5. Mittelstandstag Berlin

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1 5. Mittelstandstag Berlin Die Sicherung der Zukunft Ihres Unternehmens FORUM 2: Der revolvierende Forderungsverkauf eine alternative Finanzierungsform jenseits des klassischen Kredits umsatzkongruent und bilanzschonend!

2 5. Mittelstandstag Berlin Peter Müller, Leiter Firmenkundenteam KMU Berlin/Brandenburg, HypoVereinsbank Alexandra Pippow, Leiterin Internationales Geschäft, Region Ost, HypoVereinsbank Jens Wende, Direktor, Global Trade Management, HypoVereinsbank Dr. Christoph Baumgärtner, Geschäftsführer, Perry & Knorr GmbH 2

3 Kompetenzzentrum der UniCredit in Deutschland HypoVereinsbank 852 Geschäftsstellen rund Mitarbeiter Wir unterscheiden uns im Wettbewerb durch eine hohe Innovationskraft am Markt eine überdurchschnittliche, nachhaltige Qualität unserer Beratungsdienstleistungen und Produkte eine hohe Service-Kultur unsere Präsenz vor Ort unsere langjährige Kenntnis der regionalen Märkte unsere Integration in ein großes europäisches und internationales Netz 3

4 UniCredit Ein Konzern mit starken Wurzeln in 22 Ländern Filialen rund Mitarbeiter über Bilanzsumme rund 1 Billion erfolgreich in Osteuropa und Zentralasien und einer weltweiten Marktpräsenz in rund 50 Ländern. 4

5 5 Agenda

6 Finanzierung Das wirtschaftliches Umfeld wird nicht einfacher! Konjunkturzyklen entwickeln sich kürzer und volatiler Wachstum bedingt zusätzlichen Finanzmittelbedarf Innenfinanzierung bleibt ein wesentliches Instrument Alternative Finanzierungen gewinnen an Bedeutung Abhängigkeit von der Kreditfinanzierung nimmt ab Unabhängigkeit und Risikoreduktion sind die Motive 6

7 Finanzierung Wachstum erhöht den Finanzbedarf von Unternehmen. Zahlungsverzögerung Skontierung Zinsaufwand Debitorenzahlungsziel Bilanzstruktur Auftragseingang Finanzmittelzufluss der Supply Chain verbessern? Einkaufspreise Lieferanten Zahlungsziele 7

8 Finanzierung Unternehmen wollen die interne Finanzierung und "sonstige Finanzierungsformen" nutzen *) 39 % 24% 26% 9% 2% Innenfinanzierung Langfristige Finanzierung Kurzfristige Finanzierung Leasing Factoring Kapitalmarkt Finanzierung Sonstige Finanzierungen *) Quelle: Schwabe, Ley & Greiner, TREASURY LOG Ausgabe 1/2011 Seite 4, "Verschiebungen im Finanzierungsmix", (anonyme und statistisch repräsentative Umfrage im Auftrag diverser Banken bei Finanzverantwortlichen größerer Unternehmen.) 8

9 Finanzierung Die Stärkung der Innenfinanzierung (Working Capital) ist für den Unternehmenserfolg wichtig Erfolgreiches Working Capital-Management steigert nicht nur die Umsatzrendite, sondern sichert durch einen ausreichenden Gesamtkapitalumschlag- auch die Werthaltigkeit der Aktiva. (Schulz & Partner) 9

10 Global Trade Management Wandel im Zeichen der Zeit Unternehmenskunden erwarten ganzheitliche Lösungen. *) Quelle: Working Capital Optimisation : How can cash and trade are getting closer, SIBOS 2011, Toronto, USA, 10

11 Global Trade Management Lösungen zum Financial Supply Chain Management verbessern Ihr Working Capital! DSO (Days Sales Outstanding) DPO (Days Payables Outstanding) ROR (Reduction of Operational Risks/Costs) DIO (Days Inventory Outstanding) FORDERUNGEN DSO VERBINDLICHKEITEN DPO VORRÄTE DIO Trade Purchase for Supplier ("Forfaitierung", "Revolvierender Forderungsankauf", "R.A.i.F.") Trade Purchase for Buyer ("Reverse Factoring") z.b. Warenlagerfinanzierung BETRIEBLICHE RISIKEN / KOSTEN ROR Cash Management & e-banking Prozessberatung / Prozessplattformen Ausschluss von kommerziellen (Außen-)Handelsrisiken (z.b. Akkreditiv-Bestätigung) Waren-, Währungs- und Zins-Termingeschäfte/-Derivate *) Quelle: Working Capital Optimisation : How can cash and trade are getting closer, SIBOS 2011, Toronto, USA, 11

12 12 Global Trade Management Die Effizienz des Working Capitals anhand der Umschlaggeschwindigkeit des UV messen.

13 13 Global Trade Management Lösungen zum Financial Supply Chain Management verbessern Ihr Working Capital!

14 Global Trade Management Ein Forderungsverkauf optimiert das UV (Aktivtausch) oder reduziert UV und FK (Bilanzabgang). Ausgangslage Verwendung der Liquidität, die durch einen Verkauf der Forderungen zufließt Vorräte Ford. LL Verb. LL Kurzfristige Bankkredite 55 % Investition in Betriebsmittel *) 30% Ablösung krzfr. Bankkredite 15% Ablösung lgfr. Bankkredite Studie Prof. Ulrich Hommel, 2005, True Sale International Technologieführer Kostenführer Vorräte Verb. LL Kurzfristige Bankkredite Vorräte Verb. LL Ein Technologieführer optimiert das Ergebnis. Ein Kostenführer optimiert die Aktiva. *) Begleichung der Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung 14

15 Nutzen Einfache Handhabung. Finanzierte Forderungen. Optimierte Bilanzstruktur. Andienungsrecht Liquiditätsreserve "Wir wertschätzen die einfache Handhabung und verfügen durch das Andienungsrecht über eine flexibel einsetzbare Liquiditätsreserve." Risikoreduzierung Bilanzoptimierung "Das Ziel unseres Hauses ist es, die Bilanzstruktur stetig zu verbessern Forderungen zu finanzieren gehört nicht zu unserer Kernkompetenz!" Planungssicherheit Prozessoptimierung "Der Forderungsverkauf an die HVB bietet uns die Möglichkeit, dem Prozeß der zeitnahen Rechnungsstellung mehr Aufmerksamkeit zukommen zu lassen." Skontierungsoption Bonitätstransfer 15

16 Prozessschema Verkäufer Liquidität Zahlungseingänge UniCredit Bank AG Forderungen LL Zahlungseingänge Debitoren Debitor Risiko 16

17 Risikomanagement Bonität Delkredere der Debitoren Aktualität der Informationen Verität Ausfallhöhe (LGD) - Existenz der Forderung (Außenprüfung) - Werthaltigkeit der Forderung (Verität) Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) - Bilanz- und Finanzplanung (Bonität) - Aktualität der Buchhaltung (Sorgfalt) - Zahlungseingangssteuerung (Inkasso) - Controlling und Mahnwesen (Servicer) 17

18 Bonität ("Primärrisiko") Rahmenhöchstbetrag Einzellimit je Debitor Andienung (Netting) Laufzeit der Forderung Offenlegung (optional) 500T T 50T (Minimum) 7- bzw. 14-tägig Faktura + 90 Tage Fälligkeit + 30 Tage 18

19 Verität ("Sekundärrisiko") Der Forderungsverkäufer gewährleistet gegenüber dem Käufer bei jeder Erfüllung der Auszahlungsvoraussetzungen gemäß Rahmenvertrag: Sorgfalts- und Inkassopflichten Die Schuldner sind nicht zahlungsunfähig oder überschuldet. Dem Käufer stehen Zahlungen in Höhe des Ankaufswertes zu. Folgende Positionen mindern die Werthaltigkeit der Forderungen: Anzahlungen, Bonifikationen, Gewährleistungen, Gutschriften, Rabatte und Skonti, Rücknahmepflichten, Stornierungen, Werbekostenzuschüsse. Die Zahlungseingänge werden treuhänderisch verwaltet Werthaltigkeit der Forderungen Das Grundgeschäft richtet sich nach deutschem Recht. Die Forderungen sind abtretbar, übertragbar, bestimmbar, frei von Rechten Dritter, Einreden oder von Aufrechnungen und stehen dem Forderungsverkäufer rechtswirksam zu. Die erbrachten Leistungen wurden von den Schuldern bisher nicht bestritten; Gewährleistungsansprüche oder Rücknahmeverpflichtungen bestehen nicht. 19

20 Konditionen Diskontsatz Diskontmarge *) Administration Bereitstellung **) Vertragslaufzeit ***) Eurogeldmarktsatz "1 Monat" 4,00 % p.a. 1,00 % p.a. 0,50 % p.a. b.a.w. *) Abweichungen je nach Bonität und Forderungsstruktur möglich **) Bereitstellungsprovision: für den Fall, dass die Ausnutzung der Limite (s. Anlage 1) 75 % des Rahmenhöchstbetrages unterschreitet, wird eine Bereitstellungsprovision von 0,50 % p.a. für die Differenz zwischen dem ausgenutzten Limit und [75 % ]des vereinbarten Rahmenhöchstbetrages berechnet. ***) Kündigungsoption innerhalb von 3,6,12 Monaten 20

21 21 Rahmenvertrag

22 22 Andienungsliste

23 23 Abrechnungssystem

24 24 Abrechnungsjournal

25 Zusammenfassung Verwendung Verfügbarkeit (Verität) Verwaltung (Inkasso) Vergütung + Betriebsmittel (A) Existenz und Abtretbarkeit Andienungen Ankaufspreis - Verb. LL (P) Bestimmbarkeit und Aufrechnung Debitorennummer Bereitstellung - Verb.Bank (P) Zahlungsanspruch Einziehungskonto Diskontmarge +/- Sonstiges (?) Abzüge, Einreden Verrechnungskonto Limitanpassungen Der Forderungsverkauf wirkt wie ein "Finanzinstrument", mit dem Vermögensgegenstände zum Ausgleich gegenläufiger Wertänderungen oder Zahlungsströme abgesichert werden können. 25

26 Ansprechpartner UniCredit Corporate & Investment Banking UniCredit Bank AG Global Transaction Banking Global Trade Management GTB4TS Am Tucherpark 1 D Munich Jens Wende Global Trade Facilitation Manager Telefon +49 (89) Telefon +49 (40) jens.wende@unicreditgroup.de Export, Trade & Supply Chain Finance Best Trade Finance Provider Poland, Austria and CEE 2009 and 2010 and Kazakhstan and Ukraine 2010 Best Supply Chain Finance Provider in CEE 2009 and 2010 Best Trade Bank in Eastern Europe 2009 Best Trade Bank in CEE & CIS 2010 Best forfaiting institution 2010 Best Trade & Supply Chain Finance Bank Europe 2010 Best Trade Finance Bank Eastern Europe 2010 Best forfaiting institution 2010 Best Trade Services Provider 2010 Deal of the Year 2008 Best Trade Services Bank in Eastern Europe/CIS 2009 Best Trade Bank in Eastern Europe 2009 Best Trade Bank in Eastern Europe 2010 Best Bank in Eastern Europe in Financial Supply Chain

27 Ihre Ansprechpartner in Berlin Leiterin Internationales Geschäft, Region Ost: Alexandra Pippow Telefon: (030) Berater Internationales Geschäft: Laura Höcherl Telefon: (030) Andrea Brahm Telefon: (030) Support Team: Sandra Reichel Telefon: (030) Petra Mewes Telefon: (030)

28 5. Mittelstandstag Berlin Die Sicherung der Zukunft Ihres Unternehmens FORUM 2: Der revolvierende Forderungsverkauf "Erfahrungen aus der Praxis!" eine alternative Finanzierungsform jenseits des klassischen Kredits umsatzkongruent und bilanzschonend!

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