HCI Hammonia Francia - Tranche 2012

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1 Schiffe Immobilien Energie HCI HAMMONIA FRANCIA TRANCHE 2012 HCI Hammonia Francia - Tranche 2012 Prospektergänzung Nachträge nach 11 Verkaufsprospektgesetz zum bereits veröffentlichten Verkaufsprospekt vom betreffend das öffentliche Angebot der Vermögensanlage HCI HAMMONIA FRANCIA TRANCHE 2012 über den Erwerb von Kommanditanteilen an der MS HAMMONIA FRANCIA Schiffahrts GmbH & Co. KG. Der Inhalt // Nachtrag Nr. 1 vom // Nachtrag Nr. 2 vom // Nachtrag Nr. 3 vom Hinweis Die Prospektnachträge sind Bestandteil des Verkaufsprospektes vom Diese müssen dem Anleger ausgehändigt werden. Der Erhalt wird vom Anleger auf der Empfangsbestätigung auf der letzten Seite bestätigt.

2 1. Nachtrag HCI Hammonia Francia - Tranche Nachtrag gemäß 11 VerkProspG der HCI Vermögensanlage GmbH & Co. KG vom zum bereits veröffentlichten Verkaufsprospekt vom betreffend das öffentliche Angebot der Vermögensanlage HCI HAMMONIA FRANCIA TRANCHE 2012 über den Erwerb von Kommanditanteilen an der MS HAMMONIA FRANCIA Schiffahrts GmbH & Co. KG. Die HCI Vermögensanlage GmbH & Co. KG gibt zum bereits veröffentlichten Verkaufsprospekt vom Folgendes bekannt: 1. Mindestbeteiligung und Anzahl Die Mindestzeichnungssumme wird auf EUR abgesenkt, höhere Beträge müssen glatt durch teilbar sein. Die Anzahl der Kommanditanteile beträgt dabei nunmehr bis zu 695 Anteile. Dies betrifft die Angaben auf Seite 6 des Verkaufsprospektes. 2. Konkretisierung zur Liquiditäts-und Steuerprognose In der Liquiditätsprognose wurden für das Jahr 2012 für eine zum Prospektaufstellungsdatum noch geplanten Klassedockung des Schiffes 15 Tage kalkuliert. Die Dockung wurde zwischenzeitlich in 7,6 Tagen durchgeführt, was im Vergleichszeitraum zum Verkaufsprospekt zu Chartermehreinnahmen in Höhe von rund 168 TUSD geführt hat. Des Weiteren fielen die Dockungskosten um rund 144 TEUR geringer aus als kalkuliert. Neben der Ausfallzeit für die Werft gab es keine weiteren Ausfalltage oder besondere Vorkommnisse. Diese Konkretisierung betrifft die Angaben auf Seite 42 f. des Verkaufsprospektes. 3. Ergänzende Angaben zum Charterer CMA CGM hat nach eigenen Angaben im ersten Quartal einen Anstieg ihrer Transportleistung um 13,4 % auf 2,6 Mio. TEU im Vergleich zum Vorjahreszeitraum verzeichnen können. Dies habe zu einem Anstieg des Umsatzes um 2,6 % auf 3,6 Milliarden USD geführt. Trotz dieses Anstiegs vermeldet CMA CGM für das erste Quartal einen Verlust in Höhe von 248 Mio. USD. Der Charterer erwartet jedoch aufgrund gestiegener Frachtraten und gleichzeitig gesunkener Kosten für Bunker für das Gesamtjahr 2012 wieder schwarze Zahlen. Diese Ergänzung betrifft die Angaben auf Seite 27 des Verkaufsprospektes. 4. Ergänzende Angaben zum Marktumfeld Die HAMMONIA FRANCIA ist bis mindestens zum (+/- 40 Tage) zu USD/Tag an die CMA CGM verchartert worden, so dass die Einnahmesituation während der Dauer dieser Festcharter grundsätzlich unabhängig von Schwankungen des Chartermarktes ist. Auf Seite 37 des Verkaufsprospektes sind jedoch Zeitcharterabschlüsse für TEU Containerschiffe angegeben worden, um das Marktumfeld zu beschreiben. In der Zwischenzeit sind uns folgende weitere Abschlüsse bekannt geworden: Tabelle 1: Zeitcharterabschlüsse für TEUR Containerschiffe Februar bis Juni 2012 Datum Name Baujahr TEU Charterer Laufzeit Rate (USD / Tag) Feb Tamina Hapag-Lloyd 6 Monate Feb Kota Singa PIL 12 Monate Feb E.R. Pusan MSC 12 Monate Feb CCNI Antartico CCNI 1 Monate Mrz Folegandros MSC 12 Monate Apr HANJIN VENEZIA MAERSK LINE 9 Monate Jun Anguila MAERSK LINE 9 Monate Jun Conti Helsinki MAERSK LINE 9 Monate Quelle: Clarkson Research Services Ltd.: Shipping Intelligence Network (SIN); Maersk Broker; Ernst Russ; Peter Döhle

3 1. Nachtrag HCI Hammonia Francia - Tranche Angabe zur Finanzierung der Vermögensanlage Soweit auf Seite 7 des Verkaufsprospektes in der Tabelle Hypothekendarlehen die Laufzeit mit 7 Jahren ab (Übernahme des Schiffes) angegeben wird, muss es richtiger Weise 4,75 Jahren (57 Monate) ab (Übernahme des Schiffes) heißen. Vergleiche hierzu auch die Ausführungen auf Seite 69 f. des Verkaufsprospektes. 6. Veränderungen in der Geschäftsführung Um sich beruflich neu zu orientieren ist Herr Thorsten Boll aus der Geschäftsführung der jeweiligen Komplementärgesellschaft der HCI Concept GmbH & Co. KG und der HCI Vermögensanlage GmbH & Co. KG ausgeschieden. Die beiden Komplementärgesellschaften werden nunmehr durch den weiteren Geschäftsführer, Herrn Jan Willem Krutemeier, alleine vertreten. Organisatorische Veränderungen innerhalb der HCI Gruppe haben zudem zu einer Veränderung der Geschäftsführung der HCI Beteiligungsgesellschaft mbh & Co. KG geführt. Frau Kathrin Holzapfel und Herr Thorsten Boll sind aus der Geschäftsführung der Komplementärgesellschaft ausgeschieden, die Komplementärgesellschaft wird nunmehr durch Frau Anika Hillmer und Herrn Jan Willem Krutemeier, beide mit Wohnsitz in Hamburg, vertreten. Des Weiteren ist Herr Carsten Kohl aus der Geschäftsführung der HCI Treuhand für Registerverwaltung GmbH und der Komplementärin der HCI Treuhand für Vermögensanlagen GmbH & Co. KG ausgeschieden. In der Geschäftsführung der beiden zuletzt genannten Gesellschaften verbleibt unverändert Herr Kai Dührkop. Auch bei der mit dem Vertrieb der Vermögensanlage beauftragten HCI Hanseatische Capitalberatungsgesellschaft mbh finden Veränderungen hinsichtlich der Zusammensetzung der Geschäftsführung statt. Herr Till Tillipaul ist aus der Geschäftsführung der HCI Hanseatische Capitalberatungsgesellschaft mbh ausgeschieden. Herr Andreas Arndt scheidet zum aus der Geschäftsführung der HCI Hanseatische Capitalberatungsgesellschaft mbh aus. Herr Philipp Mehrtens, der bereits langjährig für die HCI Gruppe tätig ist, ist zum als Geschäftsführer der HCI Hanseatische Capitalberatungsgesellschaft mbh bestellt worden. Die vorgenannten Änderungen betreffen die Angaben auf den Seiten 82 bis 84 des Verkaufsprospektes. Hamburg, HCI Vermögensanlage GmbH & Co. KG Jan Willem Krutemeier (Geschäftsführer) ppa. Peter Fleischhauer (Prokurist)

4 2. Nachtrag HCI Hammonia Francia - Tranche Nachtrag gemäß 11 VerkProspG der HCI Vermögensanlage GmbH & Co. KG vom zum bereits veröffentlichten Verkaufsprospekt vom betreffend das öffentliche Angebot der Vermögensanlage HCI HAMMONIA FRANCIA TRANCHE 2012 über den Erwerb von Kommanditanteilen an der MS HAMMONIA FRANCIA Schiffahrts GmbH & Co. KG Die HCI Vermögensanlage GmbH & Co. KG gibt zum bereits veröffentlichten Verkaufsprospekt vom in der Fassung des 1. Nachtrages vom Folgendes bekannt: Zeichnungszusage der HAMMONIA Reederei GmbH & Co. KG Der Vertragsreeder, die HAMMONIA Reederei GmbH & Co. KG (im Folgenden HAMMONIA Reederei), hat für den Fall, dass bis zum 15. November 2012 durch die HCI Hanseatische Capitalberatungsgesellschaft mbh mindestens EUR Vorzugskommanditkapital platziert worden sind, zugesagt, den gegebenenfalls verbleibenden Differenzbetrag zu der Mindestplatzierungssumme (gemäß 30 Absatz 1 des Gesellschaftsvertrages in Höhe von EUR) am mittels Beitrittserklärung über die HCI Treuhand für Registerverwaltung GmbH rechtswirksam zu zeichnen. Für die HAMMONIA Reederei liegt eine Auskunft der Wirtschaftsauskunftei Creditreform, Hamburg, vom vor. Auf einer Bonitätsindexskala von 100 ( bester Wert ) bis 600 ( schlechtester Wert ) wird die HAMMONIA Reederei GmbH & Co. KG mit 227 bewertet. Der Bonitätsindex 227 bedeutet gute Bonität. der MS HAMMONIA FRANCIA Schiffahrts GmbH & Co. KG, darauf verzichtet, auf das vorgenannte ggf. von der HAMMONIA Reederei gezeichnete Kapital ihre anteilige laufende Vergütung gemäß Verwaltungstreuhandvertrag bzw. Servicevertrag in Rechnung zu stellen. Soweit Gesellschaften der HCI Gruppe auf das von der HAMMONIA Reederei gezeichnete Kapital von der Beteiligungsgesellschaft anteilig einmalige Gebühren erhalten, werden diese von den vereinnahmenden Gesellschaften an die HAM- MONIA Reederei erstattet. Änderung im Vorstand der HCI Capital AG Der Aufsichtsrat der HCI Capital AG hat Ingo Kuhlmann, den bisherigen Generalhandlungsbevollmächtigten und kaufmännischen Leiter, in den Vorstand des Unternehmens berufen. Er wird damit als Finanzvorstand die Zuständigkeit für das Finanzressort von Dr. Ralf Friedrichs, dem Vorsitzenden des Vorstands der HCI Capital AG, übernehmen. Dr. Oliver Moosmayer, Produktvorstand der HCI Capital AG, hat das Unternehmen verlassen, um sich neuen Aufgaben zu widmen. Dies betrifft die Angaben auf Seite 84 des Verkaufsprospektes. Die HCI Treuhand für Vermögensanlagen GmbH & Co. KG und die HCI Schiffsmanagement Services GmbH & Co. KG haben bereits jetzt gegenüber der Beteiligungsgesellschaft, Hamburg, HCI Vermögensanlage GmbH & Co. KG Jan Willem Krutemeier (Geschäftsführer)

5 3. Nachtrag HCI Hammonia Francia - Tranche Nachtrag gemäß 11 VerkProspG der HCI Vermögensanlage GmbH & Co. KG vom zum bereits veröffentlichten Verkaufsprospekt vom betreffend das öffentliche Angebot der Vermögensanlage HCI HAMMONIA FRANCIA TRANCHE 2012 über den Erwerb von Kommanditanteilen an der MS HAMMONIA FRANCIA Schiffahrts GmbH & Co. KG Die HCI Vermögensanlage GmbH & Co. KG gibt zum bereits veröffentlichten Verkaufsprospekt vom in der Fassung des 2. Nachtrages vom Folgendes bekannt: 1. Aktualisierte Leistungsbilanz 2011 Im Abschnitt III. 3. Leistungsbilanz auf den Seiten 23 ff. des Verkaufsprospektes wurden auf Grundlage der HCI Leistungsbilanz 2010 Angaben zu den bereits durchgeführten Vermögensanlagen im Segment der geschlossenen Schiffsfonds gemacht. Zwischenzeitlich wurde die HCI Leistungsbilanz 2011 veröffentlicht. In diesem Zusammenhang werden nachfolgend die Angaben aktualisiert. Per hat die HCI Gruppe 536 Schiffe in 434 Fonds mit einem dabei realisierten Investitionsvolumen von rund 12,2 Mrd. EUR emittiert. Während Schiffsbeteiligungen in den 80er und 90er Jahren vor allem aus steuerlichen Erwägungen attraktiv waren, steht seit der gesetzlichen Einschränkung der Verlustzuweisungen und der Einführung der Tonnagesteuer im Jahr 1999 auch bei Schiffsbeteiligungen die Ertragsorientierung im Vordergrund. In den Jahren 1999 bis 2011 hat die HCI als sog. Kombiund reine Tonnagesteuermodelle 311 Schiffsgesellschaften mit 324 Schiffen emittiert. Zum waren davon noch 245 Gesellschaften mit insgesamt 254 Schiffen tätig. Die seit dem Jahr 2008 zu beobachtende negative Entwicklung der Märkte traf sowohl die älteren Emissionen als auch die Kombi- und Tonnagesteuermodelle. Von den 245 Schiffsgesellschaften erreichten oder übertrafen zum elf die prospektierten kumulierten Auszahlungen auf das Kommanditkapital. Für 14 Gesellschaften waren prospektgemäß keine Auszahlungen auf das Kommanditkapital bis 2011 geplant. Die verbleibenden 220 Gesellschaften weisen Abweichungen gegenüber den prospektierten Auszahlungen auf das Kommanditkapital von jeweils bis zu -100 % aus. Wie schon in der HCI Leistungsbilanz 2008 erwähnt, hat sich nach den Rekordjahren ab der zweiten Jahreshälfte 2008 eine deutliche Verschlechterung der Weltwirtschaftslage und somit des allgemeinen Marktumfeldes vollzogen. Die Entwicklung wurde durch die wachsende Transportkapazität der internationalen Seeschifffahrt bei gleichzeitig abnehmendem internationalem Transportbedarf geprägt und bewirkte insgesamt ein deutliches Absinken der Charterraten. Die Entschuldung der Schiffsgesellschaften liegt zum bei kumulierter Betrachtung zu 99 % auf Höhe der Prospektwerte. 147 der 245 Schiffsgesellschaften haben die prospektierte kumulierte Tilgung in einer Bandbreite von 24 TEUR bis TEUR bzw. 1 TUSD bis TUSD nicht erfüllt. Zum ergeben sich auf Grundlage der aktuellen HCI Leistungsbilanz 2011 zu den Kombi- und Tonnagesteuermodellen die in Tabelle 1 und 2 dargestellten Ergebnisse. Zu weiteren Einzelheiten und Vergleichen zwischen prognostizierten und tatsächlich erreichten Ergebnissen der Schiffsgesellschaften wird auf die Leistungsbilanz 2011 unter verwiesen. Den Anlegern der von der HCI emittierten Schiffsgesellschaften flossen 2011 insgesamt 28,6 Mio. EUR an Verkaufsausschüttungen zu. Die durchschnittliche Verkaufsausschüttung bezogen auf eine EUR Beteiligung über alle Schiffe lag bei EUR, für die in 2011 veräußerten Schiffe aufgrund der schwierigen Marktsituation bei EUR. Die durchschnittliche Nettovermögensmehrung p. a. der Anleger lag für die neun in 2011 veräußerten Schiffe bezogen auf eine EUR Beteiligung plus 5 % Agio bei EUR 1) Hierbei ist zu berücksichtigen, dass in dem ungünstigen Marktumfeld in 2011 Schiffsverkäufe zumeist in wirtschaftlichen Engpasssituationen erfolgt sind, um größere Verluste von den Schiffsgesellschaften abzuwenden. Parallel dazu ist die durchschnittliche Laufzeit mit 10,6 Jahren kürzer ausgefallen als die prospektierte Laufzeit von 12,6 Jahren. Alle 201 in der Leistungsbilanz aufgeführten und bis zum veräußerten HCI Schiffe weisen für eine EUR Beteiligung plus 5 % Agio eine durchschnittliche jährliche Nettovermögensmehrung von EUR bei einer gemittelten Laufzeit von 8,5 Jahren aus. Dies entspricht im Schnitt einer jährlichen Nettovermögensmehrung von 7,3 % 1) über alle 201 veräußerten Schiffe.

6 3. Nachtrag HCI Hammonia Francia - Tranche 2012 Der Einbruch der Schiffsmärkte im Jahr 2009 und die daraus resultierenden Folgen haben die Entwicklung der Schiffsfonds der HCI auch noch in 2011 erheblich beeinflusst, da auf den Schiffsmärkten bislang keine nachhaltige Erholung beobachtet werden konnte. Vor diesem Hintergrund erwirtschafteten eine Reihe von Schiffen auch im Geschäftsjahr 2011 keine oder nur reduzierte Chartereinnahmen. Entsprechend konnten viele Fonds nur gekürzte bzw. keine Auszahlungen an die Anleger realisieren. Bis Mitte des Jahres 2012 konnte die HCI Gruppe im Zusammenwirken mit allen Beteiligten für rund 150 Schiffsfonds neue Finanzierungskonzepte zur Sicherung der Liquidität erarbeiten. Für 100 Fonds haben die Anleger dabei Beiträge in der Regel in Form von Wiedereinlagen früherer Ausschüttungen mit einem Gesamtvolumen von rund 85 Mio. EUR erbracht. Davon entfallen 17 Mio. EUR auf das Berichtsjahr Nach der Insolvenz einer Schiffsgesellschaft in 2009 waren zwei weitere Schiffsgesellschaften im Dezember 2011 gezwungen, Insolvenz anmelden. Sie wurden im Jahr 2012 im Zuge des Insolvenzverfahrens veräußert. Auch im Geschäftsjahr 2012 mussten aufgrund der Marktentwicklung bis dato weitere 22 Schiffsgesellschaften in 13 HCI Fonds Insolvenz anmelden. Die kumulierte Anzahl der Insolvenzen beträgt damit bezogen auf die insgesamt emittierten Schiffsgesellschaften rd. 5 %. Da in einigen Marktsegmenten der Schifffahrt weiterhin keine kostendeckenden Charterraten erzielt werden und die zukünftige Marktentwicklung weiterhin mit Unsicherheiten behaftet ist, ist davon auszugehen, dass darüber hinaus weitere von der HCI Gruppe emittierte Schiffsgesellschaften erstmaligen oder erneuten Restrukturierungsbedarf aufweisen werden. Es werden daher weiterhin Abweichungen von den ursprünglichen Planwerten auftreten. Tabelle 1: Schiffe in Fahrt (Kombi- und Tonnagesteuermodelle ab ) zum (Kumulierte Darstellung der Jahre 1999 bis 2011) 1 Soll Ist 2) Abweichung Abweichung in % Kommanditkapital 4) EUR Kommanditkapital USD 1.979,4 210, ,1 210,6 23,7 1,2 Stille Beteiligung / Vorzugskapital EUR Stille Beteiligung / Vorzugskapital USD 146,3 146,2-0,1-0,1 Reedereiüberschuss EUR Reedereiüberschuss USD 3.108,8 274, ,5 252,3-986,3-22,0-31,7-8,0 Stand Fremdkapital (Prospektkurs) EUR Stand Fremdkapital USD 2.128,3 215, ,9 227,5 36,6 12,1 1,7 5,6 Tilgungen EUR Tilgungen USD 1.754,8 183, ,4 171,1-5,4-12,1-0,3-6,6 Liquidität EUR Liquidität USD 172,3 13,0 81,2 32,5-91,1 19,4-52,9 149,0 Ausschüttungen Kommanditkapital 3) EUR Ausschüttungen Kommanditkapital 3) USD 940,8 67,8 479,2 41,2-461,6-26,6-49,1-39,3 Ausschüttungen Stille Bet. / Vorzugskapital EUR Ausschüttungen Stille Bet. / Vorzugskapital USD 88,2 54,2-33,9-38,5 1) Von den 245 Schiffsgesellschaften haben zehn Gesellschaften die Fondswährung USD. 2) Die Ist-Zahlen zum 31. Dezember 2011 beruhen auf dem bis zum September 2012 bekannt gewordenen Datenstand. 3) Emissionskapital ohne Kapital der Gründungsgesellschafter. 4) Kommanditkapital inklusive der im Rahmen etwaiger Restrukturierungsmaßnahmen vorgenommenen Kapitalerhöhungen, die bis Ende 2011 der Gesellschaft zugeflossen sind.

7 3. Nachtrag HCI Hammonia Francia - Tranche 2012 Tabelle 2: Schiffe in Fahrt (Kombi- und Tonnagesteuermodelle ab ) zum (Ergebnis des Jahres 2011) Soll Ist 2) Abweichung Abweichung in % Reedereiüberschuss EUR Reedereiüberschuss USD 506,4 40,4 135,5 31,3-370,9-9,1-73,2-22,5 Tilgungen EUR Tilgungen USD 289,3 31,8 194,1 26,5-95,2-5,3-32,9-16,7 Ausschüttungen Kommanditkapital 3) EUR Ausschüttungen Kommanditkapital 3) USD 166,6 10,9 26,3 8,3-140,3-2,6-84,2-23,5 Ausschüttungen Stille Bet. / Vorzugskapital EUR Ausschüttungen Stille Bet. / Vorzugskapital USD 13,9 2,6-11,3-81,5 2. Ergänzende Angaben zum Marktumfeld Die HAMMONIA FRANCIA ist bis mindestens zum (+/- 40 Tage) zu USD/Tag an die CMA CGM verchartert worden, so dass die Einnahmesituation während der Dauer dieser Festcharter grundsätzlich unabhängig von Schwankungen des Chartermarktes ist. Auf Seite 37 des Verkaufsprospektes sowie im Nachtrag Nr. 1 vom sind jedoch Zeitcharterabschlüsse für TEU Containerschiffe angegeben worden, um das Marktumfeld zu beschreiben. In der Zwischenzeit sind uns folgende weitere Abschlüsse bekannt geworden: Datum Name Baujahr TEU Charterer Laufzeit Rate Juni 2012 Anguila Maersk Line 9 Monate Juni 2012 Helsinki Maersk Line 9-12 Monate Juli 2012 COSCO Tianjin PIL 12 Monate Sept Tabea Hapag-Lloyd 12 Monate Sept Tessa Hapag-Lloyd 12 Monate Quelle: Clarkson Research Services Ltd.: Shipping Intelligence Network (SIN); Maersk Broker; Peter Döhle Schiffahrts-KG 1) Von den 245 Schiffsgesellschaften haben zehn Gesellschaften die Fondswährung USD. 2) Die Ist-Zahlen zum 31. Dezember 2011 beruhen auf dem bis zum September 2012 bekannt gewordenen Datenstand. 3) Emissionskapital ohne Kapital der Gründungsgesellschafter. 4) Kommanditkapital inklusive der im Rahmen etwaiger Restrukturierungsmaßnahmen vorgenommenen Kapitalerhöhungen, die bis Ende 2011 der Gesellschaft zugeflossen sind.

8 3. Nachtrag HCI Hammonia Francia - Tranche Ergänzende Angaben zum Charterer CMA CGM hat nach eigenen Angaben im zweiten Quartal 2012 einen Anstieg ihrer Transportleistung um 8 % auf 2,7 Mio. TEU im Vergleich zum Vorjahreszeitraum verzeichnen können. Dies habe zu einem Anstieg des Umsatzes um 12 % auf 4,1 Milliarden USD gegenüber dem Vorjahresquartal geführt. Aufgrund der Verbesserung der Erlöse im zweiten Quartal und der Realisierung von Kostenersparnissen konnte für das 1. Halbjahr 2012 insgesamt ein positiver Periodenüberschuss von 178 Millionen USD erzielt werden. Das Unternehmen erwartet weiterhin für das Gesamtjahr ein positives Ergebnis. Diese Ergänzung betrifft die Angaben auf Seite 27 des Verkaufsprospektes sowie die Ausführungen zu Punkt 3 des Nachtrags Nr. 1 vom Hamburg, HCI Vermögensanlage GmbH & Co. KG Jan Willem Krutemeier (Geschäftsführer)

9 HCI Hammonia Francia - Tranche 2012 EMPFANGSBESTÄTIGUNG: (Bitte ausfüllen, unterschreiben und an die HCI Treuhand GmbH, Abt. Beitrittsannahme, Burchardstraße 8, Hamburg, senden) Vermögensanlage: HCI Hammonia Francia Tranche 2012 Name: Vorname: Hiermit bestätige ich, dass ich die aufgrund der dargestellten Veränderungen notwendigen Nachträge vom , und vom erhalten, zur Kenntnis genommen und den Inhalt verstanden habe. Ort, Datum Unterschrift des Zeichners