ZinsPlus Laufzeitfonds 10/2019 Attraktive Ausschüttungen bei fester Laufzeit

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1 + Attraktive en bei fester Laufzeit Lassen Sie die Zinsfalle hinter sich Sicherheitsorientierte Kapitalanlage mit Jahren Laufzeit. Der Fonds investiert in handverlesene Anleihen von Emittenten mit streng geprüfter Bonität. Jährliche der vom Fonds vereinnahmten Zinserträge. Angestrebte shöhe 3,2 % 1) pro Jahr. Rückzahlung des Fondsvermögens im November ) 1) Die Höhe der ist nicht garantiert und wird maßgeblich von der erzielbaren Portfoliorendite bei Fondsauflegung beeinflusst. Eine stabile wird angestrebt. Es ist nicht vorgesehen, diese durch Entnahme aus dem Fondskapital zu leisten. Somit kann unter Umständen eine geringere als angestrebt erfolgen. Eine in Höhe von 3,2 % vor Steuern (bezogen auf den ersten Anteilspreis in Höhe von 100 EUR) wird angestrebt, ist aber nicht garantiert. Die en erfolgen jeweils am 1. Dezember 201, 2016, 2017 und ) Die Rückzahlung der Anleihen bis Ende Oktober 2019 erfolgt in der Regel zu 100 % (keine Garantie). Die Fondsauflösung erfolgt am 31. Oktober Im November 2019 wird das Fondsvermögen inklusive der im letzten Jahr aufgelaufenen Zinsen an die Anleger ausgezahlt.

2 Jetzt endlich habe ich erkannt, dass nicht das Wirtschaftswachstum den Zinseswahnsinn erzeugt, sondern dass der Zins die einzige wahre und wirkliche Ursache dafür ist, dass die Welt dem Wahnsinn des ewigen Wachstums verfallen ist. Konrad Lorenz ( ), Begründer der Tierpsychologie Frankfurt,. Juni EZB senkt Leitzins auf historisches Rekordtief In ihren Bemühungen, die Wirtschaft zu stimulieren, hat die europäische Zentralbank (EZB) alle klassischen Waffen aus ihrem Arsenal eingesetzt. Die Wirkung lässt weiter auf sich warten. In Frankreich, Italien, Portugal, den Niederlanden und Zypern schrumpft die Wirtschaft. Am 0. Juni 2014 setzte EZB-Präsident Mario Draghi abermals die vielzitierte Bazooka ein und senkte den Leitzins, zu dem sich Banken von der EZB Geld leihen können, abermals - auf ein historisches Rekordtief von 0,1 %. Doch auch neues, bisher unbekanntes Terrain wurde betreten: Banken müssen künftig erstmalig Strafzinsen von minus 0,10 % zahlen, wenn sie ihre Liquidität bei der EZB parken wollen. Damit soll der Anreiz gesetzt werden, das Geld stattdessen in das Kreditgeschäft zu lenken, um das Wirtschaftswachstum in der Eurozone anzukurbeln. v Der Geldmarkt wird also weiter geflutet... b wodurch die kurzfristigen Zinsen weiter sinken werden; und viele Ökonomen prognostizieren, dass das Zinsniveau für geraume Zeit niedrig bleiben wird. Ziel ist die Schaffung einer leichten Inflation knapp unter 2 %. Dieser Zielwert entspricht laut EEG-Vertrag der Preisniveaustabilität. Banken dürften die gesenkten Zinskonditionen schnell an die Anleger weiterreichen. Sichere Geldanlagen wie Spar-, Festgeld- oder Tagesgeldkonten werden zwangsläufig noch unattraktiver. Aber auch als risikolos geltende 10- bzw. -jährige deutsche Staatsanleihen werfen nur noch magere 1,40 % bzw. 0,40 % ab. Unternehmensanleihen mit -jähriger Laufzeit von Top-Schuldnern wie BASF oder BMW rund 0,92 % vor Steuern und Inflation. k Fazit: Wer sein Geld spart bzw. sicher anlegt, sitzt in der Zinsfalle und wird mit Vermögensverlusten bestraft. h Viele sicherheitsorientierte Anleger sind auf der Suche nach Alternativen h Vor dem Hintergrund dieser Rahmenbedingungen hat die Hamburger Fondsboutique VILICO Investment in Kooperation mit den Anleihe-Spezialisten der BPM Berlin Portfolio Management eine maßgeschneiderte Anlagelösung konzipiert, die den Bedürfnissen konservativer Anleger nach erhöhter Sicherheit, attraktiven en in Höhe von angestrebten 3,2 % 1) pro Jahr und einem mittelfristigen Anlagehorizont von Jahren gerecht wird, den 9 Leitzinsentwicklung in der Eurozone 6,00%,00% 4,00% Leitzins EUROZONE Rendite -jährige Bundesanleihe Offizielle Inflationsrate Deutschland 3,00% 3,2 % 1) 2,00% 1,00% 0,00% Quelle: EZB, Bloomberg 0,90 % 0,40 % 0,1 % 1) Die Höhe der wird maßgeblich von der erzielbaren Portfoliorendite bei Fondsauflegung beeinflusst. Eine in Höhe von 3,2 % vor Steuern (bezogen auf den ersten Anteilspreis in Höhe von 100 EUR) wird angestrebt, ist aber nicht garantiert. Es ist nicht vorgesehen, die durch Entnahmen aus dem Fondskapital zu leisten. Somit kann unter Umständen eine geringere als angestrebt erfolgen. Die en erfolgen jeweils am 1. Dezember 201, 2016, 2017 und 2018.

3 + Lassen Sie die Zinsfalle hinter sich Welche Anlagestrategie verfolgt der? Der investiert weltweit in ein gut diversifiziertes Portfolio aus über 60 handverlesenen Anleihen, wie Unternehmens-, Staatsanleihen und zusätzlich besicherte Anleihen (Covered Bonds), mit rund -jähriger Laufzeit. Die streng geprüfte Bonität der Emittenten muss die ausgelobten jährlichen Zinszahlungen und die Rückzahlung am Ende der Laufzeit gewährleisten. Die Anleihen werden in der Regel bis zum Laufzeitende gehalten. Wechselkurs- und Zinsänderungsrisiken werden aktiv gemanagt. Der Fonds ist daher mit einer Direktanlage in eine Anleihe mit ca. -jähriger Laufzeit zu vergleichen jedoch mit dem Vorteil der breiten Risikostreuung auf viele Schuldner. s Die besondere Expertise des Fondsberaters BPM Berlin Portfolio Management besteht in der Suche und Auswahl von Anleihen, mit denen aufgrund von Marktineffizienzen Zusatzprämien erzielt werden können. Mit der bewährten Bondpicking-Strategie gelingt es, einen Anleihenkorb zu strukturieren, dessen Zinserträge nach Abzug der Fondskosten, selbst im Niedrigzinsumfeld, eine überdurchschnittliche in Höhe von 3,2 % 1) p.a. an die Anleger generieren. Wie gelingt die von 3,2 % pro Jahr? Ratingagenturen, wie S&P, Moody s oder Fitch, bescheinigen der Top- Liga der Anleihe-Emittenten die höchstmögliche Bonität Investment Grade (Rating: AAA bis BBB-). Die Emittenten kommen damit in die komfortable Lage, ihren Anleiheinvestoren Zinsen zahlen zu können, die sich lediglich leicht über dem mageren Niveau von USamerikanischen oder deutschen Staatsanleihen bewegen. Emittenten von Anleihen mit einem niedrigeren Rating (Sub Investment Grade) und damit einer geringeren Bonität, müssen hingegen deutliche Zinsaufschläge zahlen, um Investoren das vergleichsweise höhere Anlagerisiko abzugelten. Tatsächlich verhält es sich jedoch so, dass es eine Vielzahl derartiger Anleihen gibt, die bei genauer Analyse ihrer Emittenten, ihrer Strukturierung oder ergänzender Besicherungen, das Ausfallrisiko der Zinszahlungen respektive der Rückzahlung am Laufzeitende unwahrscheinlich machen. Diese höher verzinsten Anleihen, die zwischen 3,2 % und in der Spitze 8,0 % p.a. Zinsen zahlen, werden dem Portfolio des Fonds ausgewogen beigemischt. 9 Portfoliokennzahlen indikatives Portfolio Etwa 60 % des indikativen Fondsportfolios bestehen aus Anleihen mit Investment Grade Rating. Die restlichen 40 % sind in höher verzinsten Titeln investiert. Die durchschnittliche Portfoliorendite auf Endfälligkeit beträgt 4,80 % (Stand: 10. Juni 2014). Nach Abzug der Gesamtkostenquote (TER) des Fonds in Höhe von 1,42 % (siehe "Wesentliche Anlegerinformation") kann die angestrebte jährliche von 3,2 % 1) realistisch erzielt werden. Kennzahlen indikatives Portfolio, Stand: Fondsstruktur nach Emittenten-Bonität (Rating) Investment Grade, ca. 60 % Sub Investment Grade ca. 40 % A BBB BB B Not Rated Fondsstruktur nach Besicherung der Anleihen Unternehmensanleihen Staatsnahe Emittenten Unternehmensanleihen, besichert Nachranganleihen Staatsanleihen und staatlich garantiert Fondsstruktur nach Regionen Industrienationen Europa Industrienationen Asien Emerging Markets Asien Emerging Markets Osteuropa Emerging Markets Lateinamerika 0% 10% 20% 30% 40% 0% 0% 10% 20% 30% 40% 0% 10% 20% 30% Portfoliokennzahlen indikatives Portfolio vor Fondskosten Stand: Ø Zinskupon, % Ø Rendite auf Endfälligkeit 4,8 % Modified Duration 4,2 % Ø Restlaufzeit,1 Jahre 1) Die Höhe der ist nicht garantiert und wird maßgeblich von der erzielbaren Portfoliorendite bei Fondsauflegung beeinflusst. Eine stabile wird angestrebt. Es ist nicht vorgesehen, diese durch Entnahme aus dem Fondskapital zu leisten. Somit kann unter Umständen eine geringere als angestrebt erfolgen. Eine in Höhe von 3,2 % vor Steuern (bezogen auf den ersten Anteilspreis in Höhe von 100 EUR) wird angestrebt, ist aber nicht garantiert. Die en erfolgen jeweils am 1. Dezember 201, 2016, 2017 und ) Die Rückzahlung der Anleihen bis Ende Oktober 2019 erfolgt in der Regel zu 100 % (keine Garantie). Die Fondsauflösung erfolgt am 31. Oktober Im November 2019 wird das Fondsvermögen inklusive der im letzten Jahr aufgelaufenen Zinsen an die Anleger ausgezahlt.

4 Kurs 100 % Sicherheit eines breit diversifizierten Anleihenportfolios Attraktive von 3,2 % 1) pro Jahr angestrebt Feste, überschaubare Laufzeit von ca. Jahren Gute Planbarkeit der Mittelrückflüsse So arbeitet der für seine Anleger Funktionsweise und geplante sintervalle Anleger, die in den Fonds investieren wollen, müssen ihre Kaufaufträge innerhalb der Zeichnungsphase vom bis bei den Verwahrstellen (Depotbanken) platzieren. Am Tag der Auflegung, den 04. August 2014, investiert der Fonds die Anlegergelder in das Anleihenportfolio. Die mit den Anleihen erzielten Zinserträge werden jeweils am 1. Dezember der Jahre 201, 2016, 2017 und 2018 ausgeschüttet. Es wird eine gleichmäßige in Höhe von 3,2 % 1) angestrebt. Die Fälligkeit der erworbenen Anleihen ist auf das Laufzeitende des Fonds in 10/2019 abgestimmt. Die Rückzahlung der Anleihen erfolgt in der Regel zu 100 %. 2) Nach der Fondsauflösung am erfolgt im November 2019 die Auszahlung des Fondsvermögens inklusive der im letzten Jahr aufgelaufenen Zinsen an die Anleger. Auflegung potentielle Kursentwicklung Fondsauflösung Zeichnungsphase bis bis Eimalanlage z.b ,2 % ,2 % ,2 % ,2 % 11/2019 Rückzahlung aufgelaufene Zinsen 2) Erklärende Darstellung. Die Abbildung stellt die Funktionsweise des in illustrativer Weise dar. Die dargestellte Kursentwicklung ist fiktiv und veranschaulicht beispielhaft, dass während der Laufzeit des Fonds Kursschwankungen (Volatilitäten) auftreten, die zum Laufzeitende abnehmen, da die Anleihen in der Regel zum Nennwert von den Emittenten zurückgezahlt werden. 1) Eine in Höhe von 3,2 % vor Steuern (bezogen auf den ersten Anteilspreis in Höhe von 100 EUR) wird angestrebt, ist aber nicht garantiert. Die en erfolgen jeweils am 1. Dezember 201, 2016, 2017 und ) Die Rückzahlung der Anleihen bis Ende Oktober 2019 erfolgt in der Regel zu 100 %, was jedoch nicht garantiert werden kann. Nach der Fondsauflösung am erfolgt im November 2019 die Auszahlung des Fondsvermögens inklusive der im letzten Jahr aufgelaufenen Zinsen an die Anleger. Häufig gestellte Fragen Wie können Anleger investieren? Zeichnungswünsche müssen in der Zeichnungsphase vom 16. Juni 2014 bis 01. August 2014, 12:00 Uhr, bei Banken und Fondsplattformen platziert werden. Die Kaufabrechnung erfolgt zum Auflegungstag mit der Wertstellung von t+0. Detaillierte Informationen werden von Anlageberatern gegeben. Die Fondsauflegung ist an bestimmte Bedingungen (z. B. das Erreichen eines Mindestfondsvolumens) geknüpft. VILICO behält sich vor, die Zeichnungsphase zu verkürzen und die Auflegung des Fonds vorzuziehen. Können Fondsanteile auch vor Laufzeitende des Fonds zurückgegeben werden? Anleger sollten einen Anlagehorizont von Jahren haben und bis zur Fälligkeit am 31. Oktober 2019 investiert bleiben; Rückgaben sind jedoch täglich möglich. Wie hoch sind die Rückgabekosten vor Fälligkeit? Sollten vor Laufzeitende des Fonds Anteilsrückgaben erfolgen (vorzeitige Rückgabe), müssen die Portfoliomanager zur Liquiditätsbeschaffung Anleihen verkaufen. Das kann je nach Marktumfeld zu Renditenachteilen für die im Fonds verbleibenden Anleger führen. Um diese Renditenachteile zu reduzieren, wird für Anteilscheinrückgaben eine Rücknahmegebühr erhoben, die dem Fondsvermögen gutgeschrieben wird und den im Fonds verbleibenden Anlegern zugutekommt. Bei Anteilsrückgaben vor dem 31. Oktober 2019 beträgt die Rückgabegebühr 2 % vom Anteilspreis.

5 In der Kombination von fachlicher Expertise und diszipliniertem Herangehen streben wir einen nachhaltigen und überdurchschnittlich hohen Vermögenszuwachs an. Fondsberater: Sven Marzahn und Uwe Günther Ihr Kapital von Anleihen-Experten gemanagt Das Team des Fondsberaters BPM Berlin Portfolio Management GmbH ist BaFin-lizensierter Finanzportfolioverwalter und spezialisiert auf die Strukturierung renditestarker, risikoadjustierter Anleihenportfolios. Seit rund 1 Jahren betreuen die Teammitglieder der BPM erfolgreich vermögende Privatkunden und institutionelle Anleger bei der Anlage in Anleihen. Die besondere Expertise der BPM besteht in der Identifizierung und Auswahl von Anleihen erstklassiger Emittenten, mit denen aufgrund von Marktineffizienzen Zusatzprämien erzielt werden können. Die prämierte Bondpicking-Strategie in Verbindung mit einem aktiven Risikomanagement der Währungs- und Zinsänderungsrisiken setzt BPM bereits erfolgreich in zwei Publikumsfonds für Privatanleger um: BPM - Berlin Portfolio Management GmbH Kurfürstendamm Berlin info@berlin-pm.com Rücklagenfonds (WKN A1JRP8) BPM Global Income Fund (WKN A1T8AW) Der Fondsinitiator - VILICO Investment Service GmbH Die VILICO Investment Service GmbH wurde im Dezember 2007 gegründet. Als unabhängiger Fondsinitiator und Investmentboutique hat es sich VILICO zur Aufgabe gemacht, gemeinsam mit erfahrenen Portfoliomanagern, spezialisierte Anlagelösungen für anspruchsvolle Anleger zu entwickeln und erfolgreich umzusetzen. Darüber hinaus steht das Team der VILICO für alle Fragen rund um den Vertrieb der Fondslösungen zur Verfügung. VILICO Investment Service GmbH Friesenstraße Hamburg info@vilicoinvest.de Weitere Informationen unter: Warum in den investieren? Risikostreuung über viele Anleihe-Schuldner Der Fonds ist mit einer Direktanlage in eine Anleihe mit ca. fünfjähriger Laufzeit zu vergleichen jedoch mit dem Vorteil der Risikostreuung auf viele Schuldner. Buy & Hold -Strategie Zur Auflage des Fonds steht das Anleihenportfolio und die erwartete Rendite auf Endfälligkeit fest. Die Anleihen werden in der Regel bis zum Laufzeitende gehalten. Anleger müssen sich während der Laufzeit keine Gedanken über Marktentwicklungen machen. Kurschwankungen spielen eine untergeordnete Rolle Hält der Anleger seine Fondsanteile bis zum Ende der Laufzeit und damit bis zur Fälligkeit der im Fonds enthaltenen Anleihen, spielen die während der Laufzeit auftretenden Kursschwankungen für die Gesamtrendite bis zum Laufzeitende eine untergeordnete Rolle. Titelauswahl durch erfahrene Anleihen-Experten Die Anleihen-Experten der BPM Berlin Portfolio Management GmbH analysieren, selektieren und überwachen die Anleihen und können bei möglichen Anleihenausfällen aktiv eingreifen.

6 Chancen Durch die Kombination von Anleihen bonitätsstarker Emittenten strebt der Fonds regelmäßige, jährliche en der im Fonds vereinnahmten Zinserträge an. Die feste Laufzeit von Jahren macht die Anlage gut planbar. Durch die weltweite Anlage in verschiedenen Anleihesegmenten und Regionen werden mögliche Risiken breit gestreut und reduziert. Durch die Absicherung von Fremdwährungsanleihen gegen Wechselkursverluste und die aktive Steuerung des Zinsänderungsrisiko wird die Volatilität während der Laufzeit reduziert. Risiken Während der Fondslaufzeit kann die Volatilität des Anteilwerts stark erhöht sein. Am Laufzeitende kann der Anteilswert unter dem Kaufpreis liegen, zu dem der Anteil erworben wurde. Anleiheemittenten können am Ende der Laufzeit den Rückzahlungsbetrag - Nominalwert der Anleihe - nicht aufbringen oder nicht vollständig zurückzahlen (Ausfallrisiko). Ebenso können Zinszahlungen der im Portfolio befindlichen Anleihen ausfallen. Infolgedessen können die en des Fonds niedriger als geplant ausfallen. Bei vorzeitiger Rückgabe der Anteile fällt zum Verwässerungsschutz der Anlegergemeinschaft eine Rückgabegebühr in Höhe von 2 % an. Diese wird dem Fondsvermögen gutgeschrieben und kommt den im Fonds verbleibenden Anlegern zugute. Vertrieb Persönlicher Kontakt +49 (0) Stefan Bülling, Dipl.-Kfm. Geschäftsführer VILICO Investment Service GmbH Friesenstrasse Hamburg Weitere Informationen unter: Auflegungstag Zeichnungsphase bis Alle Kaufaufträge müssen spätestens am bis 12:00 Uhr elektronisch bei den Banken und Fondsplattformen vorliegen. Die Fondsauflegung ist an bestimmte Bedingungen (z. B. das Erreichen eines Mindestfondsvolumens) geknüpft. VILICO behält sich vor, die Zeichnungsphase zu verkürzen und die Auflegung des Fonds vorzuziehen. Fondswährung WKN / ISIN Ausgabepreis geplant Verwaltungsvergütung Depotbankvergütung Ausgabeaufschlag Fondsinitiator KAG Depotbank Fondsberater EUR A1JXM0 / DE000A1JXM01 100,- Euro / Anteil 3,2 % p.a. nach Fondskosten 1,28 % p.a. 0,0 % p.a. max. 3, % (einmalig) VILICO Investment Service GmbH HANSAINVEST Donner & Reuschel AG BPM Berlin Portfolio Management GmbH Wie kann investiert werden? Innerhalb der Zeichnungsphase vom bis , 12:00 Uhr, können Kaufaufträge bei Banken und Fondsplattformen platziert werden. Die Kaufabrechnung erfolgt zum Auflegungstag mit der Wertstellung (t+0). Detaillierte Informationen zur Zeichnung erteilen professionelle Anlageberater gerne. Rückgaben - Anleger sollten einen Anlagehorizont von Jahren haben und bis zur Fälligkeit am 31. Oktober 2019 investiert bleiben; Rückgaben sind jedoch täglich möglich. Rückgabekosten vor Fälligkeit - Sollten vor Laufzeitende des Fonds Anteilsrückgaben erfolgen (vorzeitige Rückgabe), müssen die Portfoliomanager zur Liquiditätsbeschaffung Anleihen verkaufen. Das kann je nach Marktumfeld zu Renditenachteilen für die im Fonds verbleibenden Anleger führen. Um diese Renditenachteile zu reduzieren, wird für Anteilscheinrückgaben eine Rücknahmegebühr erhoben (Verwässerungsschutz), die dem Fondsvermögen gutgeschrieben wird und den im Fonds verbleibenden Anlegern zugutekommt. Bei Anteilsrückgaben vor dem 31. Oktober 2019 beträgt die Rückgabegebühr 2 % vom Anteilspreis. Risikoklasse nach KIID (SRRI) Quelle: Wesentliche Informationen für den Anleger (KIID) Rechtliche Hinweise / Haftungsausschluss: Diese Unterlage ist nur zur Information. Die Bezugnahme auf einen Fonds im Rahmen dieses Dokuments stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Zeichnung von Anteilen des Fonds dar. Die Entscheidung, Anteile zu zeichnen, sollte alleinig auf Grundlage des Kundeninformationsdokumentes Wesentliche Anlegerinformationen und des veröffentlichten Verkaufsprospektes getroffen werden. Für deutsche Anleger sind diese Dokumente bei der Kapitalanlagegesellschaft, HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, und der VILICO Investment Service GmbH, Friesenstrasse 1, Hamburg, Telefon: +49 (0) , Internet: kostenlos erhältlich. HANSAINVEST veröffentlicht ausschließlich produktbezogene Informationen und erteilt keine Anlageempfehlung. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und wird, genauso wie die geplante, nicht garantiert. Die angegebenen Kennzahlen und Daten beziehen sich auf ein indikatives Portfolio, dessen Zusammensetzung sich bis zur Fondsauflegung noch ändern kann. Die Kursentwicklung einzelner Anleihen hängt auch von Änderungen des allgemeinen Marktzinsniveaus ab. Sollte das Zinsniveau steigen, fallen Anleihekurse in der Regel und umgekehrt. Anleihen unterliegen darüber hinaus einem Adressenausfallrisiko. Dieses ist umso höher, je größer die Erwartung ist, dass ein Emittent seinen schuldrechtlichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Eine ausführliche Darstellung der Risiken und auch der Fondskosten sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen. Zukünftigen Anlegern wird dringend angeraten, ihre eigenen professionellen Berater für die Beurteilung des Risikos, der Anlagestrategie, der steuerlichen Folgen etc. hinzuzuziehen, um die Angemessenheit einer Investition aufgrund ihrer persönlichen Verhältnisse festzulegen.