Soziales Investieren...aus der Sicht eines Family Officers

Transkript

1 Soziales Investieren..aus der Sicht eines Family Officers

2 Man sieht die Dinge nicht so wie sie sind, sondern wie man selbst ist

3 Soziales Investieren was ist das eigentlich? Social Innovation Social Impact Business Corporate Social Responsibility Social Entrepreneurship Eco Business Social Business Social Impact Investment (Social Investment Business / Blended Value Investing / Triple (Double) Bottom Line Investing / Socially responsible Investing / Mission related Investing / Value- Driven Investing / Venture Philantrophy)

4 Soziales Investieren: Sektoren und Ziele

5 Soziales Investieren: In wen?

6 Entweder.. oder? Schwache / nicht existierende good will Multiplikatoren FROIF Unternehmen Cash flow aber künstlich beschleunigt durch die Auslagerung von Risiken und Kosten Market crash (Finanzkrise) & soziale / ökonomische / ökologische Folgen ++++ Finanzielle Mittel SROIF Social Business Hoher cash-flow und starkes Netzwerk von win-win Beziehungen Charity Hoher sozialer Anspruch, aber finanziell nicht selbsterhaltend ++++ Starke good will Multiplikatioren wenige / keine Finanzielle Mittel Quelle: adaptiert von trilliondollaraudit.com

7 "Die Definition von Wahnsinn ist, immer wieder das Gleiche zu tun und andere Ergebnisse zu erwarten Albert Einstein

8 Relative Größe Impact Investing? $ 297 Milliarden other financial assets UNPRI SRI Impact Investing

9 Das ROI Universum des Sozialen Investierens - 100% - 15% + 0% Kapitalerhaltend

10 Messen des Impacts Zeit und Kostenintensiv Nicht alles messbar Komplex Subjektiv

11 "Nicht alles was man zählen kann, zählt auch, und nicht alles was zählt, kann man zählen. Albert Einstein

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14 YSB's vision I am proposing to create another kind of business, based on selflessness that is in all of us. I am calling it social business. Prof. Mohammad Yunus Nobel Peace Prize Laureate Chairman of Yunus Social Business What is a social business? A social business addresses social needs in a financially sustainable way and while investors may recoup their investment, all further profits are reinvested to advance the social goals.

15 Beispiel: Yunus Social Business Clients Investors Donors YSB GmbH YSB Funds gug Local operational entity Local fund entity Social Social Social Businesses Businesses Businesses Investment funds Return of Investment Service delivery Service compensation

16 Beispiel: YSB Haiti Social Business Incubator Fund Ziel Größe Historie Client Etablierung von langfristigen und nachhaltigen Lösungen für die Entwicklung von Haiti nach dem Erdbeben 2010 Ziel end 2012: $4M Ziel: $10M 2010: Set-up Design des VC fund Erstes funding 2011: Incubate Idenfizierung und Entwicklung von social business Ideen ab 2012 : Manage Beispiele für Haiti YY social businesses Sesa: Gewinnung von Bio-Diesel und Tiernahrung durch den Anbau von Jatropha Poisson miracle: Schaffung einer lokalen Quelle von gesundem und günstigem tierischen Protein aus Tilapiafisch Fatem: Etablierung einer selbsttragenden Dorfschule durch Kombination mit einer Hühnerfarm

17 Beispiel: Impact Healthcare Fund India 2010 $50 Milliarden Markt => $280 Milliarden bis Geringer Anteil der öffentlichen Hand ($5bn) und großer privater Sektor ($45bn 9 ) Mehr als 15% der Haushaltsausgaben für medizinische Versorgung % aller Gesundheitskosten sind out-of-pocket Zahlungen 20 Millionen Menschen / anno rutschen unter die Armutsgrenze wegen Gesundheitskosten (70-80% out of pocket 18 ) 75% der indischen Bevölkerung hat keinen Zugang zu westlicher Medizin Verhältnis Krankenbett zu Bevölkerung 7:10,000 in % der Ärzte und 60% der Krankenhäuser sind in den Ballungszentren; Patienten mit geringem und mittleren Einkommen leiden unter inadäquaten staatlichen Strukturen oder bezahlen exorbitant in privaten Krankenhäusern

18 Beispiel: Impact Healthcare Fund India Critical services Sektor für geringe und mittlere Einkommen repräsentieren eine ökonomische Chance von $1 trillion über die nächsten10 Jahre $100 Mio Missing Middle: profitable Unternehmen in critical services zwischen $500 K $10 mio

19 Erfolgs-Faktoren für Soziale Investitionen Lokale Organization & Know-How & Emotional Kapital Intellektueles Kapital Soziales Kapital

20 Grenzen & Wiedersprüche Unternehmen können scheitern, Arbeitsplätze gehen verloren Gewinne schmall, negativ und unsicher Lokale Märkte mit begrenzten Wachstumschancen Partnerschaften mit Regierungen?! Soziale Unternehmen können ggf. ihre Produkte / Services nicht unversell anbieten Unvereinbarkeit mit Prinzipien der Demokratie (z.b. Board Level) 20

21 Grenzen & Wiedersprüche der private Sektor unfairer Wettbewerb durch Soziale Unternehmen die politische Linke befürchtet das soziale Unternehmen gewerkschaftliche Angebote Einfalltor für Neo-Liberalismus Integrität der Menschen mit denen man zusammenarbeitet Ihre Motivation Andersartigkeit der Märkte there is the need for first loss taker Mangel an Social enterprise leaders! Führer der Bewegung wollen social enterprises auf der einen Seite zum Mainstream machen auf der anderen Seite deren Autonomie erhalten mission trap 21

22 Auch wenn man auf dem richtigen Weg ist, wird man überfahren, wenn man stehenbleibt

23 Wo Investieren? Impact Investment Gruppen / Clubs Go Beyond Investor s Circle Pymwymic Toniic Fund in Funds / Funds Banken etc. neue innovative capital aggregation facilities (IFC, African Agro Capital Aggregation facility / Affordable housing bond) Direkt Börse Impact Investment Exchange Asia Social stock exchange / London

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25 Das ROI Universum des Sozialen Investierens - 100% - 15% 0% + Spende Kapitalerhaltend

26 EROI

27 EROI

28 Diffusion of innovation (Everett M. Rogers)

29 EROI

30 Geben ist seliger denn nehmen. Quelle: Apostelgeschichte 20, 35