Halbjahreszahlen Medien- und Analysteninformation Freitag, 22. August 2014, Zürich

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1 Halbjahreszahlen 2014 Medien- und Analysteninformation Freitag, 22. August 2014, Zürich

2 1. Halbjahr 2014: Übersicht Christoph Tonini Vorsitzender der Unternehmensleitung 2

3 Ergebnisverbesserung dank Akquisitionen und Effizienzsteigerungsmassnahmen Umsatz und Ergebnis im ersten Halbjahr 2014 in Mio. CHF +3% 551,4 536,8 EBIT-Marge Prozent Prozent ,7 +12% 108,1 63,8 +15% 73,2 54,7 +8% 59,2 Umsatz EBITDA EBIT Ergebnis 3

4 Alle Geschäftsfelder mit besserem Resultat als im Vorjahr Print Regional in Mio. CHF Umsatzanteil EBITDA-Anteil EBIT-Anteil % 42% 34% Umsatz EBITDA Print National in Mio. CHF EBIT Umsatzanteil EBITDA-Anteil EBIT-Anteil % 31% 42% Umsatz EBITDA Digital in Mio. CHF EBIT Umsatzanteil EBITDA-Anteil EBIT-Anteil 23% 27% 24% Umsatz EBITDA EBIT 4

5 Print Regional: regionale Tageszeitungen und Druckzentren Regionale Tageszeitungen Sonntagstitel Regionale Tageszeitungen Anzeiger Anzeiger Druckzentren Druckzentren 5

6 Print Regional: Umsatz- und Ergebniswachstum Geschäftsfeld im Überblick Erstmalige Konsolidierung der Ziegler Druck- und Verlags-AG (Der Landbote sowie Akzidenz- und Digitaldruckerei) Struktureller Rückgang der Print- Werbung hat sich verlangsamt Effizienzsteigerungsmassnahmen, tiefere IT- und Immobilienkosten wirken sich positiv auf das Ergebnis aus Erfolgreicher Start der Zusammenarbeit zwischen Zürcher Regionalzeitungen und BZ Berner Zeitung Start des digitalen Bezahlmodells beim Tages-Anzeiger Ende März 2014 Umsatz- und Ergebnisverbesserung bei den Zeitungsdruckzentren dank neuen Drittaufträgen (Basler Zeitung) Segment Print Regional im Überblick % 275 EBITDA-Marge Prozent Prozent % Umsatz EBITDA 6

7 dank Konsolidierungseffekt Ziegler und Effizienzsteigerung Pro-forma-Umsatzentwicklung Print Regional ohne Ziegler Druck- und Verlags- AG 260-6% 243 Pro-forma-Kostenentwicklung Print Regional ohne Ziegler Druck- und Verlags- AG % Umsatzentwicklung Print Regional inklusive Ziegler Druck- und Verlags-AG % 275 Kostenentwicklung Print Regional inklusive Ziegler Druck- und Verlags-AG %

8 Struktureller Rückgang der Print-Werbung hat sich verlangsamt Veränderung Nettowerbeumsätze Print im Vergleich zum Vorjahresmonat (in Prozent) % 10% 3% 7% 6% 9% 7% 2% 3% -9% -11% -6% % -7% -9% -10% -5% -10% -6% -13% -13% -7% -8% -7% -11% -13% -13% -11% -16% -18% -18% -7% -11% -13% -11% -16% -9% -12% -12% -3% -4% -9% -9% -3% -6% Jan 11 Mar 11 Mai 11 Juli 11 Sept 11 Nov 11 Jan 12 Mar 12 Mai 12 Juli 12 Sept 12 Nov 12 Jan 13 Mar 13 Mai 13 Juli 13 Sept. 13 Nov. 13 Jan. 14 Mar 14 Mai 14 8 Quelle: Inseratestatistik Verband Schweizer Presse

9 aber sämtliche Printmärkte verlieren weiter Werbeumsatz Werbeeinnahmen Netto Juni 2014 im Vorjahresvergleich nach Print-Gattungen % 399-8% % 163-1% 140-2% 137-6% Tagespresse I Tagespresse II/III Regionale Wochenpresse Sonntagspresse Finanz- und Wirtschaftspresse Publikumspresse (Zeitschriften) Print Regional Print Regional Print Regional Print National Quelle: MediaFocus Inseratestatistik der Schweizer Presse Verband Schweizerischer Werbegesellschaften VSW 9 Print National Print National Print National

10 Print Regional: Werbemarktrückgang bei stabilen Vertriebserlösen Segment Print Regional im Überblick Umsatzanteile am Geschäftsfeld Vertriebserlöse Kommerzielle Anzeigen Stellen- und Rubrikenanzeigen 30% 17% Diverses 15% Vertriebserlöse stabil Umsatz pro Exemplar weiter leicht steigend Kommerzielle Anzeigen gehen in rückläufigem Gesamtmarkt um -3 Prozent zurück Rückgang trägt rund ein zehntel zum organischen Umsatzrückgang im Geschäftsfeld Print Regional bei Rückgang der Stellen- und der übrigen Rubrikenanzeigen (Immobilien, Fahrzeuge, Todesanzeigen) um -17 Prozent Rückgang trägt knapp neun zehntel zum organischen Umsatzrückgang im Geschäftsfeld Print Regional bei 10

11 Bezahlmodell Tages-Anzeiger: Abo-Anzahl über den Erwartungen Digitale Angebote tagesanzeiger.ch Digitalabonnemente in der Übersicht 66% Digital light Digital Weekend 7% 27% Erste Erfahrungen mit dem Bezahlmodell Bisher wurden rund digitale Abonnemente verkauft; womit die Erwartungen übertroffen wurden Traffic-Rückgang (Page Impressions) auf tagesanzeiger.ch ist stärker als erwartet Erfolgreiche Einführung der neuen Android-App für tagesanzeiger.ch 11

12 Pro Monat werden eine Million Bezahl-Einblendungen ausgeliefert Tagesanzeiger.ch: Bezahl-Einblendungen im Juli 2014 im Monatsverlauf Mobile Webseite Desktop iphone + ipad-app 40'000 35'000 30'000 25'000 20'000 15'000 10'000 5'

13 Bezahlmodell: schrittweise Einführung bei allen Bezahlzeitungen Titel und Einführungszeitpunkt des Bezahlmodells Das Bezahlmodell für den Bund wird voraussichtlich anfangs November 2014 eingeführt 24heures und Tribune de Genève folgen voraussichtlich gegen Ende folgen die digitalen Bezahlangebote für die Titel der BZ Berner Zeitung, der Zürcher Regionalzeitungen und von Le Matin 13

14 Regionale Medienvielfalt dank Mantel- und Service-Kooperationen Zuständigkeiten bezüglich Inhalt und Services Kooperation Publizistischer Wettbewerb Publizistischer Wettbewerb Kooperation 14 Zusammenarbeit ZRZ und BZ Zusammenarbeit zwischen den Zürcher Regionalzeitungen und der BZ Berner Zeitung gut gestartet Zweibund- Zeitungskonzept wurde von der Leserschaft positiv aufgenommen 1. Bund: Berichterstattung über die eigene Region 2. Bund: Kanton und Stadt Zürich, Kultur, Inland- und Auslandseiten sowie Sport Wirtschaft neu nach geografischen Kriterien platziert

15 Print National: überregionale Zeitungen und Zeitschriften Nationale Tageszeitungen Nationale Tageszeitungen Wochenzeitungen Finanztitel Zeitschriften 15

16 Print National: struktureller Druck auf nationalen Print-Werbemarkt Geschäftsfeld im Überblick Weiterhin, wenn auch abgeschwächt rückläufiger Print-Werbemarkt belastet 20 Minuten und 20 minutes sowie Sonntagstitel Le Matin Dimanche Zusammenlegung der Pendlerzeitungen in Dänemark und Einstellung Beilage Natura führen zu Umsatzrückgang Stabile Ergebnisentwicklung dank erfolgreich umgesetzter Effizienzsteigerungsmassnahmen Schweizer Familie hält Vorjahresergebnis, Annabelle, Finanz und Wirtschaft und Das Magazin bauen Ergebnis aus Neupositionierung SonntagsZeitung und Ausbau Digital-Angebot SonntagsZeitung und Le Matin Dimanche im Frühjahr Verkauf Le Temps-Beteiligung an Ringier Segment Print National im Überblick 194-7% Umsatz 179 EBITDA-Marge Prozent Prozent 0% EBITDA

17 Print National: Rückgang der kommerziellen Anzeigen Segment Print National im Überblick Umsatzanteile am Geschäftsfeld Vertriebserlöse 27% Kommerzielle Anzeigen 63% Stellen- und Rubrikenanzeigen Diverses 7% Vertriebserlöse entwickeln sich konstant bis leicht rückläufig Vertriebserlöse pro Exemplar leicht steigend Rückgang um -6 Prozent Rückgang der kommerziellen Anzeigen ist Hauptursache für den Umsatzrückgang im Geschäftsfeld Print National Rückgang der Stellen- und der übrigen Rubrikenanzeigen (Immobilien, Fahrzeuge, Todesanzeigen) um -9 Prozent Konjunktursensible Stellenanzeigen mit nur geringfügigem Einfluss auf das Geschäftsfeld 17

18 20 Minuten mit gutem Ergebnis und gestiegenen Onlineumsätzen EBITDA 20 Minuten vs % Desktop-Umsatz Newssites 20 Minuten 20min.ch 20minutes.ch +34% +23% Die nationale Pendlerzeitung konnte das Ergebnis, trotz rückläufigem Werbemarkt, deutlich erhöhen Ergebnisverbesserung durch Effizienzsteigerungen im Papiereinkauf, in der Produktion und in der Distribution Mobile-Umsatz Newssites 20 Minuten +66% +96%

19 SonntagsZeitung seit April 2014 mit neuer Zeitungsarchitektur Neuerungen bei der SonntagsZeitung Sechs-Bund-Konzept seit April 2014: Gesellschaftsbund nimmt aktuelle Gesellschaftsthemen auf und umfasst neu auch die Themen Stil, Kulinarik sowie Wissen; im Kulturbund wird neu auch die Reiseberichterstattung thematisiert Neue, aufgeräumte Gestaltung: Logo neu auf weissem Grund; insgesamt zurückhaltendere Farbgebung und mehr Raum für attraktive Bilder und Grafiken Ausbau digitales Angebot am Sonntag SonntagsZeitung und Le Matin Dimanche mit neuen Web-Apps in Responsive Design, das sich automatisch auf alle Bildschirm-Grössen einstellt Neue Angebote vom Jahresabonnement bis hin zur Einzelausgabe 19

20 Metroxpress mit stark verbesserter Print- und Onlineposition Leserschaftszahlen* % Politiken 319 0% 256 Jyllandsposten 271 Berlingske Tidende 195-7% 182 B.T % 182 Ekstrabladet 181-8% 167 Dagbladet Børsen % +20% Unique User mx.dk in tausend Beim Relaunch Vor dem Sommer 2013 Nach dem Sommer 2013 Frühjahr 2014 Rang vs. andere Websites in Dänemark Aktuell #64 #57 #43 #21 #17 20 * Quelle: TNS Gallup 2./2. Quartal 2013/2014

21 Le Temps: Verkauf wird bald abgeschlossen Verkauf Le Temps: Nächste Schritte Mit Ringier als Käufer hat Tamedia eine gute Lösung für die Zukunft von Le Temps gefunden, welche die mediale Vielfalt in der Romandie stärkt Abschluss der Prüfung der Wettbewerbskommission in den nächsten Wochen erwartet Definitiver Verkauf der Le Temps-Beteiligung sollte nach der Zustimmung der Wettbewerbskommission im dritten Quartal 2014 erfolgen können Der Druck der Zeitung erfolgt auch künftig im Tamedia-Druckzentrum Lausanne 21

22 Digital: News, Marktplätze, Services und E-Commerce Horizontale und Vertikale Plattformen im Digitalportfolio * Horizontal General Classifieds * * Vertikal Auto Immo Jobs * * * Online Classifieds Fashion ecommerce Ticketing * Bau/ Umbau Video * * Services News Digital Advertising & Services * 22 * Beteiligungen

23 Ergebnissprung dank Akquisitionen und organischem Wachstum Geschäftsfeld Digital im Überblick Umsatzanstieg dank eines soliden organischen Wachstums Erstmals berücksichtigt wurde der Ticketvermarkter Starticket Die gemeinsam mit Ringier gehaltene JobCloud AG entwickelt sich weiterhin erfreulich; Ringier glich Beteiligung wie vereinbart auf 50 Prozent aus Immobilienportal homegate.ch hält Umsatz und Ertrag auf hohem Niveau Newsplattformen von 20 Minuten steigern Umsatz und Ertrag deutlich; Newsnet mit leichten Einbussen Segment Digital im Überblick % 125 EBITDA-Marge Prozent Prozent % Umsatz EBITDA 23

24 JobCloud AG und homegate.ch mit gutem Resultat Nettoumsatz +16% Gewinn vor Steuern +26% Anzahl Inserate auf homegate.ch Übrige* Privatkunden Firmenkunden +31% 16% 16% 16% 16% 16% 15% 16% 13% 16% 13% 16% 13% 18% 12% 18% 12% 18% 12% JobCloud AG verzeichnete einen Umsatz- und Gewinnanstieg Guter Trend beim Verkauf neuer Kontingente Sommerflaute bei den Inseraten blieb bei den Plattformen der JobCloud AG aus 24 84% Juli % 84% 84% 84% 85% Okt 13 Nov.- 13 Aug.-Sept Dez % Jan % 71% 70% Apr % Febr.-März Mai- 14 Hypothekenmarkt von homegate.ch entwickelt sich langsamer als erwartet * u.a. Ferienwohnungen, WGs 70% Juni- 14

25 Tamedia investiert konsequent in Ausbau des Online-Portfolios Digitale Aktivitäten von Tamedia und Beteiligungen 100% 26% 49% 65% 50% 20% 75% 15% 90% 20% 93% 96% 45% 25% 20% 24% 50% 75% 88% % Umsatzanteil Umsatzanteil 23% 25

26 Übernahme des Vintage-Mode-Plattform Trendsales in Dänemark Details zu Trendsales Übernahme von 88 Prozent an trendsales.dk per 28. Juli 2014 Vintage-Mode-Plattform wird mit den Gründern und dem bestehenden Managementteam weiterentwickelt trendsales.dk führend in Dänemark im Bereich Vintage-Mode Plattform ist bereits international tätig in Deutschland, Finnland, Norwegen und Schweden trendsales.dk zweite Investition in Dänemark Weiterentwicklung der Vintage-Mode- Plattform unter Nutzung von Synergien mit Metroxpress trendsales.dk beschäftigt rund 50 Mitarbeitende in Kopenhagen 26

27 Mit MoneyPark Stärkung des Finance-Bereichs von Tamedia Führende Beratungsplattform Übernahme von 20.4 Prozent an MoneyPark per 20. August 2014 MoneyPark ist die schweizweit führende technologiebasierte Beratungsplattform für Finanzprodukte mit rund 60 Vollzeitstellen Fokus unabhängige Beratung, keine eigenen Finazprodukte Spezialisiert auf unabhängige Vermittlung von Hypotheken und Vorsorgeprodukten sowie auf Vermögensverwaltung Unabhängige Kundenberatung, da MoneyPark keine eigene Finanzprodukte anbietet Beratung entweder online Beratungstool oder persönlich in Filiale 27

28 local.ch und search.ch: starke Schweizer Verzeichnisplattformen Zwei starke Marken unter einem Dach + Weiterführung beider Angebote Beide Plattformen werden im Nutzermarkt weitergeführt Gemeinsam erreichen die Plattformen 4.8 Mio. Nutzerinnen und Nutzer im Monat Gemeinsame Tochtergesellschaft soll zu 69 Prozent in Besitz von Swisscom und 31 Prozent in Besitz von Tamedia sein Partnerschaft steht unter Vorbehalt der Zustimmung Wettbewerbskommission 28 Meilensteine Übernahmeangebot 17. April 2014: Voranmeldung Kaufangebot für PubliGroupe durch Tamedia 16. Mai 2014: Voranmeldung des öffentlichen Kaufangebotes für PubliGroupe durch die Swisscom 28. Mai 2014: Swisscom und Tamedia verständigen sich auf gemeinsames Vorgehen im Markt für Verzeichnisdienste 6. August 2014: mehr als 90 Prozent der Aktien werden Swisscom angedient Positive Effekte für Tamedia Beteiligung an einem ergebnisstarken Verzeichnisdienst-Unternehmen ab 2015 Buchgewinn auf PubliGroupe-Aktien von rund 20 Mio. CHF im ersten Halbjahr Neubewertung der Beteiligung an search.ch vermutlich im zweiten Halbjahr 2014

29 1. Halbjahr 2014: Finanzen Sandro Macciacchini Leiter Finanzen 29

30 Bemerkungen zum Halbjahr 2014 (1/2) Wesentliche Veränderungen bei den konsolidierten Gesellschaften und Aktivitäten Die Tamedia AG hat im Januar und Februar Prozent der Ziegler Druck- und Verlags-AG, die den Landboten vertreibt, erworben und damit ihre Aktienanteile auf 100 Prozent erhöht Am 25. März 2014 hat Tamedia ihre Beteiligung von 80 Prozent an der Glattaler AG veräussert Pro memoria: Wesentliche Veränderungen im Vorjahr Tamedia AG hat im März und Juni 2013 ihren Anteil an Olmero AG von 24.4 Prozent auf Prozent erhöht. Olmero AG wird ab April 2013 vollkonsolidiert Die Tamedia AG beteiligte sich zudem im September 2013 zu 75 Prozent an Starticket AG und konsolidiert diese ab 1. Oktober 2013 Schibsted Media Group und Tamedia betreiben seit Oktober 2013 gemeinsam die Plattformen tutti.ch und Car4you.ch. In diesem Zusammenhang wurde Car4you erfolgsneutral dekonsolidiert Nicht weitergeführte Bereiche In der Berichtsperiode werden keine nicht weitergeführten Bereiche ausgewiesen. 30

31 Bemerkungen zum Halbjahr 2014 (2/2) Änderungen im Rechnungslegungsstandard Tamedia hat die unten stehenden neuen und revidierten Standards und Interpretationen eingeführt. Ihre erstmalige Anwendung zog keine wesentlichen Änderungen in den Konsolidierungs- und Bewertungsgrundsätzen respektive der Vermögens- und Ertragslage nach sich IAS 32, «Verrechnung von Finanzanlagen mit finanziellen Verbindlichkeiten» (ergänzt) IAS 39, «Novationen von Derivaten und Fortsetzung der Sicherungsbilanzierung (Änderungen an IAS 39 Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung)» IFRS 10, IFRS 12 und IAS 27, «Investmentgesellschaften» (ergänzt) 31

32 Medien- und Druckumsatz steigen infolge Akquisitionen Zudem organisches Wachstum im Bereich Digital in Mio. CHF +2% ,8 +3% 551,4 469,4 476,5 35,6 +37% 48,6 31,9-18% 26,3 Medienumsatz Druckumsatz Übriger Betriebsumsatz Umsatz 32 Die Zahlen beziehen sich auf die weitergeführten Bereiche

33 Personalaufwand akquisitionsbedingt um 6 Mio. CHF höher in Mio. CHF ,2 +1% 443,3 +3% 216,1 222,1-5% +6% 143,6 135,8 80,4 85,4 Materialaufwand und Fremdleistungen Personalaufwand Übriger Betriebsaufwand Betriebsaufwand Die Zahlen beziehen sich auf die weitergeführten Bereiche 33

34 Abschreibungen auf Sachanlagen steigen insbesondere infolge Inbetriebnahme Neubau am Standort Werd und Akquisition ZDV in Mio. CHF ,9 +6% 34,9 14,2 +14% 16,1 18,7 0% 18,8 0,0 0,0 0,0 0,0 Abschreibungen auf Sachanlagen Abschreibungen auf imm. Anlagen Die Zahlen beziehen sich auf die weitergeführten Bereiche Wertminderung auf Goodwill 34 Übrige Total Abschreibungen und Abschreibungen Wertberichtigungen

35 Capex sinkt nach Fertigstellung Neubau auf 1 Prozent Investitionen in betriebliche Anlagen (Capex) in Mio. CHF und in Prozent des Betriebsertrags 100 9% Capex in MCHF Capex in Prozent 10% 9% 8% % 6% 4% 7% 6% 5% % 3% 2% 2% 2% 1% 1% 1% 1% % 3% 2% 1% 0% 1) ohne Zukäufe von Beteiligungen und Betriebseinheiten 35

36 Gesamtergebnis beeinflusst durch Finanzerfolg von 2.7 Mio. CHF (Verkauf Glattaler) in Mio. CHF +15% 73,2 63,8 66,9 +17% 78, % 59,4 54,8 54,7 +8% 59,2 EBIT Ergebnis vor Steuern Ergebnis weitergeführter Bereiche Ergebnis 36

37 Investitionen insbesondere in ZDV und Beteiligung PubliGroupe Mittelflussrechnung 1. Halbjahr 2014 in Mio. CHF % +63% ,6 109,6 90,9 67,1 Stand flüssige Mittel Mio. CHF -60,4 +73% -87% -37,8-5,1-30,8 0,6-104,5 Mittelfluss aus betrieblicher Tätigkeit Mittelfluss aus Geschäftstätigkeit Mittelfluss aus Investitionstätigkeit 37 Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit Veränderung flüssige Mittel* *inkl. nicht weitergeführte Bereiche

38 Eigenkapitalquote beträgt weiterhin 64 Prozent; Umlaufvermögen nimmt insbesondere infolge Beteiligung an PubliGroupe zu in Mio. CHF 17% Umlaufvermögen Anlagevermögen 17% 18% 65% Kurzfristiges Fremdkapital Langfristiges Fremdkapital 19% 64% Eigenkapital 281,2 401,0 358,8 412,4 372,0 375, , , , ,

39 Danke für Ihre Aufmerksamkeit! 39