Die Indextheorie der Bundesnetzagentur

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1 Prof. Dr. Peer von der Lippe Die Indexheorie der undesnezagenur weiere eriefung gegenüber einem orrag in Konsanz orrag im olkswirschaflichen Forschungskolloquium der Universiä Kassel am 5. Nov. 28

2 Gliederung 1. Aufgabensellung, Regulierung generell 1. (Preis-) Regulierung, Gründe und Probleme, 2. eschlüsse der K Gas und K Srom, 3. "Mischindex" 2. Mischindex mi Produkiviäsabschlag 1. Die Indexformel, 2. egründung nich sichhalig, 3. Mögliche Herleiung der Formel, 4. Zahlenbeispiele, 5. Implikaionen der Herleiung, 6. Fazi, 7. Inhalliche Kriik am Produkiviäsabschlag* 3. Weiere Kriik an den Mehoden der NezA Unklarheien, Regressionsrechnung, wirschafssaisische Konzepe * für orrag in Kassel gesrichen P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 2

3 1.1. Einführung: Regulierung (1) Regulierung und die Weishei einer ehörde (eine Fallsudie) ersagen schon bei einem einfachen Problem. Keine sriige wirschafsheoreische Probleme*, nur Anwendung von Saisik (Preisindizes). * William J. aumol, Regulaion Mislead by Misread Theory, AEI rookings Join Cener 25 Disinguished Lecure (Sep. 22, 25), rookings Washingon D.C. 25 Gründe für saaliche Regulierung: (1) Nez als "naürliches Monopol" (allgemein Markversagen) monopolisische Preisbildung u. Diskriminierung beim Nezzugang verhindern, geringere Srom- und Gaspreise (2) Asymmerische Informaionen (Pharma, örsenzugang, ) (3) Exerne Effeke (Umwel, "soziale Regulierung") P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 3

4 Erzeugung/ezug, (Groß)handel Webewerb 1.1. Einführung: Regulierung (2) Mehoden der Preisregulierung Transporneze Regulierung errieb Webewerb Enflechung (unbundling) rund 16 N, Srengse ariane ownwership unbundling (von Reg abgelehn) Genehmigung (ex ane), Feslegung und Überwachung von Nezengelen (1) kosenorieniere ex-pos Regulierung nach Durchschniskosen, Indizes für (Tagesneuwere von) Anlagen Kosen nich höher als Durchschn. in einer Srukurklasse; kein Anreiz zur Kosensenkung, Überinvesiion, häufige (Kosen)Überprüfung (2) Anreizregulierung (ab 29) verlang auch Qualiäsregulierung Preisobergrenze (price caps, Inflaion [RPI-, Offgem]) Erlösobergrenze (revenue caps) P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 4

5 1.1 Regulierung: Lehren und Erfahrungen* (3) * lundell & Robinson, Regulaion wihou he sae, London 2 Kosen (eer Regulaion Task Force, - Commiee U.K.) governmen-, compliance-, invisible coss (u.a. Fehlallokaion) inerne Kosen (gov.) klein relaiv zu exernen Kosen Tendenzen empire building (regulaory bodies end o expand), over-regulaion, acquires is own momenum regulaion is popular wih poliicians (SE mania) urn ou o be irreversible, creaes new exernaliies crowding ou of volunary soluions, dampening of enrepreneurship (Schaenwirschaf) informaion asymmery, "regulaory capure" P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 5

6 1.1. Regulierung: Daensammelwu (4) Dr. J. Teyssen orrag (im Inerne verfügbar) Jan. 26 "Die Anragsellung zur Genehmigung der Neznuzungsengele bei Srom und Gas is ein gues eispiel für diese Daensammelwu, die mi Inkrafreen des Energiewirschafsgesezes ausgebrochen is. Um Ihnen einen Eindruck dessen zu vermieln, was Regulierung im Allag eines Nezbereibers bedeue, ein paar Zahlen für den E.ON Energie-Konzern: Insgesam 15 Anräge waren einzureichen, jeder Anrag umfass 5 7 Texseien, einen Erhebungsbogen mi rund 24. Weren und einen Anhang von Seien. Parallel dazu lief im Herbs die Daenabfrage zu ergleichsmark und Anreizregulierung, hier wurden pro Unernehmen für Srom ca. 6, für Gas ca. 14 Were abgefrag." P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 6

7 1.2. eschlüsse der Regulierungsbehörde 1998 Regulierungsbehörde (NezA) (zunächs Regulierungsbehörde für Telekommunikaion und Pos) sei 25 NezA für Elekriziä, Gas, Telekommunikaion, Pos und Eisenbahn 25 Gasnezengelverordnung (GasNE) erordnung über Engele für den Zugang zu Gasversorgungsnezen (ähnlich SromNE für den Zugang zu Elekriziäsversorgungsnezen) eschlüsse der eschlusskammern K9-7/62-7 (Gas) und K8-7/272 (Srom) Ok. 27 (ziier mi G bzw. S und Texziffer) 6 (GasNE, SromNE): Der Tagesneuwer is der uner erücksichigung der echnischen Enwicklung maßgebliche Anschaffungswer zum jeweiligen ewerungszeipunk. Die Umrechnung der hisorischen Anschaffungs- und Hersellungskosen erfolg uner erwendung anlagespezifischer Preisindizes (eröffenl. des SA Fachserien 16 und 17) P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 7

8 1.3. Warum Konsrukion eines Mischindexes? Weil die in 6 geforderen "anlagespezifischen und anlagengruppenspezifischen Indexreihen" (Preisindizes) häufig fehlen, mussen von NezA mi amlicher Daen spezielle Indizes konsruier werden (als "Mischindizes") Alernaive: Oupu- oder Inpu (Kosen) erachung oreile: erücksichig alle Fakoren, die den Preis besimmen, auch Knapphei, Gewinn, Irraionales beim erbraucher ec. Unvollsändigkei der Kosenformel? KLEMS Capial, labour, energy, maerial, services Oupuberachung of nich möglich. orbild für Mischindizes mi Maerial- und Arbeiskomponene: aupreisindizes (specificaion pricing), Diensleisungen Implizi/explizi berücksichige Arbei P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 8

9 2.1. Der Mischindex allgemein: Die Formel (1) Formel für den "Mischindex" mi variabler Gewichung der Lohnkomponene; eine indexheoreische Innovaion der NezA In Originalschreibweise x/produkiviä * Lohn + (1-x) * Maerial P P π x π λ + ( 1 x) µ 1. Sind alle Kosen berücksichig? 2. Korrekur" (Abschlag) gem. Arbeisprodukiviä 3. Gewiche x,4 und 1-x,6 4. Ha man hier die richigen Indizes eingesez? P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 9

10 2.1 Mischindexformel Haupkriikpunke (2) Produkiviäsabschlag erschein zunächs sehr einleuchend Gegensand 1. ollsändigkei 2. Produkiviäsabschlag 3. Gewiche (x,4, 1-x,6) 4. Sind die richigen Indizes eingesez worden? Auch FS 18 Ansazpunk der Kriik es wird nich berücksichig: anspruchsvolle Projekierungsarbei und der folgenreichse und anfechbarse Punk: egründung, produkionsheoreische Implikaionen, ein Novum: auomaische eränderung eines (Soll-) Gewichs Wie gelang die NezA zu den Größen 4:6? Gleiche Gewichung bei den verschiedensen Anlagegüern? für die Lohnkomponene λ der Tariflohnindex im Prod. Gewerbe, für das Maerial µ der Erzeugerpreisindex gewerblicher Produke bzw. aupreisindizes P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 1

11 2.1. Kriik: Ergebnisse (3) Im Unerschied zwischen K und K*,4λ +,6µ 5, 45, 4, K (NezA) K* 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, Die Formel der NezA (K) führ zu wesenlich kleineren Tagesneuweren als die Formel K*, Jahr P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 11

12 2.1. Ansazpunke zur Kriik: Mielwereigenschaf (4) Die NezA erkanne nich*, dass ihre Formel auf ein gewogenes Miel aus Lohnsückkosen ω (sa Löhnen λ) und Maerialpreisen µ hinausläuf: Umformung von P P,4 λ +, 6 π π µ mi π λ 1 und ω λ (π / π ) P P,4 ω +,6 µ Mielwereigenschaf nich erfüll (P /P < µ < λ ),sobald ω < µ : eispiel: Die Löhne seigen um 2% (λ 1,2), das Maerial um 1% (µ 1,1), die Preise seigen um weniger als 1% sobald π /π > 12/11 1,99 (ω < 1,1) π /π 1,8 1,1 ω 1,111 1,91 P /P 1,14 1,96 π /π 1,15 1, P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 12 1,2 ω P /P 1,44 1 1,77 * ei ihrem eschluss (Ok. 27) sah sie diesen Zusammenhang offenbar noch nich, späer aber schon

13 2.1. Mischindexformel und Mielwereigenschaf eines Indexes (5) Was heiß erlezung der Mielwereigenschaf? Eine Firma wie Shell oder Esso ha es mi drei Inpus zu un, Rohöl, Transporkosen und Diensleisung der Raffinerie. Das Rohöl wird um 8% euerer, der Transpor um 5% und die Raffinerie um 4%. Und dann seigen die Spripreise nur um 2%?? Weiere Kriikpunke beim Produkiviäsabschlag 2.2. Keine sichhalige egründung, 2.3. Herleiung der Formel, 2.4. Zahlenbeispiele und deren Implikaionen, 2.5. Generell inakzepable Konsequenz der Formel, 2.6 Inhalliche Kriik am Produkiviäsabschlag P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 13

14 2.2. egründung für den Produkiviäsabschlag nich sichhalig (1) 1. Unerschied zwischen Lohn- und Maerialpreisindex 2. Kommensurabiliä 3. Ergebnis verfälsch 4. Subsiuion NezA Lohnenwicklung berücksichig nich die gesiegene Arbeisprodukiviä π (als Qualiäsverbesserung der Arbei; anders bei Maerialpreisen, wo SA Qualiä berücksichig) Lohn gemessen in /h, Maerialpreise in /Sück; muss man gleichnamig machen Sons "ergäben sich exreme erzerrungen" Seig π brauch man auch weniger Arbei; "Mengengerüs" veränder Gegenargumen Zwischen Tariflöhnen und Maerialpreisen kein Unerschied hinsichlich der erücksichigung der eränderung der Qualiä Index kombinier dimensionslose Messzahlen, nich absolue Preise Nich empirisch gezeig (Plausibiliäskonrolle abgelehn) Wovon wird mehr eingesez? Gesiegene Kapialinensiä! P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 14

15 2.2. egründung Nr. 1 mi Qualiäsbereinigung (2a) Argumen 1: Qualiäsbereinigung bei Tariflohnindizes? Index Güerpreise Tariflöhne (erdiense) Noch nich qualiäsbereinig Qualiäsbereinigung erfolg bereis bei den Saisikämern Der Tariflohnindex is noch nich qualiäsbereinig (zunehmende Qualiä höhere Arbeisprodukiviä) Qualiäsbereinig Nur bereis qualiäsbereinige Indizes werden veröffenlich ereinigung indem man durch die Zunahme der Arbeisprodukiviä dividier Eine solche Asymmerie wäre in der aml. Saisik sehr unwahrscheinlich P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 15

16 Warum sollen Tariflohnindizes die Arbeisprodukiviä widerspiegeln? G19 (und S1) "Da die Indexreihen 'Löhne und Gehäler ' nich die Arbeisprodukiviä widerspiegeln, muss die Arbeisprodukiviä bei der Gewichung der Lohnkomponene berücksichig werden." Warum müssen Sie die Arbeisprodukiviä widerspiegeln? Wie sollen sie es? Keine Logik: Tariflohnindizes (oder deren Gewich) müssen ensprechend berichig werden. 1. Es könne ja sein, dass die beiden Indexypen (Indizes der Tariflöhne und Indizes der Produkiviä) unerschiedlichen Zwecken dienen sollen. 2. Durch Korrekur des Gewichs erhäl man die Lohnkosen je Produkeinhei: Wozu brauch man dann noch einen Tariflohnindex? P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 16

17 2.2. erücksichigung der "Qualiä" bei Tariflöhnen (2c) Wann muss man Qualiäsunerschied/-veränderung berücksichigen? Problem mi Qualiä nur bei Wegfall einer Ware und Ersaz durch eine neu aufreende Ware. Hier z.. bei ildung einer neuen Tarifsrukur. Die Produkiviässeigerung is ein wesenlicher Grund für die Zunahme der Löhne. Mi dem gleichen Grund könne man die Zunahme der Preise (bzw. deren Gewich) "korrigieren" wollen um die Zunahme der Nachfrage. Soll der Preis einer Ware "korrigier" werden (wie bei Qualiäsveränderungen üblich) oder die Menge (das Gewich)? Unklarheien mi "Subsiuion", "Mengengerüs" ec P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 17

18 2.2. egründung Nr. 2 mi Kommensurabiliä (3) Argumen 2: Teilindizes kommensurabel machen? Preisindex und Maerialpreise /Sk, Lohn /h, Produkiviä Sk/h Der PI enhäl Preise wie Kfz-Seuer, Fahrkare im Schienennahverkehr, Neokalmiee, Klempnerarbeien, Umlagen für Zenralheizung, Herrenhaarschni; Rindfleisch zum Schmoren bzw. raen, Energiesparlampe, Grundgebühr für heoreischen Fahrunerrich, einen Zeichenblock, Zahnersaz (rücke/krone, GK/PK) und Kosen für Srom. is jez is noch niemand auf die Idee gekommen, alle diese Preise einheilich auf Sück-, Sunden- oder Kilopreise umrechnen zu wollen P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 18

19 2.3. Mögliche Herleiung der NezA-Formel (1) 1. Kosengleichung: (1) P L + M Lohnkosen + Maerialkosen alle Kosen? (jeweils in und analog in ) 2. Einsezen von Definiionen liefer Arbeisprodukiviä π / Maerialprodukiviä ν /, Indizes: Löhne λ L /L, Maerialpreise µ M /M 1 P + 1 L M P λ L + µ M / / π ν Ensprechend P und mi x,4 L / P erhäl man P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 19

20 2.3. Mögliche Herleiung der NezA-Formel (2) P P π x π λ + 1 x ν ν µ Zusammen mi der problemaischen Annahme (2) ν /ν 1 (Maerialprodukiviä bleib gleich) liefer das P P,4 K λ +, 6 π / π µ Formel der NezA P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 2

21 2.4. Zwei Zahlenbeispiele (1) Zwei Zahlenbeispiele bei denen die Formel plausibel erschein eispiel 1 P P L M / π / ν /6 1,67 1/6 1, ,44 15/5 3 15/9 1,67 π seig um 8%, der Preis von 3 auf 4 um 1/3, genau wie nach der Formel der NezA: K P,4 2 λ +,6 µ 2 +,6 1,48 1,333 P 1,8 9 Mielwereigenschaf 1,333 < 1,48 < 2 K* 1,688 sa 1, P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 21

22 2.4. Zwei Zahlenbeispiele (2) Formel der NezA gil auch bei abnehmender Produkiviä eispiel 2 konsane Indifferenzkurve 1 1 L M L M Wer π /π , /191, , /18 1, , /171,174 is konsan 1, die Maerialprodukiviä is konsan 1/2 5, Maerialeinsaz konsan 2, Der Preis änder sich asächlich nach der Formel K der NezA; K* wäre zu groß Preisseigerung Periode 1 Periode 2 Periode 3 K (NezA) 5,48/5 1,96 5,92/5 1,184 6,32/5 1,264 K* 1,12 1,24 1, P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 22

23 2.4. Zwei Zahlenbeispiele (Teil 3): implizie Annahmen beim eispiel 1 Aber was is an den beiden eispielen falsch? eispiel 1 Nimm man eine linear homogene Produkionsfunkion an, so muss gelen bzw. d d + d und das implizier hier und 5/ 3 1, 667 Zunahme von allein durch mehr Maerialeinsaz Späer wird gezeig, dass diese absurde Konsequenz allein aus der Annahme ν ν folg P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 23

24 P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie Zwei Zahlenbeispiele (Teil 4) noch eispiel M L P P eispiel 1 lieg implizi die Produkionsfunkion (5/3) zugrunde

25 2.4. Zwei Zahlenbeispiele (5): implizie Annahmen beim eispiel 2 eispiel 2 auch hier wird implizi angenommen so dass der Oupu allein vom orleisungsverbrauch abhäng Da 1 und 1 gil für ( ), Isoquane ( π π ) P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 25 π π oder π π Produkionsfunkion 5 5

26 2.5. Implikaionen der Herleiung der Mischindexformel (1) Man komm allein mi der Definiion der Arbeis- und Maerialprodukiviä und der Annahme (2) ν /ν 1 (Maerialprodukiviä bleib gleich) zu einigen bemerkenswer absurden Implikaionen: π π ν ν leich zu verifizieren mi eispiel 2 oder äquivalen (wegen ν) ν ν leich zu verifizieren mi eispiel 1 Man brauch dazu nur die Kosengleichung (1) P L + M und noch nich einmal eine besimme Produkionsfunkion P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 26

27 2.5. Implikaionen der Herleiung der Mischindexformel (2) Was bedeue die Formel 1. Produkionsmenge häng nur vom orleisungs- (Maerial-) verbrauch ab: ~ 2. Menge und Preis (Lohn) der Arbei is nur relevan für die Kosen (und dami den Preis), nich für die Produkionsmenge Das alles folg allein aus der Definiion der Arbeis- und Maerialprodukiviä und der Annahme konsaner Maerialprodukiviä Die implizi in den eispielen angenommenen Produkionsfunkionen sind also absurd P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 27

28 P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie Implikaionen der Herleiung der Mischindexformel (3) ( ) ( ) α β β α β α β α implizier c Den Zahlenbeispielen lieg wegen α implizi die Produkionsfunkion (5/3) bzw. 5 zugrunde Kann es sein, dass die Arbeisprodukiviä seig und die Maerialprodukiviä gleich bleib, wenn man eine Cobb-Douglas Produkionsfunkion annimm? α β > > 1 implizier ei konsanen Skalenerrägen α+β 1 klar ein Widerspruch (1) ν cons (2) π seig

29 2.5. Implikaionen der Herleiung der Mischindexformel (4) ei zunehmenden Skalenerrägen gil α+β >1 und dami α > 1-β, β > 1- α mi ~ ~ ln, ln und ~, ~ > > gil Gl. 1 wegen ν konsan, Gl. 2 wegen π seigend ) ~ ~ ~ (1- ) ~ αβ ( 1) (1-β α und (2) β > α verräglich wenn > 1 (1- α)(1-β) α β und wegen α 1 β auch Gl. 1 (Folie 28) das absurde Ergebnis von Folie 27 α bei der Cobb-Douglas Fk P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 29

30 2.6. Formale Implikaionen der Herleiung: Fazi (1) 1. Die implizien Annahmen über Produkiviäen sind resrikiv und führen zu absurden Konsequenzen: Die Zunahme der Produkion ( ) is allein besimm von der Zunahme der orleisungen ( ); denn es gil / /. Lohn und Arbeiseinsaz nur wichig für den Preis, nich für die Produkion Folie Rechenbeispiele mi konkreen Produkionsfunkionen, ewa mi Cobb-Douglas Funkion mi und ohne echnischen Forschri zeigen, dass man mi der Formel der NezA regelmäßig zu geringe Preisseigerungen erhäl P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 3

31 2.6. Formale Implikaionen der Herleiung: Fazi (2) 3. Will man die Gewiche x von λ und 1 -x von µ ändern, dann muss dies gemäß der Formel P P nich aber gemäß π x π P P λ geschehen. Oder man muss mi konsanen Gewichen (zumindes über gewisse Zeiräume) rechnen. 4. Der einseiige und auomaische Produkiviäsabschlag in der Formel der NezA is nich nur aus formalen, sondern auch aus inhallichen Gründen abzulehnen orrag Konsanz. + 1 ν x x ν µ λ + (1 x) π π µ P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 31

32 3. Weiere Kriik an den Mehoden der NezA (1. Unklarheien) Nebenschaupläze: Unprofessionelle eschreibung von Formeln (z.. der "Fakorreihen") Kann man das versehen? Nach G5/S5: ergeben sich die Were der Fakorreihe "jeweils aus der Division des am weiesen in der ergangenhei liegenden Indexweres der akuellen Indexreihe durch den Indexwer der zu verkeenden Reihe für das selbe eobachungsjahr" undurchsichig auch eschreibung der NezA-Formel Dokumenaion der verwendeen Reihen unvollsändig, nich nachvollziehbar oder gar fehlerhaf (Einwand der N) P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 32

33 3. Weiere Kriik (2. Regressionsrechnungen) Mi Regressionsfunkionen wurde versuch (G13/14 ) Gewiche für einen Index "Sahlrohre" auf der asis von Kunssoffrohren (i 1) und gusseisernen Abflussrohren (i 2) zu besimmen: ln(p i ) α i + β ai ln(p a ) + β bi ln(p m ) mi α i ln(a i ) Es heiß, dass die "Gewichungsfakoren gemiel" worden sind und man sowohl für die Maerial- als auch für die Lohnkomponene einen Fakor 58% erhalen habe. Ferner habe es einen konsanen "Fakor von minus,728" gegeben. Der Korrelaionskoeffizien habe "jeweils 99,2%" (!!) beragen und man habe daraus den Index "Sahlrohre" "abgeleie". Daneben exisier aber eine (generelle) Gewichung 4: P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 33

34 3. Weiere Kriik (3. Wie gelang NezA zur Gewichung x 4%?) Gewiche 4:6: Nach G22/S12 ha man "für das Jahr 26 Weraneile für Lohn und Maerial ermiel " und "Hieraus berechnee die eschlusskammer einen Fakor (x) " Nach G26 lagen jedoch "Informaionen über die akuellen Weraneile von Lohn und Maerial" beim SA nich vor und auch die N konnen in der Anhörung keine "belasbaren" Daen liefern. y P /P x λ + (1-x)µ Gleichung mi zwei Unbekannen P. v. der Lippe Indexheorie der NezA, orrag Univ. Kassel Folie 34