H&R AG. Analysten- und Pressekonferenz zum Geschäftsjahr Hamburg, 24. Februar H&R AG

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1 H&R AG Analysten- und Pressekonferenz zum Geschäftsjahr 2013 Hamburg, 24. Februar

2 Agenda Die H&R AG Vorläufige Geschäftszahlen 2013 Maßnahmen und Ausblick

3 Unser Selbstverständnis Die H&R AG ist als Unternehmen der Spezialchemie in der Entwicklung und Herstellung chemisch-pharmazeutischer Spezialprodukte auf Rohölbasis und in der Produktion von Präzisions-Kunststoffteilen international tätig. Das Unternehmen gewinnt durch intelligente Verfahren mehr als 800 innovative, umweltfreundliche und qualitativ hochwertige Produkte wie Weichmacher, Weißöle und Paraffine. Präzisions-Kunststoffteile runden das Unternehmensprofil ab. Als innovatives Unternehmen arbeitet die H&R AG laufend daran, die Produktionsprozesse noch effizienter zu gestalten und die Wertschöpfung in den Raffinerien zu erhöhen. Der Einsatzstoff hat ein nahezu unerschöpfliches Potenzial, das es zu heben gilt. Öl ist zum Verbrennen viel zu schade! 3

4 Historie und Zukunft H&R steht für Hansen & Rosenthal, Spezialist für Weißöle und Vaseline seit Übernahme der Raffinerie der BP in Hamburg Verkauf des Geschäftsbereiches Explosivstoff Umbenennung in H&R AG 1919 Zukunftskurs: -Internationalisierung -Effizienzsteigerung -Innovation Kauf der Raffinerie in Salzbergen von BASF/ Wintershall Fusion mit der WASAG Chemie AG 1919 Geschäftsaufnahme Wachstum, Spezialisierung und Diversifizierung der H&R - Gruppe 4

5 Unternehmensstruktur der H&R AG Holding Geschäftsbereiche mit Umsatzanteil Segmente mit Umsatzanteil Chemisch- Pharmazeutische Rohstoffe Chemisch- Pharmazeutische Rohstoffe National H&R AG Strategische Leitung Zentrale Dienstleistungen Kunststoffe Chemisch- Pharmazeutische Rohstoffe Intern. Sonstige Quarzsand und weitere konzerninterne Aktivitäten Kunststoffe National und International 5

6 Die H&R AG Standorte Chem.-Pharm. Roh. Kunststoffe Zentrale in Coburg Raffinerien in Hamburg + Salzbergen Tipton, Nuth, Prag Produktion in Dacice Indien, Singapur, Thailand, Malaysia Produktion in Wuxi Südafrika - Durban Australien - Laverton Neuseeland - Auckland 6

7 Unsere Spezialraffinerien in Salzbergen und Hamburg Raffinerie Salzbergen, Emsland Ölwerke Schindler, Hamburg 7

8 Ziemlich raffiniert - Vereinfachtes Prozessschema Entparaffinierung Hydrierstation Vakuumdestillation Raffinate Grundöl Weißöl- Hydrierung Paraffin Med. Wei ßöl Atmos - phärischer Rückstand Destillate Solvat- Extraktion Schwer- Öl Paraffin Raffination Mischen + Abfüllen Techn. Weißöl Schmierstoffe Grundöl Paraffin Vakuum - Rückstand Weichmacher Propan Entasphaltierung Bitumen 8

9 Rohölbasierte Spezialprodukte überall im modernen Leben! Kosmetik und Pharmazie Papierindustrie Lebensmittelindustrie Kerzenindustrie Weißöle Paraffin & Wachse Grundöl Textil- und Lederwaren Druckindustrie Baumaterialien Bodenbeläge und Einrichtung Prozessöle Weichmacher Farben und Lacke Schmierstoffe Klebstoffe Pflanzenschutzmittel Kautschuk und Gummiindustrie Plastikindustrie 9

10 Die Kunst in jedem Stoff präzise zu sein Automobilindustrie Zubehör für Automobile Medizintechnik Zwei- Komponenten- Produkte; Präzisionszahnräder Komplexe Plastikkomponenten Hochwertige Spritzgusswerkzeuge Zubehör für Labor- und Analysegeräte Zubehör für Zahnarztstühle 10

11 Agenda Die H&R AG Vorläufige Geschäftszahlen 2013 Maßnahmen und Ausblick

12 Kernthemen 2013 Umstellung des Raffineriestandortes Salzbergen auf das Modell der Auftragsfertigung; Herausforderungen und Auswirkungen Konstante Verbesserung des EBITDA von Jahresbeginn bis Ende des 3. Quartals 2013, ABER: Insgesamt kein zufriedenstellendes Ergebnisniveau wg. angespannter Marktlage Marktpreisrisiko und schwierige Margensituation am Hamburger Standort führen zum Impairment im 3. Quartal 2013 Gesamthöhe der nicht cash-wirksamen Effekte 12,1 Mio. Wertberichtigungen belasten in Form höherer Abschreibungen Gesamtergebnis 2013 Erwartungen für das Gesamtjahr 2013 zuletzt nach unten angepasst EBITDA für 2013 bei 32,6 Mio. 12

13 Vorläufige Kennzahlen 2013 (IFRS) Mio * Diff. absolut Umsatz 1.214, ,9-14,5 EBITDA 32,6 49,4-16,8 EBIT -4,1 25,5-29,6 Ergebnis je Aktie ( ) -0,47 0,02-0,49 Operativer Cashflow 88,9 84,7 4,2 Free Cashflow 72,8 50,9 21,9 Nettoverschuldung 73,1 146,0-72,9 Trotz rückläufiger Ergebnisse deutliche Reduzierung der Verschuldung * Vorjahreswerte wegen der Umsetzung des IAS 19 angepasst 13

14 Vorläufige Kennzahlen 2013 (IFRS) 1.250, , ,9 Umsatz 1.214,4 EBITDA 1.150, ,0-14,5-16, , , ,0 Net Debt Free CF ,1 21, ,

15 Vorläufige Kennzahlen der Segmente 2013 m Chemisch- Pharmazeutische Rohstoffe National Umsatz EBITDA Diff. absolut 941,0 20,6 952,2 33,1-11,2-12,5 Chemisch- Pharmazeutische Rohstoffe International Umsatz EBITDA 231,7 16,5 254,1 19,3-22,4-2,8 Kunststoffe Umsatz 62,7 55,6 7,1 EBITDA 0,7-0,8 1,5 15

16 Vorläufige Umsatzverteilung Kunststoff 5 Umsatz nach Segmenten CPS Int. 19 % 76 % CPS Nat. Umsatz nach Regionen Welt Europa 14 % 17 % * Umsatz enthält Geschäfte mit deutschen Vertriebspartnern, die an ausländ. Endkunden liefern faktisch ist Anteil der Produkte, die außerhalb Deutschlands abgenommen werden also größer als ausgewiesen. 69 % Deutschland* 16

17 Vorläufige Bilanz in Mio.; Vorjahreswerte wegen der Umsetzung des IAS 19 angepasst Aktiva Passiva Dez Dez Dez Dez ,6 109,7 116,2 6,0 Liquide Mittel Forderungen a.l.u.l. Vorräte Sonstige kurzfristige Vermögensgegenstände 89,6 70,0 180,6 10,4 162,7 Kurzfristige Verbindlichkeiten (davon Bankverbindlichkeiten 13,3/69,6) Langfristige Verbindlichkeiten 242,7 (davon Bankverbindlichkeiten 168,2/133,6) 196,5 213,3 253,2 Langfristige Vermögensgegenstände (Sach-AV 198,0 / 219,1) 272,0 189,2 Eigenkapital 213,3 594,7 Summe 623,1 594,7 Summe 623,1 17

18 Agenda Die H&R AG Vorläufige Geschäftszahlen 2013 Maßnahmen und Ausblick

19 Maßnahmen und Ausblick 2014 Ausgangslage: Margenkompression hat 2013 angehalten! Raffinerie Salzbergen durch Umstellung auf Auftragsfertigung wesentlich entlastet hinsichtlich des Net Working Capital Bedarfs der Volatilitäten für Marktpreise Raffinerie Hamburg trägt dieses Risiko Ertragserwartungen für die OWS reduziert Impairment im 3. Quartal 2013; 12,1 Mio. 19

20 Maßnahmen und Ausblick 2014 Maßnahmen: Wir schaffen es! Ausweitung bestehender und Implementierung neuer Projekte zur Effizienzsteigerung und Ertragsverbesserung Optimierung des Energie- und deutliche Professionalisierung des Rohstoffmanagements der Hamburger Raffinerie Gezieltere Auswahl des Einsatzstoffes durch verbesserte Instrumente dadurch signifikante Vorteile für Wertschöpfung und Ausbeute Neuverhandlung der Finanzierungsbedingungen und Nutzung neugeschaffener Freiräume schnellere Reaktionsmöglichkeiten und mehr Handlungsfreiheit für den Einkauf Deutliche Reduzierung der Fixkosten an allen deutschen Standorte 20

21 Maßnahmen und Ausblick 2014 Ausblick: Zurück zum Erfolg! Volle Wirksamkeit der Effizienzsteigerungsprojekte 2012/13 Realisierung weiterer Synergien innerhalb der Gruppe Prüfung strategischer Optionen zur Optimierung des Geschäftsmodells Verbesserung des operativen Ergebnisses bei vergleichbarer Umsatz- und Ergebnisaufteilung der Segmente 21

22 Annex 22

23 Unterjährige Kursperformance =100 = H&R AG DAX SDAX 50 J 13 F 13 M 13 A 13 M 13 J 13 J 13 A 13 S 13 O 13 N 13 D 13 23

24 Investor Relations Stock index SDAX Designated Sponsor Close Brothers Seydler Bank AG Analysten Bankhaus Lampe Kepler/Cheuvreux Close Brothers Commerzbank LBBW NordLB Finanzkalender 31. März Mai Mai August November 2014 Veröffentlichung der endgültigen Zahlen 2013 Veröffentlichung des Berichtes Q Hauptversammlung in Hamburg Veröffentlichung des Berichtes Q Veröffentlichung des Berichtes Q

25 H&R / Familie Hansen - Hintergrundinformation Die Familie Hansen ist nicht nur Namensgeber unseres Unternehmens, sondern steht auch für hanseatische Kaufmannswerte und eigenes Engagement: - Als Anteilseigner der H&R AG, Mitglied des Aufsichtsrates und Geschäftsführer unseres Vertriebspartners Hansen & Rosenthal KG ist Herr Nils Hansen mit seiner Philosophie Bodenständigkeit und Pflege bestehender Verbindungen einerseits, weltweite Kontakte und Ausbau der Geschäftsbeziehungen andererseits ein wichtiger Bestandteil der H&R - Gruppe - Niels H. Hansen, Urenkel des Gründers der H&R Gruppe und seit Januar 2012 Vorstandsvorsitzender der H&R AG, ist seit 1990 im Unternehmen tätig. Von Beginn an begleitete er maßgeblich alle bedeutenden Transaktionen, wie zum Beispiel die Akquisition der Schmierstoffraffinerie Salzbergen. Seit 2001 gehört der Bankkaufmann und Industriefachwirt dem Vorstand an und verantwortete dort die Bereiche Vertrieb, Informatik und internationales Geschäft. Als Anteilseigner ist Herr Nils Hansen ein verlässlicher Partner, dessen langfristige Verbundenheit zum Unternehmen für Kontinuität und Stabilität sorgt ,37 50,75 10 Bestandsveränderung der Beteiligung seit 2002 (in %)

26 Kontakt H&R Aktiengesellschaft Adresse Ties Kaiser Neuenkirchener Strasse Salzbergen Germany Hamburg Office: Am Sandtorkai Hamburg Germany Tel. +49 (0) Fax +49 (0) investor.relations@hur.com Web 26

27 Disclaimer Diese Präsentation ist nicht zum Vertrieb an oder Gebrauch durch eine Person oder Gesellschaft in irgendeiner Jurisdiktion oder einem Land bestimmt, in welchem ein solcher Vertrieb oder Gebrauch in Widerspruch zu den lokalen Gesetzen oder Vorschriften steht. Diese Präsentation wurde von der H&R AG erstellt. Die H&R AG übernimmt keine (ausdrücklichen oder stillschweigenden) Gewährleistungen, macht keine Zusicherungen irgendwelcher Art und übernimmt keinerlei Verantwortung oder Haftung betreffend Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen, Prognosen, Aussagen oder Unterlassungen. Diese Präsentation stellt weder ein Angebot noch eine Einladung dar noch ist sie Teil eines Angebots oder einer Einladung zum Kauf, Verkauf, Tausch oder sonstigen Disposition oder Ausgabe von, oder Einladung zum Verkauf oder zur Ausgabe, zum Tausch oder sonstigen Disposition, zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertschriften. Diese Präsentation stellt weder eine Anlageberatung noch eine rechtliche, steuerliche, buchhalterische oder sonstige Beratung oder eine Empfehlung in Bezug auf solche Wertschriften dar. Diese Internetseite und die darin enthaltenen Informationen stellen kein Ansuchen von Stimmen oder Zustimmungen in irgendeiner Jurisdiktion dar. Es wird kein Angebot oder Verkauf von Wertschriften in irgendeiner Jurisdiktion gemacht, in welcher ein Angebot, Einladung oder Verkauf ungesetzlich wäre vor der Registrierung oder Qualifikation unter dem jeweils anwendbaren Wertpapierrecht dieser Jurisdiktion (oder unter einer Befreiung von solchen Anforderungen). Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten unterliegen, einschließlich Aussagen im Zusammenhang mit den voraussichtlich zu erzielenden Gewinnen aus den hier beschriebenen Angeboten. Diese Präsentation enthält eine Reihe von zukunftsgerichteten Aussagen insbesondere über zukünftige Ereignisse, zukünftige Wertentwicklung, Pläne, Strategien, Erwartungen, Ausblicke, Wettbewerbsumfeld, Regulierung sowie Angebot und Nachfrage. Die H&R AG hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf ihre Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Wertentwicklung gestützt. Die aktuelle Finanzlage der in dieser Präsentation beschriebenen Unternehmen kann aufgrund der Ungewissheit, die Schätzungen, Vorhersagen und Prognosen innewohnt, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen getroffenen Voraussagen abweichen, und die Wertentwicklung kann besser oder schlechter sein als erwartet. In Anbetracht dieser Ungewissheiten sollten die Leser sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Die in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Schätzungen und Hypothesen werden dem Zeitpunkt ihrer Erstellung entsprechend dargestellt. Die Änderung der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen bleibt dabei vorbehalten, und die H&R AG übernimmt keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen und die damit verbundenen Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren, sofern die geltenden Gesetze und Vorschriften dies nicht verlangen. 27