Lebens- und Rentenversicherungen

Transkript

1 Die Kapitalanlage in Aktien hat sich in diversen Vergleichen als das langfristig renditestärkste Instrument erwiesen. Entsprechend beschert auch die Bündelung von verschiedenen Aktien in einem Aktienfonds langfristig betrachtet mehr Wertentwicklung, als die Bündelung festverzinslicher Wertpapiere in einem Rentenfonds. Unter Berufung auf diese Erkenntnis werden seit Anfang der 90er Jahre vermehrt Fondsgebundene Lebens- und Rentenversicherungen aufgelegt. Generell werden FLV-te seit 1970 verkauft. TOP-RATING 3.Quartal 2004 Managed Broker Flexibel Im Rahmen der Gliederung von Verwaltungskosten, Risikoanteil und kapitalbildendem Teil, verbleibt letzterer bei der FLV/FRV nicht mehr wie bei der KLV im Deckungsstock der Lebensversicherung. Dieses Geld wird vielmehr in zumeist mehrere Investmentfonds wie z.b. auch Dachfonds konzerneigener oder fremder Kapitalanlagegesellschaften investiert. Die Streitfrage: Macht es da nicht mehr Sinn, eine Risiko-Lebensversicherung beim Versicherer und einen oder mehrere Investmentfonds direkt bei einer Kapitalanlagegesellschaft zu kaufen, ist bis heute nicht abschließend gelöst. Richtig ist, das eine FLV oder FRV über die Laufzeit von mehr als zwanzig Jahren, was die Kostenbelastung angeht, nicht teurer sein muss, als der getrennte Kauf von Risiko-Lebensversicherung und Fonds. Zudem bieten die Versicherer oft sehr intelligente Tarife an, die mögliche Kostennachteile kompensieren. Andererseits: Die Kapital-Lebensversicherung (KLV) verpflichtet sich, Ihnen die eingezahlten Sparanteile Ihrer Versicherung plus einer Mindestverzinsung am Ende der vertraglich vereinbarten Laufzeit Basis: Fondsgebundene Lebens- und Rentenversicherungen Was wäre Ihnen bei der Auswahl einer Fondspolice am wichtigsten? (max. 3 Antworten) Verständliche Vertragsbestimmungen Große Fondsauswahl Anbieter 19% 27% Flexible Wechselmöglichkeiten zwischen 29% den Fonds 35% 46% 70% 52% Kapitalgarantie Qualität des Fondsangebotes Niedrige Kosten Quelle: Repräsentative online-umfrage der F&S Internet Infotainment GmbH in der Altersgruppe Wertung: Stand: 174 geprüfte Tarife FFF info Fondsgebundene Lebensversicherung Lebensversicherung, bei der die Sparbeiträge in Investmentfonds einer ex- oder internen Kapitalanlagegesellschaft angelegt werden. Der Versicherungsnehmer trägt in der Regel das volle Anlagerisiko, wodurch die Erlebensfallleistungen nicht garantiert sind. Fondsgebundene Rentenversicherung Rentenversicherung, bei der die Sparbeiträge und die Überschussanteile in entsprechende Investmentfonds einer ex- oder internen Kapitalanlagegesellschaft angelegt werden. Der Versicherungsnehmer trägt in der Regel das volle Anlagerisiko, wodurch die Erlebensfallleistungen nicht garantiert sind. auszuzahlen. Diese Sicherheit fehlt Ihnen bei den üblichen fondsgebundenen ten. Der Kapitalertrag für Ihre Altersvorsorge kann hier aber sehr weit über dem Ergebnis einer KLV liegen. Ausschlaggebend ist eine aktive, hochqualifizierte Fondsauswahl für die fondsgebundene Police. Die Qualifikation hierzu ist nicht jeder Versicherung in die Wiege gelegt. Ein Totalverlust Ihres kapitalbildenden Teils ist also generell möglich. Als Reflex auf den Einbruch der Aktienmärkte hat die Versicherungswirtschaft auch unterschiedlichste FLV-te mit Garantieanteilen aufgelegt. 47

2 FLV/FRV- Rating Dieses Rating-Verfahren ist vor allem in der Art der Bewertung neu. Es wurde der vergleichsweise aufwendige Weg gegangen, jede einzelne Leistungsaussage der Anbieter zu überprüfen. Für ein Analyse-Unternehmen sollte dies eigentlich eine Selbstverständlichkeit sein. Dennoch überwogen in bisherigen Vergleichen und Veröffentlichungen Darstellungen, die auf Fragebogen-Erhebungen bei den Versicherern basierten. Franke & Bornberg bewerten nur das, was schwarz auf weiß in den Versicherungsbedingungen, in den Verbraucherinformationen oder der Police nachvollziehbar ist. Einige Anbieter regeln die Leistungsmerkmale ihrer te in den Verkaufsunterlagen. Da aber keine Garantie dafür besteht, dass der Kunde diese Unterlagen erhält, wurden nur Policenbestandteile gewertet. Die Notwendigkeit eines objektiven Bewertungsverfahrens Anbieter mit überdurchschnittlich hohen Ergebnissen in ihren Modellrechnungen fordern einen tvergleich anhand der Kosten des Vertrages. Die Offenlegung der tatsächlich eingerechneten Kosten wird jedoch oft von denselben Anbietern verweigert. Hinzu kommt, dass die Kosten der Kapitalanlage in der RATING-INFORMATION Bewertungsverfahren Wertungsbereiche Top-Rating FFF Kundentypen Modellrechnung keine Berücksichtigung finden. Auch die Qualität der Kapitalanlage, die den größten Einfluss auf das Ergebnis des Vertrages hat, findet vielfach bei tvergleichen keine hinreichende Berücksichtigung. In die Bewertung von Franke & Bornberg finden somit konsequent nur Kriterien Eingang, die objektiv nachprüfbar sind (harte Kriterien). Folgende Wertungsbereiche werden untersucht: Versicherungsbedingungen Anlagemöglichkeiten/ Fondsauswahl Anträge Alle Wertungsbereiche sind unabhängig voneinander entwickelt worden und haben für sich eine sinnvolle Aussagekraft. So kann ein Top-t in mehreren oder sogar allen Wertungsbereichen gute Bewertungen erhalten. Der erste und wichtigste Teil ist die Bewertung der Versicherungsbedingungen. Diese Bewertung kann als Vorfilter verwendet werden. Danach folgt die Bewertung der Anträge (im RatingSieger nicht ausgewiesen) und der Anlagemöglichkeiten/Fondsauswahl. Art der Bewertung Die tmerkmale werden innerhalb der jeweils untersuchten Fragestellung stufenlos in einer Skala zwischen»null«ratingklassen: FFF (Hervorragend), FF+ (sehr gut), FF (gut), FF- (befriedigend), F+ (noch befriedigend), F (ausreichend), F- (schwach), F-- (sehr schwach) Es wurden 172 te geratet. Um Ihnen auch hier die vielen Daten übersichtlich darstellen zu können, haben wir nur die Rating-Sieger mit der Spitzenwertung FFF aufgeführt. Rating Broker Der Kundentyp Broker will eine aktive Auswahl verschiedener Fonds. Hierzu müssen Möglichkeiten zum Fondswechsel gegeben sein. Rating Managed Der Kundentyp Managed möchte sich um seine Kapitalanlage nicht selbst kümmern. Er legt daher Wert auf eine gut gemanagte Police. Rating Flexibel Der Kundentyp Flexibel möchte sich beim Abschluss nicht festlegen. Er will ein t, das die Qualitäten von Managed und Broker vereint. Rating Leben Wie gut eignet sich der Tarif für einen Kunden, der eine Lebensversicherung erwerben möchte? (Versicherungstechnische Wertung) Rating Rente Wie gut eignet sich der Tarif für einen Kunden, der eine Rentenversicherung erwerben möchte? (Versicherungstechnische Wertung) Rating Fondsbasis Wie groß ist die Fondsauswahl? Wie werden die in der jeweiligen FLV/FRV angebotenen Fonds von der Ratingagentur Standard & Poor s bewertet? und»einhundert«bewertet. Dabei repräsentiert der Wert»Null«die schlechteste und der Wert»Einhundert«die beste derzeit auf dem Markt vorhandene Regelung. Zwischen diesen beiden Extremwerten werden die Regelungen stufenlos gemäß ihrem Kundennutzen eingegliedert. In der Regel werden mehrere Fragestellungen zu einer»hauptfragestellung«zusammengefasst. Durch die Vergabe von Gewichtungsfaktoren wird sichergestellt, dass keine einzelne Fragestellung über das Abschneiden im Rating entscheidet. Weiterhin soll sichergestellt werden, dass die jeweiligen Hauptfragestellungen ihrer Bedeutung gemäß in das Gesamturteil eingehen. Die über die beiden Bewertungsebenen entstehenden Bewertungspunkte werden zu Rating-Klassen zusammengefasst. 48

3 FLV/FRV-RATING 3.Quartal 2004 Typ Managed t für die Wertung Managed Allianz FRV FondsRente plus E 201, Stand Januar 2004 Lebensversicherungs- AG Aspecta FLV FondsPlusPolice Tarif 40, Stand 04/2003 FLV FondsPlusPolice Tarif 42, Stand 04/2003 Axa FLV, Stand 01/2004 FRV, Stand 01/2004 Deutsche FLV für Heilberufe, Stand 01/2004 Ärzteversicherung AG FRV für Heilberufe, Stand 01/2004 Deutscher Herold Fondsgebundene Versicherung db FondsRente individuelle Fondsanlage, Stand 01/2004 Fondsgebundene Versicherung Vorsorge Invest individuelle Fondsanlage, Stand 01/2004 Helvetia schweizerische FLV CleVesto Allcase, Stand 04/2004 Lebensversicherungs-AG FLV CleVesto Life, Stand 04/2004 FRV CleVesto Trio, Stand 04/2004 NÜRNBERGER FLV Tarif NF 2210, Stand 01/2004 FLV Tarif NF 2214, Stand 01/2004 FRV Tarif NFR 2210, Stand 01/2004 FRV Tarif NFR 2210C, Stand 01/2004 FRV Tarif NFR 2214C, Stand 01/2004 Stuttgarter FLV Tarif 52, Stand 04/2004 Lebensversicherung a. G. FRV Tarif 51, Stand 04/2004 FRV Tarif 53, Stand 04/2004 Zürich Fondsgebundene Versicherung Vorsorge Invest Lebensversicherungs AG individuelle Fondsanlage, Stand 01/2004 (Deutschland) 49

4 FLV/FRV-RATING 3.Quartal 2004 Typ Broker t für die Wertung Broker Allianz FRV FondsRente plus E 201, Stand Januar 2004 Lebensversicherungs- AG Aspecta FLV FondsPlusPolice Tarif 40, Stand 04/2003 FLV FondsPlusPolice Tarif 42, Stand 04/2003 Gothaer FLV VarioLife, Stand 01/2004 FRV VarioRent plus (ohne Gesundheitsprüfung), Stand 01/2004 FRV VarioRent plus, Stand 01/2004 FRV VarioRent, Stand 01/2004 Helvetia schweizerische FLV CleVesto Allcase, Stand 04/2004 Lebensversicherungs-AG FLV CleVesto Life, Stand 04/2004 FRV CleVesto Trio, Stand 04/2004 LV 1871 Lebensversicherung FLV Performer safe & more, Stand 01/2004 von 1871 a. G. München FRV Performer safe & more, Stand 01/2004 ProVita FLV Ökologische Investment Police Tarif FLA, Stand 06/2003 GmbH FRV Ökologische Investment Rente Tarif FRA, Stand 01/2004 Skandia FLV Transparente Investment Police Tarif FLA, Stand 06/2003 FLV Transparente Investment Police Tarif FLB, Stand 06/2003 FLV Transparente Investment Police Tarif FLC, Stand 06/2003 FLV Transparente Investment Police Tarif FLH, Stand 06/2003 FLV Transparente Investment Police Tarif FLJ, Stand 06/2003 FRV Transparente Investment Rente Tarif FKB, Stand 06/2003 FRV Transparente Investment Rente Tarif FKC+, Stand 06/2003 FRV Transparente Investment Rente Tarif FKH, Stand 06/2003 FRV Transparente Investment Rente Tarif FRA, Stand 01/2004 FRV Transparente Investment Rente Tarif FRB, Stand 06/2003 FRV Transparente Investment Rente Tarif FRC, Stand 12/2003 Stuttgarter FLV Tarif 52, Stand 04/2004 Lebensversicherung a. G. FRV Tarif 51, Stand 04/2004 FRV Tarif 53, Stand 04/

5 FLV/FRV-RATING 3.Quartal 2004 Typ Flexibel t für die Wertung Flexibel Allianz Lebensversicherungs-AG FRV FondsRente plus E 201, Stand Januar 2004 Aspecta FLV FondsPlusPolice Tarif 40, Stand 04/2003 FLV FondsPlusPolice Tarif 42, Stand 04/2003 Helvetia schweizerische FLV CleVesto Allcase, Stand 04/2004 Lebensversicherungs-AG FLV CleVesto Life, Stand 04/2004 FRV CleVesto Retire, Stand 04/2004 FRV CleVesto Trio, Stand 04/2004 LV 1871 Lebensversicherung FLV Performer safe & more, Stand 01/2004 von 1871 a. G. München FRV Performer safe & more, Stand 01/2004 NÜRNBERGER FLV Tarif NF 2210, Stand 01/2004 FLV Tarif NF 2214, Stand 01/2004 FRV Tarif NFR 2210, Stand 01/2004 FRV Tarif NFR 2210C, Stand 01/2004 FRV Tarif NFR 2214C, Stand 01/2004 ProVita FLV Ökologische Investment Police Tarif FLA, Stand 06/2003 GmbH FRV Ökologische Investment Rente Tarif FRA, Stand 01/2004 Skandia FLV Transparente Investment Police Tarif FLA, Stand 06/2003 FLV Transparente Investment Police Tarif FLB, Stand 06/2003 FLV Transparente Investment Police Tarif FLC, Stand 06/2003 FLV Transparente Investment Police Tarif FLH, Stand 06/2003 FLV Transparente Investment Police Tarif FLJ, Stand 06/2003 FRV Transparente Investment Rente Tarif FKB, Stand 06/2003 FRV Transparente Investment Rente Tarif FKC+, Stand 06/2003 FRV Transparente Investment Rente Tarif FKH, Stand 06/2003 FRV Transparente Investment Rente Tarif FRA, Stand 01/2004 FRV Transparente Investment Rente Tarif FRB, Stand 06/2003 FRV Transparente Investment Rente Tarif FRC, Stand 12/2003 Stuttgarter FLV Tarif 52, Stand 04/2004 Lebensversicherung a. G. FRV Tarif 51, Stand 04/2004 FRV Tarif 53, Stand 04/

6 FLV/FRV-RATING 3.Quartal 2004 Typ Leben Aachener und Münchener FLV Deutsche Fondspolice, Stand 01/2004 Allianz FRV FondsRente plus E 201, Stand Januar 2004 Lebensversicherungs- AG Aspecta FLV FondsPlusPolice Tarif 40, Stand 04/2003 FLV FondsPlusPolice Tarif 42, Stand 04/2003 Axa FLV, Stand 01/2004 Barmenia FLV Tarif FL02, Stand 01/2004 Versicherungen für die Wertung Leben Bayern-Versicherung FLV FutureInvest Plus-comfort (Deka-Investmentfonds), Stand 01/2004 Lebensversicherung Aktiengesellschaft FLV FutureInvest Plus-comfort (Franklin Templeton Investments, Fidelity Investments), Stand 01/2004 FLV FutureInvest-comfort (Deka Investmentfonds), Stand 01/2004 FLV FutureInvest-comfort (Union Investment), Stand 01/2004 CiV FRV Citi Investment Rente, Stand 05/2004 Condor FRV CondorInvest-Rente, Stand 01/2004 dbb FLV winfonds Leben, Stand 01/2004 vorsorgewerk DBV-Winterthur FLV winfonds Leben, Stand 01/2004 Lebensversicherung Aktiengesellschaft delta lloyd gruppe FLV Invest LifeConcept Tarif FLV, Stand 01/2004 Berlinische delta lloyd gruppe FLV Invest LifeConcept Tarife SFLV & HFLV, Stand 01/2004 Hamburger Lebensversicherungs- AG Deutsche FLV für Heilberufe, Stand 01/2004 Ärzteversicherung AG Deutscher Herold Fondsgebundene Versicherung db FondsRente gemanagte Fondsanlage, Stand 01/2004 Fondsgebundene Versicherung db FondsRente individuelle Fondsanlage, Stand 01/2004 Fondsgebundene Versicherung Vorsorge Invest gemanagte Fondsanlage, Stand 01/2004 Fondsgebundene Versicherung Vorsorge Invest individuelle Fondsanlage, Stand 01/

7 FLV/FRV-RATING 3.Quartal 2004 Typ Leben Feuersozietät FLV ComfortInvest variabel, Stand 01/2004 Öffentliche Lebensversicherung FRV ComfortInvestRente variabel, Stand 01/2004 für die Wertung Leben Gothaer FLV VarioLife, Stand 01/2004 FRV VarioRent plus (ohne Gesundheitsprüfung), Stand 01/2004 FRV VarioRent plus, Stand 01/2004 Helvetia schweizerische FLV CleVesto Allcase, Stand 04/2004 Lebensversicherungs-AG FLV CleVesto Life, Stand 04/2004 Legal & General FLV Finanzmarkt-Lebenspolice, Stand 03/2003 Assurance Society MLP FLV MLP bestpartner topinvest, Stand 07/2004 FLV Titan Fondspolice gemanagte Fondsanlage, Stand 05/2004 FLV Titan Fondspolice individuelle Fondsanlage, Stand 05/2004 Neue Bayerische Beamten FLV Tarif FLVB, Stand 01/2004 Lebensversicherung a.g. neue leben FLV Broker-Invest-Police Stand Tarif FLV1, 04/2002 Lebensversicherungs AG Nürnberger Beamten FLV Tarif NBF 2210, Stand 01/2004 FLV Tarif NBF 2211, Stand 01/2004 FRV Tarif NBFR 2210 C, Stand 01/2004 FRV Tarif NBFR2211 C, Stand 01/2004 NÜRNBERGER FLV Tarif NF 2210, Stand 01/2004 FLV Tarif NF 2214, Stand 01/2004 FLV Tarif NF 2240, Stand 01/2004 FRV Tarif NFR 2210C, Stand 01/2004 FRV Tarif NFR 2214C, Stand 01/2004 FRV Tarif NFR 2240C, Stand 01/2004 Öffentliche Lebensversicherung FLV EasyInvest-variabel, Stand 01/2004 Braunschweig PB FRV PB Rente Invest, Stand 01/2004 Provinzial Nord FLV MoneyCoach Kapital Plus, Stand 01/2004 FLV MoneyCoach Kapital, Stand 01/2004 FRV MoneyCoach Rente Plus, Stand 01/2004 FRV MoneyCoach Rente, Stand 01/

8 FLV/FRV-RATING 3.Quartal 2004 Typ Leben für die Wertung Leben ProVita FLV Ökologische Investment Police Tarif FLA, Stand 06/2003 GmbH Skandia FLV Transparente Investment Police Tarif FLA, Stand 06/2003 FLV Transparente Investment Police Tarif FLC, Stand 06/2003 FLV Transparente Investment Police Tarif FLJ, Stand 06/2003 Stuttgarter FLV Tarif 52, Stand 04/2004 Lebensversicherung a. G. FRV Tarif 51, Stand 04/2004 FRV Tarif 53, Stand 04/2004 Swiss Life FRV Swiss Life Temperament Profi-Plan, Stand 01/2004 Deutschland FRV Swiss Life Temperament Standard, Stand 01/2004 VGH FLV CleverInvest-flexibel, Stand 01/2004 Versicherungen FRV InvestRente-flexibel, Stand 01/2004 VOLKSWOHL BUND FRV Tarif FRL, Stand 01/2004 LEBENSVERSICHERUNG a.g. Vorsorge Luxemburg FRV Tarif VRT81, Stand 2003 Lebensversicherung S.A. Westfälische Provinzial FLV CleverInvest-flexibel, Stand 07/2000 Lebensversicherungs Aktiengesellschaft Württembergische FLV Flexible Investment-Police Tarif F (FLIP), Stand 10/2003 FRV Flexible Investment-Rente PlusTarif FRP (FLIR Plus), Stand 10/2003 FRV Flexible Investment-Rente Tarif FR (FLIR), Stand 10/2003 WWK Lebensversicherung FLV gemanagte WWK FondsPolice Tarif GW12M/F, Stand 10/2003 auf Gegenseitigkeit FLV individuelle WWK FondsPolice Tarif GW12M/F, Stand 10/2003 FRV gemanagte WWK FondsRente liquid Tarif RT 12M/F, Stand 10/2003 FRV individuelle WWK FondsRente liquid Tarif RT 12M/F, Stand 10/2003 Zürich Fondsgebundene Versicherung Vorsorge Invest gemanagte Fondsanlage, Lebensversicherungs AG Stand 01/2004 (Deutschland) Fondsgebundene Versicherung Vorsorge Invest individuelle Fondsanlage, Stand 01/2004 Alle Adressen der hier getesteten en finden Sie ab Seite 60 54

9 FLV/FRV-RATING 3.Quartal 2004 Typ Rente Aachener und Münchener FRV RENTE-PLUS Tarif 1FLR, Stand 01/2004 FRV RENTE-PLUS Tarif 1FLR60, Stand 01/2004 Allianz FRV FondsRente plus E 201, Stand Januar 2004 Lebensversicherungs- AG Axa FRV, Stand 01/2004 Barmenia FRV Tarif FR02, Stand 01/2004 Versicherungen Condor FRV CondorInvest-Rente, Stand 01/2004 CosmosDirekt FRV Wertpapier-Police, Stand 01/2003 Versicherungen dbb FRV winfonds Rente, Stand 01/2004 vorsorgewerk DBV-Winterthur FRV winfonds Rente, Stand 01/2004 Lebensversicherung Aktiengesellschaft für die Wertung Rente Deutsche FRV für Heilberufe, Stand 01/2004 Ärzteversicherung AG Deutscher Herold Fondsgebundene Versicherung db FondsRente gemanagte Fondsanlage, Stand 01/2004 Fondsgebundene Versicherung db FondsRente individuelle Fondsanlage, Stand 01/2004 Fondsgebundene Versicherung Vorsorge Invest gemanagte Fondsanlage, Stand 01/2004 Fondsgebundene Versicherung Vorsorge Invest individuelle Fondsanlage, Stand 01/2004 Dialog FRV, Stand 01/2004 Lebensversicherungs-AG Familienfürsorge LV a.g. FRV Tarif FOKR1, Stand 01/2004 im Raum der Kirchen FRV Tarif FOR1, Stand 01/2004 Feuersozietät Öffentliche FRV ComfortInvestRente variabel, Stand 01/2004 Lebensversicherung Gerling Konzern FRV Renten Fondspolice Tarif FRL04 (mit Todesfallschutz), Stand 01/2004 Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft FRV Renten Fondspolice Tarif FRR04, Stand 01/2004 Gothaer FRV VarioRent plus (ohne Gesundheitsprüfung), Stand 01/2004 FRV VarioRent plus, Stand 01/2004 FRV VarioRent, Stand 01/

10 FLV/FRV-RATING 3.Quartal 2004 Typ Rente Helvetia schweizerische FRV CleVesto Retire, Stand 04/2004 Lebensversicherungs-AG FRV CleVesto Trio, Stand 04/2004 Neue Bayerische Beamten FRV Tarif FRVB, Stand 01/2004 Lebensversicherung a.g. FRV Tarif FRVGZB, Stand 01/2004 Nürnberger Beamten FRV Tarif NBFR 2210 C, Stand 01/2004 FRV Tarif NBFR2211 C, Stand 01/2004 NÜRNBERGER FRV Tarif NFR 2210, Stand 01/2004 FRV Tarif NFR 2210C, Stand 01/2004 FRV Tarif NFR 2214C, Stand 01/2004 FRV Tarif NFR 2240C, Stand 01/2004 Öffentliche Lebensversicherung FRV EasyInvest-Rente, Stand 01/2004 Braunschweig Provinzial Nord FRV MoneyCoach Rente Plus, Stand 01/2004 FRV MoneyCoach Rente, Stand 01/2004 Stuttgarter FRV Tarif 51, Stand 04/2004 Lebensversicherung a. G. FRV Tarif 53, Stand 04/2004 für die Wertung Rente Swiss Life FRV Swiss Life Temperament Profi-Plan, Stand 01/2004 Deutschland FRV Swiss Life Temperament Standard, Stand 01/2004 VGH FRV InvestRente-flexibel, Stand 01/2004 Versicherungen Volksfürsorge FRV Tarif IR 04, Stand 01/2004 Deutsche Vorsorge Luxemburg FRV Tarif VRT81, Stand 2003 Lebensversicherung S.A. Württembergische FRV Flexible Investment-Rente PlusTarif FRP (FLIR Plus), Stand 10/2003 FRV Flexible Investment-Rente Tarif FR (FLIR), Stand 10/2003 WWK Lebensversicherung FRV gemanagte WWK FondsRente liquid Tarif RT 12M/F, Stand 10/2003 auf Gegenseitigkeit FRV gemanagte WWK FondsRente maxx Tarif RW13M/F, Stand 01/2004 FRV individuelle WWK FondsRente liquid Tarif RT 12M/F, Stand 10/2003 FRV individuelle WWK FondsRente maxx Tarif RW13M/F, Stand 01/2004 Zürich Lebensversicherungs AG Fondsgebundene Versicherung Vorsorge Invest gemanagte Fondsanlage, Stand 01/2004 (Deutschland) Fondsgebundene Versicherung Vorsorge Invest individuelle Fondsanlage, Stand 01/

11 FLV/FRV-RATING 3.Quartal 2004 Bewertung der Fondsauswahl Fondsbasis Broker Aspecta FLV FondsPlusPolice Tarif 40, Stand 04/2003 FLV FondsPlusPolice Tarif 42, Stand 04/2003 CiV FRV Citi Investment Rente, Stand 05/2004 Continentale FLV Flexible Fonds-Police Tarif F2, Stand 01/2004 Lebensversicherung a.g. FRV LifeLine Invest Tarif FR2, Stand 01/2004 DB Vita FLV DB Vita 12, Stand 12/2003 Deutsche Bank Gruppe für die Wertung Fondsbasis Broker Gerling Konzern FLV Kapital Fondspolice Tarif FKL04, Stand 01/2004 Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft FLV Variable Fondspolice Tarif FU04, Stand 01/2004 FRV Renten Fondspolice Tarif FRL04 (mit Todesfallschutz), Stand 01/2004 FRV Renten Fondspolice Tarif FRR04, Stand 01/2004 ProVita FLV Ökologische Investment Police Tarif FLA, Stand 06/2003 GmbH FRV Ökologische Investment Rente Tarif FRA, Stand 01/2004 Skandia FLV Transparente Investment Police Tarif FLA, Stand 06/2003 FLV Transparente Investment Police Tarif FLB, Stand 06/2003 FLV Transparente Investment Police Tarif FLC, Stand 06/2003 FLV Transparente Investment Police Tarif FLH, Stand 06/2003 FLV Transparente Investment Police Tarif FLJ, Stand 06/2003 FRV Transparente Investment Rente Tarif FKB, Stand 06/2003 FRV Transparente Investment Rente Tarif FKC+, Stand 06/2003 FRV Transparente Investment Rente Tarif FKH, Stand 06/2003 FRV Transparente Investment Rente Tarif FRA, Stand 01/2004 FRV Transparente Investment Rente Tarif FRB, Stand 06/2003 FRV Transparente Investment Rente Tarif FRC, Stand 12/2003 Vorsorge FRV Global topselect Tarif VHR12, Stand 01/2004 FRV Global topselect Tarif VHT12, Stand 01/2004 Alle Adressen der hier getesteten en finden Sie ab Seite 60 57

12 FLV/FRV-RATING 3.Quartal 2004 Bewertung der Fondsauswahl Fondsbasis Managed Aachener und Münchener FLV Deutsche Fondspolice, Stand 01/2004 FRV RENTE-PLUS Tarif 1FLR, Stand 01/2004 FRV RENTE-PLUS Tarif 1FLR60, Stand 01/2004 Aspecta FLV FondsPlusPolice Tarif 40, Stand 04/2003 FLV FondsPlusPolice Tarif 42, Stand 04/2003 CiV FRV Citi Investment Rente, Stand 05/2004 Condor FRV CondorInvest-Rente, Stand 01/2004 Continentale FLV Flexible Fonds-Police Tarif F2, Stand 01/2004 Lebensversicherung a.g. FRV LifeLine Invest Tarif FR2, Stand 01/2004 CosmosDirekt FLV Wertpapier-Police, Stand 01/2003 Versicherungen FRV Wertpapier-Police, Stand 01/2003 DB Vita FLV DB Vita 12, Stand 12/2003 Deutsche Bank Gruppe für die Wertung Fondsbasis Managed Deutscher Herold Fondsgebundene Versicherung db FondsRente gemanagte Fondsanlage, Stand 01/2004 Fondsgebundene Versicherung db FondsRente individuelle Fondsanlage, Stand 01/2004 Fondsgebundene Versicherung Vorsorge Invest gemanagte Fondsanlage, Stand 01/2004 Fondsgebundene Versicherung Vorsorge Invest individuelle Fondsanlage, Stand 01/2004 Dialog FLV, Stand 01/2004 Lebensversicherungs-AG FRV, Stand 01/2004 EUROPA FLV Life Invest Tarif E-F 2, Stand 01/2004 FRV Life Invest Tarif E-FR 2, Stand 01/2004 Gerling Konzern FLV Kapital Fondspolice Tarif FKL04, Stand 01/2004 Lebensversicherungs- FLV Variable Fondspolice Tarif FU04, Stand 01/2004 Aktiengesellschaft FRV Renten Fondspolice Tarif FRL04 (mit Todesfallschutz), Stand 01/2004 FRV Renten Fondspolice Tarif FRR04, Stand 01/2004 Gothaer FLV VarioLife, Stand 01/2004 FRV VarioRent plus (ohne Gesundheitsprüfung), Stand 01/2004 FRV VarioRent plus, Stand 01/2004 FRV VarioRent, Stand 01/2004 Helvetia schweizerische FLV CleVesto Allcase, Stand 04/2004 Lebensversicherungs-AG FLV CleVesto Life, Stand 04/2004 FRV CleVesto Retire, Stand 04/2004 FRV CleVesto Trio, Stand 04/2004 MLP FLV Titan Fondspolice individuelle Fondsanlage, Stand 05/

13 FLV/FRV-RATING 3.Quartal 2004 Bewertung der Fondsauswahl Fondsbasis Managed für die Wertung Fondsbasis Managed ProVita FLV Ökologische Investment Police Tarif FLA, Stand 06/2003 GmbH FRV Ökologische Investment Rente Tarif FRA, Stand 01/2004 Skandia FLV Transparente Investment Police Tarif FLA, Stand 06/2003 FLV Transparente Investment Police Tarif FLB, Stand 06/2003 FLV Transparente Investment Police Tarif FLC, Stand 06/2003 FLV Transparente Investment Police Tarif FLH, Stand 06/2003 FLV Transparente Investment Police Tarif FLJ, Stand 06/2003 FRV Transparente Investment Rente Tarif FKB, Stand 06/2003 FRV Transparente Investment Rente Tarif FKC+, Stand 06/2003 FRV Transparente Investment Rente Tarif FKH, Stand 06/2003 FRV Transparente Investment Rente Tarif FRA, Stand 01/2004 FRV Transparente Investment Rente Tarif FRB, Stand 06/2003 FRV Transparente Investment Rente Tarif FRC, Stand 12/2003 Stuttgarter FLV Tarif 52, Stand 04/2004 Lebensversicherung a. G. FRV Tarif 51, Stand 04/2004 FRV Tarif 53, Stand 04/2004 Swiss Life FRV Swiss Life Temperament Profi-Plan, Stand 01/2004 Deutschland FRV Swiss Life Temperament Standard, Stand 01/2004 Vorsorge FRV Global topselect Tarif VHR12, Stand 01/2004 FRV Global topselect Tarif VHT12, Stand 01/2004 WWK Lebensversicherung FLV individuelle WWK FondsPolice Tarif GW12M/F, Stand 10/2003 auf Gegenseitigkeit FRV individuelle WWK FondsRente liquid Tarif RT 12M/F, Stand 10/2003 FRV individuelle WWK FondsRente maxx Tarif RW13M/F, Stand 01/2004 Zürich Fondsgebundene Versicherung Vorsorge Invest gemanagte Fondsanlage, Stand 01/2004 Lebensversicherungs AG Fondsgebundene Versicherung Vorsorge Invest individuelle Fondsanlage, Stand 01/2004 (Deutschland) Alle Adressen der hier getesteten en finden Sie ab Seite 60 59