Franklin Templeton Investment Funds Templeton Global Total Return Fund* Diversifizierung über Länder und Währungen

Transkript

1 Franklin Templeton Investment Funds Templeton Global Total Return Fund* Diversifizierung über Länder und Währungen * Ein Teilfonds der Franklin Templeton Investment Funds ( FTIF ), eine in Luxemburg registrierte SICAV.

2 Chancen auf den globalen Rentenmärkten Wachsendes Anlageuniversum umfasst viele Sektoren Wachstum seit 2000 Stand 31. Dezember 2013 USA 92% 254% Schwellenländer 613% 684% Global 168% 223% Globale hochverzinsliche Anleihen Unternehmensanleihen 141% Staatsanleihen Durch die Bilanzausweitungen von Unternehmen und Regierungen wurden sektorübergreifend eine Fülle realisierbarer Anlagemöglichkeiten geschaffen. Quelle: Sämtliche Daten stammen von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, Securities Statistics and Syndicated Loans, März 2014, ausgenommen die Daten zu globalen hochverzinslichen Anleihen, die dem JP Morgan 2013 High Yield Review entnommen wurden. Neueste verfügbare Daten. Die Grafik dient ausschließlich der Veranschaulichung und als Diskussionsgrundlage. 2

3 Chancen auf den globalen Rentenmärkten Im Vergleich hohe Renditen verfügbar Renditen ausgewählter Unternehmens- und Staatsanleihen Stand 31. März ,90% 6,15% 5,81% Die globalen Märkte für hochverzinsliche Anleihen und Schwellenländeranleihen bieten im Vergleich zu den Industrieländern attraktive Renditen. 1,31% 0,45% -0,02% Globale hochverzinsliche Anleihen Staatsanleihen Schwellenländer Unternehmensanleihen Schwellenländer US-Schatzpapiere, gesamt Staatsanleihen Deutschland Staatsanleihen Japan Quelle: Barclays Global High Yield (globale hochverzinsliche Anleihen), JP Morgan EMBI Global (Staatsanleihen aus Schwellenländern), Barclays Emerging Markets USD Aggregate- (Unternehmensanleihen aus Schwellenländern), Barclays US Aggregate Government Treasury (US-Staatsanleihen gesamt) und Citi Government Bond Index (deutsche und japanische Staatsanleihen). Die Renditen von Staatsanleihen basieren auf der Gesamtheit aller in jeder Länderkomponenten gehaltenen Staatsanleihen. Alle Renditen verstehen sich auf Grundlage der Rückzahlungsrendite. Die Grafik dient ausschließlich der Veranschaulichung und als Diskussionsgrundlage. 3

4 Globale Rentenmärkte bieten Chancen Die Märkte mit dem besten Ergebnis wechseln Jährliche Erträge der besten Märkte für Staats- und Unternehmensanleihen weltweit 10-Jahreszeitraum, endend am 31. Dezember Staatsanleihen Mexiko 21,29% Polen 17,96% Kanada 23,83% Japan 27,82% Ukraine 109,10% Ukraine 35,59% Indonesien 22,54% Griechenland 98,46% Irland 16,36% Indonesien 12,24% Unternehmensanleihen Intl. IG 10,42% Global High Yield 11,85% Global 6,73% US IG -4,94% European 89,95% European 16,33% US IG 8,15% European 23,36% US High Yield 7,44% US IG 7,46% Diversifizierung bietet weder eine Gewinngarantie noch Schutz vor Verlusten. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die Zukunft. Quelle: 2015 Morningstar, Inc., Citigroup Index LLC 2015 und Barclays. Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben zu Renditen von Staatsanleihen sind dem Citigroup World Government Bond Index und Additional Markets entnommen. Renditen von Unternehmensanleihen wie folgend: Quelle Citi und Morningstar für Global High Yield (Citi High Yield Bond Index); Quelle Morningstar und Barclays für European (Barclays EM Europe Index), International IG (Investment-Grade) (Barclays EM International Index), Global (Barclays Global Aggregate Index), US IG (Barclays US IG Index) and US High Yield (Barclays US High Yield Index). Erträge auf USD-Basis, ungehedgt. Indizes werden nicht gemanagt. Es ist nicht möglich, direkt in einen Index zu investieren. IG steht für Investment Grade. Die Darstellung dient ausschließlich der Veranschaulichung und als Diskussionsgrundlage. 4

5 Chancen auf den globalen Rentenmärkten Reduktion der Volatilität, Steigerung der Erträge Eindrucksvolle Bilanz bei globaler und sektorenübergreifender Diversifizierung % globale Aktien Ertrag Risiko 3,78% 15,83% 50% globale Aktien/ 50% globale Multisektor-Anleihen Ertrag Risiko 4,78% 9,25% 50/50-Portfolio gegenüber einem Portfolio mit 100% globalen Aktien seit % mehr Ertrag 42% weniger Volatilität Quelle: Morningstar, Stand 31. Dezember 2014, USD. Globale Aktien werden vom MSCI World Index abgebildet. Globale Multisektor-Anleihen werden vom Barclays Multiverse Index abgebildet. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung, noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Dies ist nicht als Anlageberatung oder Kauf- oder Verkaufsempfehlung zu verstehen. Indizes werden nicht gemanagt. Es ist nicht möglich, direkt in einen Index zu investieren. 5

6 Templeton Global Total Return Fund Uneingeschränkter globaler Ansatz bringt Mehrwert Anlageuniversum umfasst 74 Bio. USD Flexibilität zur Anlage in Staats- und Unternehmensanleihen jeder Bonität 1 45 Länder, 21 Währungen Anlagen werden global über Länder und Währungen gestreut 2 Attraktive Rendite & kurze Duration 5,39% Fonds 3,61% höhere Rendite 2 1,78% Benchmark Rückzahlungsrendite 2 6,24 Jahre kürzere Duration 0,18 Fonds 6,43 Benchmark ø Duration (Jahre) 2 Erfahrenes Management Branchenerfahrung 2 20 Jahre Dr. Michael Hasenstab 21 Jahre Dr. Sonal Desai 1. Laut neuesten verfügbaren Daten. Quellen: SIFMA (Juni 2014), JP Morgan (Dezember 2014), Credit Suisse (Dezember 2014) und BIZ (Juni 2014). 2. Stand Die Portfoliopositionen unterliegen Veränderungen. Der Referenzindex wird dargestellt vom Barclays Multiverse Index. Indizes werden nicht verwaltet. Es ist nicht möglich, direkt in einen Index zu investieren. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung, noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. 6

7 Templeton Global Total Return Fund Der Fonds im Überblick 7

8 Der Templeton Global Total Return Fund A (Ydis) EUR-H1 Wertentwicklung über 5 Jahre in EUR (%) Stand: 31. Juli ,9% 9,2% 1,2% 1,9% 7,6% 5,7% 5,3% -1,6% -3,9% -6,1% 07/ / / / / / / / / /2015 Templeton Global Total Return A (Ydis) EUR-H1 (Ausgabeaufschlag nicht berücksichtigt) Templeton Global Total Return A (Ydis) EUR-H1 (Ausgabeaufschlag berücksichtigt) Barclays Capital Global Multiverse Index Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: Auflegung der hier gezeigten Anteilsklasse am Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Weitere Erläuterungen zur Berechnungsmethode: Die Darstellungen basieren auf einer angenommenen Einmalanlage von EUR, bei der sämtliche auf Fondsebene anfallenden Kosten in Abzug gebracht wurden. Etwaige Ausschüttungen wiederangelegt; ohne Berücksichtigung etwaiger Depot- oder Transaktionskosten und Steuern, die sich negativ auf die Wertentwicklung auswirken könnten. Im Balkendiagramm wurden bereits Ausgabeaufschläge von 3,00 % (300,00 EUR) berücksichtigt. Bitte entnehmen Sie die tatsächlich anfallenden Kosten dem jeweiligen Preisverzeichnis der ausführenden/depotführenden Stelle oder wenden sich an Ihren Berater, um personalisierte Informationen zu erhalten. Auch Wechselkursänderungen können sich sowohl positiv als auch negativ auf die Wertentwicklung in Euro auswirken. Angaben zum Index ( Benchmark ) wurden lediglich zu Vergleichszwecken aufgeführt. Die angegebene Anteilsklasse hat eine Absicherungsstrategie eingeführt, die den Effekt von Wechselkursschwankungen zwischen der Währung der Anlagestrategie des Fonds und der Währung der Anteilsklasse reduzieren soll. Die Benchmark-Erträge sind in der Referenzwährung der Anlagestrategie des Fonds ausgewiesen (USD), die Erträge der Anteilsklasse in der Referenzwährung der Anteilsklasse (EUR). Infolgedessen ist der Effekt der Absicherungsstrategie in die oben angegebenen Erträge eingeflossen und die Fondserträge (nach Abzug von Gebühren) sind ohne die Auswirkung von Wechselkursveränderungen auf die Indexerträge mit dem Benchmark-Index vergleichbar. 8

9 Der Templeton Global Total Return Fund A (Ydis) EUR-H1 Wertentwicklung seit Auflegung in EUR (%) Stand: 31. Juli % 30% 20% 10% 26,8% 23,0% 12,4% 0% -10% 06/ / / / / / / / / / /2015 Templeton Global Total Return A (Ydis) EUR-H1 (Ausgabeaufschlag nicht berücksichtigt) Templeton Global Total Return A (Ydis) EUR-H1 (Ausgabeaufschlag berücksichtigt) Barclays Capital Global Multiverse Index Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: Auflegung der hier gezeigten Anteilsklasse am Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Weitere Erläuterungen zur Berechnungsmethode: Die Darstellungen basieren auf einer angenommenen Einmalanlage von EUR, bei der sämtliche auf Fondsebene anfallenden Kosten in Abzug gebracht wurden. Etwaige Ausschüttungen wiederangelegt; ohne Berücksichtigung etwaiger Depot- oder Transaktionskosten und Steuern, die sich negativ auf die Wertentwicklung auswirken könnten. Im Balkendiagramm wurden bereits Ausgabeaufschläge von 3,00 % (300,00 EUR) berücksichtigt. Bitte entnehmen Sie die tatsächlich anfallenden Kosten dem jeweiligen Preisverzeichnis der ausführenden/depotführenden Stelle oder wenden sich an Ihren Berater, um personalisierte Informationen zu erhalten. Auch Wechselkursänderungen können sich sowohl positiv als auch negativ auf die Wertentwicklung in Euro auswirken. Angaben zum Index ( Benchmark ) wurden lediglich zu Vergleichszwecken aufgeführt. Die angegebene Anteilsklasse hat eine Absicherungsstrategie eingeführt, die den Effekt von Wechselkursschwankungen zwischen der Währung der Anlagestrategie des Fonds und der Währung der Anteilsklasse reduzieren soll. Die Benchmark-Erträge sind in der Referenzwährung der Anlagestrategie des Fonds ausgewiesen (USD), die Erträge der Anteilsklasse in der Referenzwährung der Anteilsklasse (EUR). Infolgedessen ist der Effekt der Absicherungsstrategie in die oben angegebenen Erträge eingeflossen und die Fondserträge (nach Abzug von Gebühren) sind ohne die Auswirkung von Wechselkursveränderungen auf die Indexerträge mit dem Benchmark-Index vergleichbar. 9

10 Der Templeton Global Total Return Fund Portfoliostruktur Die 10 größten Werte* Stand: 31. Mai 2015 Wertpapiername Korea Treasury Bond, senior note, 2.75%, 12/10/15 2,74% Government of Portugal, Reg S, 5.125%, 10/15/24 2,42% Government of Mexico, 8.00%, 12/17/15 2,29% Government of Uruguay, senior bond, Index Linked, 4.375%, 12/15/28 2,24% Korea Monetary Stabilization Bond, senior note, 2.76%, 6/02/15 1,81% Government of Ireland, senior bond, 5.40%, 3/13/25 1,74% Korea Monetary Stabilization Bond, senior note, 2.07%, 12/02/16 1,65% Korea Treasury Bond, senior note, 3.00%, 12/10/16 1,24% Government of Mexico, 6.00%, 6/18/15 1,18% Korea Monetary Stabilization Bond, senior note, 1.74%, 5/09/16 1,12% TOTAL 18,43% * In % des Fondsvolumens Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: Das Fondsmanagement behält sich das Recht vor, Informationen über Beteiligungen zurückzuhalten, die sonst in der Tabelle Größte Werte enthalten wären. 10

11 Der Templeton Global Total Return Fund Portfoliostruktur Ländergewichtung* im Vergleich zum Barclays Multiverse Index Stand: 31. Mai 2015 Fonds % Index % Über-/Untergewichtung Südkorea 14,66 1,37 Mexiko 12,66 0,78 Liquide Mittel 9,99 0,00 Uruguay 7,89 0,02 k. A. 6,75 0,00 Ungarn 6,24 0,13 Malaysia 5,09 0,35 Republik Serbien 4,68 0,01 Brasilien 4,02 0,84 Polen 3,78 0,32 +13,29% +11,88% +9,99% +7,87% +6,75% +6,11% +4,75% +4,67% +3,18% +3,46% * In % des Fondsvolumens Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: Angaben zu den Positionen beziehen sich auf die Vergangenheit und spiegeln nicht unbedingt aktuelle oder künftige Portfoliomerkmale wider. Alle Portfoliopositionen unterliegen Veränderungen. 11

12 Der Templeton Global Total Return Fund Portfoliostruktur Währungsstruktur* im Vergleich zum Barclays Multiverse Index Stand: 31. Mai 2015 Templeton Global Bond Fund Barclays Multiverse Index Andere 24,2% Südkorea 14,7% Mexiko 12,7% Liquide Mittel 10,0% Uruguay 7,9% k. A. 6,8% Ungarn 6,2% Malaysia 5,1% Republik Serbien 4,7% Brasilien 4,0% Polen 3,8% Andere 15,9% Vereinigte Staaten 38,5% Japan 14,6% Großbritannien 6,2% Frankreich 5,7% Deutschland 5,2% Italien 4,1% Kanada 3,3% Spanien 2,6% Supranational 2,1% Niederlande 1,8% Andere: Vereinigte Staaten 4%, Indonesien 3%, Portugal 2%, Ukraine 2%, Ghana 2%, Irland 2%, Philippinen 2%, Indien 1%, Sri Lanka 1% (weniger als 1%): Russland, Slowenien, Ecuador, Singapur, Kenia, Kanada, Luxemburg, Südafrika, Großbritannien Andere: Australien 2%, Südkorea 1%, Belgien 1% (weniger als 1%): Schweiz, Schweden, Brasilien, Mexiko, Österreich, China, Russland, Norwegen, Dänemark, Irland, Türkei, Finnland, Malaysia, Portugal, Polen, Indonesien, Thailand, Südafrika, Kolumbien, Philip * In % des Fondsvolumens Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: Angaben zu den Positionen beziehen sich auf die Vergangenheit und spiegeln nicht unbedingt aktuelle oder künftige Portfoliomerkmale wider. Alle Portfoliopositionen unterliegen Veränderungen. 12

13 Der Templeton Global Total Return Fund Der Fonds im Überblick Chancen Flexible Anlagestrategie mit breiter Streuung über verschiedene Renten-Anlagekategorien, Währungen und Länder. Zusätzliches Ertragspotenzial durch aktives Management von Zins- und Währungsentwicklungen. Höchste Kompetenz durch über 35 Jahre Erfahrung in Rentenanlagen eine der längsten Erfolgsgeschichten dieser Branche. Eingespieltes internationales Team mit über 160 Rentenspezialisten vor Ort. Risiken Der Fonds investiert vornehmlich in Schuldtitel, die von Regierungen und zugehörigen Einrichtungen oder Unternehmen beliebiger Länder ausgegeben werden sowie in Derivate. Diese Schuldtitel und Derivate unterliegen erfahrungsgemäß Kursbewegungen, die in der Regel auf eine Anpassung von Zinssätzen, Wechselkursentwicklungen oder Bewegungen des Bond-Marktes zurückzuführen sind. Aufgrund dessen können die Wertentwicklung oder etwaige Erträge des Fonds im Laufe der Zeit erheblich schwanken und unter Umständen zum Kapitalverlust Ihrer Anlage führen. Weitere Risiken von erheblicher Relevanz sind: Kreditrisiko, Währungsrisiko, Derivaterisiko, Liquiditätsrisiko Wir verweisen zusätzlich auf die detaillierte Beschreibung der mit der Anlagepolitik des Fonds verbundenen Risiken, die in den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie im Abschnitt Risikoabwägungen des aktuellen Verkaufsprospektes aufgeführt werden. Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand:

14 Wichtige Hinweise Bitte beachten Sie, dass es sich bei dieser Präsentation um werbliche Informationen allgemeiner Art und nicht um eine vollständige Darstellung bzw. Finanzanalyse eines bestimmten Marktes, eines Wirtschaftszweiges, eines Wertpapiers oder des/der jeweils aufgeführten Investmentfonds handelt. Franklin Templeton Investments veröffentlicht ausschließlich Produktinformationen zu Informationszwecken, wobei keine der hier enthaltenen Informationen als Rechts-, Steuer- oder Anlageberatung bzw. -empfehlung zu sehen sind. Etwaige steuerliche Aussagen sind allgemeiner Art und berücksichtigen nicht Ihre persönlichen Umstände. Zukünftige Änderungen der Steuergesetzgebung können zu negativen oder positiven Auswirkungen auf die zu erzielende Rendite führen. Der Inhalt dieser Präsentation wurde sorgfältig erarbeitet. Dennoch können Irrtümer nicht ausgeschlossen werden. Die darin enthaltenen Informationen können sich auch auf externe Datenquellen beziehen, die zum Zeitpunkt der Fertigstellung von Franklin Templeton Investments als zuverlässig angesehen wurden, deren Inhalte aber nicht unabhängig verifiziert oder überprüft wurden. Auch können seit Zeitpunkt der Fertigstellung Änderungen eingetreten sein, welche sich auf die hier dargestellten Inhalte ausgewirkt haben können. Franklin Templeton Investments kann deshalb keine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernehmen. Insbesondere wird keine Haftung für sachliche Fehler und deren Folgen übernommen. Die in dieser Präsentation enthaltenen Meinungen und Aussagen von Franklin Templeton Investments geben die aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Fertigstellung wieder und können sich jederzeit ohne Vorankündigung ändern. Eine Anlage in unsere Fonds ist mit verschiedenen Risiken verbunden, die in den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie detailliert im Verkaufsprospekt beschrieben sind. Bitte beachten Sie insbesondere, dass der Wert der von Franklin Templeton Investments begebenen Anteile oder Erträge an Investmentfonds sowohl steigen als auch fallen kann. Unter Umständen erhalten Sie nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück. Grundsätzlich stehen Investments mit höheren Ertragschancen auch größere Verlustrisiken gegenüber. Anteile an Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder Verkauf zulässig ist. So dürfen SICAV-Anteile Bürgern der Vereinigten Staaten von Amerika und dort ansässigen Personen weder direkt noch indirekt angeboten oder verkauft werden. Ihre Anlageentscheidung sollten Sie in jedem Fall auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, der jeweils relevanten Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie des gültigen Rechenschaftsberichtes (letzter geprüfter Jahresbericht) und ggf. des anschließenden Halbjahresberichtes treffen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage für Kaufaufträge dar. Für eine Anlageberatung wenden Sie sich bitte an einen qualifizierten Berater. Gerne nennen wir Ihnen einen Berater in Ihrer Nähe. Verkaufsprospekte und weitere Unterlagen erhalten Sie kostenlos bei Ihrem Berater oder bei: Franklin Templeton Investment Services GmbH Postfach , Frankfurt a. M., Mainzer Landstraße 16, Frankfurt a. M. Tel.: 0800/ (Deutschland), 0800/295911(Österreich), Fax +49(0)69/ , Franklin Templeton Investments. Alle Rechte vorbehalten. Ein Index wird grundsätzlich nicht aktiv gemanagt und es ist nicht möglich, direkt in einen Index zu investieren. CFA und Chartered Financial Analyst sind Marken des CFA Institute. Sprint PPT - Templeton Global Total Return Fund_AYdisEUR-H1_Jul 2015_DE-MiFID 14