Wohn- & Geschäftshäuser Residential Investment Marktreport 2015/2016 Köln

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1 Wohn- & Geschäftshäuser Residential Investment Marktreport 2015/2016 Köln

2 Wohn- und Geschäftshäuser Köln Residential Investment Cologne Der Kölner Markt für Wohn- und Geschäftshäuser zählt zu den Top-3-Märkten in Deutschland. Beim Gesamtumsatz wird die Domstadt nur von München und Berlin übertroffen und bei der Zahl der Vertragsabschlüsse haben nur Leipzig und Berlin höhere Zahlen stieg in Köln die Zahl der Verkäufe im Vergleich zum Vorjahr um 11 % auf 659. Damit wurde wieder das Niveau der Vorjahre erreicht. Das Umsatzvolumen wuchs um 32 % auf rund 902 Mio. EUR. Dies ist der höchste Wert seit Das durchschnittliche Objektvolumen erhöhte sich um 19 % auf den bisherigen Rekordwert von ca. 1,37 Mio. EUR. Gleichzeitig sank die mittlere Fläche pro Objekt leicht um 1 % auf 717 m². Mit durchschnittlich rund EUR/m² wurden nun also sehr viel höhere Preise als 2013 gezahlt (+20 %). Großteil der Abschlüsse in der Innenstadt Außer in Chorweiler wurden in allen anderen acht Stadtbezirken der Rheinmetropole mehr Verkäufe gezählt als Wie schon in den Vorjahren war dabei die Innenstadt mit 129 Vertragsabschlüssen und einem Geldwert von 292 Mio. EUR der primäre Markttreiber. Dahinter folgten die Bezirke Mülheim (104), Ehrenfeld (78) und Kalk (76). Viele Verkäufer nutzten die derzeit sehr günstigen Marktbedingungen und den anhaltenden Nachfragedruck, um ihre Objekte hochpreisig zu veräußern. Aufgrund des Ausbau- und Mietsteigerungspotenzials werden auch für unsanierte Objekte in den bevorzugten Lagen der Innenstadt und im Kölner Westen Spitzenpreise gezahlt. Die dynamische Marktentwicklung, die sich nahezu auf das The market for residential investments in Cologne is one of the Top 3 markets in Germany. With regard to its total turnover the cathedral city is only surpassed by Munich and Berlin. Only Leipzig and Berlin have registered higher figures for the number of deals concluded. In 2014 the number of sales in Cologne rose in comparison with the previous year by 11 % to 659 with the result that the level of past years was reached once again. The turnover volume increased by 32 % to around 902 million euros. This is the highest value since The average property volume rose by 19 % to a record value of approx million euros. At the same time the average area per property fell slightly by 1 % to 717 m².with an average of around 1,900 euros/m² very much higher prices were paid than in 2013 (+20 %). Majority of deals in the city centre With the exception of Chorweiler, in all other eight districts of the Rhine metropolis more sales were recorded than in As already in past years, the city centre was the primary market driver with 129 concluded deals and a value of 292 million euros. This was followed by the districts Mülheim (104), Ehrenfeld (78) and Kalk (76). Many sellers took advantage of the currently very favourable market conditions, driven also by the persistent demand pressure to sell their properties at high prices. Due to the existing potential for extension and rent increases, top prices are also paid for unmodernised properties in the desirable locations of the city centre and Cologne s west. The dynamic market development that applies to almost the whole of the city area, indicates that the cathedral city is becoming increasingly Bevölkerung und private Haushalte Population and private households * Bevölkerung Tsd. Population, in 000s 998, , , , , , , ,2 Priv. Haushalte Tsd. Priv. households, in 000s 533,5 538,3 542,1 547,8 553,0 557,7 591,8 620,1 Ø Haushaltsgröße Av. size of household 1,87 1,87 1,87 1,87 1,87 1,87 1,86 1,85 * Stand:/As of: Quelle:/Source: Destatis, Zensus (ab 2011), IT.NRW, Engel & Völkers Commercial Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport 2015/2016 Köln

3 Rendite versus Inflation Yield versus inflation Verkaufspreis 1. Halbjahr 2015 Sales price 1 st half 2015 in % 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 1. Hj. 2. Hj. 1. Hj. 2. Hj. 1. Hj. 2. Hj mittlere Lage/average location gute Lage/good location Inflationsrate/inflation rate Umlaufrendite*/current yield* Hj * deutsche Inhaberschuldverschreibungen 9/10 Jahre, beste Bonität/ german debt securities outstanding issued by residents 9/10 years, AAA-Rating Lage/Location Sehr gut prime min. Gut good Mittel average Einfach basic gew. Mittel weighted average max EUR/m² für Bestandsobjekte/Portfolio properties Quelle:/Source: Destatis, Bundesbank, Engel & Völkers Commercial Quelle:/Source: Engel & Völkers Commercial Transaktionsanzahl* Number of transactions Transaktionsvolumen* Transaction volume Anzahl/Number ** 640 Volumen in Mio. EUR/Volume in EUR million ** 880 * Mehrfamilienhäuser und Mischnutzungen mit geringem gewerblichen Anteil Apartment blocks and mixed use properties with minimal commercial use ** Prognosespanne/Forecast range * Mehrfamilienhäuser und Mischnutzungen mit geringem gewerblichen Anteil Apartment blocks and mixed use properties with minimal commercial use ** Prognosespanne/Forecast range Quelle:/Source: Gutachterausschuss Köln, Engel & Völkers Commercial Quelle:/Source: Gutachterausschuss Köln, Engel & Völkers Commercial Soweit nicht anders bezeichnet, beziehen sich die Faktorenangaben auf den Rohertragsfaktor/-vervielfältiger und die Renditeangaben auf die Bruttoanfangsrendite. If not otherwise indicated, the factor information refers to the gross yield factor/multiplier and the returns information refers to the gross initial rate of return.

4 gesamte Stadtgebiet erstreckt, verdeutlicht, dass die Domstadt immer mehr in den Fokus der Anleger rückt. Aufgrund der im Vergleich zu München, Frankfurt oder Hamburg etwas moderateren Kaufpreise und Faktoren ist Köln auch für überregionale und institutionelle Investoren ein interessanter Anlagemarkt. Investoren, die eher risikoarm investieren wollen, jedoch einen hohen Anteil an Eigenkapital bei der Finanzierung aufbringen, suchen dagegen die Rundum-sorglos-Immobilien in einem gepflegten Zustand in den guten Innenstadtlagen oder bevorzugten Lagen des Kölner Westens. Hier steht weniger die anfängliche Rendite, sondern viel mehr die langfristige Strategie im Vordergrund. Erfahrene Bestandshalter und institutionelle Anleger weichen dagegen auch stärker auf die rechtsrheinischen Lagen aus, die zwischenzeitlich eine deutliche Nachfragesteigerung erfuhren. Dabei suchen sie auch großvolumigere Objekte. Rechtsrheinische Seite im Aufwärtstrend Im Jahr 2014 entfielen insgesamt 490 Mio. EUR auf Transaktionen, die jeweils einen Wert von mehr als 2 Mio. EUR erreichten, was einem Anteil am Gesamtumsatz von 54 % entspricht. In den Stadtteilen Mülheim, Deutz und Kalk wurden 2014 insgesamt 97 Verkäufe mit einem Volumen von rund 78 Mio. EUR gehandelt. Aufgrund zahlreicher ambitionierter Bauprojekte ist zu erwarten, dass die rechtsrheinische Seite in den nächsten Jahren ein attraktiveres Image haben wird. So soll durch die Umnutzung des Deutzer Hafens ein neues urbanes Stadtviertel mit Wohnraum für bis zu Menschen und Arbeitsplätzen entstehen. Bereits im Juli wurde hier der Rheinboulevard mit seiner 500 Meter langen Freitreppe eröffnet, der zu einem neuen Treffpunkt für Einheimische und Touristen werden könnte. Diese städtebaulichen Entwicklungen werden primär von der Stadt vorangetrieben, die auf den stetigen Bevölkerungszuwachs reagiert. Bis 2020 soll Köln nach aktuellsten Prognosen um mehr als Einwohner wachsen, weshalb neuer Wohnraum geschaffen werden muss. Im zurückliegenden Jahr wurde mit Wohneinheiten bei den Baufertigstellungen der höchste Wert seit dem Jahr 2000 erzielt. Weiterhin hohe Verkaufszahl Engel & Völkers Commercial geht für das Gesamtjahr 2015 von einem weiterhin hohen Niveau bei den Verkäufen aus, wobei die Zahl zwischen 640 und 680 liegen dürfte. Das Umsatzvolumen wird sich in einer Spanne von 880 bis 950 Mio. EUR bewegen, wobei die Faktoren tendenziell nur noch leicht steigen. interesting for investors. Due to the slightly more moderate prices and multipliers compared with Munich, Frankfurt or Hamburg, Cologne is also an attractive investment market for institutional investors. On the other hand, those who prefer to invest at low risk, but can offer a high share of equity capital for financing, tend to choose the all round carefree properties in good well-maintained condition in good central locations or preferential locations in the west of Cologne. Here the emphasis is less on initial returns, than on the long-term strategy. Experienced portfolio holders and institutional investors, however, tend to diverge to the locations on the right-hand bank of the Rhine that has meanwhile experienced a rise in demand, and is also seeking largevolume properties. Upwards trend in the right-hand bank of the Rhine In 2014 a total of 490 million euros was allocated to transactions that each reached a value of more than two million euros, corresponding to a share of 54 % of the total turnover. In the district Mülheim, Deutz and Kalk altogether 97 sales were concluded in 2014 with a volume of around 78 million euros. Due to numerous ambitious building projects the righthand bank of the Rhine is expected to acquire a more attractive image in the next few years. For instance, the reutilisation of the Deutz Harbour where a new urban quarter with housing for up to 4,500 people and 5,000 jobs is planned. Here the Rhine Boulevard was already opened last July with a 500 meter-long open staircase that could become a new meeting place for locals and tourists. These urban developments are primarily encouraged by the city council as a reaction to the continued growth of the population. According to the latest forecasts, by 2020 Cologne s population will grow by more than 50,000 inhabitants so that the construction of new housing is essential. Last year the highest value since 2020 was reached with 3,825 residential units in completed buildings. Consistently high sales figure Engel & Völkers Commercial reckons with a continued high level in sales for the whole of 2015, whereby the number should be between 640 and 680. The turnover volume will lie between 880 and 950 million euros, whereby multipliers only tend to be rising slightly at present. Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport 2015/2016 Köln

5 Köln - Lagen für Wohn- und Geschäftshäuser Köln - Residential Investment locations Roggendorf/Thenhoven Worringen Blumenberg Volkhoven/Weiler Pesch Ossendorf Bocklemünd/Mengenich Fühlingen Seeberg Esch/Auweiler Heimersdorf Lindweiler Longerich Merkenich Weidenpesch Rondorf Niehl Bilderstöckchen Mauenheim Flittard Langel Dünnwald Widdersdorf Nippes Mülheim A3 Holweide VogelsangBickendorf Riehl A1 Neuehrenfeld Lövenich Neustadt-Nord Buchheim Ehrenfeld Buchforst Merheim Müngersdorf Altstadt-Nord Höhenberg Braunsfeld Kalk Weiden Deutz Neubrück Altstadt-Süd Vingst Lindenthal Humboldt/Gremberg Ostheim Junkersdorf Neustadt-Süd Engel & Völkers Commercial A57 Chorweiler Meschenich Immendorf Godorf Stammheim Rodenkirchen Sürth Höhenhaus Sülz Poll RaderbergBayenthal Zollstock Gremberghoven Klettenberg Westhoven Marienburg A4 Ensen Finkenberg RHEIN Raderthal A555 Hahnwald Weiß Zündorf Porz Dellbrück Libur Brück Urbach Elsdorf Rath/Heumar Eil Wahnheide Wahn A59 Lind Grengel Alle Informationen wurden von uns mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernehmen wir keine Gewähr und Haftung für Schäden, ausgenommen sind Vorsatz und grobe Fahrlässigkeit. Stand der Informations- und Datenlage: Juni/Juli Vervielfältigung nur mit Quellenangabe, Quelle: Engel & Völkers Commercial GmbH. All information has been compiled with the greatest possible care. We cannot accept any liability for the accuracy and completeness of this information. We shall not be held responsible for damage of any kind whatsoever incurred either directly or indirectly through the use of this information, with the exception of liability for intent or gross negligence. Last update of information and data published: June / July Duplication only with reference to source, source: Engel & Völkers Commercial GmbH. Sehr gute Lage Prime location Gute Lage Good location Mittlere Lage Average location Einfache Lage Basic location Gewerbe-/Industriefläche Commercial/Industrial area Grünfläche Green area Gewässer Waters Indikator Indicator Trend Faktor 18,0 24,0 19,0 24,5 19,7 24,7 20,2 24,7 Multiplier 17,2 19,2 18,0 20,6 18,6 21,3 19,0 21,3 14,0 17,1 14,3 17,7 14,5 17,7 14,9 17,7 11,1 12,8 11,1 12,8 11,5 13,1 11,5 13,4 Whg.-Mieten in EUR/m 2 11,00 14,00 11,00 14,00 11,10 14,00 11,10 14,20 Residential rents in EUR/m 2 8,40 11,60 8,60 11,70 8,60 12,00 9,10 12,00 7,00 8,90 7,00 9,30 7,00 9,30 7,20 9,30 5,50 7,00 5,50 7,00 5,70 7,30 5,80 7,30 Quelle:/Source: Engel & Völkers Commercial Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport 2015/2016 Köln

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