In unserem TSI Special Trainingplus am 30. Januar 2019 wollen wir:

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1 Mittwoch, 30. Januar Uhr True Sale International GmbH Mainzer Landstraße Frankfurt Die Verbriefungswelt nach der neuen Regulierung - Überlegungen und Fragen zur Planung von Verbriefungstransaktionen unter den neuen STS- Verbriefungsregeln In unserem TSI Special Trainingplus am 30. Januar 2019 wollen wir: Ihnen einen Überblick über das Thema geben sowie die notwendigen Überlegungen, Wirtschaftlichkeitsberechnungen und Planungen vorstellen, die einer Verbriefungstransaktion in den neuen STS-Verbriefungsregeln vorausgehen; Ihnen die neuen regulatorischen Kalkulationsverfahren für die Eigenkapitalunterlegung von Bankinvestments in Verbriefungen vorstellen; Sie in die neuen Transparenz- und Qualitätsregeln unter den neuen STS- Verbriefungsregeln einführen. Der TSI Special Training plus Überlegungen und Fragen zur Planung von Verbriefungstransaktionen unter den neuen STS-Verbriefungsregeln führt in die neuen Regeln ein, die zukünftig für Verbriefungen gelten; es dient damit der Qualifizierung und dem Erfahrungsaustausch von Mitarbeitern bei Banken, Investoren und allen weiteren Institutionen, die sich mit Verbriefungstransaktionen und der neuen Verbriefungswelt befassen.

2 Agenda Mittwoch, 30. Januar Uhr Registrierung und Kaffee Uhr Begrüßung durch die TSI Überblick über die neuen STS-Anforderungen an den Originator, das verbriefte Portfolio, die Transaktionsparteien, die Transaktionsstruktur und die Transparenz Uhr Dr. Sven Brandt, Hogan Lovells Jan-Peter Hülbert, TSI Allgemeine Anforderungen Was kann ich unter STS verbriefen Wie muss die Transaktionsstruktur aussehen Was sind die Anforderungen an die Transaktionsdokumente Welche Anforderungen bestehen hinsichtlich der Transaktionsparteien Welche Anforderungen bestehen an die Transparenz Uhr Kaffeepause Uhr Die neuen regulatorischen Bewertungsverfahren zur Ermittlung der Eigenkapitalentlastung beim Originator und der Eigenkapitalunterlegung bei Investoren Eberhard Hackel, Fitch Ratings Bert Staufenbiel, KfW Alte Welt Banken: IRBA, RBA, SFA Neue Welt Banken: neuer SEC-IRBA, -ERBA und -SA Berechnung der neuen Risikogewichte für Bankinvestoren Vergleich alte-neue Welt Berechnung der STS-Risikogewichte für Versicherungsinvestoren Uhr Transparenzanforderungen für Non-STS und STS-Verbriefungen nach der neuen STS-Verordnung Dr. Christian Thun, European DataWarehouse Neue Templates für Loan-Level- und Transaktionsdaten Regulatorische Anforderungen an den Investorreport Veröffentlichung von Transaktionsdokumenten Bereitstellung von Cash-Flow-Modell Aufgaben und Funktion des Data Repository Abgrenzung STS- und EZB-Anforderungen Uhr Mittagspause

3 Agenda Mittwoch, 30. Januar 2019 (Forts.) Uhr Erfahrungsbericht STS- Umsetzung am Beispiel einer Driver- Transaktion Kais Martin Khader, Volkswagen Bank Überblick über Struktur und Aufbau des Driver-Programms Neue Fragen aus der STS-Regulierung: Homogenität und Vergleichbarkeit Portfolio Wasserfall-Struktur Bereitstellung Cash-Flow-Modell IT-Anpassungen Transparenzerfordernisse Uhr Kaffeepause Uhr Markterwartungen: Bringt das neue Verbriefungsregime neuen Schub für Verbriefungen? Bernhard Zahel, Deutsche Asset Management International Entwicklung des Verbriefungsmarktes vor STS Was ändert sich mit STS Wie sehen Investoren die neuen Regeln Investorenwünsche an STS-Verbriefungen Treiber des Verbriefungsmarktes jenseits der Regulierung Uhr Schlußwort TSI Geschäftsführung mit anschließendem Umtrunk

4 Referenten Dr. Sven Brandt ist Partner am Frankfurter Standort von Hogan Lovells und leitet die deutsche Debt Capital Markets Praxis. Zuvor war er Partner der mit Ernst & Young assoziierten Anwaltskanzlei Luther. Weiterhin war er fünf Jahre in der Rechtsabteilung der Deutschen Bank sowie drei Jahre bei der Commerzbank tätig. Sven Brandt verfügt über weitreichende Erfahrung im Bereich der Kapitalmärkte (sowohl bei Zins- als auch bei Dividendenpapieren), Structured Finance (einschließlich derivativer Instrumente), Repackaging und der Verbriefungen. Schwerpunkte seiner Beratung liegen in Transaktionen im Bereich strukturierte Finanzierungen, bei Kapitalmarktprodukten sowie den aufsichtsrechtlichen Aspekten des Wertpapierhandels. Sven Brandt war auch Mitglied der Verbriefungsarbeitskreise bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht und des Bundesverbands der deutschen Banken. In diesem Bereich ist er auch Dozent der IREBS Immobilienakademie der Universität Regensburg. Eberhard Hackel ist Senior Director in Fitch Ratings European Structured Finance und Covered Bond Gruppe und leitet das Frankfurter Structured Finance Team. Das Team ist verantwortlich für Ratings von ABS, RMBS und SME CLOs in Deutschland, Österreich und der Schweiz aber auch für osteuropäische Verbriefungen und Covered Bonds. Vor Beginn seiner Tätigkeit bei Fitch im Jahr 2008 arbeitete er sieben Jahre im Risikocontrolling der Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba). Zu seinen Aufgaben gehörten dort die Messung von Marktpreisrisken und die Betreuung des Zinsrisikomodells der Bank. Eberhard Hackel hat Betriebswirtschaftslehre in Göttingen studiert und den FRM Titel der Global Association of Risk Professionals erworben.

5 Referenten Jan-Peter Hülbert ist seit Juli 2018 Geschäftsführer der True Sale International GmbH. Davor war er als Head of Asset Based Finance Corporates der Raiffeisen Bank International AG verantwortlich für den Bereich Consumer Assets und Trade Receivables. Die Asset-Klassen beinhalten Auto-Kredite, Auto-Leasing, Equipment Leasing und unbesicherte Konsumentenkredite sowie Handelsforderungen. Seit 2002 hat er zahlreiche öffentliche ABS Bonds sowie diverse bilaterale oder syndizierte Verbriefungstransaktionen für Firmenkunden, Leasinggesellschaften und Konsumentenfinanzierer strukturiert. Herr Hülbert hält einen Abschluss als Diplom-Kaufmann der LMU München. Kais Khader ist bei der Volkswagen Bank GmbH im Bereich ABS Strukturierung tätig. Seit 2012 hat er an verschiedenen ABS Term Transaktionen und revolvierenden Master Transaktionen für die VWFS AG und die VW Bank GmbH in Deutschland, Australien, Japan, Mexiko, Korea und Schweden gearbeitet. Neben der Forderungsverbriefung arbeitet er an der Etablierung neuer ABS Märkte und ABS-verbundener Produkte für die VW Bank GmbH und die VWFS AG. Ein weiterer Tätigkeitsschwerpunkt ist die Unterstützung des Treasury-Managements für die VWFS Tochtergesellschaften in der Asien-Pazifik Region. Bert Staufenbiel, Senior Manager, arbeitet seit 2010 bei der KfW, wo er sich hauptsächlich mit Verbriefungen von europäischen KMUs beschäftigt. Zudem ist er verantwortlich für ausgewählte aufsichtsrechtliche Fragestellungen u.a. Basel III/IV und Solvency II. Von 2007 bis 2010 war er als Portfoliomanager in der Einheit Structured Credits der Deka Investment tätig. Sein Berufseinstieg erfolgte bei Fitch Ratings im Bereich Verbriefung, wo er hauptsächlich für RMBS und KMU Transaktionen verantwortlich war. Herr Staufenbiel ist Diplom-Kaufmann (Universität Potsdam) und hat in 2015 zusätzlich den Master-Studiengang Risk Management and Regulation bei der Frankfurt School of Finance & Management absolviert.

6 Referenten Dr. Christian Thun ist der Chief Executive Officer der European DataWarehouse GmbH dem Verbriefungsregister (Securitisation Repository) für Europa, welches Kreditdaten (Loan-Level-Data) aus Asset Backed Securities (ABS) sammelt, aufbereitet, speichert und dem Markt in standardisierter Form zur Verfügung stellt. Zuvor arbeitete er 14 Jahre in verschiedenen Führungspositionen für Moody s Analytics sowie davor als Teamleiter für das Beratungsunternehmen Baetge & Partner (ein Oliver, Wyman Affiliate) und im Bereich Structured Finance der Dresdner Bank AG in Frankfurt am Main und in London. Christian Thun hat mehr als 30 Artikel zu Themen wie Risikomodellierung, Stress Testing und Datenmanagement veröffentlicht. Er studierte Betriebswirtschaftslehre und promovierte in diesem Bereich an der Universität Münster. Bernhard Zahel ist Portfolio Manager im Bereich Fixed Income bei Deutsche Asset Management in Frankurt mit Spezialisierungen auf Asset Backed Securities (ABS), Covered Bonds und Staatsanleihen. Seine Rolle umfasst neben dem Management diverser Fonds die Analyse bestimmter Märkte wie italienischer Covered Bonds und verschiedener Arten von ABS einschließlich CLOs und deren Handel. Im Jahr 2015 war er seitens der Deutsche Asset Management für das ABS Ankaufprogramm der EZB tätig.nach dem Abschluss seines Studiums in Bonn als Diplom Volkswirt im Jahr 2001 begann Bernhard Zahel als Analyst im Spezialkreditmanagement für mittelständische Firmenkunden der Deutsche Bank. Von dort wechselte er 2004 ins Portfoliomanagement der DWS Investment GmbH in Frankurt, wo er bis heute in verschiedenen Funktionen tätig ist. Das Training wird moderiert und veranstaltet durch die TSI.

7 Anmeldung TSI Special Training plus Ja, ich nehme an dem TSI Special Training plus Die Verbriefungswelt nach der neuen Regulierung Die Verbriefungswelt nach der neuen Regulierung Überlegungen und Fragen zur Planung von Verbriefungstransaktionen unter den neuen STS- Verbriefungsregeln Überlegungen und Fragen zur Planung von Verbriefungstransaktionen unter den neuen STS- Verbriefungsregeln am 30. Januar 2019 Veranstaltungstermin in den Geschäftsräumen der True Sale International 30. Januar 2019 GmbH, Mainzer Landstraße 61 in Frankfurt am Veranstalter Main teil. True Sale International GmbH (TSI) Reguläre Teilnahmegebühr p.p. Mainzer Landstraße 61, Frankfurt am Main Veranstaltungsort 725 Euro* für nicht Partner Ermäßigte Teilnahmegebühr p.p. 535 Euro* True Sale International GmbH (TSI) für TSI Partner Mainzer Landstraße 61, Frankfurt am Main (*Die genannten Preise verstehen sich zzgl. 19% Mwst.) Ja, ich will über weitere Veranstaltungen der TSI informiert werden.** Die Teilnahmegebühr für das eintägige Training beträgt inkl. Mittagessen, Erfrischungsgetränken und Trainingsunterlagen für TSI Partner 535 Euro und für alle anderen Teilnehmer 725 Euro zuzüglich der gesetzlichen Mehrwertsteuer. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage Teilnehmer/Rechnungsanschrift vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahmebetrag fällig. Im Verhin- Anrede/Titel/Vorname/Name derungsfall akzeptiert die TSI ohne zusätzliche Kosten einen ErsatzteilUnternehmen nehmer. Bitte senden Sie das ausgefüllte Formular per Fax oder laden Sie das Anmeldeformular herunter und senden die ausgefüllte PDF-Datei per . Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung sowie eine Rechnung. Es gelten unsere nachstehenden AGBs. Vielen Dank! Position Bereich Straße Ihre Ansprechpartnerin Ort und PLZ Evelyne Denis Veranstaltungsmanagement Telefon/Telefax Assistenz der Geschäftsleitung Tel: +49 (0) Fax: +49 (0) ** Die Einwilligung, über weitere Veranstaltung der TSI informiert zu werden, kann ich jederzeit ohne Angabe von Gründen widerrufen und diesen Widerruf formlos an die TSI richten. Datenschutz Meine Daten werden von der True Sale International GmbH (TSI) zu Zwecken der Anmeldungsabwicklung erhoben, verarbeitet und genutzt und werden in diesem Zusammenhang auch an Dritte weitergeleitet, die im Rahmen der Veranstaltungsdurchführung beauftragt sind und auf die Einhaltung der DSGVO und der technisch-organisatorischen Maßnahmen gemäß Art 32 verpflichtet sind. Der Schutz Ihrer persönlichen Daten ist uns wichtig. Alle Daten werden bei Weiterleitung durch die TSI sicher übertragen und sind dank moderner Verschlüsselungstechnologie vor unbefugten Zugriffen Dritter geschützt. Ort, Datum Anmelden