MSCI Index Zertifikate

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1 MSCI Index Zertifikate I N T E L L I G E N T e s I n v e s t m e n t

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3 Zugang zur Welt einfach und bequem. Indexzertifikate auf MSCI-Indizes Die technologische Revolution hat Investoren vielfältige neue Anlagemöglichkeiten eröffnet. Die Welt scheint näher zusammenzurücken, wenn selbst Informationen über die entlegensten Märkte nur wenige Mausklicks entfernt sind. Anleger können sich von ihren lokalen Märkten ein ebenso genaues Bild machen wie von Volkswirtschaften und Märkten am anderen Ende der Welt. Die sich hierbei bietenden Investmentchancen können sich über die volle Breite des globalen Aktienmarkts erstrecken oder auf ein einziges Land oder einen einzelnen Sektor konzentriert sein. Morgan Stanley gibt Anlegern eine einfache und bequeme Möglichkeit an die Hand, sich mit Indexzertifikaten auf MSCI-Indizes an den weltweiten Aktienmärkten zu engagieren. MARKT-BENCHMARK MSCI Morgan Stanley Capital International Inc. (MSCI) ist einer der weltweit führenden Anbieter von Aktienindizes. Seit ihrer Einführung im Jahr 1969 haben sich die MSCI-Aktienindizes zu Benchmarks entwickelt, anhand derer zahlreiche Vermögensverwalter ihre Performance messen. Schätzungen gehen davon aus, dass MSCI-Indizes mittlerweile als Vergleichsmaßstab für Vermögenswerte im Volumen von rund 3 Billionen US-Dollar herangezogen werden 1. WARUM WERDEN MSCI-INDIZES ALS Vergleichsmassstab HERANGEZOGEN? Realitätsnahe Abbildung der Märkte MSCI verfolgt das Ziel, einen Index bereitzustellen, der jeden einzelnen Aktienmarkt realitätsnah abbildet und zugleich eine Indexnachbildung in der Praxis ermöglicht. Um dieses Ziel zu erreichen, deckt MSCI 85 Prozent des um den Streubesitz angepassten Markts ab und berücksichtigt hierbei sämtliche Beschränkungen für Beteiligungen ausländischer Investoren sowie sonstige Investitionsbeschränkungen. Hieraus folgt, dass die Indizes mitunter nicht die illiquidesten Aktien enthalten, trotzdem wird ein getreues Abbild der Gesamtperformance des Markts angestrebt. Konsequente globale Abdeckung MSCI bietet eine umfassende Familie globaler, regionaler sowie länder- und sektorbezogener Indizes. Daneben verwendet MSCI einen konsequent marktübergreifenden Ansatz, wodurch einzelne Länderindizes problemlos zu regionalen Indizes zusammengeführt werden können. Unabhängigkeit MSCI ist ein unabhängiger Anbieter mit objektiven methodischen Grundlagen und Indexberechnungen ohne Parteilichkeit gegenüber bestimmten Interessengruppen. MSCI-INDEX-METHODIK AUF EINEN BLICK 2 Identifikation eines jeden am Markt notierten Aktientitels. anpassung der Marktkapitalisierung sämtlicher Wertpapiere zur Ermittlung des verfügbaren Streubesitzes. klassifizierung der Wertpapiere in Branchengruppen unter Zugrundelegung des Global Industry Classification Standard (CIGS). abdeckung der oberen 85 Prozent des im Hinblick auf den Streubesitz angepassten Markts jeder einzelnen Branchengruppe eines Landes anstelle einer Festlegung auf eine bestimmte Anzahl von Aktien. Überprüfung der Indizes im Jahresrhythmus (vollständige Länderprüfung) und im Quartalsrhythmus (um bedeutenden Marktereignissen Rechnung zu tragen). 1 Quelle: MSCI Inc., Quelle: MSCI Inc., Standard Index Series Methodology. Detaillierte Informationen zur MSCI-Index-Methodik sind unter erhältlich. Hinweis: Bei Zertifikaten handelt es sich um Schuldverschreibungen, bei denen die Bonität des Emittenten zu berücksichtigen ist.

4 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 2 Indexzertifikate: mit Morgan Stanley weltweit in MSCI-Indizes investieren S. 5-6 Nordamerika MSCI Canada Index Zertifikat MSCI USA Index Zertifikat S. 7-9 SÜDAMERIKA MSCI Brasil Index Zertifikat MSCI EM Latin America Index Zertifikat MSCI Mexico Index Zertifikat S WESTEuropa MSCI Europe Index Zertifikat MSCI France Index Zertifikat MSCI Germany Index Zertifikat MSCI Ireland Index Zertifikat MSCI Italy Index Zertifikat MSCI Nordic Index Zertifikat MSCI Sweden Index Zertifikat MSCI UK Index Zertifikat S Osteuropa MSCI Czech Republic Index Zertifikat MSCI EM Eastern Europe Index Zertifikat MSCI Hungary Index Zertifikat MSCI Poland Index Zertifikat MSCI Russia Index Zertifikat MSCI Turkey Index Zertifikat

5 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 3 S Afrika/Naher Osten MSCI Egypt Index Zertifikat MSCI EM Europe & Middle East Index Zertifikat MSCI Israel Index Zertifikat MSCI Morocco Index Zertifikat MSCI South Africa Index Zertifikat S SÜDOSTASIEN MSCI China Index Zertifikat MSCI Hong Kong Index Zertifikat MSCI India Index Zertifikat MSCI Japan Index Zertifikat MSCI Korea Index Zertifikat MSCI Malaysia Index Zertifikat MSCI Pacific Index Zertifikat MSCI Pakistan Index Zertifikat MSCI Singapore Index Zertifikat MSCI Taiwan Index Zertifikat MSCI Thailand Index Zertifikat S. 40 AUSTRALIEN MSCI Australia Index Zertifikat S. 41 Brasilien, russland, indien, china MSCI EM BRIC Index Zertifikat

6 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 4 S. 42 schwellenländer MSCI Emerging Markets Index Zertifikat S. 43 welt MSCI World Index Zertifikat

7 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 5 Nordamerika MSCI Canada INDEX Zertifikat Der MSCI Canada Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des kanadischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Canada Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Canada (Preisindex) Währung des Basiswerts: Kanadischer Dollar Geld-Brief-Spanne: 30 Basispunkte Durchschnittliches KGV der Indextitel: 17,22 Indexmitglieder: 1 Emissionstag: 17. September 20 ISIN/WKN: GB00B24FZP43/MS8E6M WertENTWICKLUNG DES MSCI Canada INDEX 1 ROYAL BANK OF CANADA 5,66 % 2 MANULIFE FINANCIAL CORP 5,29 % 3 RESEARCH IN MOTION 4,81 % 4 ENCANA CORP 4,73 % 5 POTASH CORP SASKATCHEWAN 4,38 % 6 BANK NOVA SCOTIA 4,15 % 7 SUNCOR ENERGY 3,94 % 8 BARRICK GOLD CORP 3,84 % 9 CANADIAN NAT RESOURCES 3,24 % 10 GOLDCORP 2,53 % MSCI CANADA INDEX

8 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 6 Nordamerika MSCI USA INDEX Zertifikat Der MSCI USA Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des US-amerikanischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI USA Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI USA (Preisindex) Währung des Basiswerts: US-Dollar Durchschnittliches KGV der Indextitel: 16,17 Indexmitglieder: 635 Emissionstag: 27. September 20 ISIN/WKN: GB00B /MS8E6Y WertENTWICKLUNG DES MSCI USA INDEX 1 EXXON MOBIL CORP 3,90 % 2 GENERAL ELECTRIC CO 2,77 % 175 MSCI USA INDEX 3 MICROSOFT CORP 1,88 % 4 AT&T 1,72 % 5 PROCTER & GAMBLE CO 1,66 % 6 BANK OF AMERICA CORP 1,53 % 7 JOHNSON & JOHNSON 1,48 % 8 CHEVRON CORP 1,47 % 9 PFIZER 1,26 % 10 ALTRIA GRP (PHILIP MORRIS) 1,25 %

9 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 7 Südamerika MSCI Brasil INDEX Zertifikat Der MSCI Brasil Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des brasilianischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Brasil Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Brasil (Preisindex) Währung des Basiswerts: US-Dollar Geld-Brief-Spanne: 40 Basispunkte Durchschnittliches KGV der Indextitel: 14,1 Indexmitglieder: 69 Emissionstag: 20. Februar 20 ISIN/WKN: GB00B2PNKY16/MS2U59 WertENTWICKLUNG DES MSCI Brasil INDEX 1 Petrobras pn 15,37 % 2 Petrobras on 13,38 % 3 Vale do rio doce pna 11,38 % 4 Vale do rio doce on 9,50 % 5 Banco Bradesco pn 5,61 % 6 Banco itau hldg fin. pn 4,81 % 7 Unibanco Unit 2,95 % 8 CSN siderurgica nac l on 2,86 % 9 Ambev pn 2,63 % 10 usiminas pna 2, % MSCI BRASIL INDEX

10 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 8 Südamerika MSCI EM Latin America INDEX Zertifikat Der MSCI EM Latin America Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung der Aktienmärkte industrialisierter Länder zu messen. Der MSCI EM Latin America Index setzt sich aus den Länderindizes folgender sechs Märkte zusammen: Argentinien, Brasilien, Chile, Kolumbien, Mexiko und Peru. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Latin America Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI EM Latin America (Preisindex) Währung des Basiswerts: US-Dollar Geld-Brief-Spanne: 40 Basispunkte Durchschnittliches KGV der Indextitel: 14,83 Indexmitglieder: 148 Emissionstag: 20. Februar 20 ISIN/WKN: GB00B2PNKX09/MS2U58 WertENTWICKLUNG DES MSCI EM Latin America INDEX 1 PETROBRAS PN 10,15 % MSCI EM LATIN AMERICA INDEX 2 PETROBRAS ON 8,84 % VALE DO RIO DOCE PNA 7,52 % AMERICA MOVIL L 7,38 % 5 VALE DO RIO DOCE ON 6,27 % 6 BANCO BRADESCO PN 3,71 % 7 BANCO ITAU HLDG FIN. PN 3,18 % 8 CEMEX CPO 2,53 % 9 UNIBANCO UNIT 1,95 % 10 CSN SIDERURGICA NAC L ON 1,89 % 400 0

11 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 9 Südamerika MSCI Mexico INDEX Zertifikat Der MSCI Mexico Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des mexikanischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Mexico Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Mexico (Preisindex) Währung des Basiswerts: US-Dollar Geld-Brief-Spanne: 40 Basispunkte Durchschnittliches KGV der Indextitel: 16, Indexmitglieder: 28 Emissionstag: 20. Februar 20 ISIN/WKN: GB00B2PNKZ23/MS2U6A WertENTWICKLUNG DES MSCI Mexico INDEX 1 America Movil L 33,88 % 2 Cemex cpo 11,63 % 3 Telefonos Mexico l 7,64 % MSCI MEXICO INDEX 4 Walmart Mexico V 7, % 5 Grupo Televisa cpo 6,84 % 6 Femsa Unit ubd 5,53 % 7 Grupo Mexico b 5,26 % 8 Grupo fin Banorte o 3,26 % 9 Empresas ica 1,61 % 10 Industrias Penoles cp 1,60 % 0

12 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 10 Westeuropa MSCI EUROPE INDEX Zertifikat Der MSCI Europe Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung der Aktienmärkte industrialisierter Länder zu messen. Der MSCI Europe Index setzt sich aus den Länderindizes folgender 17 Märkte zusammen: Belgien, Dänemark, Deutschland, Finnland, Frankreich, Griechenland, Großbritannien, Irland, Italien, die Niederlande, Nordirland, Norwegen, Portugal, Spanien, Schweden, Österreich und die Schweiz. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Europe Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Europe (Preisindex) Währung des Basiswerts: Euro Geld-Brief-Spanne: 10 Basispunkte Durchschnittliches KGV der Indextitel: 11,61 Indexmitglieder: 619 Emissionstag: 23. Juli 20 ISIN/WKN: GB00B23F5X30/MS8E4C WertENTWICKLUNG DES MSCI EUROPE INDEX 1 BP 2,38 % 2 NESTLE 2, % 3 HSBC HOLDINGS (GB) 2,02 % MSCI EUROPE INDEX 4 VODAFONE GROUP 1,96 % 5 TOTAL 1,85 % 6 NOKIA CORP 1,65 % 7 ROYAL DUTCH SHELL A 1,50 % 8 ROCHE HOLDING GENUSS 1,47 % 9 GLAXOSMITHKLINE 1,43 % 10 TELEFONICA 1,40 %

13 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 11 Westeuropa MSCI France INDEX Zertifikat Der MSCI France Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des französischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI France Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI France (Preisindex) Währung des Basiswerts: Euro Geld-Brief-Spanne: 10 Basispunkte Durchschnittliches KGV der Indextitel: 12,43 Indexmitglieder: 74 Emissionstag: 17. September 20 ISIN/WKN: GB00B24FZM12/MS8E6N WertENTWICKLUNG DES MSCI FRANCE INDEX 1 TOTAL 12,11 % 2 SANOFI-AVENTIS 5,95 % 3 BNP PARIBAS 5,81 % MSCI FRANCE INDEX 4 ARCELORMITTAL 5,30 % 5 SUEZ 4,75 % 6 FRANCE TELECOM 4,67 % 7 AXA 3,97 % 8 VIVENDI 3,54 % 9 SOCIETE GENERALE 3,39 % 10 CARREFOUR 3,17 %

14 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 12 Westeuropa MSCI Germany INDEX Zertifikat Der MSCI Germany Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des deutschen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Germany Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Germany (Preisindex) Währung des Basiswerts: Euro Geld-Brief-Spanne: 10 Basispunkte Durchschnittliches KGV der Indextitel: 11,53 Indexmitglieder: 61 Emissionstag: 27. September 20 ISIN/WKN: GB00B /MS8E6V WertENTWICKLUNG DES MSCI GERMANY INDEX 1 E.ON 10,44 % 2 SIEMENS 9,84 % 250 MSCI GERMANY INDEX 3 DAIMLER 6,90 % 4 ALLIANZ 6,88 % 5 BASF 5,47 % 6 BAYER 5, % 7 DEUTSCHE BANK NAMEN 4,97 % 8 DEUTSCHE TELEKOM 4,74 % 9 RWE STAMM 4,71 % 10 SAP STAMM 3,80 % 50

15 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 13 Westeuropa MSCI Ireland INDEX Zertifikat Der MSCI Ireland Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des irländischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Ireland Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Ireland (Preisindex) Währung des Basiswerts: Euro Durchschnittliches KGV der Indextitel: 9,82 Indexmitglieder: 14 Emissionstag: 17. September 20 ISIN/WKN: GB00B24FZT80/MS8E6P WertENTWICKLUNG DES MSCI IRELAND INDEX 1 CRH 24,74 % 250 MSCI IRELAND INDEX 2 ALLIED IRISH BANKS 21,13 % 3 BANK IRELAND 16,09 % 4 ELAN CORP 12,95 % 5 ANGLO IRISH BANK CORP 5,75 % 6 IRISH LIFE & PERMANENT 4,87 % 7 KERRY GROUP A 4,44 % 8 RYANAIR HOLDINGS 2,18 % 9 KINGSPAN GROUP 2, % 10 SMURFIT KAPPA GROUP 1,91 % 50

16 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 14 Westeuropa MSCI Italy INDEX Zertifikat Der MSCI Italy Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des italienischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Italy Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Italy (Preisindex) Währung des Basiswerts: Euro Durchschnittliches KGV der Indextitel: 12,13 Indexmitglieder: 40 Emissionstag: 17. September 20 ISIN/WKN: GB00B24FZR66/MS8E6R WertENTWICKLUNG DES MSCI ITALY INDEX 1 ENI 18,09 % 250 MSCI ITALY INDEX 2 UNICREDIT ORD 13,80 % 3 INTESA SANPAOLO ORD 10,36 % 4 ENEL 9,65 % 5 ASSICURAZIONI GENERALI 9,13 % 6 TELECOM ITALIA ORD 5,63 % 7 FIAT ORD 3,02 % 8 UBI BANCA 2,97 % 9 TELECOM ITALIA RNC 2,48 % 10 BANCO POPOLARE 2,41 % 50

17 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 15 Westeuropa MSCI Nordic INDEX Zertifikat Der MSCI Nordic Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung der Aktienmärkte industrialisierter Länder zu messen. Der MSCI Nordic Index setzt sich aus den Länderindizes folgender vier Märkte zusammen: Dänemark, Finnland, Norwegen und Schweden. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Nordic Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Nordic (Preisindex) Währung des Basiswerts: Euro Durchschnittliches KGV der Indextitel: 12,13 Indexmitglieder: 116 Emissionstag: 28. September 20 ISIN/WKN: GB00B282NC40/MS7THC WertENTWICKLUNG DES MSCI NORDIC INDEX 1 NOKIA CORP 18,12 % 275 MSCI NORDIC INDEX 2 STATOILHYDRO 4,79 % NOVO NORDISK B 4,19 % 4 ERICSSON (LM) B 4,01 % 5 NORDEA BANK 3,81 % 6 HENNES & MAURITZ B 3,23 % 7 VESTAS WIND SYSTEMS 2,48 % 8 FORTUM CORP 2,38 % 9 TELENOR 2,10 % 10 TELIASONERA 2,10 %

18 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 16 Westeuropa MSCI SWEDEN INDEX Zertifikat Der MSCI Sweden Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des schwedischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Sweden Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Sweden (Preisindex) Währung des Basiswerts: Schwedische Krone Durchschnittliches KGV der Indextitel: 10,68 Indexmitglieder: 48 Emissionstag: 28. September 20 ISIN/WKN: GB00B282N358/MS7THE WertENTWICKLUNG DES MSCI Sweden INDEX 1 ERICSSON (LM) B 10,84 % 2 NORDEA BANK 10,31 % 3 HENNES & MAURITZ B 8,74 % MSCI SWEDEN INDEX 4 TELIASONERA 5,67 % 5 VOLVO B 5,27 % 6 SANDVIK 5, % 7 SVENSKA HANDELSBK A 4,87 % 8 SKAND.ENSKILDA BANKEN A 3,95 % 9 ATLAS COPCO A 3,55 % 10 SCA SV CELLULOSA B 3,00 % 50

19 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 17 Westeuropa MSCI UK INDEX Zertifikat Der MSCI UK Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des britischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI UK Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI UK (Preisindex) Währung des Basiswerts: Britisches Pfund Durchschnittliches KGV der Indextitel: 11,2 Indexmitglieder: 156 Emissionstag: 27. September 20 ISIN/WKN: GB00B /MS8E6X WertENTWICKLUNG DES MSCI UK INDEX 1 BP 7,41 % 2 HSBC HOLDINGS (GB) 6,29 % 175 MSCI UK INDEX 3 VODAFONE GROUP 6,11 % 4 ROYAL DUTCH SHELL A 4,68 % 5 GLAXOSMITHKLINE 4,44 % 6 RIO TINTO PLC 4,02 % 7 ROYAL DUTCH SHELL B 3,49 % 8 ANGLO AMERICAN (GB) 2,99 % 9 BG GROUP 2,77 % 10 ROYAL BANK OF SCOTLAND 2,68 %

20 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 18 Osteuropa MSCI Czech republic INDEX Zertifikat Der MSCI Czech Republic Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des tschechischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Czech Republic Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Czech Republic (Preisindex) Währung des Basiswerts: Tschechische Krone Durchschnittliches KGV der Indextitel: 20,43 Indexmitglieder: 7 Emissionstag: 20. Februar 20 ISIN/WKN: GB00B2PNL601/MS2U6H Die Basiswerte im Index WertENTWICKLUNG DES MSCI czech Republic INDEX 1 CEZ CESKE ENERG. ZAVODY 56,89 % 2 KOMERCNI BANKA 13,20 % MSCI CZECH REPUBLIC INDEX 3 TELEFONICA O2 CZECH REP. 12,92 % 4 CENTRAL EUROPEAN MEDIA A 9,73 % 5 ZENTIVA 4,66 % 6 UNIPETROL 2, % 7 PHILIP MORRIS CR 0,55 % 0

21 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 19 Osteuropa MSCI Em EASTern europe INDEX Zertifikat Der MSCI EM Eastern Europe Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung der Aktienmärkte industrialisierter Länder zu messen. Der MSCI EM Eastern Europe Index setzt sich aus den Länderindizes folgender vier Märkte zusammen: Polen, Russland, Tschechien und Ungarn. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI EM Eastern Europe Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI EM Eastern Europe (Preisindex) Währung des Basiswerts: US-Dollar Durchschnittliches KGV der Indextitel: 12,21 Indexmitglieder: 71 Emissionstag: 3. August 20 ISIN/WKN: GB00B23P2T87/MS8E4T WertENTWICKLUNG DES MSCI em eastern europe INDEX 1 GAZPROM (USD) 27,83 % 2 LUKOIL HOLDING (USD) 7,94 % 3 SBERBANK RUSSIA COM (RUB) 6,63 % 4 NORILSK NICKEL MMC (USD) 5,82 % 5 VIMPELCOM ADR (USD) 3,93 % 6 MOBILE TELESYS ADR (USD) 3,77 % 7 CEZ CESKE ENERG. ZAVODY 3,39 % 8 OTP BANK 2,47 % 9 UNIFIED ENERGY COMN (USD) 2,22 % 10 PKO BANK POLSKI 2, % MSCI EM EASTERN EUROPE INDEX

22 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 20 Osteuropa MSCI HUNGARY INDEX Zertifikat Der MSCI Hungary Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des ungarischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Hungary Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Hungary (Preisindex) Währung des Basiswerts: Ungarischer Forint Durchschnittliches KGV der Indextitel: 11,37 Indexmitglieder: 4 Emissionstag: 20. Februar 20 ISIN/WKN: GB00B2PNL593/MS2U6G Die Basiswerte im Index WertENTWICKLUNG DES MSCI Hungary INDEX 1 OTP BANK 45,30 % MSCI HUNGARY INDEX 2 MOL MAGYAR OLAJ GAZIPARI 33,39 % RICHTER GEDEON 12,13 % 4 MAGYAR TELEKOM 9,18 %

23 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 21 Osteuropa MSCI POLAND INDEX Zertifikat Der MSCI Poland Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des polnischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Poland Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Poland (Preisindex) Währung des Basiswerts: Polnischer Zloty Durchschnittliches KGV der Indextitel: 13 Indexmitglieder: 28 Emissionstag: 20. Februar 20 ISIN/WKN: GB00B2PNL718/MS2U6J WertENTWICKLUNG DES MSCI POLAND INDEX 1 PKO BANK POLSKI 16,93 % 2 BANK PEKAO 15,27 % 350 MSCI POLAND INDEX 3 TPSA TELEKOM POLSKA 12,13 % POLSKI KONCERN NAF ORLEN 10,21 % 5 KGHM POLSKA MIEDZ 9,88 % 6 POLISH OIL & GAS 3,92 % 7 GLOBE TRADE CENTRE 3,42 % 8 BANK ZACHODNI WBK 3,00 % 9 BRE BK ROZWOJU EKSPORTU 2,94 % 10 TVN 2,84 % 50

24 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 22 Osteuropa MSCI RUSSIA INDEX Zertifikat Der MSCI Russia Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des russischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Russia Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Russia (Preisindex) Währung des Basiswerts: US-Dollar Geld-Brief-Spanne: 40 Basispunkte Durchschnittliches KGV der Indextitel: 11,78 Indexmitglieder: 32 Emissionstag: 20. Februar 20 ISIN/WKN: GB00B2PNL486/MS2U6F WertENTWICKLUNG DES MSCI RUSSIA INDEX 1 GAZPROM (USD) 36,48 % 2 LUKOIL HOLDING (USD) 10,40 % 3 SBERBANK RUSSIA COM (RUB) 8,69 % 4 NORILSK NICKEL MMC (USD) 7,63 % 5 VIMPELCOM ADR (USD) 5,16 % 6 MOBILE TELESYS ADR (USD) 4,94 % 7 UNIFIED ENERGY COMN (USD) 2,92 % 8 TATNEFT COMMON (RUB) 2,22 % 9 VTB BANK 2, % 10 SURGUTNEFTEGAZ COMN (USD) 2,01 % MSCI RUSSIA INDEX

25 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 23 Osteuropa MSCI Turkey INDEX Zertifikat Der MSCI Turkey Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des türkischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Turkey Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Turkey (Preisindex) Währung des Basiswerts: Türkische Lira Durchschnittliches KGV der Indextitel: 8,33 Indexmitglieder: 31 Emissionstag: 28. September 20 ISIN/WKN: GB00B282N796/MS7THF WertENTWICKLUNG DES MSCI Turkey INDEX 1 TURKIYE GARANTI BANKASI 14, % 2 AKBANK 10,96 % 3 TURKCELL ILETISIM HIZMET 10,95 % MSCI TURKEY INDEX 4 TURKIYE IS BANKASI C 9,60 % 5 TUPRAS TURKIYE PETROL 6,71 % 6 EREGLI DEMIR CELIK FAB. 6,12 % 7 ANADOLU EFES BIRACILIK 5,02 % 8 TURKIYE HALK BANKASI 4,61 % 9 SABANCI HLDG (HACI OMER) 4,48 % 10 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI 3,89 % 0

26 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 24 Afrika/Naher Osten MSCI egypt INDEX Zertifikat Der MSCI Egypt Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des ägyptischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Egypt Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Egypt (Preisindex) Währung des Basiswerts: Ägyptisches Pfund Geld-Brief-Spanne: 50 Basispunkte Durchschnittliches KGV der Indextitel: 20,99 Indexmitglieder: 17 Emissionstag: 20. Februar 20 ISIN/WKN: GB00B2PNL932/MS2U6L WertENTWICKLUNG DES MSCI Egypt INDEX 1 Orascom Construction Ind 31,19 % 2 Orascom Telecom Holding 24,84 % 3 Commercial Int L Bank 8,76 % 4 Efg-Hermes Holding 7,72 % 5 Egypt Kuwait Holding 5,02 % 6 Egyptian Mobile Services 4,69 % 7 Telecom Egypt 4,58 % 8 Orascom Hotels & Dev 4,40 % 9 El Ezz Steel Rebars 3,44 % 10 El Ezz Aldekhela Steel 1,77 % MSCI EGYPT INDEX

27 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 25 Afrika/Naher Osten MSCI EM Europe & MidDLE East INDEX Zertifikat Der MSCI EM Europe & Middle East Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung der Aktienmärkte industrialisierter Länder zu messen. Der MSCI EM Europe & Middle East Index setzt sich aus den Länderindizes folgender sieben Märkte zusammen: Israel, Jordanien, Polen, Russland, Tschechien, Türkei und Ungarn. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI EM Europe & Middle East Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI EM Europe & Middle East (Preisindex) Währung des Basiswerts: US-Dollar Durchschnittliches KGV der Indextitel: 12 Indexmitglieder: 146 Emissionstag: 20. Februar 20 ISIN/WKN: GB00B2PNL825/MS2U6K WertENTWICKLUNG DES MSCI EM EUROPE & MIDdle EAST INDEX 1 GAZPROM (USD) 21,45 % 2 TEVA PHARMACEUTICAL IND 6,48 % 3 LUKOIL HOLDING (USD) 6,12 % 4 SBERBANK RUSSIA COM (RUB) 5,11 % 5 NORILSK NICKEL MMC (USD) 4,49 % 6 VIMPELCOM ADR (USD) 3, % 7 MOBILE TELESYS ADR (USD) 2,91 % 8 CEZ CESKE ENERG. ZAVODY 2,61 % 9 OTP BANK 1,90 % 10 UNIFIED ENERGY COMN (USD) 1,72 % MSCI EM EUROPE & MIDDLE EAST INDEX

28 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 26 Afrika/Naher Osten MSCI ISRAEL INDEX Zertifikat Der MSCI Israel Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des israelischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Israel Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Israel (Preisindex) Währung des Basiswerts: US-Dollar Durchschnittliches KGV der Indextitel: 13,92 Indexmitglieder: 25 Emissionstag: 20. Februar 20 ISIN/WKN: GB00B2PNLC60/MS2U6N WertENTWICKLUNG DES MSCI ISRAEL INDEX 1 TEVA PHARMACEUTICAL IND 50, % 2 ISRAEL CHEMICALS 9,99 % 400 MSCI ISRAEL INDEX 3 BANK HAPOALIM 5,81 % BANK LEUMI LE-ISRAEL 5,56 % 5 ISRAEL CORP 3,43 % 6 MA MAKHTESHIM-AGAN IND 3,29 % 7 BEZEQ ISRAEL TELECOM. 2,70 % 8 NICE SYSTEMS 2,57 % 9 PARTNER COMMUNICATIONS 2,23 % 10 ELBIT SYSTEMS 1,77 % 50

29 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 27 Afrika/Naher Osten MSCI MOROCCO INDEX Zertifikat Der MSCI Morocco Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des marokkanischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Morocco Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Morocco (Preisindex) Währung des Basiswerts: Marokkanischer Dirham Geld-Brief-Spanne: 50 Basispunkte Durchschnittliches KGV der Indextitel: 30,5 Indexmitglieder: 11 Emissionstag: 20. Februar 20 ISIN/WKN: GB00B2PNLB53/MS2U6M WertENTWICKLUNG DES MSCI MOROCCO INDEX 1 MAROC TELECOM 34,89 % 2 DOUJA PROM GROUPE ADDOHA 22,62 % 3 BMCE 13,54 % 4 ATTIJARIWAFA BANK 11, % 5 ONA OMNIUM NORD AFRICAIN 8,61 % 6 LAFARGE CIMENTS 3,19 % 7 SONASID 2,21 % 8 SAMIR 1,30 % 9 SNI STE NAT LE INVEST. 1,27 % 10 MANAGEM 0,72 % MSCI MOROCCO INDEX

30 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 28 Afrika/Naher Osten MSCI SOUTH AFRICA INDEX Zertifikat Der MSCI South Africa Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des südafrikanischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI South Africa Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI South Africa (Preisindex) Währung des Basiswerts: Südafrikanischer Rand Durchschnittliches KGV der Indextitel: 14,11 Indexmitglieder: 50 Emissionstag: 28. September 20 ISIN/WKN: GB00B282N8/MS7THD WertENTWICKLUNG DES MSCI SOUTH AFRICA INDEX 1 SASOL 14,23 % 2 MTN GROUP 10,32 % 350 MSCI SOUTH AFRICA INDEX 3 IMPALA PLATINUM HOLDINGS 10,15 % STANDARD BANK GROUP 6,89 % 5 ANGLO PLATINUM 5,32 % 6 GOLD FIELDS 4,23 % 7 ANGLOGOLD ASHANTI 3,67 % 8 NASPERS N 3,40 % 9 FIRSTRAND 2,93 % 10 REMGRO 2,63 % 50

31 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 29 Südostasien MSCI China INDEX Zertifikat Der MSCI China Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des chinesischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI China Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI China (Preisindex) Währung des Basiswerts: Hongkong Dollar Geld-Brief-Spanne: 40 Basispunkte Durchschnittliches KGV der Indextitel: 20,86 Indexmitglieder: 112 Emissionstag: 4. September 20 ISIN/WKN: GB00B248Q279/MS8E5Y WertENTWICKLUNG DES MSCI China INDEX 1 CHINA MOBILE 18,42 % MSCI CHINA INDEX 2 PETROCHINA CO H 5,79 % CHINA LIFE INSURANCE H 5,53 % CNOOC 5, % 5 ICBC H 3,99 % 6 CHINA PETRO & CHEM H 3,75 % 7 CHINA CONSTRUCTION BK H 3,64 % 8 CHINA SHENHUA ENERGY H 3,45 % 9 CHINA COMMUNIC CONSTRU-H 2,27 % 10 CHINA TELECOM CORP H 2,19 % 400 0

32 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 30 Südostasien MSCI HONG KONG INDEX Zertifikat Der MSCI Hong Kong Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des Hongkonger Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Hong Kong Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Hong Kong (Preisindex) Währung des Basiswerts: Hongkong Dollar Durchschnittliches KGV der Indextitel: 19,92 Indexmitglieder: 54 Emissionstag: 24. August 20 ISIN/WKN: GB00B2422P45/MS8E46 WertENTWICKLUNG DES MSCI HONG KONG INDEX 1 SUN HUNG KAI PROPERTIES 8,22 % 2 CHEUNG KONG HOLDINGS 7,70 % 3 HUTCHISON WHAMPOA 7,22 % MSCI HONG KONG INDEX 4 HONG KONG EXCH. & CLEARING 7,18 % 5 HANG SENG BANK 4,88 % 6 ESPRIT HOLDINGS 4,64 % 7 CLP HOLDINGS 3,66 % 8 HONGKONG CHINA GAS 3,64 % 9 SWIRE PACIFIC A 3,45 % 10 BOC HONG KONG HOLDINGS 3,17 % 50

33 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 31 Südostasien MSCI India INDEX Zertifikat Der MSCI India Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des indischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI India Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI India (Preisindex) Währung des Basiswerts: Indische Rupie Durchschnittliches KGV der Indextitel: 26,41 Indexmitglieder: 63 Emissionstag: 20. Februar 20 ISIN/WKN: GB00B2PNL9/MS2U6B WertENTWICKLUNG DES MSCI India INDEX 1 RELIANCE INDUSTRIES 15,89 % 2 ICICI BANK 8,43 % 3 INFOSYS TECHNOLOGIES 7,21 % 4 HOUSING DEV FINANCE CORP 4,82 % 5 LARSEN & TOUBRO 3,72 % 6 RELIANCE COMMUNICATION 3,57 % 7 HDFC BANK 3,53 % 8 OIL & NATURAL GAS CORP 2,56 % 9 BHARAT HEAVY ELECTRICALS 2,41 % 10 ITC 2,18 % MSCI INDIA INDEX

34 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 32 Südostasien MSCI Japan INDEX Zertifikat Der MSCI Japan Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des japanischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Japan Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Japan (Preisindex) Währung des Basiswerts: Japanischer Yen Durchschnittliches KGV der Indextitel: 15,93 Indexmitglieder: 397 Emissionstag: 27. September 20 ISIN/WKN: GB00B /MS8E6W WertENTWICKLUNG DES MSCI Japan INDEX 1 TOYOTA MOTOR CORP 5,84 % 2 MITSUBISHI UFJ FIN GRP 2,95 % 3 NINTENDO CO 1,96 % 4 CANON INC 1,88 % 5 HONDA MOTOR CO 1,86 % 6 SONY CORP 1,82 % 7 SUMITOMO MITSUI FINL GRP 1,82 % 8 TAKEDA PHARMACEUTICAL 1,80 % 9 MITSUBISHI CORP 1,61 % 10 MATSUSHITA ELECT IND L 1,75 % MSCI JAPAN INDEX

35 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 33 Südostasien MSCI Korea INDEX Zertifikat Der MSCI Korea Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des koreanischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Korea Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Korea (Preisindex) Währung des Basiswerts: Südkoreanischer Won Durchschnittliches KGV der Indextitel: 11,54 Indexmitglieder: 113 Emissionstag: 4. September 20 ISIN/WKN: GB00B248Q493/MS8E5X WertENTWICKLUNG DES MSCI Korea INDEX 1 SAMSUNG ELECTRONICS CO 14,78 % 2 POSCO 8,40 % 3 KOOKMIN BANK 4,55 % MSCI KOREA INDEX 4 SHINHAN FINANCIAL GROUP 3,72 % 5 HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES 3,45 % 6 HYUNDAI MOTOR CO 2,34 % 7 LG ELECTRONICS (NEW) 2, % 8 SAMSUNG ELECTRONICS PREF 2, % 9 KT&G CORP (KOREA TOBACCO) 2,01 % 10 KEPCO KOREA ELECT. POWER 1,97 % 50

36 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 34 Südostasien MSCI Malaysia INDEX Zertifikat Der MSCI Malaysia Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des malaysischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Malaysia Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Malaysia (Preisindex) Währung des Basiswerts: Malaysischer Ringgit Durchschnittliches KGV der Indextitel: 16,32 Indexmitglieder: 56 Emissionstag: 20. Februar 20 ISIN/WKN: GB00B2PNL155/MS2U6C WertENTWICKLUNG DES MSCI Malaysia INDEX 1 SIME DARBY 9,89 % 250 MSCI MALAYSIA INDEX 2 BUMIPUTRA-COMMERCE HLDGS 9, % 3 IOI CORP 8,96 % 4 MALAYAN BANKING 8,11 % 5 GENTING 4,67 % 6 PUBLIC BANK FGN 4,15 % 7 TENAGA NASIONAL 4,12 % 8 TELEKOM MALAYSIA 4,02 % 9 RESORTS WORLD 3,91 % 10 MISC FGN 3,52 % 50

37 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 35 Südostasien MSCI Pacific INDEX Zertifikat Der MSCI Pacific Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung der Aktienmärkte industrialisierter Länder zu messen. Der MSCI Pacific Index setzt sich aus den Länderindizes folgender fünf Märkte zusammen: Australien, Hongkong, Japan, Neuseeland und Singapur. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Pacific Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Pacific (Preisindex) Währung des Basiswerts: US-Dollar Durchschnittliches KGV der Indextitel: 15,81 Indexmitglieder: 586 Emissionstag: 3. August 20 ISIN/WKN: GB00B23P2Q56/MS8E4S WertENTWICKLUNG DES MSCI Pacific INDEX 1 Toyota Motor Corp 3,93 % 2 Bhp Billiton Ltd 3,19 % 250 MSCI PACIFIC INDEX 3 Mitsubishi Ufj fin grp 1,98 % 4 Commonwealth Bank 1,33 % 5 Nintendo co 1,32 % 6 Canon inc 1,26 % 7 Honda Motor co 1,25 % 8 Sony corp 1,23 % 9 SUMITOMO MITSUI FINL GRP 1,22 % 10 TAKEDA PHARMACEUTICAL 1,21 % 50

38 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 36 Südostasien MSCI Pakistan INDEX Zertifikat Der MSCI Pakistan Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des pakistanischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Pakistan Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Pakistan (Preisindex) Währung des Basiswerts: Pakistanische Rupie Geld-Brief-Spanne: 40 Basispunkte Durchschnittliches KGV der Indextitel: 13,44 Indexmitglieder: 13 Emissionstag: 20. Februar 20 ISIN/WKN: GB00B2PNL262/MS2U6D WertENTWICKLUNG DES MSCI Pakistan INDEX 1 MCB BANK 30,94 % 2 OIL & GAS DEVELOPMENT 18,95 % 3 NATIONAL BANK PAKISTAN 11,14 % 4 PAKISTAN STATE OIL CO 10,44 % 5 UNITED BANK 8,25 % 6 FAUJI FERTILIZER CO 6,86 % 7 ENGRO CHEMICAL PAKISTAN 3,33 % 8 LUCKY CEMENT 2,67 % 9 PAKISTAN PETROLEUM 2,33 % 10 HUB-POWER CO 1,97 % MSCI PAKISTAN INDEX

39 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 37 Südostasien MSCI SINGAPore INDEX Zertifikat Der MSCI Singapore Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des singapurischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Singapore Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Singapore (Preisindex) Währung des Basiswerts: Singapur Dollar Durchschnittliches KGV der Indextitel: 14,2 Indexmitglieder: 37 Emissionstag: 20. Februar 20 ISIN/WKN: GB00B2PNL379/MS2U6E WertENTWICKLUNG DES MSCI SINGAPore INDEX 1 SINGAPORE TELECOM 15,35 % 2 UNITED OVERSEAS BANK 11,50 % 3 DBS GROUP HOLDINGS 10,28 % MSCI SINGAPORE INDEX 4 OCBC BANK 9,70 % 5 KEPPEL CORP 5,98 % 6 CAPITALAND 4,81 % 7 SINGAPORE AIRLINES 4, % 8 SINGAPORE EXCHANGE 3,54 % 9 SINGAPORE PRESS HLDG 3,34 % 10 CITY DEVELOPMENTS 2,96 % 50

40 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 38 Südostasien MSCI Taiwan INDEX Zertifikat Der MSCI Taiwan Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des taiwanesischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Taiwan Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Taiwan (Preisindex) Währung des Basiswerts: Taiwanesicher Dollar Durchschnittliches KGV der Indextitel: 14,61 Indexmitglieder: 123 Emissionstag: 4. September 20 ISIN/WKN: GB00B248PY29/MS8E5W WertENTWICKLUNG DES MSCI Taiwan INDEX 1 TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG 11,59 % 250 MSCI TAIWAN INDEX 2 HON HAI PRECISION IND CO 8,17 % 3 CATHAY FINANCIAL HLDS 4,12 % 4 CHINA STEEL CORP COMMON 3,34 % 5 NAN YA PLASTIC 3,26 % 6 AU OPTRONICS CORP 3,11 % 7 CHUNGHWA TELECOM CO 3, % 8 FORMOSA PLASTIC CORP 3, % 9 HIGH TECH COMPUTER CORP 2,75 % 10 MEDIATEK INC 2,52 % 50

41 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 39 Südostasien MSCI Thailand INDEX Zertifikat Der MSCI Thailand Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des thailändischen Aktienmarkts zu messen. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Thailand Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Thailand (Preisindex) Währung des Basiswerts: Siamesischer Baht Durchschnittliches KGV der Indextitel: 15,9 Indexmitglieder: 34 Emissionstag: 4. September 20 ISIN/WKN: GB00B248Q5/MS8E5V WertENTWICKLUNG DES MSCI Thailand INDEX 1 PTT 17,16 % 2 PTT EXPLORATION & PROD 11, % 250 MSCI THAILAND INDEX 3 BANGKOK BANK FGN 7,50 % 4 KASIKORNBANK FGN 6,55 % 5 ADVANCED INFO SERVICE 5,68 % 6 SIAM COMMERCIAL BANK 5,34 % 7 BANPU 5, % 8 SIAM CEMENT FGN 4, % 9 IRPC PUBLIC COMPANY 3,18 % 10 BANGKOK BANK 3,11 % 50

42 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 40 Australien MSCI Australia INDEX Zertifikat Der MSCI Australia Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung des australischen Aktienmarkts zu messen Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Australia Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Australia (Preisindex) Währung des Basiswerts: Australischer Dollar Durchschnittliches KGV der Indextitel: 14,69 Indexmitglieder: 88 Emissionstag: 28. September 20 ISIN/WKN: GB00B282N689/MS7THB WertENTWICKLUNG DES MSCI Australia INDEX 1 BHP BILLITON LTD 14,92 % 2 COMMONWEALTH BANK 6,20 % 3 NATIONAL AUSTRALIA BANK 5,19 % 4 WESTPAC BANKING 4,69 % 5 ANZ BANKING GROUP 4,66 % 6 RIO TINTO LTD 4,34 % 7 WOOLWORTHS LTD 3,76 % 8 WESTFIELD GROUP 3,40 % 9 WOODSIDE PETROLEUM 2,93 % 10 QBE INSURANCE GROUP 2,67 % MSCI AUSTRALIA INDEX

43 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 41 Brasilien, Russland, Indien und China MSCI EM Bric INDEX Zertifikat Der MSCI EM BRIC Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung der Aktienmärkte industrialisierter Länder zu messen. Der MSCI EM BRIC Index setzt sich aus den Länderindizes folgender vier Märkte zusammen: Brasilien, Russland, Indien und China. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI EM BRIC Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI EM BRIC (Preisindex) Währung des Basiswerts: US-Dollar Durchschnittliches KGV der Indextitel: 16,41 Indexmitglieder: 276 Emissionstag: 3. August 20 ISIN/WKN: GB00B23P2F42/MS8E4Q WertENTWICKLUNG DES MSCI EM Bric INDEX 1 GAZPROM (USD) 7,79 % 2 CHINA MOBILE 5,66 % 3 PETROBRAS PN 4,92 % 4 PETROBRAS ON 4,29 % 5 VALE DO RIO DOCE PNA 3,64 % 6 VALE DO RIO DOCE ON 3, % 7 RELIANCE INDUSTRIES 2,52 % 8 LUKOIL HOLDING (USD) 2,22 % 9 SBERBANK RUSSIA COM (RUB) 1,86 % 10 BANCO BRADESCO PN 1,80 % DEZ MSCI EM BRIC INDEX JUN DEZ JUN DEZ

44 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 42 Schwellenländer MSCI Emerging Makets INDEX Zertifikat Der MSCI Emerging Markets Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung der Aktienmärkte industrialisierter Länder zu messen. Der MSCI Emerging Markets Index setzt sich aus den Länderindizes folgender 25 Märkte zusammen: Ägypten, Argentinien, Brasilien, Chile, China, Indien, Indonesien, Israel, Jordanien, Kolumbien, Korea, Malaysia, Marokko, Mexiko, Pakistan, Peru, die Philippinen, Polen, Russland, Südafrika, Taiwan, Thailand, Türkei, Tschechien und Ungarn. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI Emerging Markets Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI Emerging Markets (Preisindex) Währung des Basiswerts: US-Dollar Durchschnittliches KGV der Indextitel: 14,91 Indexmitglieder: 927 Emissionstag: 23. Juli 20 ISIN/WKN: GB00B23F5N32/MS8E4A WertENTWICKLUNG DES MSCI Emerging Markets INDEX 1 GAZPROM (USD) 3,65 % MSCI EMERGING MARKETS INDEX 2 CHINA MOBILE 2,65 % PETROBRAS PN 2,30 % 4 SAMSUNG ELECTRONICS CO 2,01 % 5 PETROBRAS ON 2,01 % 6 VALE DO RIO DOCE PNA 1,71 % 7 AMERICA MOVIL L 1,67 % 8 VALE DO RIO DOCE ON 1,42 % 9 TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG 1,22 % 10 RELIANCE INDUSTRIES 1,18 %

45 Indexzertifikate auf MSCI-Indizes 43 Welt MSCI WORLD INDEX Zertifikat Der MSCI World Index ist ein auf Basis des Streubesitzes nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der darauf abzielt, die Wertentwicklung der Aktienmärkte industrialisierter Länder zu messen. Der MSCI World Index setzt sich aus den Länderindizes folgender 23 Märkte zusammen: Australien, Belgien, Dänemark, Deutschland, Finnland, Frankreich, Griechenland, Großbritannien, Hongkong, Irland, Italien, Japan, Kanada, Neuseeland, die Niederlande, Norwegen, Österreich, Portugal, Schweden, die Schweiz, Singapur, Spanien, die USA. Dieses Zertifikat partizipiert an der Marktentwicklung durch Nachbildung der Performance des MSCI World Index. Die Auszahlung Basiswert: MSCI World (Preisindex) Währung des Basiswerts: US-Dollar Durchschnittliches KGV der Indextitel: 14,3 Indexmitglieder: Emissionstag: 11. Juli 20 ISIN/WKN: GB00B1YW5G94/MS2UV7 WertENTWICKLUNG DES MSCI WORLD INDEX 1 Exxon Mobil Corp. 1,86 % 2 General Electric Co. 1,32 % 3 Microsoft Corp. 0,90 % MSCI WORLD INDEX 4 AT&T Inc. 0,82 % 5 Proctor & Gamble Co. 0,79 % 6 BP 0,79 % 7 BANK OF AMERICA CORP 0,73 % 8 JOHNSON & JOHNSON 0,70 % 9 CHEVRON CORP 0,70 % 10 NESTLE 0,68 %

46 wichtige hinweise Diese Informationen stellen kein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf des Produkts dar und wurden allein zu Informationszwecken erstellt. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit, Simulationen und Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Alle Preise oder Werte sind lediglich indikativ und können sich von vollziehbaren Preisen oder von Preisen unterscheiden, die an anderer Stelle erzielt werden. Eine Investitionsentscheidung sollte nur auf der Basis der allein maßgeblichen Bestimmungen des Basisprospekts und (gegebenenfalls) den endgültigen Bestimmungen des Produkts getroffen werden (die Angebotsunterlagen ), deren Bestimmungen die hierin enthaltenen Bestimmungen ersetzen und die eine detaillierte Beschreibung der Chancen und Risiken dieses Produkts enthalten. Exemplare der Angebotsunterlagen sind bei der Morgan Stanley Bank AG, Junghofstraße 13 15, 611 Frankfurt am Main, Deutschland, und auf der Webseite erhältlich. Bei Zertifikaten handelt es sich um Schuldverschreibungen, bei denen die Bonität des Emittenten zu berücksichtigen ist. Diese Information und das Produkt dürfen nur in Rechtsordnungen veröffentlicht beziehungsweise vertrieben werden, in denen dies zulässig ist. Das Produkt darf weder direkt noch indirekt in den Vereinigten Staaten gegenüber oder für Rechnung oder zugunsten einer US-Person (wie in Vorschrift S gemäß dem US-Wertpapiergesetz von 1933 definiert) angeboten, verkauft, übertragen oder übermittelt werden. Im Hinblick auf die Richtigkeit oder Vollständigkeit der hierin enthaltenen Informationen wird keine Zusicherung oder Garantie abgegeben. Morgan Stanley erteilt keine Investitions-, Steuer-, Bilanzierungs-, Rechts-, aufsichtsbehördliche oder andere Beratung; potenzielle Investoren sollten ihre eigenen professionellen Berater zurate ziehen. Sämtliche MSCI Indizes, auf die hierin Bezug genommen wird, sind das geistige Eigentum (einschließlich eingetragener Handelsmarken) von Morgan Stanley Capital International Inc. (MSCI). Ein auf diese Indizes gestütztes Produkt wird in keiner Weise von MSCI gefördert, unterstützt, verkauft oder angepriesen und MSCI trifft in Bezug darauf keine Haftung. Copyright 20 Morgan Stanley. Alle Rechte vorbehalten.

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