Fund (EUR) C (inc) EUR 0,53 24/06/2015 Access Conservative Fund (EUR) Inst (inc) EUR 0,01 24/06/2015 Access Conservative Fund (GBP) B (inc) GBP 0,18 24/06/2015 Access Conservative Fund (GBP) Inst (inc) GBP 1,03 24/06/2015 Access Conservative Fund (USD) Inst (inc) USD 0,01 24/06/2015 Access Growth Fund (GBP) Inst (inc) GBP 0,56 24/06/2015 Access Growth Fund (USD) D (inc) USD 0,08 24/06/2015 Access Growth Fund (USD) Inst (inc) USD 0,30 24/06/2015 Discretionary Fixed Income Government Fund A (inc) EUR 1,84 25/06/2015 Discretionary Fixed Income Government Fund C (inc) EUR 2,00 25/06/2015 Discretionary Fixed Income Government Fund C (inc) - GBP (gehedgt) GBP 0,05 25/06/2015 Discretionary Fixed Income Government Fund C (inc) - USD (gehedgt) USD 0,35 25/06/ Besteuerung Nach geltendem Recht und Usancen unterliegt die SICAV in Luxemburg weder der Einkommen- noch der Kapitalertragsteuer, und von der SICAV ausgeschüttete Dividenden unterliegen nicht der Quellensteuer. Die SICAV unterliegt in Luxemburg lediglich der Zeichnungssteuer ( Taxe d abonnement ), die jährlich bis zu 0,05 % auf der Grundlage des zum Quartalsende betreffenden Nettoinventarwerts jeder Aktienklasse beträgt sowie vierteljährlich berechnet und bezahlt wird. Ein verminderter Steuersatz von 0,01 % jährlich vom Nettovermögen gilt für die Aktienklassen, die aus dem Anhang ersichtlich sind. Die oben beschriebenen Steuersätze von 0,01 % und 0,05 %, je nachdem, was zutrifft, gelten nicht für den Anteil des Vermögens der SICAV, das in andere Organismen für gemeinsame Anlagen in Luxemburg investiert ist und die bereits der Taxe d abonnement unterliegen. Bei der Ausgabe von Aktien der SICAV ist im Großherzogtum Luxemburg weder eine Stempel- noch eine andere Steuer zahlbar. Der realisierte bzw. nicht realisierte Kapitalzuwachs der Vermögenswerte der SICAV ist im Großherzogtum Luxemburg steuerfrei. Die realisierten lang- oder kurzfristigen Kapitalerträge der SICAV unterliegen voraussichtlich nicht der Steuer in einem anderen Land. Der Aktionär sollte sich jedoch darüber im Klaren sein, dass eine derartige Möglichkeit nicht vollkommen auszuschließen ist. Das regelmäßige Einkommen der SICAV aus einigen Wertpapieren sowie die Zinserträge aus Bareinlagen in bestimmten Ländern können der Abzugsteuer mit unterschiedlichen Steuersätzen unterliegen, die in der Regel nicht erstattbar ist. 13

16 (vormals JPMorgan Private Bank Funds I) Erläuterungen zur ungeprüften Zwischenbilanz und zum ungeprüften Zwischenabschluss (Fortsetzung) 7. Veränderungen des Wertpapierbestandes Auf Anfrage ist am eingetragenen Sitz der SICAV eine Aufstellung aller Käufe und Verkäufe der bestehenden Teilfonds innerhalb des finanziellen Zeitraumes kostenfrei erhältlich. Weitere Angaben zu Anlagen innerhalb des Wertpapierbestandes des Teilfonds sind für Aktionäre am eingetragenen Sitz der SICAV erhältlich. 8. Bewertung von Finanzinstrumenten und damit verbundene Risiken Die SICAV hat Devisen- und Finanztermingeschäfte abgeschlossen, die jeweils in verschiedenem Maße ein bestimmtes Marktrisiko darstellen, das über dem in der konsolidierten Aufstellung des angegebenen Betrag liegt. Der Betrag der Kontrakte zeigt den Umfang, in dem die SICAV in diesen Finanzinstrumenten engagiert ist. Marktrisiken im Zusammenhang mit diesen Kontrakten ergeben sich aus den möglicherweise eintretenden Bewegungen der diesen Instrumenten zugrunde liegenden Wechselkurse, Indizes und Wertpapiere. Zu den weiteren Markt- und Ausfallrisiken gehören die Möglichkeit eines illiquiden Marktes für die Kontrakte, die Tatsache, dass der Wert der Kontrakte nicht direkt mit den Wertschwankungen der zugrunde liegenden en, Indizes oder Wertpapiere korreliert oder dass die Gegenpartei eines Kontraktes ihren Verpflichtungen aus dem Kontrakt nicht nachkommt. 9. Vereinbarungen über geteilte Provisionen Die Investmentmanager können Vereinbarungen über geteilte Provisionen (Commission Sharing Arrangements) nur schließen, wenn für die Kunden der Investmentmanager, einschließlich der SICAV, nachweislich ein direkter Vorteil gegeben ist, und wenn die Investmentmanager überzeugt sind, dass die Transaktionen, die zu den geteilten Provisionen führen, in gutem Glauben und unter strenger Befolgung der anwendbaren gesetzlichen Vorschriften geschlossen wurden, und, wenn sie im besten Interesse der SICAV und der Aktionäre sind. Jegliche derartige Vereinbarungen müssen von den Investmentmanagern im Einklang mit der gängigen Marktpraxis getroffen werden. Aufgrund lokaler aufsichtsrechtlicher Regelungen können bestimmte Investmentmanager Soft Commissions einsetzen, um Research- oder Ausführungsleistungen zu vergüten. In anderen Rechtsordnungen können für die Vergütung solcher Dienstleistungen in Übereinstimmung mit den dortigen aufsichtsrechtlichen Pflichten andere Vereinbarungen gelten. 10. Informationen für eingetragene deutsche Aktionäre Eine Liste über die Käufe und Verkäufe von Anlagen in jedem Teilfonds des finanziellen Zeitraumes kann auf Wunsch kostenfrei vom Geschäftssitz der SICAV und einer Niederlassung der deutschen Zahl- und Informationsstelle, J.P. Morgan AG, Junghofstraße 14, D Frankfurt am Main angefordert werden. Den Aktionären werden vom Geschäftssitz der SICAV oder der Niederlassung der deutschen Zahl- und Informationsstelle weitere Informationen über Anlagen in jedem Teilfonds erteilt. 11. Informationen für eingetragene Schweizer Aktionäre J.P. Morgan (Suisse) S.A. ist von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) als schweizerischer Vertreter der SICAV zugelassen worden und fungiert auch als Zahlstelle. Der Prospekt, die Satzung, die aktuellen Wesentlichen Anlegerinformationen, die Jahres- und die Halbjahresberichte der SICAV sowie eine Liste der Käufe und Verkäufe, die die SICAV im Verlauf des finanziellen Zeitraumes sind auf Anfrage kostenlos am Hauptsitz des Schweizer Repräsentanten, J.P. Morgan (Suisse) S.A., 8, rue de la Confédération, CH-1204 Genf, Schweiz, erhältlich. Aus der Vermögensverwaltungsgebühr werden Zahlungen/Vergütungen (regelmäßig zu entrichtende Gebühren) für den Vertrieb/das Marketing von Investmentfonds an die Vertriebsstellen bestritten. Rückerstattungen/Rückvergütungen werden aus der Verwaltungsgebühr an institutionelle Anleger bezahlt, die Aktien zum wirtschaftlichen Nutzen Dritter halten. 12. Berichtigung unislamischer Erträge Der Private Bank Funds I - Islamic Global Dynamic Equity Fund investiert in ein diversifiziertes Aktienportfolio des Dow Jones Islamic Market World Index (der Islamic Index ). Der Islamic Index wurde nach der Methodikdes Dow Jones und den islamischen Investment-Leitlinien des Shariah Supervisory Board etabliert. Der Islamic Index wurde aus dem Aktienpool der Dow Jones Global Indexe gebildet. Die Bestandteile des Islamic Index werden durch Herausfiltern des Indexuniversums selektiert, wobei Geschäftsaktivitäten und Finanzquotienten geprüft werden, um Aktien zu entfernen, die islamischen Anlagezwecken nicht genügen. Die Berichtigung unislamischer Erträge erfolgt vierteljährlich nach Eingang der durch den Islamic Index erhaltenen Informationen über unislamische Erträge. Der Nettoinventarwert des Teilfonds wird um den unislamischen Anteil der Dividenden und Erträge aus Anlagen des Teilfonds berichtigt. 13. Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrats Dem Verwaltungsrat wird ein Jahreshonorar bezahlt. Herr Benoit Dumont hat auf die Vergütung verzichtet. Die gesamte Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrates des Zeitraumes beträgt EUR , wovon der Vorsitzende des Verwaltungsrats EUR erhält. 14. Transaktionskosten Im Zeitraum vom 1. April 2015 entstanden der SICAV Transaktionskosten, wie Maklergebühren für den Kauf und Verkauf von übertragbaren Wertpapieren, Derivaten (außer OTC-Derivaten) und anderen zulässigen Vermögenswerten. Zudem entstanden der SICAV Transaktionskosten, die ihr durch die Depotstelle für den Kauf und Verkauf von übertragbaren Wertpapieren wie nachstehend in Rechnung gestellt wurden: Teilfonds Basiswährung Transaktionskosten und Maklergebühren der Depotstelle (Basiswährung) Private Bank Funds I - Access Balanced Fund (EUR) EUR Private Bank Funds I - Access Balanced Fund (GBP) GBP Private Bank Funds I - Access Balanced Fund (USD) USD Private Bank Funds I - Access Conservative Fund (EUR) EUR Private Bank Funds I - Access Conservative Fund (GBP) GBP Private Bank Funds I - Access Conservative Fund (USD) USD Private Bank Funds I - Access Growth Fund (GBP) GBP Private Bank Funds I - Access Growth Fund (USD) USD Private Bank Funds I - Discretionary Fixed Income Government Fund EUR Private Bank Funds I - Islamic Global Dynamic Equity Fund USD

17 (vormals JPMorgan Private Bank Funds I) Erläuterungen zur ungeprüften Zwischenbilanz und zum ungeprüften Zwischenabschluss (Fortsetzung) 15. Wesentliche Ereignisse während des Zeitraumes a) Namensänderung von SICAV, Teilfonds und Aktienklasse Am 1. August 2015 wurde JPMorgan Private BankFunds I auf Private BankFunds I umbenannt. Die Teilfonds und alle Aktienklassen wurden dementsprechend abgeändert. b) Sonstige Informationen Nach dem Beschluss des Verwaltungsrats vom 17. Dezember 2014 wurden zum 1. April 2015 die jährlichen Management- und Beratungsgebühren des Private Bank Funds I Access Balanced Fund (GBP) zur Anpassung mit anderen Access Balanced Teilfonds geändert. Für die nachstehenden Teilfonds stellte die Managementgesellschaft die erfolgsbezogene Vergütung am 1. April 2015 ein: Private Bank Funds I Access Balanced Fund (GBP); Private Bank Funds I Access Conservative Fund (EUR); Private Bank Funds I Access Conservative Fund (USD). Der Prospekt der SICAV wurde hinsichtlich dieser Änderung überarbeitet. 16. Ereignisse nach dem Berichtszeitraum Änderungen der Benchmarkindizes von Teilfonds Die Benchmarkindizes der folgenden Teilfonds änderten sich am 1. Oktober 2015: Teilfonds Alte Benchmark Neue Benchmark Private Bank Funds I - Access Balanced Fund (EUR) Private Bank Funds I - Access Balanced Fund (GBP) Private Bank Funds I - Access Balanced Fund (USD) Private Bank Funds I - Access Conservative Fund (EUR) Private Bank Funds I - Access Conservative Fund (GBP) Private Bank Funds I - Access Conservative Fund (USD) Private Bank Funds I - Access Growth Fund (GBP) Private Bank Funds I - Access Growth Fund (USD) MSCI World Index Local Currency (Nettogesamtertrag) (45%) / Barclays Global Aggregate 1-10 Year ex-japan Index (Bruttogesamtertrag) gehedgt in EUR (35%) / EONIA (15%) / Bloomberg Commodity Index Total Return (5%) MSCI World Index Local Currency (Nettogesamtertrag) (50%) / Barclays Global Aggregate 1-10 Year ex-japan Index (Bruttogesamtertrag) gehedgt in GBP (30%) / 1 WeekGBP LIBID (15%) / Bloomberg Commodity Index Total Return (5%) MSCI World Index (Nettogesamtertrag) (45%) / Barclays Global Aggregate 1-10 Year ex-japan Index (Bruttogesamtertrag) gehedgt in USD (35%) / ICE Overnight USD LIBOR (15%) / Bloomberg Commodity Index Total Return (5%) Barclays Global Aggregate 1-10 Year ex-japan Index (Bruttogesamtertrag) gehedgt in EUR (60%) / MSCI World Index Local Currency (Nettogesamtertrag) (20%) / EONIA (15%) / Bloomberg Commodity Index Total Return (5%) MSCI World Index Local Currency (Nettogesamtertrag) (30%)/ Barclays Global Aggregate 1-10 Year ex-japan Index (Bruttogesamtertrag) gehedgt in GBP (50%)/ 1 WeekGBP LIBID (15%)/ Bloomberg Commodity Index Total Return (5%) Barclays Global Aggregate 1-10 Year ex-japan Index (Bruttogesamtertrag) gehedgt in USD (60%) / MSCI World Index (Nettogesamtertrag) (20%) / ICE Overnight USD LIBOR (15%) / Bloomberg Commodity Index Total Return (5%) MSCI World Index Local Currency (Nettogesamtertrag) (70%)/ Barclays Global Aggregate 1-10 Year ex-japan Index (Bruttogesamtertrag) gehedgt in GBP (10%) / 1 WeekGBP LIBID (15%)/ Bloomberg Commodity Index Total Return (5%) MSCI World Index (Nettogesamtertrag) (70%) / Barclays Global Aggregate 1-10 Year ex-japan Index (Bruttogesamtertrag) gehedgt in USD (10%) / ICE Overnight USD LIBOR (15%) / Bloomberg Commodity Index Total Return (5%) MSCI World Index Local Currency (Nettogesamtertrag) (45%) / Barclays Global Aggregate 1-10 Year ex-japan Index (Bruttogesamtertrag) gehedgt in EUR (35%) / EONIA (5%) / Bloomberg Commodity Index Total Return (5%) / HFRX Global Hedge Fund Index USD gehedgt in EUR (10%) MSCI World Index Local Currency (Nettogesamtertrag) (50%) / Barclays Global Aggregate 1-10 Year ex-japan Index (Bruttogesamtertrag) gehedgt in GBP (30%) / 1 WeekGBP LIBID (5%) / Bloomberg Commodity Index Total Return (5%) / HFRX Global Hedge Fund Index USD gehedgt in GBP (10%) MSCI World Index (Nettogesamtertrag) (45%) / Barclays Global Aggregate 1-10 Year ex-japan Index (Bruttogesamtertrag) gehedgt in USD (35%) / ICE Overnight USD LIBOR (5%) / Bloomberg Commodity Index Total Return (5%) / HFRX Global Hedge Fund USD Index (10%) Barclays Global Aggregate 1-10 Year ex-japan Index (Bruttogesamtertrag) gehedgt in EUR (60%) / MSCI World Index Local Currency (Nettogesamtertrag) (20%) / EONIA (5%) / Bloomberg Commodity Index Total Return (5%) / HFRX Global Hedge Fund Index USD gehedgt in EUR (10%) MSCI World Index Local Currency (Nettogesamtertrag) (30%) / Barclays Global Aggregate 1-10 Year ex-japan Index (Bruttogesamtertrag) gehedgt in GBP (50%) / 1 WeekGBP LIBID (5%) / Bloomberg Commodity Index Total Return (5%) / HFRX Global Hedge Fund Index USD gehedgt in GBP (10%) Barclays Global Aggregate 1-10 Year ex-japan Index (Bruttogesamtertrag) gehedgt in USD (60%) / MSCI World Index (Nettogesamtertrag) (20%) / ICE Overnight USD LIBOR (5%) / Bloomberg Commodity Index Total Return (5%) / HFRX Global Hedge Fund USD Index (10%) MSCI World Index Local Currency (Nettogesamtertrag) (70%) / Barclays Global Aggregate 1-10 Year ex-japan Index (Bruttogesamtertrag) gehedgt in GBP (10%) / 1 WeekGBP LIBID (5%) / Bloomberg Commodity Index Total Return (5%) / HFRX Global Hedge Fund Index USD gehedgt in GBP (10%) MSCI World Index (Nettogesamtertrag) (70%) / Barclays Global Aggregate 1-10 Year ex-japan Index (Bruttogesamtertrag) gehedgt in USD (10%) / ICE Overnight USD LIBOR (5%) / Bloomberg Commodity Index Total Return (5%) / HFRX Global Hedge Fund USD Index (10%) 15

18 - Access Balanced Fund (EUR) (vormals JPMorgan Private Bank Funds I - Access Balanced Fund (EUR)) Wertpapierbestand Anlagen Anzahl/ Nennwert Marktwert EUR Anlagen Anzahl/ Nennwert Marktwert EUR An sonstigen geregelten Märkten gehandelte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Anleihen Großbritannien HSBC Bank plc 0% 30/10/2015 USD ,98 Exchange Traded Funds Deutschland ishares Diversified Commodity Swap Fund DE USD , , ,98 Irland ishares Core S&P 500 Fund USD ,71 Anleihen insgesamt ,98 ishares MSCI USA Small Cap Fund USD ,81 Vanguard S&P 500 Fund USD ,90 An sonstigen geregelten Märkten gehandelte übertragbare ,98 Wertpapiere und Geldmarktinstrumente insgesamt ,42 Anteile zugelassener OGAW oder sonstiger Organismen für gemeinsame Anlagen Luxemburg db x-trackers EURO STOXX 50 Fund DR - Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren - OGAW Irland FundLogic Alternatives plc - MS PSAM Global Event Fund I EUR GAM Star Fund plc - Global Rates Fund EUR ,74 1D Exchange Traded Funds insgesamt EUR ,02 4,02 25,39 EUR ACC EUR ,51 Anteile zugelassener OGAW oder sonstiger Organismen für GLG Investments plc - GLG Japan gemeinsame Anlagen, insgesamt ,76 CoreAlpha Equity Fund I JPY JPY ,69 Fund F EUR Marshall Wace UCITS Fund plc - MW TOPS EUR ,49 Wertpapierbestand insgesamt ,74 Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund I JPY JPY ,79 Bankguthaben ,37 TT International Funds plc - TT Europe Ex-UK Equity Fund C EUR EUR ,11 Andere Aktiva und Passiva ( ) (0,11) Vanguard Investment Series plc - Japan Stock Index Fund Institutional Plus JPY JPY ,13 Nettovermögen insgesamt , ,46 Luxemburg Alken Fund - European Opportunities Fund R Accumulation EUR EUR ,93 BlackRock Global Funds - US Dollar High Yield Bond Fund I2 EUR HEDGED EUR ,66 BlackRock Strategic Funds - Emerging Markets Absolute Return Fund I2 EUR H EUR ,55 BlueBay Funds - BlueBay Investment Grade Absolute Return Bond Fund S EUR EUR ,64 BlueBay Funds - BlueBay Investment Grade Bond Fund B-EUR EUR ,49 DB Platinum IV - DB Platinum IV Systematic Alpha Fund I1C-E EUR ,27 Edgewood L Select - US Select Growth Fund I USD Z USD ,46 Henderson Gartmore Fund - United Kingdom Absolute Return Fund G EUR Acc (hedged) EUR ,09 HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return Fund L1CH EUR EUR ,34 JPMorgan Funds - Aggregate Bond Fund - JPM Aggregate Bond X (acc) - EUR (hedged) EUR ,49 JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund - JPM Global Corporate Bond X (acc) - EUR (hedged) EUR ,82 JPMorgan Funds - Managed Reserves Fund - JPM Managed Reserves Fund X (acc) - EUR (hedged) EUR ,53 JPMorgan Funds - Systematic Alpha Fund - JPM Systematic Alpha X (acc) - EUR EUR ,72 JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund - JPM US Select Equity Plus X (acc) - USD USD ,59 JPMorgan Investment Funds - Europe Select Equity Fund - JPM Europe Select Equity X (acc) - EUR EUR ,72 JPMorgan Liquidity Funds - Euro Liquidity Fund - JPM Euro Liquidity X (acc) EUR ,62 Melchior Selected Trust - European Absolute Return Fund I1 EUR EUR ,69 Nordea 1 SICAV - European High Yield Bond Fund BI-EUR EUR ,56 Nordea 1 SICAV - US Total Return Bond Fund HBI-EUR EUR ,44 Robeco Capital Growth Funds, SICAV - Robeco US Large Cap Equities Fund I USD USD ,75 T Rowe Price Funds SICAV - US Smaller Companies Equity Fund I USD ,55 Fonds einer verbundenen Partei Geografische Aufteilung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2015 (ungeprüft) Luxemburg 55,93 Irland 33,88 Deutschland 1,95 Großbritannien 0,98 Wertpapierbestand insgesamt 92,74 Bankguthaben und andere Aktiva und Passiva 7,26 Summe 100,00 Geografische Aufteilung des Wertpapierbestandes zum 31. März 2015 Luxemburg 60,72 Irland 27,40 Vereinigte Staaten von Amerika 3,49 Deutschland 2,48 Großbritannien 2,44 Wertpapierbestand insgesamt 96,53 Bankguthaben und andere Aktiva und Passiva 3,47 Summe 100, ,91 Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren - OGAW, insgesamt ,37 16

19 - Access Balanced Fund (EUR) (vormals JPMorgan Private Bank Funds I - Access Balanced Fund (EUR)) Wertpapierbestand Devisentermingeschäfte Gekaufte Gekaufter Betrag Verkaufte Verkaufter Betrag Fälligkeitsdatum Gegenpartei Nicht realisierter Gewinn/ (Verlust) EUR EUR JPY /12/2015 Standard Chartered ( ) (0,01) EUR USD /12/2015 HSBC ( ) (0,02) Nicht realisierter Nettoverlust aus Devisentermingeschäften ( ) (0,03) 17

20 - Access Balanced Fund (GBP) (vormals JPMorgan Private Bank Funds I - Access Balanced Fund (GBP)) Wertpapierbestand Anlagen Anzahl/ Nennwert Marktwert GBP Anlagen Anzahl/ Nennwert Marktwert GBP An sonstigen geregelten Märkten gehandelte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Anleihen Großbritannien HSBC Bank plc 0% 30/10/2015 USD , ,80 Anleihen insgesamt ,80 An sonstigen geregelten Märkten gehandelte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente insgesamt ,80 Anteile zugelassener OGAW oder sonstiger Organismen für gemeinsame Anlagen Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren - AIF Exchange Traded Funds Irland Muzinich Short Duration High Yield Fund Hedged GBP Income S GBP ,42 Robeco Capital Growth Funds, SICAV - Robeco US Large Cap Equities Fund IE GBP GBP ,69 T Rowe Price Funds SICAV - US Smaller Companies Equity Fund I USD , ,90 Großbritannien Majedie Asset Management Investment Fund Co. - Majedie UK Equity Fund X Acc GBP , ,14 Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren - OGAW, insgesamt ,42 Deutschland ishares Diversified Commodity Swap Fund DE USD , , ,87 Irland Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, insgesamt - AIF ,42 ishares Core S&P 500 Fund USD ,01 ishares MSCI USA Small Cap Fund USD ,02 Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren - OGAW Irland FundLogic Alternatives plc - MS PSAM Vanguard S&P 500 Fund USD ,29 23,32 Global Event Fund IGBP GBP ,93 Luxemburg GAM Star Fund plc - Global Rates Fund db x-trackers EURO STOXX 50 Fund DR - GBP INC GBP ,35 1D EUR ,30 GLG Investments plc - GLG Japan CoreAlpha Equity Fund I JPY Marshall Wace UCITS Fund plc - MW TOPS Fund F GBP Nomura Funds Ireland - Japan Strategic JPY GBP ,73 2,24 Exchange Traded Funds insgesamt ,30 28,49 Value Fund I JPY JPY ,61 Anteile zugelassener OGAW oder sonstiger Organismen für TT International Funds plc - TT Europe gemeinsame Anlagen, insgesamt ,33 Ex-UK Equity Fund C EUR EUR ,39 Stock Index Fund Institutional Plus JPY Vanguard Investment Series plc - Japan JPY ,13 Wertpapierbestand insgesamt , ,38 Bankguthaben ,18 Luxemburg Alken Fund - European Opportunities Fund U Distribution EUR EUR ,76 Andere Aktiva und Passiva Nettovermögen insgesamt ( ) (0,31) 100,00 BlackRock Global Funds - US Dollar High Yield Bond Fund I4RF GBP Hedged GBP ,66 BlueBay Funds - BlueBay Investment Grade Bond Fund D - GBP GBP ,30 DB Platinum IV - DB Platinum IV Fonds einer verbundenen Partei Systematic Alpha Fund I1C - G GBP ,10 Fund I USD Z USD ,17 Geografische Aufteilung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2015 (ungeprüft) Henderson Gartmore Fund - United Kingdom Absolute Return Fund G GBP Luxemburg 48,20 Dist GBP ,08 Irland 39,12 Edgewood L Select - US Select Growth HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return Fund N1CH GBP GBP ,17 Großbritannien Deutschland 2,94 1,87 JPMorgan Funds - Aggregate Bond Fund - Wertpapierbestand insgesamt 92,13 JPM Aggregate Bond X (dist) - GBP Bankguthaben und andere Aktiva und Passiva 7,87 (hedged) GBP ,38 JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund - JPM Global Corporate Bond X Summe 100,00 (dist) - GBP (hedged) GBP ,76 JPMorgan Funds - Managed Reserves Fund - JPM Managed Reserves Fund X (dist) - GBP (hedged) GBP ,59 Geografische Aufteilung des Wertpapierbestandes JPMorgan Funds - Systematic Alpha Fund zum 31. März JPM Systematic Alpha X (dist) - GBP Luxemburg (hedged) GBP ,22 51,48 Irland JPMorgan Funds - US Select Equity Plus 33,12 Fund - JPM US Select Equity Plus X (dist) - Großbritannien 4,01 USD USD ,70 Vereinigte Staaten von Amerika 2,97 JPMorgan Investment Funds - Europe Jersey 2,48 Select Equity Fund - JPM Europe Select Wertpapierbestand insgesamt 94,06 Equity X (dist) - EUR EUR ,52 Bankguthaben und andere Aktiva und Passiva 5,94 Melchior Selected Trust - European Absolute Return Fund I7 GBP (Hedged) GBP ,98 Summe 100,00 Nordea 1 SICAV - European High Yield Bond Fund HAI-GBP GBP ,76 Nordea 1 SICAV - US Total Return Bond Fund HAI-GBP GBP ,39 18