SIX Themenanlass. Zürich, 21. Januar 2015

Transkript

1 SIX Themenanlass

2 Agenda SIX im Dienste des Schweizer Finanzplatz Financial Information Finanzdaten und Regulierung: Ausgewählte Dienstleistungen Herausforderungen für SIX im aktuellen Umfeld Dr. Urs Rüegsegger Robert Jeanbart Ivo Bieri Dr. Urs Rüegsegger 2

3 SIX in Zahlen 3,7 Milliarden Kurstelegramme werden täglich produziert 73 Terabyte an Backup-Daten werden pro Tag abgespeichert Mal tritt SIX täglich im Clearing als zentrale Gegenpartei auf 0, Sekunden dauert die Latenzzeit im Aktienhandel 1,7 Millionen Transaktionen laufen täglich im Zahlungsverkehr zwischen Banken über SIC. 12,4 Millionen Finanzinstrumente deckt das Datenuniversum ab 4 Milliarden Schweizer Franken werden pro Handelstag an der Börse umgesetzt Kartentransaktionen werden täglich verarbeitet 2,9 Billionen Schweizer Franken an Kundenvermögen werden in den Depots verwaltet 154 Millionen Schweizer Franken werden täglich mit Kredit- und Debitkarten umgesetzt 1,6 Petabyte Speicherkapazität wird im Rechenzentrum verwaltet 3

4 Einzigartiges Portfolio Swiss Exchange Securities Services Financial Information Payment Services Zulassung Clearing Marktdaten Kartengeschäft Börsenhandel Settlement Referenzdaten Marktdaten und Indizes Verwahrung Aktienregister Displays Solutions Repo- Dienstleistungen Interbank Clearing LSV, Paynet, Direct Debit 4

5 Erfolgreiche Umsetzung des eingeschlagenen Weges 1 Merger & Integration Positionierung als führender Infrastrukturanbieter Gewährleisten von Leistungsfähigkeit und Verfügbarkeit der Systeme auf höchstem Niveau 2 3 Restrukturierung & Repositionierung Wachstum & Innovation Integration des Kartengeschäfts Reorganisation Data Management (DFI) Strukturelle Anpassungen an Marktumfeld (DSS) Vereinfachung der IT-Systemlandschaft (DSX) Zentralisierung aller IT-Funktionen (Division Global IT) Akquisitionen: Stoxx (Anteil DJ), Cetrel, PayLife Bank, Oslo Clearing Umsatzwachstum in allen Divisionen Entwicklung neuer Dienstleistungen 5

6 Strategische Stossrichtungen Vertiefung der Kundenbeziehung Erhöhung Geschäftsvolumen Konsequente Ausrichtung an Marktentwicklung und Kundenbedürfnissen Aufbau partnerschaftlicher Kundenbeziehungen Erreichung grösstmöglicher Skaleneffekte Internationales Wachstum und internationale Präsenz Steigerung von Effizienz und Profitabilität Senkung der Betriebskosten bei unverändert hoher Qualität und Stabilität Modulare und standardisierte Plattformen Schnelle Entscheidungsprozesse und hohe Umsetzungskompetenz Stärkung der Innovationskraft Differenzierung im Wettbewerb durch innovative Dienstleistungen Positionierung als innovatives Unternehmen Beitrag zur Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit des Schweizer Finanzplatzes 6

7 SIX trägt zur Wettbewerbsfähigkeit des Schweizer Finanzplatzes bei Betrieb der systemisch relevanten Infrastruktur minimiert Risiken dank Bündelung des erforderlichen Know Hows Qualitativ hochstehende Dienstleistungen und kompetitive Preise durch fortlaufende Steigerung der Produktivität Beitrag zur Effizienzsteigerung der Banken durch Konsolidierung von nicht-differenzierenden Aktivitäten Beitrag zur Differenzierung unserer Kunden durch innovative Dienstleistungen 7

9 About Financial Information We are a leading global provider of data services and tailored solutions for financial and insurance firms, corporations and the media. Founded in 1930 Essential piece of the SIX Swiss value chain International player with global focus and local expertise Unique data universe in terms of information depth, breadth and structure Core business in reference data Award-winning provider of internationally sourced data Trusted client and industry partner 9

10 SIX Financial Information: Key Figures We have 85 years of experience in delivering high-quality financial information to the global financial industry. We are the 3rd biggest data vendor in Europe, the Middle East and Africa. (Source: Financial Market Data/Analysis Global Share & Segment Sizing 2014 by Burton & Tayor). Our data universe is comprised of 15.7 million financial instruments. We provide data in support of more than 50 national, regional and global regulatory, compliance and tax requirements. Our IT infrastructure delivers over 100 terabytes of data to our clients monthly. In 2014 we issued billion financial instrument price updates. 10

11 The role of data vendors in the financial industry ISSUERS Raw data sent: - in different formats & structures - with diverging fields - with errors & gaps - at different frequencies Data is delivered: - in a consolidated format with a uniform structure - with accurate & complete information - at desired frequencies - including uniform prices & asset classes INVESTORS RAW DATA READY TO USE DATA EXCHANGES DATA VENDORS The Market seeks capital Data vendors contribute to the functioning of the financial market Investors offer capital 11

12 From the sources to clients at SIX Financial Information DATA INPUT Data types and sources: - Reference, market, pricing, tax, regulatory, corporate actions, news worldwide sources DATA PROCESSING DELIVERY What happens in our data factory: - Data consolidation - Data analysis - Data normalization - Data storage - Data cleansing - Data updates - Data completion and correction - Data value adding We deliver our data: - As a file ready to be processed - As a feed ready to be integrated - On the screen ready to use Our data is used for: USAGE AT CLIENT LOCATION - Investment advisory services - Portfolio management - Financial analysis - Securities administration - Risk management - Compliance and regulations - Reporting - 12

13 Why SIX Financial Information is important to the Swiss financial market We are the one-stop-shop for top-quality, ready-to-use refence and pricing data for the Swiss financial market. Our data is deeply embedded in the Swiss value chain. We have strong and longstanding partnerships with our Swiss clients. We provide data so that the Swiss financial market can comply with an ever growing number of regulations. We provide a reliable IT infrastructure able to deal with high volumes. We actively participate in working groups in order to provide innovative services to industry challenges. We are the official securities numbering agency in Switzerland, Liechtenstein and Belgium, for the issuance of Valor and ISIN identifiers. 13

14 Our data touch points Financial information & news on TV (SRF) Year-end prices for tax reporting Share prices in newspapers like The Wall Street Journal Product information sheets for investor protection Investment information on websites like cash.ch Online brokers Financial information & news on the radio (SRF) 14

15 WHAT WE OFFER Our business areas Reference data Market data Regulatory services Our core business. Delivery of timely and accurate Static data Corporate actions Valuation prices Tax and regulation data Support of our reference data business. Comprehensive real-time database of global market data. Comprehensive services for tax reporting and regulatory requirements. 15

16 WHAT WE OFFER Examples of reference data Dividend payments Basic information about a company or share Information for tax reporting Corporate events 16

17 WHAT WE OFFER Examples of market data Market quotes in real-time or intraday Historical times series Derived and calculated data 17

18 WHAT WE OFFER Our regulatory services In recent years we have honed our expertise and become an important regulatory data provider helping clients become and stay compliant in an ever changing and more complex regulatory environment. 18

20 Einordnung aus Sicht der Gesellschaft EU-Zinsbesteuerung AGS FTT AIA Steuern Kampf gegen illegale Aktivitäten AML Basel III Solvency II Finanzmarktstabilität Wettbewerb & Transparenz MiFID / MiFID II AIFMD EMIR FINFRAG Anlegerschutz MiFID II / PRIIP FIDLEG UCITS BVV2 20

21 Einordnung aus Sicht einer Bank Basel III AML MiFID MiFID II EMIR FTT ACCOUNTING TRADING RETAIL WEALTH FIDLEG MiFID II / PRIIP EU-Zinsbesteuerung AGS AIA FINFRAG DEPOSI- TORY ASSET MGMT. Solvency II BVV2 AIFMD UCITS BVV2 21

22 Beispiele aus unserem Serviceangebot 22

23 PEP Check - Einfache und schnelle Prüfung 23

24 ImpaQt - Risikomanagement für Wealth Managers Erfüllen der regulatorischen Anforderungen (MiFID II / FIDLEG) Risikomodelle und alle notwendigen Daten als Teil des Services Ermöglichen einer fortlaufenden Risikoüberwachung durch die Berater Sicherstellen der Angemessenheits- und Eignungsprüfung für Finanzprodukte 25

25 PIB/PRIIP - Dokumentenservice 26

27 Gute Positionierung Qualität Innovationen Visibilität Vertrauen Gesellschaft Kunden Aktionäre Profitabilität Wachstum Rating Reputation Respekt Mitbewerber Regulatoren Mitarbeiter Talente Perspektiven Anreize Compliant Stabilität 28

28 Anspruchsvolles Umfeld Markt Markteintritt neuer, z.t. «branchenfremder» Wettbewerber Grösse als Grundlage für die Erzielung von Skaleneffekten Internationalisierung / Globalisierung der Infrastrukturanbieter Wirtschaft Tiefe Zinsen, unsichere Prognosen Anhaltend hoher Kostendruck auf Finanzinstitute Fokus der Finanzinstitute auf Kernkompetenzen Politik Intensiver Wettbewerb unter Finanzplätzen Zutritt zu EU-Märkten an regulatorische Äquivalenz verknüpft Reform der Schweizer Finanzmarktgesetzgebung mit starken Auswirkungen auf Finanzinstitute, Finanzdienstleistungen, Marktaufsicht und Infrastruktur Regulierung Steigende Bedeutung und zunehmender Druck von supranationalen Gremien Unsicherheiten bezüglich konkreter Ausgestaltung der Regulierungsvorhaben und deren Einfluss Gefahr durch Überregulierung: Grundlagen des liberalen Gesellschaftsmodells der Schweiz drohen zu erodieren 29

29 Attraktive Rahmenbedingungen als Basis für weiteren Erfolg Erhalt der Wettbewerbsvorteile der Schweiz Qualität der Infrastruktur und der Arbeitbeitskräfte Kompetitives Steuersystem Rechtssicherheit: Vorhersehbarkeit und Berechenbarkeit. Äquivalenz der Regulierung Zugang zum europäischen Markt ist für SIX absolut zentral Voraussetzung: Äquivalenzanerkennung der Infrastrukturregulierung (Clearing) durch EU Finfrag: Schritt in die richtige Richtung 30

30 Position von SIX zum FinfraG SIX unterstützt die Anpassung der Finanzmarktinfrastrukturregulierung primär aus Marktzugangsüberlegungen SIX begrüsst zudem eine Regulierung des ausserbörslichen Handels mit Derivaten aus Transparenzüberlegungen Die Wettbewerbsfähigkeit des Schweizer Finanzplatzes steht im Vordergrund (Marktzutritt), ein Swiss Finish sowie vorauseilender Gehorsam, z.b. in der Frage der Aufteilung von Handelsplattformen, ist zu vermeiden Keine erneute Anpassung von bereits revidierten Erlassen (BEHG und NBV) Erhalt der Selbstregulierung der Börsen 31

31 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.