Continental AG Automobilzulieferer und Reifenhersteller

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1 Continental AG Automobilzulieferer und Reifenhersteller Klaus Paesler Manager Investor Relations Volksbank-AnlegerForum am 16. April 2013 in Lennestadt-Meggen In Zusammenarbeit mit der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.v. 1 Continental AG

2 Haftungsausschluss Diese Präsentation wurde von der Continental Aktiengesellschaft ausschließlich für das Volksbank-AnlegerForum am 16. April 2013 in Lennestadt-Meggen erstellt und wurde nicht von unabhängiger Seite überprüft. Sie stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung oder Empfehlung zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien oder anderen von der Continental AG oder einem Tochterunternehmen ausgegebenen Wertpapieren dar und kann in keiner Weise als Grundlage oder Vertrauensbasis für Vertragsabschlüsse oder Verpflichtungen jeglicher Art dienen. Weder die Continental Aktiengesellschaft noch ihre Konzerngesellschaften, Berater oder Vertreter übernehmen eine Haftung für (durch Fahrlässigkeit oder anders verursachte) mögliche Verluste, die durch die Nutzung dieses Dokuments oder seines Inhalts oder auf andere Weise in Verbindung mit diesem Dokument entstehen. Diese Präsentation enthält Annahmen, Schätzungen, Prognosen und andere zukunftsgerichtete Aussagen sowie Aussagen, die unsere Überzeugungen und Erwartungen in Bezug auf zukünftige Entwicklungen sowie deren Auswirkung auf die Ergebnisse von Continental betreffen. Diese Aussagen beruhen auf Plänen, Schätzungen und Prognosen, die der Unternehmensleitung der Continental AG derzeit zur Verfügung stehen. Diese Aussagen sind daher nur zu dem Datum gültig, an dem sie gemacht wurden, und wir übernehmen keine Verpflichtung, diese Aussagen vor dem Hintergrund neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse öffentlich zu aktualisieren. Obwohl die Unternehmensleitung davon ausgeht, dass diese Aussagen und ihre zugrunde liegenden Überzeugungen und Erwartungen realistisch sind oder zu dem Zeitpunkt, an dem sie gemacht wurden, aktuell sind, kann für den tatsächlichen Eintritt der erwarteten Entwicklungen und Auswirkungen naturgemäß keine Gewähr übernommen werden. Vielfältige Einflüsse können dazu führen, dass die tatsächliche Entwicklung von den hier geäußerten Erwartungen erheblich abweicht. Zu solchen Einflüssen gehören beispielsweise und unter anderem Veränderungen im wirtschaftlichen oder geschäftlichen Umfeld, Wechselkurs- oder Zinsschwankungen, Einführungen von Konkurrenzprodukten, mangelnde Akzeptanz neuer Produkte oder Dienstleistungen sowie Änderungen der Geschäftsstrategie. Alle Aussagen hinsichtlich Märkten oder (einer) Marktposition(en) von Continental oder ihrer Wettbewerber stellen Schätzungen von Continental auf Grundlage der Continental zur Verfügung stehenden Daten dar. Diese Daten sind weder umfassend noch wurden sie von unabhängiger Seite überprüft. Dementsprechend sind die verwendeten Daten nicht als exakte oder präzise Definition regionaler und/oder Produktmärkte oder von Marktanteilen von Continental oder eines anderen Teilnehmers auf einem Markt geeignet, und die auf diesen Daten basierenden Aussagen sind nicht als solche zu verstehen. 2 Continental AG

3 AGENDA 1) Continental auf einen Blick 2) Entwicklung 2012 vs ) Ausblick ) Megatrends der Automobilindustrie 5) Back-up 3 Continental AG

4 Continental auf einen Blick Über 140 Jahre Innovation und Fortschritt 1) Aufbruchstimmung Rennsporterfolge 8. Oktober 1871 Gründung der Continental-Caoutchouc- & Gutta-Percha-Compagnie in Hannover. Gummierte Stoffe Massivbereifungen für Kutschen Weichgummiwaren Fahrzeuge mit ContinentalBereifung erringen zahlreiche Siege bei internationalen Rennen. Seit 2007 unter den Top 5 der weltweiten Automobilzulieferindustrie. Motorlager Transportbänder Luftfederbälge Gürtelreifen Erfindergeist Fusion mit bedeutenden Betrieben der deutschen Kautschukindustrie zur Continental Gummi-Werke AG. Erfindung der abnehmbaren Felge Erster umweltfreundlicher Pkw-Reifen Schlüsseltechnologien für Hybrid-Antriebssysteme Internationalisierung Durch Akquisitionen und Gründung internationaler Gemeinschaftsunternehmen erfolgt der Geschäftsausbau in Europa und Amerika. Profilreifen für Automobile spikelose Winterreifen Ärmelkanalüberquerung mit ContinentalAeroplanstoff bespanntem Flugzeug Polyurethan-Faltenbälge 4 Continental AG Automobilzulieferer Hydrolager

5 1) Continental auf einen Blick Globale Rangliste der Zulieferer Top 10 der globalen Automobilzulieferer Umsatz 2012 (Mio ) ) Robert Bosch beinhaltet nur die Automotive Technology Division 2) Continental ausgenommen ContiTech Industrial business 3) Bridgestone einschließlich Diversified Produkte 4) Aisin Seiki, ausgenommen Life & Energy Produkte 5) Johnson Controls beinhaltet nur die Automotive Experience Division Denso 1) Robert Bosch 2) Continental 3) Bridgestone 4) Aisin Seiki Magna Michelin Hyundai Mobis Faurecia 5) JCI Quelle: Jahresabschlüsse 2012; Umsätze auf Jahresbasis 2012 umgerechnet. Umsätze auf Basis des durchschnittlichen Wechselkurs Continental AG

6 1) Europa Continental auf einen Blick 291 Standorte für Produktion, F&E und Vertrieb in 46 Ländern Belgien Dänemark Deutschland* Finnland Frankreich Griechenland Großbritannien Irland Italien Niederlande Norwegen Österreich Portugal Schweden Schweiz Spanien Kasachstan Polen Rumänien Russland Serbien Slowakei Tschechische Republik Türkei Ungarn Asien China Indien Indonesien Japan Malaysia Philippinen Singapur Sri Lanka Südkorea Taiwan Thailand Nordamerika Kanada Mexiko USA Südamerika Argentinien Brasilien Chile Ecuador *Hauptverwaltung in Hannover 6 Continental AG Afrika Südafrika Tunesien Australien Stand: Januar 2013

7 1) Continental auf einen Blick Umsatz und Mitarbeiter nach Regionen 2012 Umsatz nach Regionen in % Mitarbeiter nach Regionen in % Deutschland 25% Europa (ohne Deutschland) 30% Deutschland 29% Europa (ohne Deutschland) 31% Übrige Länder 5% Asien 18% NAFTA 22% Übrige Länder 6% Asien 18% NAFTA 16% weltweit: 32,7 Mrd weltweit: Stand: Continental AG

8 1) Continental auf einen Blick Fünf starke Divisionen Automotive Group 2012 Umsatz Mio EBIT bereinigt 1) Mio Rubber Group 2012 Umsatz Mio EBIT bereinigt 1) Mio Chassis & Safety Powertrain Interior Reifen ContiTech Electronic Brake Systems Hydraulic Brake Systems Passive Safety & Sensorics Advanced Driver Assistance Systems (ADAS) Chassis Components Engine Systems Transmission Hybrid Electric Vehicle Sensors & Actuators Fuel Supply Instrumentation & Driver HMI Infotainment & Connectivity Body & Security Commercial Vehicles & Aftermarket Pkw-Reifen Erstausrüstung Pkw-Reifen Ersatzgeschäft, EMEA Pkw-Reifen Ersatzgeschäft, The Americas Pkw-Reifen Ersatzgeschäft, Asia Pacific Nutzfahrzeugreifen Zweiradreifen Air Spring Systems Benecke-Kaliko Group Compounding Technology Conveyor Belt Group Elastomer Coatings Fluid Technology Power Transmission Group Vibration Control 1) Bereinigt um Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte aus der Kaufpreisallokation (PPA), Konsolidierungskreisveränderungen und Sondereffekte 8 Continental AG

9 2) Entwicklung 2012 vs Umsatz und EBIT bereinigt 1) Umsatz (Mio ) EBIT bereinigt 1) (Mio ) ) Bereinigt um Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte aus der Kaufpreisallokation (PPA), Konsolidierungskreisveränderungen und Sondereffekte 9 Continental AG

10 2) Entwicklung 2012 vs Ergebnis und Dividende pro Aktie Ergebnis pro Aktie ( ) Dividende pro Aktie ( ) 9,42 2,25-6, , Continental AG

11 2) Entwicklung in 2012 vs Netto-Finanzschulden, Gearing Ratio 1) und ROCE 2) Netto Finanzverbindlichkeiten (Mio ) Gearing Ratio (in %) Return on Capital Employed (ROCE) 1) 190% ,1% % ,5% ) Verhältnis Netto-Finanzverbindlichkeiten zum Buchwert Eigenkapital (inkl. Minderheiten) 2) Verzinsung des betrieblich gebundenen Kapitals, Verhältnis von EBIT zu durchschnittlichen operativen Aktiva des Geschäftsjahres 11 Continental AG

12 3) Ausblick für 2013 Marktausblick nach Regionen Produktion Pkw, Kombifahrzeuge und leichte Nutzfahrzeuge 1) ( in Mio Stück) E 40,3 42,5 Produktion Nutzfahrzeuge 2) (in Tsd Stück) E ,8 18,4 15,2 15,5 4,3 4, Europa NAFTA Südamerika Asien Quelle: IHS und eigene Schätzungen Europa NAFTA Südamerika Asien Quelle: IHS und eigene Schätzungen Absatz im Ersatzgeschäft Pkw Reifen 3) (in Mio Stück) E Absatz im Ersatzgeschäft Lkw Reifen 4) (in Mio Stück) E 67,3 70, ,9 19,8 20,5 21,0 12,7 13,4 Europa NAFTA Südamerika Asien Quelle: IHS und eigene Schätzungen Europa NAFTA Südamerika Asien Quelle: IHS und eigene Schätzungen 12 Continental AG 1) Light Vehicles <6t 2) Heavy Vehicles >6t 3) Passenger Car & Light Truck Replacement 4) Commercial Vehicle Replacement (radial & biased)

13 3) Ausblick für 2013 Wichtigste Erfolgskennzahlen Umsatz Mio EBIT-Marge bereinigt 1) 10,8 % Automotive Group Mio EBIT bereinigt 1) Mio Rubber Group Mio EBIT bereinigt 1) Mio Rohstoffkosteneffekt 2012 Leichte positive Effekte für die Rubber Group Sondereffekte +12 Mio 2013E Wächst um etwa 5 % auf mehr als 34 Mrd EBIT-Marge bereinigt 1) > 10 % Wächst um mehr als 4 % auf über 20 Mrd Umsatz EBIT bereinigt 1) > 8 % Wächst um 6 % auf mehr als 14 Mrd Umsatz EBIT bereinigt 1) > 14 % Entlastung von über 130 Mio bei Rohmaterialkosten in H für die Rubber Group erwartet, was helfen sollte, die Auswirkungen der schwächeren Produktion in H für die Automotive Group teilweise auszugleichen Ungefähr -50 Mio Netto-Zinsaufwand Steuerquote Investitionen (Capex) FCF - Cashflow vor Finanzierungstätigkeit 407 Mio 26 % Mio 6,2 % des Umsatzes Mio Nettozinsergebnis wird vor allem unter der Wertumkehr der Rückkaufsoptionen der Anleihen leiden; Steuerquote < 30 % Investitionsniveau ähnlich 2012; PPA-Abschreibung in Höhe von ~ 370 Mio erwartet Verschuldungsquote weiterhin < 60 % erwartet, trotz der erwarteten EK-Reduzierung aus erstmaliger IAS 19 Anwendung; FCF > 700 Mio 13 Continental AG 1) Bereinigt um Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte aus der Kaufpreisallokation (PPA), Konsolidierungskreisveränderungen und Sondereffekte

14 4) Megatrends der Automobilindustrie Sicherheit, Umwelt, Information und erschwingliche Fahrzeuge Mehr Unternehmen. Für sichere Mobilität. Mehr Unternehmen. Für umweltschonende Antriebe. Mehr Unternehmen. Für intelligentes Fahren. Mehr Unternehmen. Für weltweite Mobilität. 14 Continental AG

15 4) Megatrends der Automobilindustrie Sicherheit: Für sichere Mobilität Bremssysteme Notbremsassistent Spurwechselassistent Spurhalteassistent Überwachung des Toten Winkels Auffahrverhinderung im Stadtverkehr Insassenschutzsysteme Fußgängerschutzsysteme Reifen und Notlaufsysteme Reifendruckkontrollsysteme Telematik für automatischen Notruf Unsere Komponenten und Systeme für eine Welt ohne Unfälle. ContiGuard 15 Continental AG

16 4) Megatrends der Automobilindustrie Umwelt: Für umweltschonende Antriebe Piezo- und Solenoid- Einspritztechnologien Turbolader Hybrid- und Elektrosysteme Antriebsaggregate für Elektrofahrzeuge ohne Seltene Erden Abgasnachbehandlungslösungen Motorsteuerungssysteme Rollwiderstandsoptimierte Reifen Reifendruckkontrollsysteme Leichtbaukomponenten Schlauchleitungen für SCR- Technologie Wir verbinden den Wunsch nach individueller Mobilität mit umweltschonendem Fahren. 16 Continental AG

17 4) Megatrends der Automobilindustrie Information: Für intelligentes Fahren Navigationssysteme Tachografen Instrumentierungen Kombi-Instrumente Sekundärdisplays Head-up-Displays Cockpitmodule Multimediasysteme Telematiksysteme Infotainmentlösungen Zugangskontroll- und Startsysteme Reifeninformationssysteme Dank unserer Lösungen kann der Fahrer jederzeit die richtige Entscheidung treffen. 17 Continental AG

18 4) Megatrends der Automobilindustrie Erschwingliche Fahrzeuge: Für weltweite Mobilität Internationale Präsenz in 46 Ländern Intensive Zusammenarbeit mit Kunden vor Ort Marktgerechte Produkte und Systeme Modular aufgebaute Produkte Komponenten und Systeme mit reduzierter Anzahl von Bauteilen Verbindung einzelner Komponenten zu integrierten Systemen Mobilität soll für alle erschwinglich sein. Wir entwickeln für jeden Markt und jedes Fahrzeug die passende Lösung. 18 Continental AG

19 4) Megatrends der Automobilindustrie Mobilität der Zukunft: Automatisiertes Fahren Wir sind überzeugt, dass automatisiertes Fahren ein Kernelement der Mobilität der Zukunft sein wird, denn es wird die Sicherheit, die Effizienz und den Komfort individueller Mobilität noch weiter erhöhen. Mit der Automatisierung werden die Opferzahlen im Straßenverkehr erheblich sinken. Zudem kann der Fahrer, seine Zeit im Auto anderweitig nutzen und effizienter unterwegs sein. Unser Weg zum automatisierten Fahren: Teilautomatisiertes Fahren bis Hochautomatisiertes Fahren ab Vollautomatisiertes Fahren ab 2025 Als erster Automobilzulieferer haben wir 2012 die Testlizenz für automatisiertes Fahren auf öffentlichen Straßen im Bundesstaat Nevada, USA, erhalten. 19 Continental AG

20 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Offizieller Sponsor der FIFA Fussball-Weltmeisterschaft Brasilien 2014 TM Weitere Informationen: 20 Continental AG

21 Back-up 21 Continental AG

22 5) Back-up Nützliche Links Continental Investor Relations Webseite Geschäftsbericht und Zwischenberichte Fact Book Fiscal Year 2012 Investor Relations Präsentationen und Veranstaltungen Nachhaltigkeit bei Continental (Präsentation und Fact Sheet) Corporate Social Responsibility Report Corporate Governance Grundsätze Continental Aktie Continental Anleihen und Rating finanzberichte/01_berichte/form_de.html financial_reports/fact_book/download/factbook_2012_en.pdf new_veranstaltungen/ov_praes_veranstaltungen_de.html hidden/sustainability_de.html corporate_governance/principles/download/governance_principles_2011_04_28_en.pdf aktie/startseite_aktie_de.html anleihen_rating/anleihe_de.html 22 Continental AG

23 5) Back-up Finanzkalender 2013 Jahrespressekonferenz 07. März 2013 Ergebnisse zum 1. Quartal Mai 2013 Jahreshauptversammlung 15. Mai 2013 Halbjahresergebnisse 1. August 2013 Neunmonatsergebnisse 4. November Jahrespressekonferenz März 2014 Jahreshauptversammlung 25. April 2014 Ergebnisse zum 1. Quartal 2014 Mai 2014 Halbjahresergebnisse August 2014 Neunmonatsergebnisse November Continental AG

24 5) Back-up Kontakt: Equity and Debt Market Relations Vahrenwalder Str. 9 Kajsa Hebeler Hannover Telefon: Deutschland kajsa.hebeler@conti.de Rolf Woller Klaus Paesler Telefon: Telefon: rolf.woller@conti.de klaus.paesler@conti.de Ingrid Kampf Sabine Reese Telefon: Telefon: Fax: sabine.reese@conti.de ir@conti.de Michael Saemann Telefon: michael.saemann@conti.de 24 Continental AG