Basel II Chancen und Risiken für den Mittelstand

Größe: px
Ab Seite anzeigen:

Download "Basel II Chancen und Risiken für den Mittelstand"

Transkript

1 1 Basel II Chancen und Risiken für den Mittelstand Regina Böckle Redakteurin IT-BUSINESS NEWS

2 2 Die drei Säulen von Basel II Finanz-System Mindest eigenkapital- Anforderungen für die Banken Bankaufsichtliches Überprüfungsverfahren Marktdisziplin Kern von Basel II

3 3 Was heißt Basel II? 1. Basel II beschreibt die neuen, ab Ende 2006 europaweit gültigen Vorschriften für die Eigenkapital-Unterlegungen der Banken und Kreditinstitute. Die meisten Banken beginnen schon 2003, diese Regelungen umzusetzen. 2. Was sich für die Banken ändert: 3. Bisher wurde von den Banken eine pauschale Eigenkapital-Unterlegung für vergebene Kredite verlangt, nämlich 8% des Kreditvolumens. Ab 2006 müssen die Banken ihre Eigenkapital-Unterlegung dem Risiko der Kredite dynamisch anpassen > Basel II verpflichtet Kreditinstitute, ihr Eigenkapital auf die Bonität des Schuldners abzustimmen 5. --> Statt der bisherigen Pauschale von 8% kann die Bankenaufsicht die Banken verpflichten, bis zu 50% des Kreditvolumens als Eigenkapital vorzuhalten, oder auch weniger als 8%, wenn das Risiko entsprechend niedriger ist.

4 4 Folgen für Kreditnehmer - Je schlechter die Bonität des Kreditnehmers, desto mehr Eigenkapital muss die Bank für den Kredit vorhalten. Die Kosten dafür werden auf die Kreditkonditionen umgelegt. --> Die Höhe dieser Eigenkapital-Anforderung bestimmt die Kreditkonditionen, v.a. die Höhe des Kreditzinses - Die Bonität des Kreditnehmers wird durch ein von Basel II vorgeschriebenes Regelwerk, das so genannte RATING ermittelt. - Experten* erwarten, dass - Banken deutlich weniger Kredite vergeben werden - sich die Kredite um 1,5% bis 2,57% verteuern werden - aber auch rund 39% der deutschen Unternehmen aufgrund ihrer positiven Bonität mit günstigeren Kreditkonditionen rechnen können (*Quellen: Studie der Universität Mannheim, Monatsbericht der Deutschen Bank vom August 2002)

5 5 Was heißt Rating? Die Bonität des Kreditnehmers und das Risiko der Kreditvergabe wird künftig nicht mehr vom Kundenbetreuer eines Unternehmens ermittelt, sondern durch das so genannte Rating-Verfahren Rating ist: 1. Ein Instrument der Banken, um zu ermitteln, mit welcher Wahrscheinlichkeit ein Kreditnehmer seine Verbindlichkeiten vollständig und pünktlich bezahlen wird 2. Ein Reglement, das über die Höhe des Kreditvolumens und über die Vergabe oder Ablehnung eines Kreditantrags entscheidet 3. Ein Regelwerk, das die Kredit-Konditionen bestimmt Rating kann für Sie neben lästiger Pflicht auch Chance sein: - Ihr eigenes Unternehmen einer ständigen Prüfung zu unterziehen - Im Idealfall verborgene Stärken auszuloten oder auch - Untrentable Investitionen oder Geschäftsbereiche und Risiken frühzeitig zu erkennen - unzureichende Kapitalausstattung und zu geringe Kreditlimits zu identifizieren - zu geringe Margen oder hohe Fixkostenbelastungen zu identifizieren - Abhängigkeiten von Kunden oder Lieferanten sowie - Fürhungsschwächen, Organisationsmängel und Nachfolgeprobleme zu erkennen Künftig wird es keinen Kredit mehr ohne Rating geben! Die meisten Banken starten damit bereits ab 2003

6 6 Rating und Kreditentscheidung Kreditnehmer (1) (4) Kundenberater (2) (3) Backoffice Ratingprozess BAFin (5) 1) Gespräch mit Ihrem Kundenbetreuer. Alle Rating-releventen Informationen müssen vorgelegt werden 2) Zwei unabhängige Mitarbeiter prüfen die Unterlagen, auch ITgestützt, und 3) legen das Ratingergebnis fest 4) Sie erhalten Ihre Rating-Note und die daraus abgeleiteten Zinskonditionen 5) Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BAFin) überprüft Rating-Verfahren u. Entscheidungprozess

7 7 Quantitative Faktoren (1) Ratingmodell Maschinelles Rating-Ergebnis Qualitative Faktoren (2) Ausfallwahrscheinlichkeit Jahresabschluss Privat- Vermögen Expertenwissen Ihres Ansprechpartners bei d. Bank Ratingnote Endgültiges Rating-Ergebnis (1) Bestimmen das Ergebnis zu 60%, (2) bestimmen zu 40% das Ergebnis

8 8 Quantitative Faktoren Dokumentation der wirtschaftlichen Verhältnisse Leistungsfähigkeit der Controlling- Instrumente Konto-Führung Sonstiges Jahresabschluss Ertragslage, Liquiditätslage Eigenkapitalquote (Wunschgröße 30-40%) Verschuldungsgrad Kapitaldienstfähigkeit Erfolgs- und Risiko-Faktoren Aktuelle Aufstellung des Forderungs- und Warenbestands Gesellschafter-Verträge Planrechnungen Soll-Ist-Vergleiche Liquiditäts-Planung und steuerung Finanzierungs-Strategie Kreditlinien Umsätze im Jahresvergleich Kredit-Spiegel Handelsregisterauszüge Versicherungen Sicherheiten Ehevertrag (auch das!)

9 9 Qualitative Faktoren Qualität der Unternehmensorganisation Zukunftsorientierung -Aufbau des Unternehmens -Abgrenzung von Leitungsaufgaben -Nachfolge- und Vertretungsregelungen -Marketing und Vertrieb -Krisen-Management -Beschaffung und Logistik -Vision und Unternehmens-Strategie -Markt- / Branchenentwicklung und Wettbewerb -Personalkonzeption -Sortiments-Planung -Abnehmer- und Lieferanten-Streuung

10 10 Qualitative Faktoren Wettbewerbs- Situation Management- Qualitäten -Wettbewerber vor Ort -Marktanteil -Konkurrenzfähigkeit der Dienstleistungen -Persönliche fachliche Qualifizierung -Weiterbildungs-Aktivitäten -Prognose-Fähigkeit -Nachfolge-Regelung Sonstiges -Versicherungen -Transparenz und Informationsverhalten

11 11 Rating-Klassen* Rating Interpretation AAA AA A BBB BB B CCC CC Beste Qualität, geringstes Ausfallrisiko Hohe Qualität, aber etwas größeres Risiko als die Spitzengruppe Gute Qualität, aber auch Elemente, die sich bei veränderter Wirtschaftsentwicklung negativ auswirken können Mittlere Qualität, aber mangelnder Schutz gegenüber sich verändernder Wirtschaftsentwicklung Spekulative Anlage, nur mäßige Deckung für Zins- und Tilgungsleistung Sehr spekulativ, geringe Sicherheit der langfristigen Schuldenbedienung Niedrigste Qualität, geringster Anlegerschutz oder in direkter Gefahr des Zahlungsverzugs bzw. in Zahlungsverzug C D Ausfall, Zahlungsverzug (*Nach Standard & Poor s)

12 12 Hinweis Branchen-Rating - Laut offizieller Aussage der Banken käme die Zugehörigkeit zu einer bestimmten Branche in den Ratingverfahren nicht zum Ausdruck und führe nicht zu einer pauschalen Aburteilung einer Branche. - Die Erfahrungen der jüngsten Zeit ergeben jedoch ein anderes Bild: Bauund IT-Branche werden derzeit akribischer beäugt, ebenso Textilbranche im Gegensatz beispielsweise zur Automatisierung. - Experten schätzen, dass die Einstufung der Bonität bestimmter Branchen bis zu % in das individuelle Rating einfließt! Umso wichtiger ist es, Ihrer Bank transparente Infos zu liefern, Geschäftsplänen, Bilanzen und Zukunftsplanung zusätzlich zu allen nötigen Kennzahlen

13 13 Das sollten Sie von Ihrer Bank fordern 1. Kriterienkatalog für das Rating 2. Welche Unterlagen werden benötigt 3. Klare Aussagen zum Ergebnis des Ratings (für welches Kredit- Volumen etc. Sie die Hausbank als kreditwürdig ansieht) 4. Bei Problemen mit der Bonität: frühzeitige Kommunikation und die Bereitschaft, gemeinsam nach einer praktikablen Lösung zu suchen 5. Am Ende der Kreditverhandlung eine verbindliche Zusage über Art, Volumen, Laufzeit, Konditionen und evtl. Bedingungen des Kredits 6. Vorschläge zu neuen Finanzierungs-Instrumenten, abgestimmt auf Ihr Unternehmen 7. Pro Halbjahr ein umfangreiches Gespräch über Ihre finanzielle Situation, am besten gemeinsam mit Steuerberater

14 14 1. Aufbau einer zweiten Hausbank Tipps 2. Regelmäßiger, aktiver Kontakt zur Bank 3. Zeitnahe und kontinuierliche Abgabe von Bilanzen, klare Unternehmensplanung 4. Vermarkten Sie Ihre Stärken offensiv und transparent 5. Zentralregulierungs-Angebote von Kooperationen nutzen 6. Informieren Sie sich auch bei Ihren Distributoren über deren Finanzierungs-Angebote 7. Abwägen, welche Strategie künftig mehr kostet: Steuerspar-Modell oder Kredit-Zugang 8. Konzentrieren Sie sich auf Ihre Stärken was könnte ausgelagert werden? 9. Laut Experten sollte in der IT-Branche die Rendite vor Steuern bei Prozent liegen

15 15 Maßnahmen zur Unterstützung des Mittelstands Seitens der Politik u.a. 1. Die Regierung will Geschäftsbanken stärker in den Kreditvergabe-Prozess einbinden --> Wirtschaftsministerium will Banken höhere Gewinnmargen bei der Durchleitung staatlicher Förderkredite an KMUs einräumen 2. Demnächst soll es im Wirtschaftsministerium eine Task-Force Finanzierungsprobleme geben, bestehend aus 5 Mitarbeitern des Sparkassenverbands und 5 Mitarbeitern aus dem Wirtschaftsministerium. Diese Anlaufstelle soll über eine Hotline erreichbar sein (zum jetzigen Zeitpunkt noch nicht eingerichet) 3. Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW): Bietet Globaldarlehen für lokale Förderbanken und auf Mittelstandsfinanzierung spezialisierte Geschäftsbanken zur Refinanzierung von Mittelstandsprogrammen und Krediten 4. Deutsche Ausgleichsbank (DtA) Soll ab Oktober Unternehmen günstige Kleinkredite bis zu Euro gewähren. Procedere: - Wer zu wenig Eigenkapital besitzt, kann sich bei der DtA Eigenkapital leihen (Laufzeit des Darlehens mit ausgesetzter Rückzahlungsverpflichtung liegt bei ca. 20 Jahren) - Die DtA soll zur Gründer- und Mittelstandsbank für Firmen mit bis zu 50 Mitarbeitern ausgebaut werden

16 16 Alternative Finanzierungen 1. Factoring 2. Venture-Capital-Gesellschaften 3. Private-Equity-Fonds 4. Private Placements 5. Mezzanine-Finanzierung 6. Leasing

17 17 Factoring Bezeichnet den Verkauf von Forderungen aus Waren- und Dienstleistungsgeschäften. Damit kann umgehend bares Geld in die trockene Firmenkasse gespült werden. Ein finanziell bedrängtes Unternehmen wird auch dann wieder solvent, wenn ihm keine Bank der Welt mehr Geld leiht. Hat genau aus diesem Grund in D einen schlechten Ruf, aber, so der Geschäftsführer des deutschen Factoring-Verbandes: das war vor Jahren beim Leasing ebenso Geeignet für Unternehmen, mit einem Mindestumsatz von 1,5 Mio. Euro, darunter rechnet es sich nicht! Vorteile: 1. Seriöse Alternative zum Betriebsmittel-Kredit 2. Der Factor zahlt in der Regel unmittelbar nach Vorlage der Rechnungskopien % der Forderungen aus. Der Rest wird überwiesen, sobald der Schuldner die Rechnung begleicht 3. Zum Vergleich: Die Banken gewähren nur 40-50% des Rechnungsbetrags als Betriebsmittelkredite 4. Im Unterschied zu den Banken übernimmt der Factor auch das Debitoren-Management (=Debitoren- Buchhaltung, Bonitätsprüfung, Mahnung und Inkasso) Unternehmen werden von Bürokratie entlastet 5. Im Factoring ist in der Regel das Delcredere enthalten: Der Factor haftet für den partiellen oder totalen Forderungsverlust durch Zahlungsunfähigkeit des Schuldners. Gläubiger spart dadurch Kreditversicherung 6. Benutzt ein Unternehmen die zusätzliche Liquidität dazu, die eigenen Schulden zu begleichen, verkürzt Factoring die Bilanz

18 18 Factoring Kosten: - Factoring-Anbieter verlangen durchschnittlich ein Entgelt von 0,8 2,5 % des angekauften Forderungsbestands plus - Während der Laufzeit der Forderung kommen dazu die banküblichen Kontokorrent-Zinsen Bestehende Hürden sind gefallen: Lange Zeit haben viele Großunternehmen Factoring verhindert, in dem sie in die Verträge mit ihren Lieferanten ein Abtretungsverbot hineinschrieben. Dieses Problem ist aufgrund geänderter Rechtslage jetzt beseitigt. Grenzen: 1. An Firmen, die an Schwelle zum ökonomischen Exodus sind, sind diese Finanzierer nicht interessiert. Zitat des Geschäftsführers des Factoring-Verbandes: Wer binnen 10 Minuten einen Kontakt zu einem Factor braucht, den wollen wir nicht 2. Im Schnitt werden nur % der Interessenten akzeptiert.

19 19 Venture-Capital-Gesellschaften Venture-Capital-Gesellschaften Wagnisfinanzierer sind auf Kreditfinanzierungen für Mittelständler vorbereitet! Vorsicht ist dennoch angebracht, denn sie sind z. Zeit aber teilweise selbst in Krise, ausgenommen die VC-Töchter der Banken) Voraussetzungen: - VC ist nur eine Alternative für wirkliche Wachstumsunternehmen - Geeignet für die Startphasen von Unternehmen (z.b, bei Microsoft, Cisco und Sun so gewesen) Risiken / Checkliste: 1. Chef eines VC-Unternehmens warnt: Wer als Mittelständler VC-Geld nützen will, muss sich darüber im Klaren sein, irgendwann an den Kapitalmarkt gehen zu müssen. Denn nur über den Börsengang der von uns finanzierten Unternehmen verdienen wir unser Geld 2. Kapital suchende Unternehmen sollten sich genau erkundigen, wie der potenzielle VC-Geber aufgestellt ist, denn die Partnerschaft muss beide langfristig voranbringen. 3. muss man sich deutlich machen, was das Geschäft eines VCs ist: Anteile kaufen und später wieder mit Gewinn verkaufen. Dabei wollen VCs das eigene Unternehmen durchaus voranbringen, aber nach ihren eigenen Gesichtspunkten und nicht unbedingt nach denen des Unternehmens. Das muss vorher klar sein! 4. Ein VC-Geber sollte unbedingt Branchen-Know-how mitbringen und die Probleme des Tagesgeschäfts kennen. Oft haben aber VC-Geselleschaften keinen Schimmer von der Branche. 5. Beide Geschäftsstrategien müssen übereinstimmen, nicht Expansion, sondern Stabilität zählt! 6. Strategisch wichtig: Machen Sie sich nicht von einem VC abhängig! Gehen Sie auf verschiedene Investoren zu = Beteiligungen splitten, Fördermittel und Kredite prüfen Verlässliche Informationen über den VC sind am besten von Firmen zu bekommen, die bereits Beteiligungen des ausgewählten VCs haben.

20 20 Private-Equity-Fonds Werden von Beratungsgesellschaften, vermögende Einzelpersonen oder Versicherungen angeboten, die ihr Portfolio diversifizieren möchten. Dabei handelt es sich um außerbörsliches Beteiligungs-Kapital in Form einer offenen oder stillen (=Minderheits)-Beteiligung Voraussetzungen: - Geeignet für reifere Unternehmen Ziel der Kapitalgeber (=Beteiligungsgesellschaften): Durch laufende positive Cahs Flows Erträge aus der Beteiligung zu generieren Nachteil: Zeitlich befristet (3-6 Jahre), da der eigentliche Wertzuwachs erst beim Verkauf der Beteiligung erzielt wird

21 21 Private Placements = Stille Beteiligungen Der Gewinnanteil des stillen Gesellschafters vermindert das zu versteuernde Einkommen. Bei entsprechender Gestaltung als Betriebsausgaben kann die Ausschüttung an die still Beteiligten den zu versteuernden Gewinn reduzieren.

22 22 Mezzanine-Finanzierung (Begriff Mezzanine stammt aus Architektur, bedeuted einfach Zwischengeschoss) Verbindet Charakteristika von Fremd- und Eigenkapital. Finanzmittel, die eine Finanz-Lücke zwischen Fremd-und Eigenkapital überbrücken Anbieter: Finanzinvestoren Anlässe zur Finanzierung: internationale Expansion, Gesellschafterwechsel, Nachfolgeregelung und Technologie- Fortschritte Bietet sich an für Unternehmen, - die bereits eine hohe Schuldenquote haben und - hohes Wachstumspotenzial besitzen d.h. für Projekte, die anfangs hohe Investitionen erfordern und erst Jahre später Erträge bringen Zum Mezzanine-Kapital gehören: - u.a. stille Beteiligungen - Genuss-Scheine, Wamdel- und Options-Anleihen Nachteile: 1. beim Mezzanine-Kapital handelt es sich um nachrangige, unbesicherte Finanzmittel mit risikobedingt höherer Verzinsung 2. zeitliche Begrenzung der Partnerschaft 3. Bedingungen wie z.b. Mindest-Anlagen-Volumina 4. Fokussierung auf bestimmte Branchen 5. Notwendigkeit stabiler Cash-Flows

23 23 Leasing Vorteile: 1.Im Vergleich zur Anschaffung bleibt die Bilanz kürzer 2. Schont Kreditlinien bei der Hausbank 3. Bonität ist zwar auch wichtig, spielt aber eine geringere Rolle als beim Bank-Kredit, denn: Ware bleibt erhalten und wird nach Vertrabsablauf wieder verkauft 4. Leasing-Gesellschaften haben sich auf verschiedene Branchen spezialisiert kennen die Probleme von Anbietern und Abnehmern sehr genau 5. Kreativere Vertragsgestaltung( teurere Maschine lässt sich evtl. billiger leasen, weil besser weitervermarktbar) Nachteile: 1. Bank-Finanzierung könnte billiger kommen: aber sie ist sehr viel weniger flexibel 2. Margenunterschiede hängen ab vom geleasten Objekt und dessen Wiederverwertbarkeit 3. Leasen lässt sich nur, was auch Sekundär-Markt hat

24 24 Hier können Sie weitere Infos finden: Broschüre Rating als Chance. Herausgegeben vom Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.v.. Schellingstr. 4, Berlin, Deutschen Factoring Verband: Erkundigen Sie sich auch bei Ihrem Distributor nach dessen Angeboten und Services im Bereich Finanzierung!

Hier im Einzelnen einige Auswirkungen auf die Unternehmensfinanzierung:

Hier im Einzelnen einige Auswirkungen auf die Unternehmensfinanzierung: Aktuelle Information für den Monat Juni 2012 Basel III und die Auswirkungen auf den Mittelstand - kurze Übersicht und Handlungsempfehlungen - Kaum sind die Änderungen aus Basel II nach langer Diskussion

Mehr

Clever finanzieren Alternativen zum klassischen Kredit

Clever finanzieren Alternativen zum klassischen Kredit Clever finanzieren Alternativen zum klassischen Kredit Info-Veranstaltung am 13. November im HWK-Bildungszentrum Weitere alternative Finanzierungsformen Leasing Mezzanine Finanzierung Business Angels/

Mehr

Die neuen Eigenkapitalanforderungen der Banken BASEL II

Die neuen Eigenkapitalanforderungen der Banken BASEL II Die neuen Eigenkapitalanforderungen der Banken BASEL II Ein Thema für das Gesundheitswesen? 26.07.2004 2004 Dr. Jakob & Partner, Trier www.dr-jakob-und-partner.de 1 Was bedeutet Basel II? Nach 6-jährigen

Mehr

Basel II und Rating. Hochschule Magdeburg-Stendal (FH) Finanzwirtschaft. Christian Lust

Basel II und Rating. Hochschule Magdeburg-Stendal (FH) Finanzwirtschaft. Christian Lust Basel II und Rating Hochschule Magdeburg-Stendal (FH) Finanzwirtschaft Geschichtlicher Überblick Basel I Basel II -Ziele -Die drei Säulen Rating -Geschichte und Definition -Ratingprozess und systeme -Vor-

Mehr

Wie sieht in der heutigen Wirtschaftslage die richtige Finanzierung für Ihr Unternehmen aus?

Wie sieht in der heutigen Wirtschaftslage die richtige Finanzierung für Ihr Unternehmen aus? Wie sieht in der heutigen Wirtschaftslage die richtige Finanzierung für Ihr Unternehmen aus? Rating entscheidet, wie Ihre Bank Sie sieht wie Ihre Bank Ihr Unternehmen sieht Rating ist ein statistisches

Mehr

Rating. 1. Was bedeutet Basel II

Rating. 1. Was bedeutet Basel II Rating Die Spielregeln bei der Kreditvergabe an Unternehmen wurden 2007 nach Basel II grundlegend verändert. Basel II sieht vor, dass die Bonitätseinstufung eines Kreditnehmers durch Rating das zentrale

Mehr

Finanzierungsalternative Factoring

Finanzierungsalternative Factoring Finanzdienstleistung Finanzierungsalternative Factoring von Laszlo Seliger 'Es gibt keine Kreditklemme!', heißt es. Doch so manch ein Unternehmer mag vor dem Hintergrund seiner aktuellen Erfahrungen dieser

Mehr

Verhülsdonk & Partner GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft WP/StB Konrad Pochhammer. 10117 Berlin

Verhülsdonk & Partner GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft WP/StB Konrad Pochhammer. 10117 Berlin Steuerliche Überlegungen zur Finanzierung des Unternehmens Vortrag im Rahmen des Rechts- und Steuerforums des Businessplan-Wettbewerbs Berlin-Brandenburg Brandenburg am 24. Juni 2010 Markgrafenstraße 32

Mehr

RKW Finanzierungs-Lotse

RKW Finanzierungs-Lotse RKW Finanzierungs-Lotse Ihr Kompass zum Finanzierungs-Erfolg Neue Herausforderungen in der Unternehmens-Finanzierung Ursachen Allgemeine wirtschaftliche Lage und gesetzliche Rahmenbedingungen z. B. Basel

Mehr

Basel III Die Auswirkungen auf die Finanzierung mittelständischer Unternehmen

Basel III Die Auswirkungen auf die Finanzierung mittelständischer Unternehmen Basel III Die Auswirkungen auf die Finanzierung mittelständischer Unternehmen Prof. Alexander Dürr Prof. Dr. Claudia Ossola-Haring unter Mitarbeit von: Napea Klassen, Frank Rapp, Erika Redcher, Andreas

Mehr

22. Nordfriesischer Existenzgründertag, 07.09.2012 Finanzierung der Existenzgründung Gesa Wichmann, Vertriebsleiterin Firmenkunden

22. Nordfriesischer Existenzgründertag, 07.09.2012 Finanzierung der Existenzgründung Gesa Wichmann, Vertriebsleiterin Firmenkunden 22. Nordfriesischer Existenzgründertag, 07.09.2012 Finanzierung der Existenzgründung Gesa Wichmann, Vertriebsleiterin Firmenkunden Seite: 1 Finanzierung Ihrer Existenzgründung Rating Finanzierung und Absicherung

Mehr

FIT FOR RATING Praxis-Workshop. Rating-Verfahren aus Sicht der Banken verstehen und zur Steigerung des Unternehmenserfolgs richtig einsetzen

FIT FOR RATING Praxis-Workshop. Rating-Verfahren aus Sicht der Banken verstehen und zur Steigerung des Unternehmenserfolgs richtig einsetzen FIT FOR RATING Praxis-Workshop Rating-Verfahren aus Sicht der Banken verstehen und zur Steigerung des Unternehmenserfolgs richtig einsetzen 2 Inhaltverzeichnis Seite 1 Was ist Rating?...3 2 Basel I und

Mehr

Finanzierungsmöglichkeiten jenseits der Hausbank

Finanzierungsmöglichkeiten jenseits der Hausbank Supply-Chain-Finanzierung Finanzierungsmöglichkeiten jenseits der Hausbank 09.01.14 Autor / Redakteur: Otto Johannsen / Claudia Otto Der klassische Bankkredit ist des Mittelstands liebstes Finanzierungsinstrument

Mehr

Von Generation zu Generation - Wie regele ich meine Nachfolge? Finanzierung und Fördermittel für Ihre Nachfolge

Von Generation zu Generation - Wie regele ich meine Nachfolge? Finanzierung und Fördermittel für Ihre Nachfolge Finanzierung und Fördermittel für Ihre Nachfolge Dr. Thomas Drews Olaf Schlenzig Geschäftsführer Bürgschaftsbank Mecklenburg-Vorpommern GmbH und Mittelständische Beteiligungsgesellschaft Mecklenburg-Vorpommern

Mehr

Finanz- und Liquiditätsplanung für Baubetriebe - Hausbank und Unternehmer, wer darf was erwarten? Osnabrücker Baubetriebstage 2010

Finanz- und Liquiditätsplanung für Baubetriebe - Hausbank und Unternehmer, wer darf was erwarten? Osnabrücker Baubetriebstage 2010 Fachhochschule University of Applied Sciences Finanz- und Liquiditätsplanung für Baubetriebe - Hausbank und Unternehmer, wer darf was erwarten? Vorstand der er Baubetriebstage 2010 Die Seminarunterlagen

Mehr

MERKBLATT MEZZANINE FINANZIERUNGSFORMEN. Starthilfe- und Unternehmensförderung

MERKBLATT MEZZANINE FINANZIERUNGSFORMEN. Starthilfe- und Unternehmensförderung MERKBLATT Starthilfe- und Unternehmensförderung MEZZANINE FINANZIERUNGSFORMEN Der Begriff Mezzanine stammt aus der Architektur und bezeichnet ein "Zwischengeschoss", das zwischen zwei Hauptstockwerken

Mehr

Adressenausfallrisiken. Von Marina Schalles und Julia Bradtke

Adressenausfallrisiken. Von Marina Schalles und Julia Bradtke Adressenausfallrisiken Von Marina Schalles und Julia Bradtke Adressenausfallrisiko Gliederung Adressenausfallrisiko Basel II EU 10 KWG/ Solvabilitätsverordnung Adressenausfallrisiko Gliederung Rating Kreditrisikomodelle

Mehr

Neue Kreditwürdigkeitsprüfung

Neue Kreditwürdigkeitsprüfung Bankinternes Rating 5.2 Kreditwürdigkeitsprüfung Seite 7 Neue Kreditwürdigkeitsprüfung Inhalt Bankinternes Rating-Verfahren Bankinterne Rating-Systeme Internes Rating nach Basel II Anforderungen an das

Mehr

29.10.2012 Kreditrating 2

29.10.2012 Kreditrating 2 Kreditrating Hintergründe, Bedeutung und Auswirkungen ADS Würzburg, 25. Oktober 2012 Oliver Paul Leasingfachberater / Abt. Firmenkunden EDEKABANK AG Mitglied der genossenschaftlichen FinanzGruppe Ratings

Mehr

Trends in der Finanzierung kleiner und mittlerer Unternehmen

Trends in der Finanzierung kleiner und mittlerer Unternehmen Symposium der FH Gelsenkirchen 14.03.2007 Trends in der Finanzierung kleiner und mittlerer Unternehmen Dr. Holger Frommann Geschäftsführer Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften e.v.

Mehr

Wie wäre es, wenn ich alle meine Forderungen immer sofort erhalten würde? Das wäre so wie Factoring.

Wie wäre es, wenn ich alle meine Forderungen immer sofort erhalten würde? Das wäre so wie Factoring. Wie wäre es, wenn ich alle meine Forderungen immer sofort erhalten würde? So funktioniert Factoring 3. Direktüberweisung der Rechnungssumme Händler 1. Lieferung der Ware und Erstellung der Rechnung 2.

Mehr

Unternehmensfinanzierung - Factoring

Unternehmensfinanzierung - Factoring Unternehmensfinanzierung - Factoring Vor dem Hintergrund der sich verändernden Rahmenbedingungen der Unternehmensfinanzierung durch Basel II und Rating gewinnen die Alternativen zur Fremdkapitalversorgung

Mehr

Finanzierung im Wandel

Finanzierung im Wandel Sonja Kolb Finanzierung im Wandel Anforderungen und Alternativen für den Mittelstand VDM Verlag Dr. Müller Inhaltsverzeichnis 1 Einleitung 1 1.1 Problemstellung und Zielsetzung des Buchs 1 1.2 Aufbau des

Mehr

Rating-Software zur Unternehmenssteuerung. Prof. Dr. Schneck Rating 1

Rating-Software zur Unternehmenssteuerung. Prof. Dr. Schneck Rating 1 Rating-Software zur Unternehmenssteuerung Prof. Dr. Schneck Rating 1 Prof. Dr. Schneck Rating 2 INHALTSÜBERSICHT Rating vor dem Hintergrund Basel II R-Cockpit TM als Lösung Praktische Umsetzung Prof. Dr.

Mehr

SCHRIFTENREIHE DES IFD

SCHRIFTENREIHE DES IFD Lü SCHRIFTENREIHE DES IFD Herausgegeben vom IFD Institut für Finanzund Dienstleistungsmanagement Prof. Dr. Joachim Prätsch Geschäftsführendes Vorstandsmitglied Prof. Dieter Leuthold Stellvertr. geschäftsführendes

Mehr

MERKBLATT MEZZANINE FINANZIERUNGSFORMEN: Starthilfe- und Unternehmensförderung

MERKBLATT MEZZANINE FINANZIERUNGSFORMEN: Starthilfe- und Unternehmensförderung MERKBLATT Starthilfe- und Unternehmensförderung MEZZANINE FINANZIERUNGSFORMEN: Der Begriff Mezzanine stammt aus der Architektur und bezeichnet ein "Zwischengeschoss", das zwischen zwei Hauptstockwerken

Mehr

Finanzierung heute und morgen

Finanzierung heute und morgen Kreditsicherungsstrategien für das Gastgewerbe Finanzierung heute und morgen Die neue Partnerschaft zwischen Kunde und Bank Thomas Ochsmann Ulrich Schmidt So könnte sich mancher Kunde fühlen! Kreditnehmer

Mehr

SPK Unternehmensberatung GmbH

SPK Unternehmensberatung GmbH SPK Unternehmensberatung GmbH Informationsabend Rating Herausforderung und Chance zugleich 4-Sterne Rating Deutschland SPK Unternehmensberatung GmbH Seite 2 SPK Das Logo SPK Unternehmensberatung GmbH Seite

Mehr

Rating Mittelstand. Schwächen erkennen Chancen nutzen! Rating Fördermittel Kreditprüfung Risikomanagement

Rating Mittelstand. Schwächen erkennen Chancen nutzen! Rating Fördermittel Kreditprüfung Risikomanagement Rating Mittelstand Schwächen erkennen Chancen nutzen! Rating Fördermittel Kreditprüfung Risikomanagement Besseres Rating günstigerer Kredit 3 Basel III- Unterlagen Rating Spezialist 2 Pre-Rating auf Basis

Mehr

24. Nordfriesischer Existenzgründertag, 30.1.2015 Finanzierung der Existenzgründung Gesa Wichmann, Vertriebsleiterin Firmenkunden

24. Nordfriesischer Existenzgründertag, 30.1.2015 Finanzierung der Existenzgründung Gesa Wichmann, Vertriebsleiterin Firmenkunden Nord-Ostsee Sparkasse 24. Nordfriesischer Existenzgründertag, 30.1.2015 Finanzierung der Existenzgründung Gesa Wichmann, Vertriebsleiterin Firmenkunden Finanzierung Ihrer Existenzgründung Rating Finanzierung

Mehr

MEZZANINE FINANZIERUNGSFORMEN:

MEZZANINE FINANZIERUNGSFORMEN: MEZZANINE FINANZIERUNGSFORMEN: Der Begriff Mezzanine stammt aus der Architektur und bezeichnet ein "Zwischengeschoss", das zwischen zwei Hauptstockwerken steht. Mezzanine Finanzierungen (auch als hybride

Mehr

BASEL. Prof. Dr. Dr. F. J. Radermacher Datenbanken/Künstliche Intelligenz. franz-josef.radermacher@uni-ulm.de

BASEL. Prof. Dr. Dr. F. J. Radermacher Datenbanken/Künstliche Intelligenz. franz-josef.radermacher@uni-ulm.de Prof. Dr. Dr. F. J. Radermacher Datenbanken/Künstliche Intelligenz franz-josef.radermacher@uni-ulm.de Seite 2 Eigenkapitalunterlegung laut Basel I Aktiva Kredite, Anleihen etc. Risikogewichtete Aktiva

Mehr

Vom Inventar zur Bilanz

Vom Inventar zur Bilanz Vom Inventar zur Bilanz Quelle: http://www.iwk-svk-dresden.de/demo/bwlex/bwlex-ns.htm 1 Vom Inventar zur Bilanz Eine Bilanz ist im handels- und steuerrechtlichen Sinne eine stichtagsbezogene Gegenüberstellung

Mehr

Kreditvergabe der Hausbank - Blick in die black box -

Kreditvergabe der Hausbank - Blick in die black box - Kreditvergabe der Hausbank - Blick in die black box - Finanzforum für Steuerberater 25.06.2012 Seite 1 Kreditvergabe der Hausbank Kreditanfrage Kreditzusage Infos Unterlagen! Angebot Firmenkundenberater

Mehr

Das Firmenkundengeschäft der Banken im Wandel Chancen für den Mittelstand

Das Firmenkundengeschäft der Banken im Wandel Chancen für den Mittelstand Das Firmenkundengeschäft der Banken im Wandel Chancen für den Mittelstand Henryk Deter, cometis AG Bad Homburg, 25. April 2003 1 1. Status Quo Unternehmen in Deutschland EK-Quote: 17% Kredit wichtigstes

Mehr

Mezzanine Finanzierung mittelständischer Unternehmen

Mezzanine Finanzierung mittelständischer Unternehmen Mezzanine Finanzierung mittelständischer Unternehmen Michael Helm Wirtschaftsprüfer Steuerberater 8. und 9. Mai 2008 www.salans.de Übersicht 1. Unternehmensfinanzierung aber wie? 2. Vor- und Nachteile

Mehr

Rating: Bedeutung und Auswirkungen

Rating: Bedeutung und Auswirkungen Rating: Bedeutung und Auswirkungen Ohne Rating kein Kredit und ohne Kredit kein Wachstum Basel II/Basel III und MaRisk schreiben den Banken Rating als Instrument der Risikomessung verbindlich vor. Es handelt

Mehr

Keine Angst vor einer möglichen Kreditklemme

Keine Angst vor einer möglichen Kreditklemme Keine Angst vor einer möglichen Kreditklemme Betriebswirte des Handwerks Veranstaltung am 10. Mai 2010 Ralf Klinner, Kundenberater Kammern, Innungen und Verbände Agenda 1. Begrüßung 2. Das Gespenst der

Mehr

Unternehmensfinanzierung: Noch kein Grund zur Entwarnung. aber Fortschritte bei der Anpassung an neue Spielregeln des Finanzmarkts

Unternehmensfinanzierung: Noch kein Grund zur Entwarnung. aber Fortschritte bei der Anpassung an neue Spielregeln des Finanzmarkts Unternehmensfinanzierung: Noch kein Grund zur Entwarnung aber Fortschritte bei der Anpassung an neue Spielregeln des Finanzmarkts Auswertung der Unternehmensbefragung 2003/2004 (Kurzfassung) GESAMTVERBAND

Mehr

Neuere Finanzierungsformen als Alternative zum Bankkredit

Neuere Finanzierungsformen als Alternative zum Bankkredit Neuere Finanzierungsformen als Alternative zum Bankkredit Präsentation im Rahmen der Vorlesung Praxis der Unternehmensfinanzierung bei Prof. Dr. Sartor Neuere Finanzierungsformen als Alternative zum Bankkredit

Mehr

Transparenz!? Moderne Beziehungen zwischen Unternehmen und Kapitalgebern

Transparenz!? Moderne Beziehungen zwischen Unternehmen und Kapitalgebern Transparenz!? Moderne Beziehungen zwischen Unternehmen und Kapitalgebern Michael Diegelmann, cometis AG Frankfurt am Main, 25. Februar 2003 Agenda 1. Einleitung 2. Situationsanalyse deutscher Mittelstand

Mehr

- Basel II - Ratingansätze zur Kreditrisikomessung Anforderungen an die Banken und Auswirkungen auf den Mittelstand

- Basel II - Ratingansätze zur Kreditrisikomessung Anforderungen an die Banken und Auswirkungen auf den Mittelstand - Basel II - Ratingansätze zur Kreditrisikomessung Anforderungen an die Banken und Auswirkungen auf den Mittelstand - Januar 2001 Basel II verabschiedet - Basler Ausschuss ist ein unabhängiges an die Bank

Mehr

Rating - Einfach und schnell verbessern (oder: Kreditverhandlungen sind nicht erst seit der Finanzkrise ein heikles Thema)

Rating - Einfach und schnell verbessern (oder: Kreditverhandlungen sind nicht erst seit der Finanzkrise ein heikles Thema) Rainer Langen Rating - Einfach und schnell verbessern (oder: Kreditverhandlungen sind nicht erst seit der Finanzkrise ein heikles Thema) Veranstaltung der Wirtschaftsjunioren Bad Kreuznach, 21. September

Mehr

Optimieren Sie die Kreditwürdigkeit Ihres Unternehmens bei Ihrer Sparkasse oder Bank

Optimieren Sie die Kreditwürdigkeit Ihres Unternehmens bei Ihrer Sparkasse oder Bank Herzlich willkommen s 20. September 2012 s Optimieren Sie die Kreditwürdigkeit Ihres Unternehmens bei Ihrer Sparkasse oder Bank 20.09.2012 Sparkasse Seite 1 Agenda 1. Vorstellung der Sparkasse 2. Faktoren,

Mehr

Forum 7. 8. Juli 2015 Mittelstandsforum Stuttgart

Forum 7. 8. Juli 2015 Mittelstandsforum Stuttgart Forum 7 1 8. Juli 2015 Mittelstandsforum Stuttgart Wachstum braucht Platz wie L-Bank, Bürgschaftsbank und MBG Mittelständische Beteiligungsgesellschaft Baden-Württemberg eine Sprunginvestition unterstützen

Mehr

Basel III und Bankenregulierung. Einfluss auf die Finanzierung von KMU

Basel III und Bankenregulierung. Einfluss auf die Finanzierung von KMU Basel III und Bankenregulierung Einfluss auf die Finanzierung von KMU Netzwerktreffen Unternehmenssicherung - 25. Juni 2015 Martin van Treeck, IHK Düsseldorf Übersicht Wie ist die aktuelle Lage bei der

Mehr

Factoring Glossar. Quelle: Dresdner Factoring AG. Das Factoring Glossar stellt nicht den Anspruch auf Vollständigkeit Irrtum möglich

Factoring Glossar. Quelle: Dresdner Factoring AG. Das Factoring Glossar stellt nicht den Anspruch auf Vollständigkeit Irrtum möglich Asset Backed Finanzierung Grundlage dieser Finanzierungen ist der Verkauf von Forderungen aus Außenständen eines Unternehmens. Mit dieser Finanzierungsmethode kann man sowohl die Liquiditätsversorgung

Mehr

Sprechen Sie mit Ihrer Bank auf Augenhöhe! Begriffe und Tipps für das Bankgespräch

Sprechen Sie mit Ihrer Bank auf Augenhöhe! Begriffe und Tipps für das Bankgespräch Sprechen Sie mit Ihrer Bank auf Augenhöhe! Begriffe und Tipps für das Bankgespräch IHRE REFERENTIN: Gabriele Taphorn Bankkauffrau, Dipl. Betriebswirtin 14 Jahre Firmenkundenberaterin im Bereich öffentliche

Mehr

Checkliste 3 Vorbereitung auf ein Bankgespräch

Checkliste 3 Vorbereitung auf ein Bankgespräch Checkliste 3 Vorbereitung auf ein Bankgespräch Ganz egal ob Sie Startkapital für Ihr Unternehmen benötigen oder nur einen Kontokorrentkreditrahmen für die Abwicklung Ihrer laufenden Geschäfte benötigen,

Mehr

Liquidität und Schutz vor Forderungsausfällen für die Mitglieder und Kunden der. Maler-Einkauf Rhein-Ruhr eg

Liquidität und Schutz vor Forderungsausfällen für die Mitglieder und Kunden der. Maler-Einkauf Rhein-Ruhr eg Liquidität und Schutz vor Forderungsausfällen für die Mitglieder und Kunden der Maler-Einkauf Rhein-Ruhr eg Inhaltsverzeichnis 1) Factoring 2) Warenkreditversicherung 3) Wareneinkaufsfinanzierung 4) Forderungsmanagement,

Mehr

Ich brauche Geld Erfolgreiche Finanzierungsverhandlungen mit der Bank

Ich brauche Geld Erfolgreiche Finanzierungsverhandlungen mit der Bank NewCome 2011 - Erfolgreiche Finanzierungsverhandlungen mit der Bank 1./2.4.2011Seite 1 Ich brauche Geld Erfolgreiche Finanzierungsverhandlungen mit der Bank NewCome 2011 Messe und Landeskongress rund um

Mehr

factoring entlastung liquidität ansprechpartner besseres rating effizientes capital erfolg unabhängige beratung zeit ersparnis nachhaltiger

factoring entlastung liquidität ansprechpartner besseres rating effizientes capital erfolg unabhängige beratung zeit ersparnis nachhaltiger nachhaltiger unabhängige beratung forderungsverkauf gebühren sparen erfolg liquidität bonität ausfallschutz factoring vermittlung ersparnis zeit betreuung entlastung starten neutraler anbietervergleich

Mehr

Tipps für ein Bankgespräch

Tipps für ein Bankgespräch Tipps für ein Bankgespräch Download von www.reinhardstrempel.de Betriebsberater Dipl.-Kfm. Reinhard Strempel Gründercoach Gründercoaching Controlling Finanzierung Fachkundige Stellungnahmen Sofortberatung

Mehr

PRESSEKONFERENZ RISIKOGERECHTE ZINSEN BEI GEWERBLICHEN FÖRDERPROGRAMMEN. Hans W. Reich

PRESSEKONFERENZ RISIKOGERECHTE ZINSEN BEI GEWERBLICHEN FÖRDERPROGRAMMEN. Hans W. Reich PRESSEKONFERENZ RISIKOGERECHTE ZINSEN BEI GEWERBLICHEN FÖRDERPROGRAMMEN Ausführungen von Hans W. Reich Sprecher des Vorstands (Es gilt das gesprochene Wort.) sehr geehrter Herr Bundesminister Clement,

Mehr

Basel II und Konsequenzen für Land- und Forstwirte

Basel II und Konsequenzen für Land- und Forstwirte Basel II und Konsequenzen für Land- und Forstwirte Herbstseminar 2005 Zukunftsperspektiven der Land- und Forstwirtschaft / Neue Bewirtschaftungsformen / Finanzierungsfragen Montag, 21.11.2005 Dr. Christian

Mehr

Wie verbessere ich mein Bankenrating?

Wie verbessere ich mein Bankenrating? Wie verbessere ich mein Bankenrating? Seminar 1: Finanz- und Ertragslage Was versteht man unter Rating? Ratings geben durch definierte Symbole eine Bonitätsauskunft über einen Schuldner und schätzen damit

Mehr

Wie sieht in der heutigen Wirtschaftslage die richtige Finanzierung für Ihr Unternehmen aus?

Wie sieht in der heutigen Wirtschaftslage die richtige Finanzierung für Ihr Unternehmen aus? Wie sieht in der heutigen Wirtschaftslage die richtige Finanzierung für Ihr Unternehmen aus? Finanzierung - welche ist die richtige? Das Bankgespräch Das Bankgespräch Ergreifen Sie die Initiative - warten

Mehr

Ohne Eigenmittel finanzieren: Förderung für junge GmbHs

Ohne Eigenmittel finanzieren: Förderung für junge GmbHs fördermittel-katalog, teil 3 Fö 3 / 1 Ohne Eigenmittel finanieren: Förderung für junge GmbHs darum geht es: Das Förderprogramm ERP-Kapital für Wachstum ist für Sie interessant, wenn sich Ihre GmbH im 2.

Mehr

Finanzwirtschat Ⅶ. Basel II und Rating. Meihua Peng Zhuo Zhang

Finanzwirtschat Ⅶ. Basel II und Rating. Meihua Peng Zhuo Zhang Finanzwirtschat Ⅶ Basel II und Rating Meihua Peng Zhuo Zhang Gliederung Geschichte und Entwicklung Inhalt von Basel II - Die Ziele von Basel II - Die drei Säulen Rating - Begriff eines Ratings - Externes

Mehr

Fragenkatalog. zum MAR - BasisCheck. MAR Gesellschaft für Mittelstandsund Ärzterating mbh Linus-Pauling-Weg 8. 48155 Münster.

Fragenkatalog. zum MAR - BasisCheck. MAR Gesellschaft für Mittelstandsund Ärzterating mbh Linus-Pauling-Weg 8. 48155 Münster. Fragenkatalog zum MAR - BasisCheck Firmenname Ansprechpartner Telefonnummer Datum: Interne Nr.: Die Chance einer ausgewogenen Finanzstruktur in mittelständischen Unternehmen bleibt oftmals ungenutzt, da

Mehr

Zeitgemäße Unternehmensfinanzierung Warum gehört Factoring dazu?

Zeitgemäße Unternehmensfinanzierung Warum gehört Factoring dazu? Zeitgemäße Unternehmensfinanzierung Warum gehört Factoring dazu? Für: IHK Magdeburg Jens-Christian Eberhardt Magdeburg, 23. Oktober 2015 Inhaltsverzeichnis 1. Kurzvorstellung Referent und Dresdner Factoring

Mehr

Basel II: Was geht uns das an?

Basel II: Was geht uns das an? Basel II: Was geht uns das an? Antworten eines Rating Advisors zu Risiko- und Bonitätsmanagement von Jens Bergner, Zertifizierter Rating Advisor (Rating Cert, IHK) j bergner consulting, Radebeul unternehmensberatung

Mehr

Reiner-Peter Doll. Die Finanzierung von Nonprofit-Organisationen im Hinblick auf Basel II. - Eine theoretische und empirisch-explorative Analyse -

Reiner-Peter Doll. Die Finanzierung von Nonprofit-Organisationen im Hinblick auf Basel II. - Eine theoretische und empirisch-explorative Analyse - Reiner-Peter Doll Die Finanzierung von Nonprofit-Organisationen im Hinblick auf Basel II - Eine theoretische und empirisch-explorative Analyse - Verlag P.C.O. Bayreuth Abbildungsverzeichnis Tabellenverzeichnis

Mehr

3.1 Finanzielle Ziele 1. 3.1 Finanzielle Ziele S. 67. Welche vier finanziellen Zielsetzungen muss eine Unternehmung berücksichtigen?

3.1 Finanzielle Ziele 1. 3.1 Finanzielle Ziele S. 67. Welche vier finanziellen Zielsetzungen muss eine Unternehmung berücksichtigen? 3.1 Finanzielle Ziele 1 3.1 Finanzielle Ziele S. 67 Welche vier finanziellen Zielsetzungen muss eine Unternehmung berücksichtigen? Zahlungsbereitschaft Gewinn und Rentabilität Kapitalbedarf Finanzielle

Mehr

KfW-Research. WirtschaftsObserver online. Wann wirkt Mezzanine-Kapital Rating stärkend? Nr. 23, Mai 2007.

KfW-Research. WirtschaftsObserver online. Wann wirkt Mezzanine-Kapital Rating stärkend? Nr. 23, Mai 2007. KfW-Research. WirtschaftsObserver online. Wann wirkt Mezzanine-Kapital Rating stärkend? Nr. 23, Mai 2007. Wann wirkt Mezzanine-Kapital Rating stärkend? Der Markt für Mezzanine-Kapital hat sich in den letzten

Mehr

Anlage zur Konditionenübersicht für Endkreditnehmer

Anlage zur Konditionenübersicht für Endkreditnehmer Unternehmen stehen wirtschaftlich sehr unterschiedlich da; ebenso gibt es vielfältige Besicherungsmöglichkeiten für einen Kredit. Risikogerechte Zinsen berücksichtigen dies und erleichtern somit vielen

Mehr

Finanzierung von Existenzgründungen

Finanzierung von Existenzgründungen Finanzierung von Existenzgründungen Inhaltsübersicht Der Geschäftsplan / Businessplan Weitere notwendige Finanzierungsunterlagen Sonstige Aspekte bei der Existenzgründung Finanzierungsarten und Mittelgeber

Mehr

Bonitäts- und Zinsrisiken

Bonitäts- und Zinsrisiken Bonitäts- und Zinsrisiken Was ist Rating? Von Aneta Nowak Rentenpapiere sind nicht risikolos! Arten von Risiken: Ausfallrisiken (Bonitätsrisiken) Zinsrisiken Sonstige Risiken wie z.b. das Inflationsrisiko

Mehr

Bankkredit adieu! Sonja Riehm, Ashok Riehm. Die besten Finanzierungsalternativen. Neue Wege der Kapitalbeschaffung

Bankkredit adieu! Sonja Riehm, Ashok Riehm. Die besten Finanzierungsalternativen. Neue Wege der Kapitalbeschaffung Sonja Riehm, Ashok Riehm Bankkredit adieu! Die besten Finanzierungsalternativen Neue Wege der Kapitalbeschaffung BusinessVillage Update your Knowledge! Inhalt Hinweise zu diesem Buch...5 Danksagung...6

Mehr

Sicherung und Optimierung der Liquidität in einem Unternehmen - Ergänzung zu Banklinien

Sicherung und Optimierung der Liquidität in einem Unternehmen - Ergänzung zu Banklinien Sicherung und Optimierung der Liquidität in einem Unternehmen - Ergänzung zu Banklinien Junge & Co Versicherungsmakler GmbH Fachbereich Kreditversicherung -Trade Credit Risks Jörg Peters Potsdam 12.11.

Mehr

Univ.-Prof. Dr. Gerd Waschbusch. Kapitalakquisition unter der Ägide von Basel II Anforderungen an mittelständische Unternehmen

Univ.-Prof. Dr. Gerd Waschbusch. Kapitalakquisition unter der Ägide von Basel II Anforderungen an mittelständische Unternehmen Univ.-Prof. Dr. Gerd Waschbusch Kapitalakquisition unter der Ägide von Basel II Anforderungen an mittelständische Unternehmen Vortrag im Rahmen des 2. Unternehmertages der Universität des Saarlandes am

Mehr

Risikogerechtes Zinssystem für gewerbliche Förderkreditprogramme

Risikogerechtes Zinssystem für gewerbliche Förderkreditprogramme Risikogerechtes Zinssystem für gewerbliche Förderkreditprogramme Agenda Eckpunkte des risikogerechten KfW-Zinssystems Wie funktioniert das risikogerechte Zinssystem im Detail? Informationen für Endkreditnehmer

Mehr

INNOVATIVE FINANZIERUNGS-

INNOVATIVE FINANZIERUNGS- 1 WHITEPAPER INNOVATIVE FINANZIERUNGS- Spezialausgabe 2015 MODELLE 2 FINANZIERUNG MAL ANDERS - INNOVATIVE FINANZIERUNGSMODELLE FÜR KLEINE UND MITTELSTÄNDISCHE UNTERNEHMEN EINE WELT JENSEITS DES KONTOKORRENTKREDITS

Mehr

4 - Navigationspfad für rwfhso2q04 vom 29.07.2004. Kapitel 4. rwfhso2q04nav 29.07.2004 Seite 1 / 13

4 - Navigationspfad für rwfhso2q04 vom 29.07.2004. Kapitel 4. rwfhso2q04nav 29.07.2004 Seite 1 / 13 Finanzierung Kapitel 4 rwfhso2q04nav 29.07.2004 Seite 1 / 13 Inhaltsverzeichnis 1. Einleitung... 3 1.2 Lernziele... 3 2.2 Vor- und Nachteile der Eigenfinanzierungsarten... 4 2.3 Vor- und Nachteile der

Mehr

UNTERNEHMENSFINANZIERUNG FACTORING

UNTERNEHMENSFINANZIERUNG FACTORING UNTERNEHMENSFINANZIERUNG FACTORING Die sich verändernden Rahmenbedingungen der Unternehmensfinanzierung durch internationale Regulierungsmaßnahmen (Basel III) und bankinterne Ratingverfahren haben Auswirkungen

Mehr

Kreditesichern. durch Planungund Controlling. -Basel II und bankinternes Rating - Dr. Roland Wolf. Kredite sichern Basel II und Rating 1/37

Kreditesichern. durch Planungund Controlling. -Basel II und bankinternes Rating - Dr. Roland Wolf. Kredite sichern Basel II und Rating 1/37 Kreditesichern durch Planungund Controlling -Basel II und bankinternes Rating - Dr. Roland Wolf Kredite sichern Basel II und Rating 1/37 Problemstellung Schon immer war es gute betriebswirtschaftliche

Mehr

Wachstumsfinanzierung - Chancen und Risiken -

Wachstumsfinanzierung - Chancen und Risiken - Wachstumsfinanzierung - Chancen und Risiken - Wachstumsfinanzierung - Chancen und Risiken 1. Maßgeschneiderte Finanzierung? 2. Wachstumsstrategien 3. Wachstumsfinanzierung 4. Finanzierungsarten 5. Beteiligungsformen

Mehr

LIQUIDE BLEIBEN WACHSTUM SICHERN

LIQUIDE BLEIBEN WACHSTUM SICHERN FACTORING AUF SCHWEDISCH LIQUIDE BLEIBEN WACHSTUM SICHERN Selektives Factoring die neue Lösung mit der Sie gezielt, schnell und einfach an Ihr Geld kommen. www.parkerhouse.de ERFAHRUNG UND SICHERHEIT Parkerhouse

Mehr

Factoring. Ein Finanzierungsbaustein für den Mittelstand. Präsentation für. "Finanzierung einmal anders - innovative Konzepte für den Mittelstand

Factoring. Ein Finanzierungsbaustein für den Mittelstand. Präsentation für. Finanzierung einmal anders - innovative Konzepte für den Mittelstand Factoring Ein Finanzierungsbaustein für den Mittelstand Präsentation für "Finanzierung einmal anders - innovative Konzepte für den Mittelstand Deutsche Factoring Bank - Kurzvorstellung Gründungsjahr 1971

Mehr

Kreditversicherung richtig nutzen. Unternehmerfrühstück GÖRG Rechtsanwälte München, 9. Dezember 2009

Kreditversicherung richtig nutzen. Unternehmerfrühstück GÖRG Rechtsanwälte München, 9. Dezember 2009 Kreditversicherung richtig nutzen Unternehmerfrühstück GÖRG Rechtsanwälte München, 9. Dezember 2009 Dr. Thomas Langen Regional Director Deutschland, Mittel- und Osteuropa Atradius Kreditversicherung Agenda

Mehr

MITTELSTANDSFINANZIERUNG RATING ALS CHANCE

MITTELSTANDSFINANZIERUNG RATING ALS CHANCE MERKBLATT Starthilfe- und Unternehmensförderung MITTELSTANDSFINANZIERUNG RATING ALS CHANCE Basel II und Rating Wie ändern sich die Finanzierungsvoraussetzungen und möglichkeiten mittelständischer Unternehmen

Mehr

Thema: Existenzgründungsfinanzierung KfW Gründerkredit ERP-Kapital KfW-Unternehmerkredit Mikrokredit Stichwort Eigenkapital Gerade in der Startphase eine Existenzgründung benötigen Gründer für den Unternehmensaufbau,

Mehr

VR-Rating Agrar Grundlage zur risikogerechten Bepreisung im Agrargeschäft

VR-Rating Agrar Grundlage zur risikogerechten Bepreisung im Agrargeschäft Grundlage zur risikogerechten Bepreisung im Agrargeschäft Vortrag im Rahmen der gemeinsamen Veranstaltung der Westerwald Bank eg und des Bauern- und Winzerverband Rheinland-Nassau e.v. Hachenburg, Referent:

Mehr

Crefo Factoring. crefo. factoring westfalen. Die intelligente Finanzierung für den Mittelstand

Crefo Factoring. crefo. factoring westfalen. Die intelligente Finanzierung für den Mittelstand Crefo Factoring Die intelligente Finanzierung für den Mittelstand sofortige Liquidität Forderungsausfallschutz zu 100 % individueller Service schnell, unkompliziert und transparent crefo factoring westfalen

Mehr

Neues Gewand neue Produkte von

Neues Gewand neue Produkte von Neues Gewand neue Produkte von Warum neues Gewand? 2 Neugeschäft 3 Bestandsgeschäft 4 Neue Internetpräsenz 5 6 Effekte der Neuausrichtung Schnell und flexibel, lösungsorientiert und transparent in der

Mehr

Rating. Rating. Informationen über. (Bedeutung, Konsequenzen, Anforderungen) Harry Donau - Unternehmensberatung

Rating. Rating. Informationen über. (Bedeutung, Konsequenzen, Anforderungen) Harry Donau - Unternehmensberatung Rating Informationen über Rating (Bedeutung, Konsequenzen, Anforderungen) Harry Donau - Unternehmensberatung RATING Basel II, die Richtlinien des Baseler Ausschusses der Bankenaufsicht, verpflichtet die

Mehr

Finanzierungskonditionen der Unternehmen IHK-Expertenbefragung zur Unternehmensfinanzierung 1. Halbjahr 2010

Finanzierungskonditionen der Unternehmen IHK-Expertenbefragung zur Unternehmensfinanzierung 1. Halbjahr 2010 Finanzierungskonditionen der Unternehmen IHK-Expertenbefragung zur Unternehmensfinanzierung 1. Halbjahr 2010 Ergebnisse einer DIHK-Umfrage bei den Industrie- und Handelskammern Deutscher Industrie- und

Mehr

Zusammenfassung. Berlin, März 2011. fokus:unternehmen. Eine Information der privaten Banken

Zusammenfassung. Berlin, März 2011. fokus:unternehmen. Eine Information der privaten Banken 1 Öffentliche Förderung Zusammenfassung Berlin, März 2011 fokus:unternehmen Eine Information der privaten Banken Öffentliche Förderung Inhalt I. Was sind öffentliche Fördermittel? Unternehmen stehen immer

Mehr

Förderangebote der KfW: Finanzierung und Beratung

Förderangebote der KfW: Finanzierung und Beratung Förderangebote der KfW: Finanzierung und Beratung Finanzierungsmöglichkeiten für Existenzgründer/Jungunternehmer Bad Tölz, 03.03.2007 Ihr Referent Robert Nau KfW Mittelstandsbank Ludwig-Erhard-Platz 1

Mehr

Rating die Herausforderung für die Mittelstandsfinanzierung 23.02.2005 WEP / WRR

Rating die Herausforderung für die Mittelstandsfinanzierung 23.02.2005 WEP / WRR Rating die Herausforderung für die Mittelstandsfinanzierung 23.02.2005 Rating Rating = eine durch Benotung standardisierte Beurteilung und Einstufung der Bonität eines potentiellen Schuldner (= Ausfallwahrscheinlichkeit

Mehr

Factoring. Die Lösung, die unternehmerische Freiräume schafft. Im FinanzVerbund der Volksbanken Raiffeisenbanken

Factoring. Die Lösung, die unternehmerische Freiräume schafft. Im FinanzVerbund der Volksbanken Raiffeisenbanken Factoring die unternehmerische Freiräume schafft Im FinanzVerbund der Volksbanken Raiffeisenbanken Factoring Diese moderne Finanz-Dienst-Leistung der VR FACTOREM orientiert sich an den individuellen Bedürfnissen

Mehr

Bankenbeziehung des Schweizer Garagen- und Autogewerbes

Bankenbeziehung des Schweizer Garagen- und Autogewerbes Bankenbeziehung des Schweizer Garagen- und Autogewerbes Auto & Wirtschaft, 17. Juni 2015 Patrick Sulser, Leiter Marktgebiet Zürich-City, Zürcher Kantonalbank Autogewerbe Mittelfristige Chancen-Risiken-Bewertung

Mehr

Fördermittel zur Finanzierung von Unternehmensnachfolgen

Fördermittel zur Finanzierung von Unternehmensnachfolgen Fördermittel zur Finanzierung von Unternehmensnachfolgen 71.000 Unternehmensnachfolgen jährlich Nach einer Untersuchung der KfW-Mittelstandsbank haben Unternehmensnachfolgen in Deutschland erheblich an

Mehr

firmenkredit Finanzierungen auf unkomplizierte, transparente Art

firmenkredit Finanzierungen auf unkomplizierte, transparente Art firmenkredit Finanzierungen auf unkomplizierte, transparente Art klarheit und transparenz Sie planen eine Investition? Oder Sie möchten sich ganz grundsätzlich über die Möglichkeiten unterhalten, die Ihnen

Mehr

Die KfW-Mittelstandsförderung. Kerstin Kiehl Abteilungsdirektorin der KfW Bankengruppe Berlin, 24. September 2008

Die KfW-Mittelstandsförderung. Kerstin Kiehl Abteilungsdirektorin der KfW Bankengruppe Berlin, 24. September 2008 Die KfW-Mittelstandsförderung Kerstin Kiehl Abteilungsdirektorin der KfW Bankengruppe Berlin, 24. September 2008 Markenstruktur Förderung Mittelstand, Existenzgründer, Start-ups Förderung Wohnungswirtschaft,

Mehr

Finanzierungspartnerschaften als Modell. Herausforderungen und Strategie für erfolgreiche Finanzierungsgespräche

Finanzierungspartnerschaften als Modell. Herausforderungen und Strategie für erfolgreiche Finanzierungsgespräche Finanzierungspartnerschaften als Modell. Herausforderungen und Strategie für erfolgreiche Finanzierungsgespräche Herr Prof. Dr. Harald Schmitz Generalbevollmächtigter Bank für Sozialwirtschaft AG Verein

Mehr

Landwirtschaftliche Finanzierung aus Sicht der Bank

Landwirtschaftliche Finanzierung aus Sicht der Bank Landwirtschaftliche Finanzierung aus Sicht der Bank Dienstag, 17. Juni 2014 Vortragsveranstaltung BEST 3 Geflügelernährung GmbH Oldenburgische Landesbank AG Agenda 1 Vorstellung der OLB 2 Chancen und Risiken

Mehr

Wachstum finanzieren. Maßgeschneiderte Finanzierungskonzepte für die wirtschaftliche Unabhängigkeit Ihres Unternehmens.

Wachstum finanzieren. Maßgeschneiderte Finanzierungskonzepte für die wirtschaftliche Unabhängigkeit Ihres Unternehmens. Wachstum finanzieren. Maßgeschneiderte Finanzierungskonzepte für die wirtschaftliche Unabhängigkeit Ihres Unternehmens. Optimale Lösungen und effiziente Prozesse durch das LEASFINANZ Maklermanagement.

Mehr

Mit Sicherheit in die Zukunft

Mit Sicherheit in die Zukunft Mit Sicherheit in die Zukunft Fördertag Berlin-Brandenburg 2011 08.06.2011 Michael Wowra, Hans Witkowski BBB Bürgschaftsbank zu Berlin-Brandenburg GmbH 1 Partnerschaft auf vernünftiger Basis: Wir verbürgen

Mehr