Vortrag Rotary Club Baden-Baden, Anlegen in der Krise

Transkript

1 Vortrag Rotary Club Baden-Baden, Anlegen in der Krise

2 Themen: 1.) Marktentwicklung seit der Lehman Pleite 2.) Veränderung der Bankenlandschaft seit Beginn der Finanzkrise 3.) Investmentempfehlungen und Asset-Allocation

3 Marktenwicklung seit der Lehman Pleite - Zinsentwicklung Deutschland -

4 Marktenwicklung seit der Lehman Pleite - Zinsentwicklung Euroland -

5 Marktenwicklung seit der Lehman Pleite - Zinsentwicklung Euroland Auseinanderdriften seit

6 Marktenwicklung seit der Lehman Pleite - Deutscher Aktienindex (DAX) -

7 Marktenwicklung seit der Lehman Pleite - Aktien Deutschland DAX vs. Euroland ESX50 -

8 Marktenwicklung seit der Lehman Pleite - Aktien Deutschland DAX vs. USA Dow Jones Index -

9 Marktenwicklung seit der Lehman Pleite - Flucht in Gold -

10 Marktenwicklung seit der Lehman Pleite - Was machte der Euro -

11 Marktenwicklung seit der Lehman Pleite - Fluchtwährungen CHF und YEN -

12 Veränderung der Bankenlandschaft seit Beginn der Finanzkrise Deutschland Banken Volksbanken und Raiffeisenbanken Sparkassen Landesbanken Commerzbank Deutsche Bank Hypo Real Estate Bank IKB Deutsche Industriebank Dresdner Bank Entwicklung Wachstum im Kundengeschäft Wachstum im Kundengeschäft Konsolidierungsprozess und Staatliche Unterstützungsmassnahmen: - WestLB: in Abwicklung - SachsenLB: Übernahme durch die LBBW - BayernLB: Stützungsmassnahmen durch den Freistaat Bayern - HSH Nordbank: Stützungsmassnahmen u.a. durch Hamburg und Schleswig Holstein Staatsbeteiligung Übernahme von Postbank und Sal. Oppenheim In Abwicklung Unterstützung durch SoFFin Fusioniert mit Commerzbank

13 Veränderung der Bankenlandschaft seit Beginn der Finanzkrise - Stabile Entwicklung der Volksbanken Raiffeisenbanken (Quelle: BVR) -

14 Veränderung der Bankenlandschaft seit Beginn der Finanzkrise

15 Veränderung der Bankenlandschaft seit Beginn der Finanzkrise

16 Veränderung der Bankenlandschaft seit Beginn der Finanzkrise - Zinsspannen weiter rückläufig - Quelle: Bundesbank Monatsbericht September 2012

17 Veränderung der Bankenlandschaft seit Beginn der Finanzkrise Volatile Ergebnisentwicklung bei Großbanken und Landesbanken vs. stabile Entwicklung bei den Volksbanken Raiffeisenbanken (in Mrd. Euro) Quelle: Bundesbank Monatsbericht September 2012

18 Veränderung der Bankenlandschaft seit Beginn der Finanzkrise Volatile Ergebnisentwicklung bei Großbanken und Landesbanken vs. stabile Entwicklung bei den Volksbanken Raiffeisenbanken (in Mrd. Euro) Quelle: Bundesbank Monatsbericht September 2012

19 Veränderung der Bankenlandschaft seit Beginn der Finanzkrise Volatile Ergebnisentwicklung bei Großbanken und Landesbanken vs. stabile Entwicklung bei den Volksbanken Raiffeisenbanken (in Mrd. Euro) Quelle: Bundesbank Monatsbericht September 2012

20 Veränderung der Bankenlandschaft seit Beginn der Finanzkrise Volatile Ergebnisentwicklung bei Großbanken und Landesbanken vs. stabile Entwicklung bei den Volksbanken Raiffeisenbanken (in Mrd. Euro) Quelle: Bundesbank Monatsbericht September 2012

21 Investmentempfehlungen und Asset-Allocation

22 Investmentempfehlungen und Asset-Allocation

23 Investmentempfehlungen und Asset-Allocation

24 Investmentempfehlungen und Asset-Allocation

25 Investmentempfehlungen und Asset-Allocation

26 Investmentempfehlungen und Asset-Allocation

27 Investmentempfehlungen und Asset-Allocation

28 Investmentempfehlungen und Asset-Allocation

29 Investmentempfehlungen und Asset-Allocation Zinsniveau liegt unter der Inflationsrate Viele Anlagen (insbesondere kurzfristige) weisen somit einen negativen Realzins auf (realer Vermögensverlust). Lösung: Diversifikation über verschiedene Assetklassen zur Renditeoptimierung.

30 Investmentempfehlungen und Asset-Allocation Beispiel Asset-Allocation für einen risikobereiten Anleger (RK 3) Liquidität 20% Geldwerte 40% Substanzwerte 20% Sachwerte 20% Sonstiges Vermögen 0%

31 Unternehmensanleihen

32 Emerging Market Anleihen

33 Unternehmensanleihen / Emerging Market Anleihen

34 Investmentempfehlungen und Asset-Allocation

35 Investmentempfehlungen und Asset-Allocation

36 Investmentempfehlungen und Asset-Allocation

37 Investmentempfehlungen und Asset-Allocation 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Liquidität Geldwerte Substanzwerte Sachwerte Sonstige