Handbuch Portfoliomanagement

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1 Jochen M. Kleeberg / Heinz Rehkugler Handbuch Portfoliomanagement Strukturierte Ansätze für ein modernes Wertpapiermanagement UHLENBRUCH Verlag, Bad Soden/Ts.

2 Inhalt I. Grundlagen des Portfoliomanagements Grandlagen des Portfoliomanagements '." 3 Heinz Rehkugler II. Prognose und Steuerung des Investmentrisikos Der Risikobegriff im Investmentmanagement. 45 Hans-Jörg Frantzmann Marginale Risikobeiträge zur Steuerung von Wertpapierportfolios 63 Carl-Heinrich Kehr Portfoliooptimierung mit der Ausfallvarianz 89 Andreas Schmidt-von Rhein Dynamische Absicherung von Aktienportfolios - Constant Proportion Portfolio Insurance 129 Thomas Bossert / Christian Burzin III. Aktives Portfoliomanagement Strukturiertes Portfoliomanagement: Mit quantitativen Methoden auf der Suche nach dem Alpha 161 Andreas Sauer Das Rahmenwerk des aktiven Portfoliomanagements 181 Thomas Ebertz / Bernhard Scherer Benchmarktiming: Eine sinnvolle Anlagestrategie? : 205 Thomas Ebertz / Frank Kosiolek/ Andreas Schmidt-von Rhein Praktische Bedeutung und professioneller Einsatz von Benchmarkportfolios Stefan Günther Aufbereitung von Alphaprognosen für die relative Portfoliooptimierung 253 Jochen M. Kleeberg / Christian Schienger

3 VI IV. Modernes Aktienportfoliomanagement Investment-Styles im Aktienportfoliomanagement 283 Bernhard Rock Style- und Brancheneffekte am europäischen Aktienmarkt 309 Bernhard Rock Systematische Titelselektion mit dem Dividend Discount Model 333 Peter Mathis / Sven B. Thießen Internationale Minimum-Varianz-Strategien 361 Jochen M. Kleeberg Ausnutzung von Aktienindexeffekten am Beispiel des MSC1 Europe 383 Valerio Schmitz-Esser V. Modernes Bondmanagement Aktives Management von Euroland-Rentenportfolios 411 Hans-Peter Rathjens Rentenindizes als Benchmark im Bondmanagement 439 Sänke Jost Siemßen Performance-Potenziale von Laufzeit- und Durationsstrategien: Eine empirische Analyse 465 Helmut Paulus Credit Ratings im Bond-Portfoliomanagement 495 Volker G. Heinke Der Anteil von Unternehmensanleihen in optimalen Bondportfolios 525 Claus Huber / Helmut Kaiser Bottom-Up-Analyse von Corporate Bonds 545 Axel Potthof

4 VI. Innovative Konzepte der Asset Allocation vu Die Best of Two"-Strategie für Europäische Balanced Portfolios 577 Hubert Dicht! / Christian Schienger Taktische Asset Allocation auf der Basis konditionierter Renditeerwartungen Wolfgang Drobetz / Peter Oertmann Kointegrations-und Fehlerkorrekturmodelle zur Finanzmarktprognose 649 Heinz Rehkugler /Dirk Jandura Zeitvariable Risikoprämien und Strategische Asset Allocation 687 Bernhard Scherer Das Forward Premium Puzzle: Noch immer ein Rätsel 707 Astrid Eisenberg / Markus Rudolf VII. Praktische Detailfragen zum Investmentprozess Quantitative Prozessgestaltung: Nutzenpotenziale und typische Fehlerquellen Hubert Dicht! / Thorsten Poddig Erfolgspotenziale von Buy-Side-Research im Asset Management 769 Udo Frank/'Gerd-Wolfgang Hintz Transaktionskostenmanagement - Ein vergessener Erfolgsfaktor im Wertpapiermanagement 787 Karl Georg Bayer / Margrit Bayer Passives Management: Methoden zum Tracking von Marktindizes 813 Niklas F. Wagner VIIL Neue Entwicklungen im Portfoliomanagement Behavioral Finance, verhaltenswissenschaftliche Finanzmarktforschung und Portfoliomanagement 843 Andreas Oehler Praktische Herausforderung für das Management von Private Equity Anlagen 871 Ulrich Keller / Martin Burger

5 VIII Schätzrisiken in der Portfoliotheorie 895 Alexander Kempf / Christoph Memmel Sachgerechte Bewertung von Wachstumsaktien mit Realoptionen 921 Ulrich Hommel IX. Performancemessung und Leistungsbeurteilung Grundlagen und Staus Quo der Performancemessung 955 Carsten Wittrock Performanceattribution in der Praxis 1001 Hans G. Pieper Moderne Ansätze zur Performanceanalyse Bernd R. Fischer Erfolgsfördernde Vergütungsformen bei Portfoliomanagementmandaten 1047 Peter Reichling Autorenverzeichnis 1075 Stichwortverzeichnis 1091

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