Mit Realwerten auf Renditekurs. KSH Energy Fund II

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1 Mit Realwerten auf Renditekurs KSH Energy Fund II

2 [1.] KSH Energy Fund II Allgemeine Informationen Mit Realwerten auf Renditekurs Trotz kurzfristiger Schwankungen zeigt die Tendenz des Rohölpreises seit rund 8 Jahren nach oben. Gründe: Weltweit knapper werdende Ressourcen bei gleichzeitig hoher Nachfrage. Die Internationale Energieagentur (IEA) prognostiziert in ihrer aktuellen Prognose World Energy Outlook 2008 einen Rückgang der Erdölförderung von jährlich 6,4%, ohne weitere Investitionen sogar um 9,1%. Dieser Angebotsrückgang trifft auf eine gleichzeitig hohe Nachfrage. Deshalb streifte im Juli 2008 der Rohölpreis die historische Schwelle von US$ 150 je Barrel. Einmaliges Renditepotential Diese Konstellation besitzt einmaliges Renditepotenzial. Kosten für Produkte, die mittelbar oder direkt vom Erdöl abhängen, schießen in die Höhe. Nicht nur der Energiesektor ist auf die fossilen Rohstoffe angewiesen, sondern auch die Pharma-, Chemie- oder Kosmetikindustrie. Kein Wunder, dass gleichzeitig die Verärgerung beim Verbraucher zunimmt. Sichtbarstes Zeichen ist die Preistafel an der Tankstelle, an der protestierende LKW-Fahrer oder Pendler ihrem Unmut Luft verschaffen. Was tun? Nutzen Sie den sicheren Nachfragemarkt und die steigenden Rohöl- und Erdgaspreise als Chance für sich! Damit werden Expertenprognosen, der Barrelpreis erreiche bis 2020 die Marke von US$ 200, realistischer. Ähnliches Szenario für Erdgas: Kostenexplosion durch die Koppelung an den Erdölpreis. [Wo Öl verbraucht wird / Weltweiter Verbrauch 2005] Sonstige 14,5% 9,4% Industrie Investieren und beim Tanken wieder lächeln Sichern Sie sich mit dem KSH Energy Fund II nachhaltiges Potenzial für Ihr Portfolio. Durch Investitionen in reale Werte bietet der Fonds eine echte Alternative zu Direktanlagen in Aktien einzelner Ölkonzerne, Förder- oder Servicegesellschaften und schützt somit Ihr Kapital vor den typischen Finanzmarktrisiken. Transport 60,3% 15,8% Chemie, Arzneimittel Beteiligen Sie sich direkt an der Förderung von Erdöl- und Erdgas. Partizipieren Sie dauerhaft am Fördererfolg von produzierenden Quellen oder durch Erweiterungsbohrungen in bestehende Vorkommen in den USA. Erzielen Sie Gewinne aus dem Verkauf der geförderten Rohstoffe und dem späteren Verkauf der Förderrechte und lächeln Sie wieder beim Tanken. Der Transportsektor ist mit weit über der Hälfte weltweit größter Ölverbraucher. Aber das schwarze Gold liefert zudem fast 40,0% der Energie für die industrielle Produktion und ist einer der wichtigsten Rohstoffe für Medikamente, Chemikalien, Dünger oder Pestizide. Die Nachfrage wird nicht nur durch Benzin- oder Dieselbedarf bestimmt, obwohl dies das sichtbarste Zeichen ist. [02]

3 [2.] KSH Energy Fund II Der Markt Globales Ölfieber hält an Fast 80,0% des aktuell produzierten Erdöls stammt aus Feldern, die vor über 30 Jahren erschlossen wurden und in denen die Förderung zurückgeht. Parallel wurden jahrzehntelang Investitionen in die Kapazitätserweiterung vernachlässigt. Folge: Selbst eine Steigerung der weltweiten Erdölförderung um 1,0% im Jahr kann ein globales Wachstum von 3,0% nicht stützen. Der Markt hinkt der Nachfrage hinterher, der Preis erzielt Rekorde: Zuletzt im Juli 2008 streifte er die Schwelle von US$ 150 pro Barrel. Nachfrageüberhang Mehr denn je sind Investitionen in neue Lagerstätten und Erweiterungsbohrungen zum Erhalt der Förderkapazitäten entscheidend. Zumal Analysten sicher sind, dass eine schwächere weltweite Nachfrage wegen einer US- Rezession oder gar eine weltweite Konjunkturflaute keine Spuren am Ölmarkt hinterlassen. Zyklisch bedingte Schwächen würden durch einen langfristigen strukturellen Nachfrageüberhang überkompensiert. Analysten sehen den Ölpreis mittelfristig zwischen US$ 90 und 150, langfristig sogar darüber. Stabilisierung durch Kapazitätenverknappung Zum anderen werden die Staaten der Organisation erdölexportierender Nationen (OPEC) in einem global schwächeren ökonomischen Umfeld mit geringerer Nachfrage ihre Kapazitäten reduzieren, um den Preis zu stabilisieren. Saudi Arabien als Nummer 1 unter den Öl-Exporteuren propagiert einen Preis von US$ 100 je Barrel als angemessen. Nachfrageüberhang + knappe Kapazitäten = Hohes Renditepotenzial. Der Countdown läuft: 2010 erreicht die weltweite Erdölproduktion ihren Höhepunkt. Erst zögerlich wird in Erschließung sowie Erhalt von Förderkapazitäten investiert und Asiens Wachstumsgeschichte geht weiter. Alle Faktoren zusammen - Nachfrage, Rückgang der Erdölproduktion und stockende Investitionen - haben zur Folge, dass Erdöl knapp bleibt. Asiens Wachstum geht weiter Hierbei spielt zum einen das weiter hohe Wachstum in China und Indien eine Rolle. Analysten zur Folge verdoppelt sich der Energieverbrauch dieser Länder bis zum Jahr Dabei entfällt allein 45,0% der gestiegenen Nachfrage auf fossile Brennstoffe wie etwa Erdöl und Erdgas. In das Szenario passt die Feststellung der Internationalen Energie Agentur (IEA) in ihrem Weltenergiebericht, dass China die USA schon kurz nach 2010 als weltgrößter Energieverbraucher ablösen dürfte. Prognose des Rohölbedarf Chinas in Mio. Barrel pro Tag (von ) = Rohöl Bedarf = Rohöl Eigenproduktion [03]

4 [2.] KSH Energy Fund II Der Markt [ ] Preisentwicklung von Erdöl und Erdgas Global, von Quelle: [Ölpreisentwicklung in US$ pro Barrel, ] 160 [Erdgaspreisentwicklung in US$ pro McF, ] Relative Stabilität war kennzeichnend für die Erdölpreisentwicklung bis Ende der 90er Jahre. Seitdem schießen die Preise pro Barrel Rohöl in die Höhe. Allein zwischen 2002 und 2008 hat sich der Preis pro Barrel wegen steigender weltweiter Nachfrage und knappen Kapazitäten annähernd vervierfacht. Nach wenig Dynamik erfuhr der Preis für Erdgas pro McF (1000 Kubikfuß) in den USA eine dramatische Entwicklung: Im Vergleich zu den 90er Jahren hat dieser sich zeitweise mehr als vervierfacht. Seit einigen Jahren kommt es immer wieder zu starken Schwankungen, in der Tendenz weist der Preis aber deutlich nach oben. Beteiligung in der Realwirtschaft Hinter dem Fondskonzept des KSH Energy Fund II stehen reale Werte: So erwirbt der Fonds gemeinsam mit US-Co- Investoren Rechte zur Förderung bereits nachgewiesener, gutachterlich ermittelter Erdöl- und Erdgasvorkommen in den USA. Erdölabnahme garantiert Die Fondsgesellschaft wird Miteigentümer der Quellen - beteiligt sich also an Realwerten - und investiert in eine Vielzahl von Erdöl- und Erdgasquellen vornehmlich in den Staaten Texas, Oklahoma und Louisiana. Die Abnahme der geförderten Rohstoffe und damit die Sicherung des Ertrages über die Fondslaufzeit von etwa 8 Jahren ist durch Raffinerien gewährleistet. Konservative Prognose Ein bei der Prospektierung konservativ kalkulierter Erdölpreis in Höhe von US$ 55 pro Barrel sowie einem Durchschnittspreis von US$ 7,50 für ein McF (1000 Kubikfuß) Erdgas über die gesamte Fondslaufzeit gewährleisten dem Anleger ein hohes Maß an Sicherheit und Kontinuität in Sachen Ausschüttungen bei gleichzeitiger Wertbeständigkeit des Investments. [04]

5 [3.] KSH Energy Fund II Der Fonds Halbjährliche Ausschüttungen Private und institutionelle Investoren können sich am KSH Energy Fund II ab US$ zuzüglich 3,0% Agio beteiligen. Das Fondsvolumen beträgt bis zu US$ 17,5 Millionen und wird abzüglich fondsbedingter Kosten in Erdöl- und Erdgasförderrechte (Quellen) investiert. Aus der Förderung der sich verknappenden Energieträger sowie dem späteren Verkauf der Förderrechte erzielt die Fondsgesellschaft Gewinne, die halbjährlich und wahl- weise in Euro oder US$ an die Anleger ausgeschüttet werden. Laufende Erträge gesichert Chancen und Risiken der Beteiligung sind ausgewogen, da sich Anleger an nachgewiesenen Erdöl- und Erdgasressourcen beteiligen. Nachfrage und Endlichkeit der Ressourcen führten in den letzten Jahren bereits zu deutlich steigenden Preisen, so dass die laufenden Erträge aus der Erdöl- und Erdgasförderung dauerhaft gesichert sind. [ ] Entwicklung der Investition bei einer Anlage von US$ ,53% 200% 15,50% 12,94% 17,91% 150% 20,46% 100% 17,44% 20,52% 50% 26,58% 0% 16,03% [05]

6 [3.] KSH Energy Fund II Der Fonds US-Partner vor Ort Vor-Ort-Expertise und den direkten Kontakt zu den amerikanischen Operators (ausführende Unternehmen der Erdöl- und Erdgasförderung) garantieren Pressler Petroleum Consultants, Inc. mit Sitz im texanischen Houston. Der Gründer und Leiter des Unternehmens, Townes Pressler, war in Top-Managementpositionen US-amerikanischer Erdöl- und Erdgas-Konzerne tätig und leitet seit mehr als 20 Jahren eines der führenden US-Beratungsunternehmen im Erdöl- und Erdgas-Segment. Steuerliche Vorteile Schließlich sorgt ein Doppelbesteuerungsabkommen zwischen Deutschland und den USA dafür, dass die Ausschüttungserträge unter Progressionsvorbehalt steuerbefreit sind. In den USA gilt derzeit für jede natürliche Person ein Freibetrag in Höhe von US$ pro Jahr, den jeder Anleger für sich in Anspruch nehmen kann. Ausgezeichneter Vorgängerfonds Das Hamburger Emissionshaus konnte bereits erfolgreich den ersten KSH Energy Fund mit einem geplanten Fondsvolumen in Höhe von US$ 5.25 Millionen platzieren. Bei Schließung des Fonds lag das platzierte Fondskapital 45,0% über dem geplanten Volumen. Zudem wurde der erste KSH Energy Fund als Bester Energiefonds 2007 vom internationalen Fachmagazin für Kapitalanlagen, Das Investment, ausgezeichnet. Das Qualitätssiegel zertifiziert besonders ertragreiche und sichere Kapitalanlagen. Die Energie-Beteiligungs-Experten Die KSH Capital Partners AG wurde im Jahr 2000 gegründet. Kernkompetenzen sind die Konzeption und Vermarktung unternehmerischer Beteiligungen im Energiesektor. Derzeit konzentriert sich KSH auf die Akquise, Entwicklung und effiziente Förderung von Erdöl- und Erdgasquellen in den USA. Vereinfachte Abbildung der rohstoffhaltigen Bodenschichten einer Erdöl- und Erdgasquelle = Erdöl = Erdgas Das Management und das technische Expertenteam der KSH setzt sich aus Ingenieuren, Geologen sowie Juristen und Investmentmanagern mit langjähriger operativer Erfahrung in internationalen Erdöl- und Erdgasgesellschaften zusammen. Bei Investments der KSH steht neben kontinuierlichem Cashflow und deutlichen Wertsteigerungen stets das ausgewogene Risiko-Rendite-Profil im Fokus. [06]

7 [4.] KSH Energy Fund II Im Überblick Das Fondskonzept in Kürze [1.] Erwerb von Förderrechten zur Erdöl- und Erdgasgewinnung in den USA nach festen Investitionskriterien unter Einbindung von Experten vor Ort [2.] Erschließung der Quellen durch Partner, die an der Förderung und damit am Erfolg beteiligt sind [3.] Garantierte Abnahme der Rohstoffe durch Raffinerien und damit Sicherung des Ertrages über eine Fondslaufzeit von etwa 8 Jahren [4.] Gewinne aus der Förderung von Erdöl und Erdgas und Wertsteigerung der Förderrechte, die am Ende der Fondslaufzeit veräußert werden [5.] Das Doppelbesteuerungsabkommen sorgt dafür, dass Ausschüttungen unter Progressionsvorbehalt in Deutschland steuerbefreit sind. Derzeit gilt in den USA pro Person ein Freibetrag von US$ pro Jahr Die Fondsdaten [ ] im Überblick Fonds: KSH Energy Fund II GmbH & Co. KG Investitionsgegenstand: Portfolio von Förderrechten an gutachterlich ermittelten Erdöl- und Erdgasquellen, welche von Experten der Erdölund Erdgasindustrie betrieben werden Fondskapital: Mindestens US$ bis höchstens US$ Mindestbeteiligung: US$ zuzüglich 3,0% Agio; höhere Beteiligungen sollen durch US$ teilbar sein Einzahlungen: 100,0% zuzüglich 3,0% Agio nach Beitritt Geplante Ausschüttungen: 184,99% vor Steuern kumuliert über die Fondslaufzeit Prognostizierte Rendite: 14,8%* vor Steuern (IRR-Methode) Fondslaufzeit: ca. 8 Jahre bis 31. Dezember 2016 Steuerliche Behandlung: Vorteile durch Doppelbesteuerungsabkommen mit den USA und persönlicher Freibetrag von US$ pro Jahr Die Highlights [ ] auf einen Blick [Sicherheit] Direkte Beteiligung an den Realwerten Erdöl und Erdgas Investitionen in geologisch nachgewiesene Erdöl- und Erdgasfelder Breite Streuung auf verschiedene US-Förderregionen Garantierte Rohstoffabnahme vor Ort Konservativ kalkulierter erzielbarer Erdölverkaufspreis Investition erfolgt mit (institutionellen) Partnern vor Ort [Chancen] Hohe Ertragschancen durch Wertsteigerungspotenzial Übersichtliche Laufzeit von rund 8 Jahren Vorteile aus Doppelbesteuerungsabkommen [07]

8 Fondsgesellschaft: KSH Energy Fund II GmbH & Co. KG, Valentinskamp 24, Hamburg Initiatorin: KSH Capital Partners AG, Valentinskamp 24, Hamburg T [040] F [040] Im Internet: energyfundii@ksh-ag.com, [Diese Kurzinformation wurde Ihnen überreicht durch:] [IRR Methode] *Die prognostizierte Rendite basiert auf der sogenannten IRR-Methode (Internal Rate of Return). Diese zur Ermittlung der Verzinsung des rechnerisch in einer Beteiligung gebundenen Kapitals berücksichtigt neben der Höhe der Zu- und Abflüsse des Kapitals auch dessen zeitliche Bindung. Diese Form der Renditeberechnung ist mit sonstigen Renditeberechnungen anderer Kapitalanlagen, bei denen keine Änderung des gebundenen Kapitals eintritt (z.b. festverzinsliche Wertpapiere), im Allgemeinen nicht unmittelbar vergleichbar. Ein Vergleich ist nur unter Einbezug des jeweilig durchschnittlich gebundenen Kapitals, bezogen auf die Vermögensanlage/Kapitalanlage, des Gesamtertrags und der Anlagedauer der jeweiligen Investition möglich. [Disclaimer] Diese Kurzinformation enthält lediglich verkürzte Informationen. Verbindlich ist ausschließlich der Verkaufsprospekt, der die ausführliche Darstellung des Fondskonzepts, der rechtlichen, steuerlichen und wirtschaftlichen Grundlagen sowie eine Darstellung der Risiken umfasst. Die in dieser Kurzinformation in die Zukunft gerichtete Angaben basieren auf Annahmen, sind unverbindlich und keine vertraglich zugesicherten Werte. Den Verkaufsprospekt stellt Ihnen Ihr Berater oder die KSH Capital Partners AG gerne kostenfrei zur Verfügung. Jeder Anleger sollte bei seiner Entscheidung neben den Ertragschancen auch die mit der Beteiligung verbundenen Risiken abwägen. Für das Produkt sind ausschließlich die KSH Capital Partners AG und die KSH Energy Fund II GmbH & Co KG verantwortlich. Weder die KSH Capital Partners AG noch die KSH Energy Fund II GmbH & Co KG übernehmen eine Verantwortung oder eine Haftung für die Erstellung, Verbreitung, Veröffentlichung oder für den Inhalt dieses Dokuments, einschließlich der Richtigkeit, Vollständigkeit und der Form der Darstellung der darin enthaltenen Informationen.