WALSER Portfolio German Select. Immer auf dem richtigen Weg

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1 WALSER Portfolio German Select Immer auf dem richtigen Weg

2 Inhalt 1. Überblick Walser Privatbank AG 2. Vorstellung des WALSER Portfolio German Select 3. Besondere Eigenschaften des Anlagekonzeptes 4. Vorteile für den Anleger Capital Markets Asset Management Walser Privatbank AG 2012 Seite 2

3 Walser Privatbank AG Erfolg und Kontinuität seit über 1 Jahren 1894 gegründet als Spar- und Darlehenskassenverein 1977 Spezialisierung auf Anlagemanagement 1991 Auflage des ersten eigenen WALSER Fonds 1993 Umwandlung in eine Aktiengesellschaft 1998 Gründung der Raiffeisen Bank (Liechtenstein) AG 2011 Gründung der Walser Privatbank Invest S.A. Capital Markets Asset Management Walser Privatbank AG 2012 Seite 3

4 Walser Privatbank AG Eigentümerstruktur Walser Raiffeisen Holding Streubesitz 75,40% Raiffeisenlandesbank Vorarlberg 14,70% 9,90% Walser Privatbank AG 1,% 75,% 25,% Walser Privatbank Invest S.A. Raiffeisen Bank (Liechtenstein) AG Capital Markets Asset Management Walser Privatbank AG 2012 Seite 4

5 Walser Privatbank AG Zahlen, Daten und Fakten* Vorstand: Dr. Günther Dapunt (Vorsitzender) MMag. Erhard Tschmelitsch Dipl.-Volkswirt Florian Widmer, MBA Mitarbeiter: 192 Capital Markets: 18 Bilanzsumme: 815,4 Mio. EUR Eigenkapitalquote: 28,4% Kundeneinlagen: 527,4 Mio. EUR Wertpapier-Depotvolumen: 1,5 Mrd. EUR Niederlassungen: Tochterunternehmen: Düsseldorf, Stuttgart Raiffeisen Privatbank Liechtenstein AG Walser Privatbank Wertemanufaktur GmbH Walser Privatbank Wealth Management GmbH Walser Privatbank Invest S.A. *Angaben per Capital Markets Asset Management Walser Privatbank AG 2012 Seite 5

6 Walser Privatbank AG Standorte in Österreich, Deutschland, Liechtenstein & Luxemburg Walser Privatbank AG Hauptsitz Kleinwalsertal Walser Privatbank Wertemanufaktur GmbH Hirschegg/Kleinwalsertal Walser Privatbank Wealth Management GmbH Wien Walser Privatbank AG Niederlassung Düsseldorf Walser Privatbank AG Niederlassung Stuttgart Raiffeisen Privatbank Liechtenstein AG Walser Privatbank Invest S.A. - Luxemburg Capital Markets Asset Management Walser Privatbank AG 2012 Seite 6

7 WALSER Fonds Leistungsbilanz Morningstar* Fondsname Morningsta r Rating Overall Morningstar Rating 3 Jahre Morningstar Rating 5 Jahre Overal l Risk Overa ll Retur n WALSER Fonds WALSER Portfolio Avg High WALSER Portfolio Avg +Avg WALSER Portfolio +Avg +Avg WALSER WALSER VV Strategie Avg +Avg WALSER VV Strategie -Avg Avg WALSER VV Strategie Perspektive +Avg +Avg WALSER VV Strategie +Avg +Avg * Stand Capital Markets Asset Management Walser Privatbank AG 2012 Seite 7

8 WALSER Portfolio German Select Mehrfach ausgezeichnete Performance Fondsname WALSER Portfolio German Select uro Fund Award Lipper Fund Award Capital Markets Asset Management Walser Privatbank AG 2012 Seite 8

9 Modellpaar: Deutsche Aktien und Deutsche Anleihen Kennzahlen des WALSER Portfolio German Select Kennzahlen seit Fondsauflage Werte zum (annualisiert) Fondspreis 175,44 Ann. Rendite Fonds (Mo-end) 6,98% Ann. Volatilität Fonds (Mo-end) 8,55% Sharpe Ratio (EONIA - risk f ree rate) 0,54 Sortino Ratio (EONIA - risk f ree rate) 0,24 Max. Recovery Time (in Tagen) 565 Max. Drawdown (Mo-end) -11,71% 90 Jan. 04 Jan. 05 Jan. Jan. 07 Jan. Jan. 09 Jan. 10 Jan. 11 Jan. 12 Statistik Steigend Fallend Anzahl Monate Anzahl Monate in Prozent 68,69 31,31 Durschschnittliche Monatsrendite in Prozent 1,82-2,09 Standardabweichung Monatsrenditen 1,40 2,09 Max. aufeinanderfolgende Monate mit steigenden/ fallenden Renditen 12 4 Top s Flop s Performance Datum Bester Monat 5,49% Januar 12 Zweitbester Monat 4,64% November 05 Drittbester Monat 4,57% April 09 Schlechtester Monat -9,07% August 11 Zweitschlechtester Monat -7,32% Januar Drittschlechtester Monat -4,74% Februar 09 Capital Markets Asset Management Walser Privatbank AG 2012 Seite 9

10 WALSER Portfolio German Select Details des Anlagekonzepts Vorgaben Konzeption - Regelbasierte, prognosefreie Strategie - Kein aktives Management - 1. Basiswert: Deutscher Rentenindex REXP - 2. Basiswert: Deutscher Aktienindex DAX - Dynamische Gewichtung zwischen Aktien und Renten zwischen 0% und 1% - Startallokation zu jedem kalendarischen Jahresanfang: 50% Aktien, 50% Renten - Monatliche Anpassung der Gewichtung zugunsten der jeweils besseren Anlage-klasse (gemäß Modell) - Rebalancing der Gewichtung auf 50:50 am Jahresende - Keine Einzeltitelauswahl Capital Markets Asset Management Walser Privatbank AG 2012 Seite 10

11 Wahl der geeigneten Anlageklassen? Jährliche Wertentwicklung (per )* * In jeweiliger Währung, sortiert in absteigender Reigenfolge Quelle: Credit Suisse, Lipper Capital Markets Asset Management Walser Privatbank AG 2012 Seite 11

12 Wann sind die richtigen Ein-und Ausstiegszeitpunkte? Wertentwicklung des Dax-Index seit Anfang Capital Markets Asset Management Walser Privatbank AG 2012 Seite 12

13 Seite 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 1% Renten Aktien Capital Markets Asset Management Walser Privatbank AG 2012 WALSER Portfolio German Select Allokationsbewegungen seit Auflage zu Jahresbeginn Stand:

14 WALSER Portfolio German Select Wertentwicklung im Aktienjahr 26 Kumulierte Wertentwicklung 26 Allokationsverschiebung Dez. 05 Jan. Feb. Mrz. Apr. Mai. Jun. Jul. Aug. Sep. Okt. Nov. REXP DAX 50:50 Allokation WALSER Portfolio German Select Dez. 1% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% / / / / / / Aktien / / Renten / / / / Wertentwicklung 26 WALSER Portfolio German Select* 12,77% DAX 21,98% REXP 0,27% 50:50 Allokation 11,13% *Nach Kosten Die dynamische Allokation führt bei positiver Aktienmarktentwicklung zu sichtbarer Erhöhung der Aktienquote. In 26 war das dynamische Allokationsmodell einer fixen 50:50 Allokation in Aktien und Renten überlegen. Capital Markets Asset Management Walser Privatbank AG 2012 Seite 14

15 WALSER Portfolio German Select Wertentwicklung im Krisenjahr 28 Kumulierte W ertentwicklung 28 Allokationsverschiebung Jan. Feb. Mrz. Apr. Mai. Jun. Jul. Aug. Sep. Okt. Nov. Dez. REXP DAX 50:50 Allokation WALSER Portfolio German Select Jan. 09 1% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% / / / / / / Aktien / / Renten / / / / Wertentwicklung 28 WALSER Protfolio German Select* -1,76% DAX -40,37% REXP 10,13% 50:50 Allokation -15,12% *Nach Kosten Diedynamische Allokation führt bei negativer Aktienentwicklung zu deutlicher Reduzierung der Aktienquote und vermeidet somit Extremverluste. In 28 war das dynamische Allokationsmodell einer fixen 50:50 Allokation in Aktien und Renten deutlich überlegen. Capital Markets Asset Management Walser Privatbank AG 2012 Seite 15

16 WALSER Portfolio German Select Rollierende 3-Jahresperformance Simulation* im Zeitraum zwischen 1973 und 2010 * Gebühren von 1,5% p.a. in dynamischer Allokation berücksichtigt Capital Markets Asset Management Walser Privatbank AG 2012 Seite 16

17 Vorteile des WALSER Portfolio German Select - Ansprechende Gesamtrendite (6,98% p.a. seit Auflegung*) - Hohe Partizipation an steigenden Märkten - Begrenzung der Verlustrisiken in fallenden Märkten - Beitrag zur Diversifikation der Anlagestile * Stand Capital Markets Asset Management Walser Privatbank AG 2012 Seite 17

18 Fondsdaten Fondsart WKN ISIN Mischfonds flexibel (Deutschland) A0BKM9 LU Fondsauflegung 02. Januar 24 Fondswährung Ertragsverwendung EUR Thesaurierend Ausgabeaufschlag Max. 5, % Verwaltungsvergütung Depotbankvergütung KAG Fondsmanager 1,50 % p.a. 0,10 % p.a. Walser Privatbank Invest S.A. Jürgen Jann Andreas Knobloch Capital Markets Asset Management Walser Privatbank AG 2012 Seite 18

19 Disclaimer - Diese Präsentation wurde von der Walser Privatbank AG, Asset Management erstellt. Kopien, Abänderungen, Angebote, Verkäufe oder anderweitige Verbreitungen an Dritte seitens der Empfänger sind ohne ausdrückliche Zustimmung der Walser Privatbank AG nicht zulässig. - Obwohl mit aller angemessenen Sorgfalt vorgegangen wurde, um sicherzustellen, dass die in dieser Präsentation dargestellten Tatsachen korrekt und die vertretenen Meinungen gerechtfertigt und nachvollziehbar sind, ist das vorliegende Dokument selektiver Art, da es in der Absicht verfasst wurde, eine Einführung und eine Übersicht in die Geschäftstätigkeit von der Walser Privatbank AG, Asset Management zu geben. - Eine Übernahme von Angaben und statistischen Daten aus externen Quellen bedeutet nicht, dass die Walser Privatbank AG diese Angaben bzw. Daten als korrekt erachtet oder für ihre Richtigkeit Gewähr leistet. Weder die Walser Privatbank AG noch ihre Direktoren, Führungskräfte, Mitarbeiter und externen Berater oder andere Personen übernehmen eine Haftung irgendwelcher Art für aus beliebigen Gründen auftretende Verluste, welche direkt oder indirekt auf die Verwendung der vorliegenden Angaben zurückzuführen sind. - Die hier dargestellten Tatsachen und Angaben entsprechen soweit vernünftigerweise möglich dem neusten Stand. Es besteht die Möglichkeit, dass sie in Zukunft revidiert werden. Weder die Walser Privatbank AG noch ihre Direktoren, Führungskräfte, Mitarbeiter und externen Berater oder andere Personen geben irgendwie geartete ausdrückliche oder implizite Zusicherungen oder Gewährleistungen bezüglich der Genauigkeit oder Vollständigkeit der in der vorliegenden Präsentation enthaltenen Angaben. Weder die Walser Privatbank AG noch ihre Direktoren, Führungskräfte, Mitarbeiter und externen Berater oder andere Personen übernehmen eine Haftung irgendwelcher Art für aus beliebigen Gründen auftretende Verluste, welche direkt oder indirekt auf die Verwendung der vorliegenden Präsentation zurückzuführen sind. - Diese Präsentation kann Prognosen oder andere, in die Zukunft gerichtete Aussagen enthalten, die Risiken und Unsicherheiten mit sich bringen. Die Leserinnen und Leser werden hiermit darauf hingewiesen, dass es sich bei derartigen Aussagen ausschließlich um Prognosen handelt, die sich signifikant von den in Zukunft tatsächlich erzielten Ergebnissen bzw. den in Zukunft tatsächlich eintretenden Ereignissen unterscheiden können. Sämtliche in die Zukunft gerichteten Aussagen beruhen auf Informationen, die die Walser Privatbank AG bei ihrer Formulierung zur Verfügung standen. Die Walser Privatbank AG übernimmt keine Verantwortung für die Aktualisierung derartiger Aussagen, falls sie nicht von Gesetzes wegen hierzu verpflichtet ist. - Die veröffentlichten Prospekte zu unseren WALSER Fonds in ihrer jeweils aktuellen Fassung inklusive sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung können Sie gerne bei uns anfordern. Capital Markets Asset Management Walser Privatbank AG 2012 Seite 19

20 Vielen Dank Ansprechpartner Dr. Christian Lawo (Vertriebsleiter Institutionelle Kunden) Telefon +49 (175) , rue Gabriel Lippmann 5365 Munsbach Luxemburg Telefon Telefax