Auswirkungen der neuen Proposed Regulations auf Versicherungen und Pensionskassen

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1 FATCA Erfahrungsaustausch Auswirkungen der neuen Proposed Regulations auf Versicherungen und Pensionskassen Sebastian Fischer (KPMG) Alexander Knott (KPMG) Michaela Marker (KPMG) Marietta Preiss (VVO) Ulf Zehetner (KPMG) 21 März 21. Mä 2012

2 1. FATCA Auswirkungen auf Versicherungen

3 1. FATCA Auswirkungen auf Versicherungen ÜBERSICHT Allgemeines zu FATCA Was ist FATCA? FATCA im Überblick Neuerungen durch die Proposed Regulations FATCA und Versicherungen Definitionen Kundenidentifikation, Reporting, Withholding Legal & Compliance FFI Agreement Responsible Officer Local FFIs Limited FFIs 2

4 Allgemeines zu FATCA Was ist FATCA? Einführung eines neuen Quellensteuer-Regimes o Zielsetzung des FATCA ist die Vermeidung der Steuerhinterziehung durch US-Personen mit Investments außerhalb der USA o Umsetzung des FATCA in geltendes Recht als Teil des Hiring Incentives to Restore Employment (HIRE) Act am 18. März 2010 o Adressaten des Gesetzes sind Nicht-US-Finanzdienstleister Inkrafttreten des Gesetzes ab 1. Januar 2013 In 2010 und 2011 Veröffentlichung von Durchführungshinweisen mit Notices , und Veröffentlichung von Steuerrichtlinien in einer Entwurfsfassung (Proposed Regulations) zu FATCA am 8. Februar 2012 Finalisierung der Steuerrichtlinien (Final Regulations) wird für Mitte 2012 erwartet 3

5 Allgemeines zu FATCA FATCA im Überblick Unterbindung der Steuerhinterziehung von US-Steuerpflichtigen, die im Ziel Ausland investieren Schaffung eines Anreizes für Nicht-US-Finanzdienstleister tl i t zur Das Ziel Weiterleitung von Informationen an die US-Steuerbehörde (IRS) FATCA Der Weg Abschluss eines Vertrags zwischen dem Nicht-US-Finanzdienstleister ( FFI ) und der US-Steuerbehörde Steuerbehörde bis zum 1. Juli 2013 oder Status als deemed-compliant FFI Übernahme von erweiterten Identifizierungspflichten innerhalb von Kundenbeziehungen Verpflichtung zu jährlichen Meldungen an die US-Steuerbehörde in Bezug auf US-Personen erstmals ab 2014 für das Geschäftsjahr 2013 Die Drohung Abzug einer 30%igen US-Quellensteuer von Erträgen aus US-Quellen (Zinsen, Dividenden) id d ab 1. Januar 2014, Veräußerungserlöse ab 1. Januar 2015 und von Foreign Passthru Payments ab 1. Januar 2017 Die Zeit Verabschiedung Beginn des Kundenidenfikation gelungen für Reporting Abgestufte Übergangsre- g des Gesetzes FATCA Vertragsabschlusses für FATCA und Withholding 4

6 Allgemeines zu FATCA Proposed Regulations - Neuerungen Veröffentlichung der Proposed Regulations am 8. Februar 2012 Stellungnahmen können beim IRS bis 30. April 2012 eingereicht werden Enthalten Ergänzungen und Erleichterungen in Bezug auf die bisher veröffentlichten Notices o Weitere Möglichkeiten für FFIs, den deemed-compliant Status zu erreichen o o o o o o Erweiterung von Übergangsfristen in Bezug auf den Umfang der Meldepflichten und auf den Steuereinbehalt von Passthru Payments Weitere befreite wirtschaftlich Berechtigte Erleichterungen bei der Kundenidentifizierung Spezifizierung des Begriffs Financial Account Ausweitung des Anwendungsbereichs im Bezug auf Zahlungsverpflichtungen mit Vertrauensschutz (Grandfathered Obligations) Übergangsregelungen für Konzern-FFIs, die aufgrund rechtlicher Verbote ihres Ansässigkeitsstaats die Verpflichtungen des FATCA nicht erfüllen können 5

7 Allgemeines zu FATCA Erweiterte Optionen für FFIs Die Proposed Regulations enthalten gegenüber den bisher veröffentlichten Notices weitere Kategorien von deemed-compliant FFIs und erhöhen somit den Handlungsspielraum für die FATCA-Konformität FFIs müssen daher ihre Handlungsoptionen in Bezug auf ihre FATCA-Konformität nochmals evaluieren Optionen Bilaterale Abkommen Zwischenstaatliche Vereinbarung zur Umsetzung von FATCA zwischen den USA und den FATCA-Partnerländern (dzt. DE, F, IT, ES, UK); Österreich macht von dieser Option derzeit nicht Gebrauch Kein Abzug von FATCA- Quellensteuer Kundenidentifikation Ggf. Steuereinbehalt Meldung Registered deemed- Certified deemed- Abschluss des FFIcompliancompliant Vertrags Local FFIs Nonreporting members von Participating FFI- Gruppen Qualified Collective Investment Vehicles Restricted Funds Kundenidentifikation Verminderte Pflichten in Bezug auf Steuereinbehalt und Meldung an den IRS Nonregistering Local Banks Pensionskassen (Retirement Funds) Non-Profit Organisationen FFIs mit low-value Konten Owner-documented FFIs Kundenidentifikation Abschluss des FFI- Vertrags o Verpflichtend für Qualified Intermediaries, Withholding Partnerships und Trusts Kundenidentifikation Steuereinbehalt Meldung an den IRS 6

8 Allgemeines zu FATCA Bilaterale Abkommen Gemeinsame Erklärung vom 8. Februar 2012: Deutschland, Frankreich, Großbritannien, Italien, Spanien und die USA planen eine bilaterale Zusammenarbeit zur Bekämpfung der Steuerhinterziehung o Verpflichtung zum gegenseitigen automatischen Austausch der für die Besteuerung relevanten Informationen o FFIs im Hoheitsgebiet des jeweiligen Partnerstaats werden verpflichtet, die für die Besteuerung relevanten Informationen zu erheben und an die Behörden ihres Ansässigkeitsstaats weiterzugeben o o o o Der Partnerstaat leitet die von den FFIs übermittelten Informationen automatisch an die USA weiter Wegfall der FATCA-Strafsteuer bei Zahlungen an Recalcitrants und NPFFIs in FATCA- Partnerstaaten Die FFIs im Partnerstaat müssen sich lediglich beim IRS registrieren Abschluss eines FFI-Vertrags ist nicht mehr erforderlich Unsicherheitsfaktoren (Verpflichtung zur Gegenseitigkeit, Ratifizierung, ausgenommene FFIs) 7

9 FATCA und Versicherungen Proposed Regulations Definitionen für Versicherer Insurance Company Versicherungsunternehmen ist jedes Unternehmen, das während des Kalenderjahres mehr als die Hälfte des Geschäfts mit dem Abschluss von Versicherungs- oder Rentenversicherungsverträgen t erzielt (bzw. Zahlungen hierauf leistet), oder die Rückversicherung solcher Verträge übernimmt. Definition für Versicherer als FFI daher weit Financial Account Versicherungsverträge mit Cash Value größer Null Rentenversicherungsverträge (Annuity Contract) Account Holder Grundsatz: Person, die Zugriff auf Cash Value hat (zb durch Rückkauf, Ablauf oder Beleihung des Vertrages) oder über den Begünstigten entscheiden kann Grundsatz liefert kein Ergebnis: jeder Begünstigte des Versicherungsvertrages Bei Ablauf, wenn die Zahlungsverpflichtungen der Versicherungsleistung feststeht: der Begünstigte 8

10 FATCA und Versicherungen Proposed Regulations Definitionen für Versicherer Cash- Value Betrag, den der Versicherungnehmer bei Rückkauf oder Ablauf des Versicherungsvertrages erhält oder Beleihungswert des Vertrages (höhere Wert ist maßgeblich) Nicht zum Cash Value zählen Versicherungsleistungen i für Personenschäden, infolge Krankheit oder für Vermögensschäden Erstattungen einer zuvor gezahlten Prämie wegen Kündigung, Verringerung des Risikos während der Laufzeit des Vertrages oder aufgrund Neuberechnungen der Prämie durch Buchungsfehler oä. Gewinnbeteiligungen (lt Definition Sec 808 Internal Revenue Code) wie zb erfolgsunabhängige Prämienrückgewähr unter bestimmten Voraussetzungen Wortlaut Proposed Regulations: Except as otherwise provided in paragraph (b)(3)(v)(c), the term cash value means the greater of (1) The amount that the policyholder is entitled to receive upon surrender or termination of the contract (determined without reduction for any surrender charge or policy loan), and (2) The amount the policyholder can borrow under or with regard to the contract. Amounts excluded from cash value. Cash value does not include an amount payable under an insurance contract as (1) A personal injury or sickness benefit or a benefit providing indemnification of an economic loss incurred upon the occurrence of the event insured against; (2) A refund to the policyholder of a previously paid premium under an insurance contract (other than under a life insurance or annuity contract) due to policy cancellation, decrease in risk exposure during the effective period of the insurance contract, or arising from a redetermination of the premium due to correction of posting or other similar error; or (3) A policyholder dividend (as defined in section 808 but without regard to paragraph p (b)(2) ) of that section) provided such dividend is not a termination dividend, and relates to either a term life insurance contract described in paragraph (b)(2)(ii) of this section or an insurance contract under which the only benefit payable is described in paragraph (b)(3)(v)(c)(1). 9

11 FATCA und Versicherungen Welche Produkte sind betroffen? Financial Account Kein Financial Account klassische Lebensversicherung Versicherungen ohne Investitions- komponente, zb: fondsgebundene Lebensversicherung o Schaden- und Unfallversicherung indexgebundene Lebensversicherung o Krankenversicherung Rentenversicherung o Berufsunfähigkeitsversicherung Prämienbegünstigte Zukunftsvorsorge (?) o Unfallversicherung mit Prämienrückgewähr o Risikolebensversicherungik i The proposed regulations exclude from the definition of financial account insurance contracts that provide pure insurance protection (such as term life, disability, health, and property and casualty insurance contracts). S. 56 f. Proposed Regulations 10

12 Rückversicherung? 11

13 FATCA und Versicherungen Kontenidentifikation: Bestandskunden Grenzen für Financial Accounts von Versicherungen nancial rung von Fin Cash Value e Identifizier ccounts mit C Erstmalige Ac $ K i Üb üf > $ und $ > $ Keine Überprüfung Überprüfung elektronisch gespeicherter Daten auf US Indizien Vertrauen auf KYC und AML - Informationen Elektronische Überprüfung und Überprüfung Papierakte Enhanced Review Berücksichtigung von Informationen des Kundenbetreuers Steigt der Cash Value jemals über US $ 1 Mio. ist ein Enhanced Review durchzuführen! Bei Konzerngruppen aggregierter Cash Value aller im Konzern mit dem Versicherungsnehmer abgeschlossenen Versicherungsverträge, wenn - Ein computerbasiertes Daten-Netzwerk vorhanden ist, welches das Zusammenführen der benötigten Daten ermöglicht, oder ein - sog. Relationship Manager den aggregierten Cash Value ermitteln kann 12

14 FATCA und Versicherungen Kontenidentifikation: Neukunden ab 1. Juli 2013 Natürliche Personen Prüfung dokumentarischer Nachweise (einschließlich der Dokumentation nach den AML/KYC Regularien) Nur bei Vorliegen von US-Indizien hat die Versicherung zusätzliche Informationen anzufordern oder den Kunden als unkooperativ zu behandeln Keine Schwellenwerte, alle Kunden! Keine wesentliche Änderung der Client onboarding Prozesse erforderlich Rechtsgebilde Versicherer müssen feststellen, ob an dem Rechtsgebilde US-Personen wesentlich beteiligt sind (10 % Grenze) Befreiung für Konten anderer FFIs oder Rechtsgebilde, deren aktive Geschäftstätigkeit nonfinancial ist 13

15 FATCA und Versicherungen Grandfathered Obligations Was ist eine Grandfathered Obligation bei Versicherungsunternehmen? Kapitallebensversicherungsverträge mit Auszahlung im Todesfall oder bei Erreichen der Altersgrenze Rentenversicherungsverträge mit Rentenzahlung über einen festgelegten Zeitraum (Term Certain Annuity Contract) Zahlungsverpflichtung bestand bereits zum Zeitpunkt des Abschlusses des FFI Agreement ACHTUNG: wesentliche Änderungen von Verträgen schaden dem Status Erleichterung Kein Abzug von FATCA-Quellensteuer für Zahlungen aus Grandfathered Obligations Weiter bestehende Verpflichtungen Einholung einer Dokumentation wenn der Cash Value zum Jahresende nachfolgender Jahre > US $ 1 Mio. Bestehender US-Status: Status: Dokumentation muss bereits ab einem Cash Value zum Jahresende > US $ eingeholt werden Meldepflichten (Reporting) bei Zahlungen aus Grandfathered Obligations bleiben bestehen! 14

16 FATCA und Versicherungen Reporting - Übersicht Anforderungen und Übergangsfristen gemäß Proposed Regulations für die Kalenderjahre für das Kalenderjahr für das Kalenderjahr Name Adresse TIN Kontonummer Kontostand Einkünfte Erlöse Meldung in anderen Währungen möglich Meldung auf Formular 1042-S für PFFIs erforderlich 15

17 FATCA und Versicherungen Withholding - Übersicht Passthru Payment o Jedes Withholdable Payment und jedes Foreign Passthru Payment Foreign Passthru Payment ist in den Regulations enthalten, aber bislang noch nicht definiert Withholdable Payment o Regelmäßig wiederkehrende Einnahmen aus US-Quellen (sog. FDAP*-Einkünfte; insb. Zinsen & Dividenden) sowie Erlöse aus der Veräußerung des zugrundeliegenden Wirtschaftsguts - zb z.b. Aktien, Anleihen, etc., welche Dividenden und Zinsen aus US Quellen generieren können. o Betroffen sind Zahlungen, die nach dem 31. Dezember 2014 geflossen sind Einführung des Strafsteuereinbehalts t in 2 Phasen: * fixed or determinable annual or periodic income Einführung Strafsteuereinbehalt Phase 1: 1. Januar 2014 Steuereinbehalt von Passthru Payments, die Withholdable Payments sind Phase 2: 1. Januar 2017 Anwendungsbereich der Passthru Payments wird ausgeweitet (Foreign Passthru Payments, noch zu definieren) 16

18 Legal & Compliance Abschluss des FFI Agreement - 1 Veröffentlichungen des IRS zum Abschluss des FFI-Vertrags o Elektronische Registrierung über eine Website des IRS o Die Website wird voraussichtlich ab dem 1. Januar 2013 zugänglich sein o Die Registrierung ist zwingend für: Participating FFIs (PFFIs) um den Steuerabzug zu vermeiden Registered deemed-compliant FFIs um den Steuerabzug zu vermeiden Limited it FFIs (LFFIs) o FFIs, die befreite FFIs sind, müssen sich nicht registrieren Jede FFI-Konzerngruppe muss eine Lead FFI benennen o Die Lead FFI hat den Registrierungsprozess g anzustoßen und zu begleiten o Die Lead FFI hat die folgenden Informationen in Bezug auf jedes Tochterunternehmen zur Verfügung zu stellen: Name, Adresse und Land der Errichtung der Gesellschaft Art der FFI und gewünschter Status Arten der geführten Konten Status der Konzerntochter (QI-, FWP-, FWT-Status?) 17

19 Legal & Compliance Abschluss des FFI Agreement - 2 Wichtige Überlegungen o Bei Konzerngruppen müssen sich alle FFI-Konzernmitglieder registrieren lassen oder anderweitig befreit sein o Der IRS verlangt von FFI-Konzerngruppen sich bis zum 30. Juni 2013 zu registrieren, damit diese rechtzeitig in die vom IRS veröffentlichten Liste von PFFIs und DCFFIs aufgenommen wurde o FFI-Verträge, die vor dem 1. Juli 2013 abgeschlossen werden, treten am 1. Juli 2013 in Kraft Viele offene Zweifelsfragen, zb: o Entwurf des FFI Agreement liegt noch nicht vor Klärung von Rechtsfragen in kurzer Zeit, da Registrierungsprozess am 1. Jänner 2013 starten soll o Erweiterungen und Änderungen des FFI-Vertrags? o direkte Verantwortung des Responsible Officers gegenüber IRS o Verstoß ist zivilrechtliches Vergehen o Keine externen Prüfungen 18

20 Legal & Compliance Aufgaben des Responsible Officers Der Responsible Officer muss innerhalb eines Jahres nach Inkrafttreten des FFI-Vertrags gegenüber dem IRS bescheinigen, dass o die PFFI die Prüfung aller High Value Accounts abgeschlossen hat o bei der PFFI ab dem 6. August 2011 bis zum Datum der Bescheinigung g keine formellen oder informellen Maßnahmen durchgeführt wurden, Kontoinhaber in der Umgehung von FATCA zu unterstützen. Der Responsible Officer muss außerdem innerhalb von zwei Jahren nach Inkrafttreten des FFI-Vertrags dem IRS bescheinigen, dass o die PFFI für alle Bestandskonten die Maßnahmen zur Kontenidentifikation abgeschlossen hat und die erforderliche Dokumentation eingeholt wurde oder, wenn die erforderliche Dokumentation nicht vorhanden ist, diese Konten nach den Vorgaben des FFI-Vertrags behandelt werden. Der Responsible Officer einer PFFI wird verpflichtet sein, dem IRS regelmäßig zu bescheinigen, dass die Pflichten des FFI-Vertrags von der PFFI eingehalten werden. Responsible Officer verantwortet sich direkt gegenüber dem IRS hohes persönliches Risiko! 19

21 Legal & Compliance Registered deemed compliant FFI Local FFI Local FFI hat bei Vorliegen der Voraussetzungen Status als registered deemed compliant FFI Voraussetzungen sind strikt (zb 98 % - Regelung, keine Zweigniederlassung oder Kundenwerbung außerhalb des Ansässigkeitsstaates) und befreien im übrigen nicht von sämtlichen FATCA-Verpflichtungen Local FFI können nach derzeitiger Regelung aber nur Banken oder ähnliche Organisationen, die im Rahmen ihrer üblichen Geschäftstätigkeit Einlagen entgegen nehmen, Wertpapierhändler (Securities Broker or Dealer) oder Finanz- und Investmentberater sein Versicherungsunternehmen, h selbst wenn sie (dh. alle FFIs der Gruppe) nur national tätig sind, qualifizieren i sich nach derzeitigem Stand nicht als Local FFI Der US-Fiskus bittet um Stellungnahme (vgl. S 87 lit D Proposed Regulations), ob eine gesonderte Kategorie von deemed compliant FFIs eingeführt werden soll, die bestimmte Versicherungs- oder Rentenversicherungspolicen ausstellen, die analoge Kriterien i erfüllen wie Local FFIs Registered deemed compliant FFIs haben verminderte Pflichten in Bezug auf den Steuereinbehalt und Meldewesen gegenüber IRS 20

22 Legal & Compliance Übergangsregelung für Limited FFIs Übergangsregelungen für Konzern-FFIs in Ländern mit gesetzlichen Verboten: Belegenheit in einem Staat, in dem gesetzliche Verbote bestehen, die der FATCA-Compliance entgegenstehen Anwendung, wenn die Konzern-FFIs: o Keine Meldung abgeben und Konten kündigen oder transferieren können oder o Kein Steuereinbehalt oder keine Sperrung des Kontos möglich ist und dieses Konto nicht geschlossen oder transferiert werden darf Erlaubt anderen Konzern-FFI den Status als PFFI oder Deemed-compliant FFIs einzunehmen Limited FFI: Kontenidentifizierung muss durchgeführt werden Limited FFI wird für Zwecke des Withholding als NPFFI behandelt Limited FFI darf keine neuen US-Konten oder Konten für NPFFI eröffnen Übergangsphase endet am 31. Dezember

23 2. FATCA - Auswirkungen auf Pensionskassen

24 Was bedeutet FATCA für Pensionskassen, betriebliche Vorsorgekassen und die betriebliche Altersvorsorge? ÜBERSICHT Pensionskasse als Certified Deemed Compliant FFI Voraussetzungen Pflichten Pensionskasse als befreite wirtschaftlich h Berechtigte t ( exempt benefical owner ) Voraussetzungen Pflichten Betriebliche Vorsorgekassen Status? Ausnahmen? Financial Account Ausnahme Certain Savings Accounts Retirement and Pension Accounts 23

25 Certified Deemed Compliant FFI - 1 Pensionskasse (Retirement Fund) Grundsatz FFI muss nach dem Recht des Ansässigkeitsstaats zu dem Zweck errichtet worden sein, Ruhegehälter zu gewähren Detailvoraussetzungen Variante 1 Variante 2 alle Beiträge an die FFI werden durch Arbeitgeber, Die FFI hat weniger als 20 Teilnehmer Staaten oder Arbeitnehmer begrenzt in Bezug auf den der Träger ist ein Arbeitgeber (keine FFI oder passive Verdienst/Arbeitseinkommen geleistet NFFE) kein Begünstigter hat eine Berechtigung an mehr als 5 % der Vermögenswerte der FFI die Beiträge sind in Bezug auf den Investmenteinkünfte des Fonds sind in seinem Ansässigkeitsstaat von der Einkommensteuer befreit oder mehr als 50 % der Beiträge werden durch die Regierung oder den Arbeitgeber geleistet Verdienst/Arbeitseinkommen begrenzt Bei Teilnehmern, die nicht im Ansässigkeitsstaat der FFI ansässig sind, darf die Berechtigung an Vermögenswerten der FFI 20 % nicht überschreiten Kein Teilnehmer, der nicht im Ansässigkeitsstaat der FFI ansässig ist, darf eine Berechtigung an Vermögenswerten der FFI von mehr als $ haben 24

26 Certified Deemed Compliant FFI - 2 Pflichten für Pensionskassen Keine Registrierung beim IRS erforderlich Bestätigung gegenüber Withholding Agent erforderlich, dass Voraussetzungen für Status erfüllt werden o Gültige Abzugsbescheinigung b i in der vom Zahlungsempfänger bestätigt t wird, dass die vorangehend angeführten Voraussetzungen für den Status als certified deemed compliant FFI erfüllt werden (Formular W-8) und o unterstützende Zusatzdokumentation (zb Satzung) aus dieser sollte zb hervorgehen, dass der Empfänger nach den gesetzlichen Bestimmungen des Ansässigkeitsstaates ein retirement plan ist, wobei nicht erheblich ist, dass sich aus der Zusatzdokumentation ergibt, dass alle voranstehenden Kriterien erfüllt werden. Widersprüchliche Informationen in der Zusatzdokumentation in Bezug auf die voranstehenden Kriterien gefährden den Status gegenüber dem Withholding Agent 25

27 Pensionskassen (Retirement Funds) als befreite wirtschaftlich Berechtigte - 1 Kein FATCA-Quellensteuerabzug, wenn Grundsatz Retirement Fund ist wirtschaftlich Berechtigter der Zahlung Detailvoraussetzungen Variante 1 Variante 2 Fund ist in einem Staat ansässig, der mit den USA ein aufrechtes DBA hat und ist im Ansässigkeitsstaat grundsätzlich von der Einkommensteuer befreit Verwaltet oder gewährt Pensions- oder Altersvorsorge Abkommensberechtigung in Bezug auf Zahlungen aus US-Quellen unter Berücksichtigung der Vorschriften über Schranken der Abkommensberechtigung (Art 16 DBA Ö-USA) Nach dem Recht des Ansässigkeitsstaats zum Zweck der Pensions- oder Altersvorsorge errichtet Erhält alle Beiträge durch Arbeitgeber, Staaten oder Arbeitnehmer begrenzt in Bezug auf den Verdienst/Arbeitseinkommen kein Begünstigter hat eine Berechtigung an mehr als 5 % der Vermögenswerte Investmenteinkünfte sind nach dem Recht des Ansässigkeitsstaates it t t aufgrund des Status t als Pensions- oder Altersvorsorgeeinrichtung steuerbefreit oder mehr als 50 % der Beiträge werden durch die Regierung oder den Arbeitgeber geleistet 26

28 Pensionskassen (Retirement Funds) als befreite wirtschaftlich Berechtigte - 2 Kein FATCA-Quellensteuerabzug bei Vorliegen der Voraussetzungen, aber Nachweispflichten gegenüber der Zahlstelle: Bestätigung gegenüber Withholding Agent erforderlich, dass Voraussetzungen für Status erfüllt werden o Gültige Abzugsbescheinigung in der vom Zahlungsempfänger bestätigt wird, dass die vorangehend angeführten Voraussetzungen für den Status als exempt beneficial owner erfüllt werden (Formular W-8) und aus der sich die Abkommensberechtigung ergibt oder o Gültige Abzugsbescheinigung in der vom Zahlungsempfänger bestätigt wird, dass die vorangehend angeführten Voraussetzungen für den Status als exempt beneficial owner erfüllt werden (Formular W-8) und unterstützende Zusatzdokumentation (zb Satzung) aus dieser sollte zb hervorgehen, dass der Empfänger nach den gesetzlichen Bestimmungen des Ansässigkeitsstaates steuerbefreit ist, wobei nicht erheblich ist, dass sich aus der Zusatzdokumentation ergibt, dass alle voranstehenden Kriterien erfüllt werden. Widersprüchliche Informationen in der Zusatzdokumentation in Bezug auf die voranstehenden Kriterien gefährden den Status gegenüber dem Withholding Agent 27

29 Betriebliche Vorsorgekassen Status als Certified Deemed Compliant FFI? Hereinnahme und Veranlagung von Abfertigungs- und Selbständigenvorsorgebeiträgen gemäß Konzession isd BWG grundsätzlich dätlihki keine Ausnahme als Certified Deemed Compliant FFI nach den oben angeführten Voraussetzungen für Retirement Funds ABER: Von FATCA ausgenommene financial accounts u.a. non-retirement savings accounts mit folgenden Voraussetzungen: A financial account does not include an account that is tax-favored with regard to the jurisdiction in which the account is maintained, subject to government regulation as a savings vehicle for purposes p other than for retirement, and the following conditions are also satisfied (1) Contributions to such account are limited by reference to earned income; (2) Annual contributions are limited to $50,000 or less under the law of the jurisdiction in which the account is maintained; (3) Limits or penalties apply on withdrawals made before specific criteria are met under the law of the jurisdiction in which the account is maintained; and (4) Limits or penalties apply by law of the jurisdiction in which the account is maintained to contributions exceeding the limit described in paragraph (b)(2)(i)(b)(2) of this section. 28

30 Financial Account Ausnahme Retirement and Pension Savings Accounts Von FATCA ausgenommen sind außerdem Retirement and Pension Savings Accounts unter folgenden Voraussetzungen: (1) The account is held by a retirement t or pension fund that t meets the requirements of paragraph (f)(2)(ii) of this section. OR (2) The account is subject to government regulation as a personal retirement account or is registered or regulated as an account for the provision of retirement or pension benefits under the laws of the country in which the FFI that maintains the account is established or in which it operates, and meets the following requirements-- (i) The account is tax-favored with regard to the jurisdiction in which the account is maintained; (ii) All of the contributions to the account are employer, government, or employee contributions that are limited by reference to earned income under the law of the jurisdiction in which the account is maintained; and (iii) Annual contributions (other than transfers from other accounts described in this paragraph (b)(2)(i)(a) or plans described in paragraph (f)(2)(ii) of this section or (f)) are limited to $50,000 or less, and limits or penalties apply by law of the jurisdiction in which the account is maintained to withdrawals made before reaching a specified retirement age and to annual contributions exceeding $50, (other than transfers from other accounts described in this paragraph (b)(2)(i)(a) or plans described in paragraph (f)(2)(ii) of this section or (f)). Betriebliche Kollektivversicherung? 29

31 3. FATCA Was ist zu tun? Umsetzungserfordernisse und Handlungsalternativen

32 FATCA Die Anforderungen im Detail Unveränderter Handlungsbedarf für Versicherer Thema Aufgabe/Option Termin/Frist 1 Vertragsabschluss mit dem IRS Abschluss des FATCA-Vertrags mit dem IRS Betrachtung aller Mitglieder des Konzerns Bilaterale Verträge zw. Staaten 1. Januar bis 30. Juni 2013 Bereits in 2012 Offen 2 3 Identifikation der US-Personen Reporting zum IRS Kontinuierliche Identifikation Ab 1. Juli 2013 aller neuen US-Personen Erstmalige Identifikation Bis 30. Juni 2015 und bestehender US-Personen Konten mit Saldo > USD 1 Mio. De-minimis Regel für Saldo bis zum 30. Juni 2014 < USD * Jährliches Reporting in mehreren Stufen o Kundendaten, Salden o Zusätzlich Einkünfte o Zusätzlich Brutto-Erlöse o Zusätzlich Brutto-Erlöse 2017 für für 2013 und 2015 für für für Quellensteuereinbehalt ( Withholding ) Für Recalcitrants (ohne Disclosure-Erlaubnis) o Auf US-Einkünfte FDAP o Auf Nicht-US-Einkünfte teilw. aus US-Einkünften Ab 1. Januar 2014 Frühestens ab 1. Januar 2017 *USD Entities und Versicherungen 31

33 Inhaltsübersicht FATCA-Arbeitspakete Ab t - FATCA Klassifizierung und FFI-Vertrag - Bestandskundenanalyse - Neukundenannahmeprozess - Compliance & Monitoring - Meldewesen & Steuereinbehalt Projektvorgehen 32

34 Die wichtigsten Anforderungen Opera- tions Strategy FATC A IRS Vertrag Neukunden- Klassifikation Bestands- kunden Klassifikation Laufende Kunden- Beziehung Meldewesen US-Investments Identifizierung von Zahlungen und Vermögenswerten mit US- Bezug (Kunden- und Eigengeschäft) zur Vermeidung von 30% Quellensteuerabzug und Berechnung der PPP (ab 2017) Strafsteuer- Einbehalt Abschluss des FATCA-Vertrags mit dem IRS bis 30. Juni 2013 Betrachtung aller Mitglieder des Konzerns bis Ende 2012 Prüfung zusätzlicher Deemed Compliant FFIs Kategorien Erweiterung der zu erhebenden Daten (KYC) ab 01. Juli 2013 für die Feststellung eines US-Bezuges (z. B. Geburtsland, US- Telefonnummer) Identifikation der Bestandskonten mit Saldo > USD 1 Mio. bereits bis zum 30. Juni 2014 Identifikation der übrigen bestehenden US-Kunden bis 30. Juni 2015 Kontinuierliche Überwachung und Aktualisierung der Bestandskunden und Verträge (Schwellenwerte, Veränderungen, Gültigkeitsdauer der Dokumentation) Erstellung von jährlichen Reports an die amerikanische Steuerbehörde Zunehmende Meldeverpflichtungen bis zum Jahr 2017 Identifizierung von Zahlungen mit US-Bezug bei Kunden für Strafsteuereinbehalt bei nicht-kooperierenden Kunden Identifizierung von durchlaufenden Zahlungen für den Strafsteuereinbehalt bei nicht-kooperierenden FFIs 33

35 Auswirkungen auf das Geschäftsmodell FATCA wirkt sich auf nahezu alle Funktionen, Prozesse und Systeme eines Versicherungsunternehmens aus Gruppe / Konzern / Holding Anbahnung und Aufrechterhaltung der FFI Vereinbarung(en) Freigabe von Produkten, Gegenparteien, Geschäftspartnern, Märkten Überwachung FATCA Compliance Konzerngesellschaften Front-End Middle Office Tax Meldewesen Erhebung von US Indizien gem. FATCA Mechanismen zur laufenden Überwachung von US Personen und Recalcitrants Withholding Engine Jährliche und elektronische Übermittlung der Einkünfte Einholung der erforderlicher Erklärungen und Dokumente Kennzeichnung und Behandlung von US Personen& Recalcitrants Withholding Prozess & Kapazitäten (Operational Tax Department) Kundenabfragen und Offenlegung g Elektronische und physische Dokumentation Integration der KYC Daten PPP% Berechnung Behandlung von Anfragen durch den IRS FATCA konforme Anpassung von Produkten & Geschäftsbedingungen Kommunikation mit US Personen & Recalcitrants; Behandlung von Fragen Tagaktuelle Übersicht nicht teilnehmender FFI s bzw. Kunden Datenqualität und withholding Checks Betroffene Kernprozesse Vertrieb Schaden/ Leistung Produktentwicklung Bestandsverwaltung Kapitalverwaltung Mit-/Rückversicherung 34

36 FATCA-Arbeitspakete und kritische Meilensteine H FATCA Vorschriften und Annahmen Proposed Regulation Final Regulation Inkrafttreten A. FATCA Klassifizierung und FFI-Vertrag FFI Vertrag B. Bestandskunden Prima facie FFI, high value accounts Sonstige Bestandskonten Identifiziert und bereinigt Identifiziert und bereinigt C. Neukunden Umsetzungsschritte Neukundenannahmeprozess Neukundenannahmeprozess entspricht FATCA Anforderungen D. Steuereinbehalt (Recalcitrants / NPFFIs) Etablierung Steuereinbehaltsfunktion US source FDAP US source gross proceeds Foreign passthru payments E. Meldewesen Etablierung Meldewesen für US-Konten und Recalcitrante Limitiert Inkl. Erträge F. Compliance Etablierung Überwachungsfunktion Prima facie FFI, high value accounts Sonstige Konten Integration in das operative Geschäft 35