Fondsübersicht. Inhaltsverzeichnis. Swiss Life Riester-Rente FRV Swiss Life Synchro Swiss Life Temperament. Stand: (FUE_FR_REN_2008_01)

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1 Fondsübersicht Swiss Life Riester-Rente FRV Swiss Life Synchro Swiss Life Temperament Stand: (FUE_FR_REN_2008_01) Inhaltsverzeichnis 1 Die Strategien im Einzelnen BALANCED 06 - gemäßigtes Risiko CHANCE 06 - mittleres Risiko GROWTH 06 - hohes Risiko NATURA - hohes Risiko GARANTIEFONDSKONZEPT - gemäßigtes Risiko Die Kapitalanlagegesellschaften Baring Asset Management C-QUADRAT Kapitalanlage AG COMINVEST Asset Management GmbH Credit Suisse Asset Management DWS Investments Fidelity Investments Franklin Templeton Investments Invesco GT Asset Management JPMorgan Fleming Asset Management LBB-Invest Merrill Lynch International Investment Funds (MLIIF) Pioneer Investments Sarasin Investment Sauren Fonds-Selector SICAV SEB Invest Luxembourg S.A Swiss Life Funds AG UBS AG Warburg Invest KAG Fondsübersicht International Europa Amerika Deutschland Asien & Japan Aktienfonds Branchen, Trends, Spezialitäten Ökologisch orientierte Fonds Vermögensverwaltungsfonds Immobilienfonds Geldmarktfonds Garantiefondskonzept Dachfonds Schweizerische Lebensversicherungs- und Rentenanstalt Niederlassung für Deutschland Aktiengesellschaft mit Sitz in Zürich Amtsgericht München HRB Hauptbevollmächtigter für Deutschland: Manfred Behrens Berliner Straße München Tel. 089/ Fax 089/

2 1 Die Strategien im Einzelnen Nachfolgend geben wir Ihnen einen Überblick über die angebotenen Fonds und deren Gewichtung in den einzelnen Anlagestrategien (nur Profi-Plan). 1.1 BALANCED 06 - gemäßigtes Risiko DWS Vermögensbildungsfonds I 20 % (Aktien international - EUR) Fidelity International Fund 20 % (Aktien international - USD) UBS (LUX) Bond Funds EUR A 20 % (Renten Europa - EUR) Invesco Bond Fund A 20 % (Renten international - USD) CS Euroreal 20 % (Immobilien Europa - EUR) 1.2 CHANCE 06 - mittleres Risiko Templeton Growth (Euro) Fund 10 % (Aktien international - EUR) JPMorganFleming - Euroland Equity 25 % (Aktien Europa - EUR) DWS Vermögensbildungsfonds I 20 % (Aktien international - EUR) Invesco Bond Fund A 25 % (Renten international - USD) Swiss Life Funds (LUX) - Equity Euro Zone 20 % (Aktien Europa Blue Chips - EUR) 1.3 GROWTH 06 - hohes Risiko DWS Vermögensbildungsfonds I 20 % (Aktien international - EUR) JPMorganFleming - Euroland Equity 15 % (Aktien Europa - EUR) Fidelity Funds - European SmCos. Fund 15 % (Aktien Europa kleine Unternehmen - EUR) MLIIF US Flexible Equity Fund A2 20 % (Aktien Amerika - USD) Invesco Global Technology Fund A 15 % (Aktien Technologie - USD) JPMorgan Fleming - Emerging Markets 15 % (Aktien international Schwellenländer - USD) 1.4 NATURA - hohes Risiko ÖkovisionWorld ÖkoVision Classic 20 % (Aktien international - EUR) Pioneer Investments - Global Ecology A ND 20 % (Aktien international - EUR) Sarasin OekoSar Portfolio 40 % (Mischfonds international - EUR) Sarasin NewEnergy Fund 20 % (Aktien international alternative Energien - EUR) 1.5 GARANTIEFONDSKONZEPT - gemäßigtes Risiko Das Garantiefondskonzept wird durch den DWS FlexPension SICAV (im Folgenden Garantiefonds genannt) dargestellt, der durch DWS Investment S.A. Luxemburg verwaltet und gemanagt wird. Aufgrund der besonderen Struktur und Leistungen des Garantiefondskonzepts gelten bei der Wahl dieser Investitionsform teilweise abweichende Regelungen: Überblick Der Garantiefonds selbst besteht aus mehreren Teilfonds mit gestaffelten Laufzeiten, wobei während der Laufzeit der Versicherung neue Investprämien und das vorhandene Guthaben mehrfach zwischen verschiedenen Teilfonds umgeschichtet werden. Dies ist erforderlich, um die Garantien auch für längere Laufzeiten sicherzustellen. Garantiegeber im Rahmen des Garantiefondskonzepts ist ausschließlich die DWS Investment S.A. Luxemburg. Wir reichen die Garantien an Sie weiter. Swiss Life übernimmt keine Garantien aus dem Garantiefondskonzept. Aktuelle Informationen über die Garantien und die Anlagepolitik werden von DWS Investment S.A. Luxemburg im Internet unter zur Verfügung gestellt. Weitergehende Informationen, wie z. B. der Verkaufsprospekt, können über uns angefordert werden. Welche Garantien werden gewährt? DWS Investment S.A. Luxemburg spricht 2 Garantien aus: FUE_FR_REN_2008_01 Seite 2 von 12

3 Bei der Kaufpreisgarantie wird garantiert, dass der Wert eines Fondsanteils an einem Teilfonds zu dessen Ablauftermin mindestens so hoch ist wie sein ursprünglicher Kaufpreis. Bei der Höchststandgarantie wird der höchste während der Laufzeit des Teilfonds an einem Höchststandstichtag erreichte Fondskurs zum Ablauftermin des Teilfonds garantiert. Höchststandstichtage sind der erste Börsentag eines jeden Monats in Frankfurt am Main sowie der 6. Handelstag vor dem 31. Dezember in Frankfurt am Main. Während der Laufzeit der Versicherung wird Vermögen einzelner Teilfonds mehrfach in andere Teilfonds des Garantiekonzepts umgeschichtet. Bisherige Höchststände werden durch die neuen Teilfonds übernommen und bleiben erhalten. Sowohl Kaufpreisgarantie wie auch Höchststandgarantie beziehen sich in der Regel auf den 31. Dezember des Jahres vor dem im Versicherungsschein genannten Rentenzahlungsbeginn. Darüber hinaus beziehen sich die Garantien nur auf die im Garantiefondskonzept angelegten und bei Ablauf vorhandenen Investprämien und nicht auf die Gesamtprämie der Versicherung. Bei einem vorzeitigen Abruf, einer Kündigung, einer Umschichtung von Garantiefondsanteilen in andere Fonds oder bei Tod der versicherten Person gehen die ausgesprochenen Garantien verloren. Bei Swiss Life Temperament ( Rürup-Rente ) führt eine Kündigung zu einer entsprechenden Prämienfreistellung. Die Rücknahme der Anteile erfolgt dann zum Kurs des nächsten ersten Börsentags oder 6. Börsentags vor Monatsende in Frankfurt am Main. Der Rücknahmepreis kann zwischenzeitlich auch unter seinem Kaufpreis liegen. Normalerweise investiert der DWS FlexPension zu einem möglichst hohen Anteil in Aktien. Bei lang anhaltenden schwankungsintensiven Marktphasen kann es zur Sicherstellung der Garantien über einen längeren Zeitraum erforderlich sein, dass Teilfonds nur mit einem geringen Anteil oder gar nicht in Aktien investiert sind. Dies kann sich nachteilig auf die Rendite des Garantiefondskonzepts auswirken. Einschränkung der Garantien Sofern steuerliche Änderungen innerhalb des Garantiezeitraums die Wertentwicklung eines Teilfonds negativ beeinflussen, können sich dessen Garantien um die Beträge ermäßigen, die diese Differenz einschließlich entgangener markt- und laufzeitgerechter Wiederanlage pro Anteil ausmachen. Ist ein Rückkauf von Fondsanteilen durch die DWS Investment S.A. Luxemburg im Interesse der Anteilinhaber, im öffentlichen Interesse, zum Schutz der Investmentgesellschaft oder der Anteilinhaber erforderlich, so erfolgt dieser zum tagesaktuellen Anteilswert. Dieser muss nicht den Garantiewerten entsprechen, es sei denn, der Rückkauf erfolgt zum Laufzeitende eines Teilfonds. Wie kann in das Garantiefondskonzept investiert werden? Eine Zuteilung der laufenden Investprämien in das Garantiefondskonzept ist nur zu 100 % möglich. Fondsanteile können nur zu Höchststandstichtagen erworben werden. Ihre Aufträge werden zum Tageskurs desjenigen Höchststandstichtags ausgeführt, der auf den Beitragseingang folgt. Erfolgt die Umschichtung eines Fonds in oder aus Anteilen des Garantiefondskonzepts, so gilt für diese Umschichtung der damit verbundene Stichtag des Garantiefondskonzepts. 2 Die Kapitalanlagegesellschaften 2.1 Baring Asset Management Baring Asset Management ist ein internationales Investmenthaus, das mehr als 28 Mrd. Euro für Kunden aus aller Welt verwaltet. Das weitreichende Leistungsspektrum umfasst eine große Palette von international anlegenden Aktien- und Rentenfonds sowie Publikumsfonds und das Management von Spezialfonds. Mit einem systematischen, transparenten und nachvollziehbaren Investmentprozess verbindet Baring die Vorteile von fundamentaler und qualitativer Analyse. 2.2 C-QUADRAT Kapitalanlage AG C-QUADRAT ist ein europaweit tätiger, unabhängiger Asset Manager. Das Unternehmen wurde 1991 gegründet, verfügt seit 2003 über eine eigene Kapitalanlagegesellschaft mit Bankkonzession und notiert seit November 2006 im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse. Das Team von C-QUADRAT hat sich mit seiner Tä- FUE_FR_REN_2008_01 Seite 3 von 12

4 tigkeit als Asset Manager, der Analyse und dem Management von Investmentfonds sowie der Konzeption strukturierter Produkte europaweit einen Namen gemacht. Zahlreiche international tätige Banken, Versicherungen und Finanzdienstleistungsunternehmen vertrauen auf das Know-how von C-QUADRAT. 2.3 COMINVEST Asset Management GmbH Im Jahr 2002 wurden die Publikumsfondstochter ADIG Allgemeine Deutsche Investment-Gesellschaft mbh, die Spezialfondstochter Commerzbank Investment Management GmbH (Commerzinvest) sowie die Commerz Asset Managers GmbH (CAM) als Portfolio Management- und Research-Einheit in der COMIN- VEST Asset Management GmbH gebündelt. Das Commerzbank Asset Management wird sich auf den deutschen Heimatmarkt sowie ausgewählte europäische Kernländer konzentrieren. Die durch Synergien und Effizienzverbesserung frei werdenden Mittel werden zur Stärkung der Marktposition in einen gezielten Aufbau der Marketing- und Vertriebsaktivitäten in Europa investiert. 2.4 Credit Suisse Asset Management Credit Suisse Asset Management beschäftigt an mehr als 14 internationalen Finanzplätzen etwa Mitarbeiter, die ein Vermögen von rund 342 Mrd. USD verwalten. Diese dezentrale Struktur vereint auf ideale Weise globale Expertise mit lokaler Nähe zu den Kunden. In Deutschland ist dieses Haus mit rund 150 Mitarbeitern vertreten, die von Frankfurt aus den deutschen und österreichischen Markt betreuen. 2.5 DWS Investments DWS Investments ist die erste Adresse für Investmentfonds in Deutschland und Europa. Seit 47 Jahren geht DWS Investments konsequent und erfolgreich ihren Weg - als Marktführer nach Volumen und als Gewinner zahlreicher Preise und Auszeichnungen. In weit mehr als 200 Investmentfonds von DWS Investments im Publikumsfondsgeschäft in Europa legen weit über 4 Mio. Kunden aus ganz Europa rund 120 Mrd. Euro an. DWS Investments hat in Deutschland einen Marktanteil von rund 24,7 % und in Europa von ca. 5 %. 2.6 Fidelity Investments Gegründet wurde Fidelity Investments 1946 in Boston, USA. Mit über 15 Mio. Anlegern und etwa 850 Mrd. Euro ist Fidelity das weltweit führende unabhängige Investmentfondsunternehmen. Besonders großen Wert legt man auf das Research aus eigenem Haus. Das Researchteam umfasst weltweit über 400 Fondsmanager und Analysten. Die Aktivitäten gehen von Niederlassungen auf der ganzen Welt aus und decken mit London, Tokio und Hongkong alle wichtigen Finanzzentren der Welt ab. 2.7 Franklin Templeton Investments Franklin Templeton ist eine der größten und erfolgreichsten Fondsgesellschaften der Welt. Das Unternehmen entstand 1992 aus dem Zusammenschluss der Investmenthäuser Franklin und Templeton, die bereits in den 40er Jahren gegründet wurden wurde Franklin Mutual Advisers als weiteres Unternehmen integriert. Seit April 2001 gehört Fiduciary Trust Company International ebenfalls zu Franklin Templeton Investments. Weltweit verwaltet Franklin Templeton Investments ein Fondsvermögen von mehr als 245 Mrd. Euro für institutionelle und private Anleger. In Deutschland ist Franklin Templeton mit einem verwalteten Fondsvermögen von rund 5,7 Mrd. Euro der größte ausländische Anbieter von Publikumsfonds. 2.8 Invesco GT Asset Management Die Invesco GT Asset Management ist Teil der größten unabhängigen und börsennotierten Asset- Management-Gruppe der Welt. Die Anfänge lassen sich bis ins 19. Jahrhundert zurückverfolgen. Invesco ist gemeinsam mit dem amerikanischen Schwesterunternehmen AIM Management Group unter dem Dach der gemeinsamen Holding AMVESCAP PLC an den Börsen von London, Paris und New York gelistet. Hauptsitz ist London. Mit einer Marktkapitalisierung von weit über 16 Mrd. Euro gehört die Gruppe zu den großen Aktiengesellschaften in Großbritannien. Das verwaltete Kundenvermögen beträgt etwa 300 Mrd. Euro. Mit ca Mitarbeitern in 21 Ländern zählt die Gruppe zu den Global Playern. FUE_FR_REN_2008_01 Seite 4 von 12

5 Die Anlagepolitik basiert auf der regionalen Präsenz. Die Anlageentscheidungen werden auf der Grundlage einer sorgfältigen makro- und mikroökonomischen Analyse getroffen. 2.9 JPMorgan Fleming Asset Management JPMorgan Fleming Asset Management entstand im Jahr 2001 durch die Bündelung der Vermögensverwaltungsgesellschaften von JPMorgan Investment Management und Chase Fleming Asset Management. Der Erfahrungsschatz reicht bis ins Jahr 1873 zurück. JPMorgan Fleming Asset Management ist weltweit ein anerkannter Markenname und der führende Vermögensverwalterin Asien. Mit einem verwalteten Vermögen von über 500 Mrd. US-Dollar ist JPMorgan Fleming derzeit einer der führenden aktiven Fondsmanager der Welt. Mehr als 700 Investmentspezialisten, die auf 35 Standorte auf der ganzen Welt verteilt sind, erwerben lokale Marktkenntnisse. Die Kenntnisse fließen in den vier großen Zentren New York, London, Hongkong und Tokio zusammen und können somit von allen Mitarbeitern weltweit genutzt werden LBB-Invest Die LBB-Invest ist die einzige Kapitalanlagegesellschaft mit Sitz in Berlin gegründet, verwaltet das Unternehmen mittlerweile rund 12,5 Mrd. Euro für seine Kunden. Die LBB-Invest gehört damit zu den mittelgroßen deutschen Fondsgesellschaften. Die Positionierung in diesem Segment ermöglicht es dem Management, eine komplette aber überschaubare Produktpalette anzubieten und gleichzeitig flexibel auf die sich wandelnden Märkte und Kundenbedürfnisse einzugehen. Die LBB-Invest bietet sowohl Publikumsfonds für Privatanleger als auch Spezial-Sondervermögen für institutionelle Investoren an. Gesellschafter ist die LBB AG Merrill Lynch International Investment Funds (MLIIF) Die Merrill Lynch Investment Managers ist eine Tochtergesellschaft von Merrill Lynch & Co. Inc. Das Unternehmen verwaltet ein Vermögen von ca. 500 Mrd. US-Dollar. Zu den Kunden zählen Regierungsbehörden, Pensionsfonds (darunter ein große Anzahl der weltweit größten), Privatpersonen, verschiedene Zentralbanken sowie renommierte Großunternehmen. Mit seiner Anlagestrategie strebt Merrill Lynch eine möglichst konsistente Wertentwicklung an. Kurzfristige Performanceerfolge werden zugunsten einer langfristigen Wertentwicklung bei kontrolliertem Risiko vernachlässigt Pioneer Investments Die Geschichte des Unternehmens begann 1928: Philip L. Carret, ein junger Journalist des Wirtschaftsmagazins Barron s, gründete den ersten Fonds von Pioneer Investments. Warren Buffet würdigte den Fonds als besten langfristigen Anlageerfolg der Geschichte Amerikas. Philip L.. Carret war ein Visionär, der den Gedanken der Risikostreuung mit seiner Idee langfristiger Anlage verband. Die Idee Carrets lebt in den Fonds von Pioneer Investments weiter. Die Kauf- und Verkaufsentscheidungen der Fondsmanager beruhen auf einer ausführlichen fundamentalen und quantitativen Analyse und der beständigen Suche nach attraktiv bewerteten Unternehmen. Pioneer Investments gehört zur europäischen Bankengruppe UniCredit. UniCredit hat 28 Mio. Kunden in 19 Ländern Sarasin Investment Die frühesten Tätigkeiten der heutigen Bank Sarasin & Cie gehen auf das Jahr 1841 zurück. Umweltschutz hat in der Bank Sarasin eine lange Tradition. Mit an Nachhaltigkeit orientierten Anlageprodukten bietet sie ihren Kunden die Möglichkeit, am Erfolg von wirtschaftlichen und ökologischen Branchenführern zu partizipieren. Die Bank Sarasin & Cie verwaltet mit ihren Mitarbeitern ein Kundenvermögen von ca. 46 Mrd. Schweizer Franken (CHF) Sauren Fonds-Selector SICAV Im Zentrum der Sauren-Philosophie Wir investieren nicht in Fonds - wir investieren in Fondsmanager stehen die Fähigkeiten des verantwortlichen Fondsmanagers und das von ihm verwaltete Volumen. Mit den seit dem Jahr auf Basis der wohl einzigartigen personenbezogenen Investmentphilosophie - verwalteten Dachfonds kann die Qualität des Researchs und des Managements durch eine konstant gute Wertentwicklung und mehrfache Auszeichnungen nachgewiesen werden. In der Praxis entwi- FUE_FR_REN_2008_01 Seite 5 von 12

6 ckelten sich über 80 % der ausgewählten Fonds ab Investitionszeitpunkt besser als der jeweilige Vergleichsindex. Bei den hauseigenen Dachfonds sorgten die konstant guten Ergebnisse für ein stetiges Wachstum des Volumens auf über 1,5 Mrd. Euro SEB Invest Luxembourg S.A. Die SEB Invest wurde 1978 als 100%ige Tochter der BfG Bank AG unter dem Namen BfG Invest gegründet, mit dem Ziel, institutionelles Vermögen in Spezialfonds zu verwalten. Zur Erweiterung des Fondsgeschäfts wurde 1988 unter dem Namen BfG Luxinvest S.A. die 100%ige Tochtergesellschaft der SEB Invest, die heutige SEB Invest Luxembourg S.A., gegründet. Seit Januar 2000 gehört die SEB Invest zusammen mit ihrer Tochtergesellschaft und der SEB AG (vormals BfG Bank AG) zum schwedischen Finanzkonzern SEB, der 1856 vom schwedischen Industriellen A.O.Wallenberg gegründet wurde und heute eines der größten Finanzhäuser Europas darstellt. Als Anbieter anspruchsvoller Fondsprodukte hat sich die SEB Invest einen Namen gemacht. Insbesondere im Bereich der ethisch-ökologischen Geldanlagen hat sie eine umfassende Expertise aufgebaut. Bereits 1989 wurde mit dem SEB Invest ÖkoRent der erste ethisch-ökologische Investmentfonds Deutschlands aufgelegt. Die SEB Invest verwaltet heute ein Fondsvolumen von über 7 Mrd. Euro Swiss Life Funds AG Die Swiss Life Gruppe wurde 1857 in Zürich gegründet. Schon sehr früh gab es eigene Niederlassungen im Ausland - die älteste seit 1866 in Deutschland. International ist der Konzern mit 50 Netzwerkpartnern in 44 Ländern weltweit an allen interessanten und wichtigen Kapitalmärkten vertreten, wobei eine Konzentration auf Europa erfolgt. Mit ca. 120 Mrd. Euro verwaltetem Vermögen, über 15 Mio. Kunden und Mitarbeitern zählt sie damit zu den Spitzenanbietern in Europa. Eine große Anzahl von Vermögensverwaltungsmandaten für Drittkunden bestätigen die erfolgreiche Position im Asset Management ebenso wie die von Standard & Poor s Micropal ausgezeichneten Publikumsfonds. Diese Kompetenz wurde in einer eigenen Asset Management Gesellschaft gebündelt. Durch ein langfristig angelegtes Portfoliomanagement sollen die jeweiligen Benchmarks auch zukünftig übertroffen werden. Dabei schließt die Unabhängigkeit der Swiss Life Funds AG von Brokern und Depotbanken potenzielle Interessenkonflikte aus. Die Stärke, auf individuelle Kundenbedürfnisse einzugehen, macht die Produkte der Swiss Life Funds AG auch für Privatkunden interessant UBS AG Die UBS AG entstand 1998 aus der Fusion der Schweizerischen Bankgesellschaft und des Schweizerischen Bankvereins. Mit ca. 2 Billionen Schweizer Franken (CHF) verwaltetem Vermögen ist sie weltweit einer der größten Vermögensverwalter. Die UBS ist der größte Fondsverwalter Europas. Das spiegelt sich auch in der sehr breiten Produktpalette wider. Etwa 130 Fonds sind in Deutschland zum Vertrieb zugelassen. Mit der Anlagepolitik der UBS wird ein disziplinierter und risikokontrollierter Managementansatz verfolgt. Ziel ist es, eine langfristige überdurchschnittliche Performance zu erzielen. Aufgrund eines Risikomanagementkonzepts nutzt die UBS Unter- und Überbewertungen des Markts, um die Benchmarkentwicklung zu übertreffen Warburg Invest KAG Warburg Invest ist eine 100%ige Tochter der M.M.Warburg Bank. M.M.Warburg ist eine der ältesten und größten Privatbanken in Deutschland. Ihre Geschichte lässt sich bis in das Jahr 1798 zurückverfolgen. Aufgrund ihrer Unabhängigkeit ist die Bank in ihrer Entscheidungsfindung und Anlagepolitik frei, da keinerlei Konzernverpflichtungen bestehen. Das von Warburg Invest verwaltete Fondsvermögen beläuft sich auf rund 4 Mrd. Euro. Im Vergleich zur Größe anderer Banken ist ihre internationale Präsenz beachtlich. Neben eigenen Niederlassungen an den wichtigsten Finanzplätzen stehen über Kooperationspartner zuverlässige Analysedaten zur Verfügung, was sich in der guten Performance der Warburg- Fonds widerspiegelt. FUE_FR_REN_2008_01 Seite 6 von 12

7 3 Fondsübersicht Im Rahmen Ihrer fondsgebundenen Rentenversicherung stehen Ihnen derzeit folgende Fonds zur Verfügung. Diese Fondsbeschreibung orientiert sich an den Informationen der einzelnen Fondsgesellschaften. Das Fondsangebot kann sich ändern. Die Wertentwicklung von Fonds ist nicht zuverlässig vorauszusagen. Ihr Wert kann ansteigen, aber auch sinken. Auf die Entwicklung haben wir als Versicherer keinen Einfluss. Der Versicherungsnehmer trägt für alle dargestellten Fonds allein das Risiko der Kapitalanlage. Um Ihnen die Übersicht zu erleichtern, haben wir die Fonds nach Anlageschwerpunkten zusammengestellt: 3.1 International Aktienfonds International DWS Vermögensbildungsfonds I (EUR) Der Deutsche Vermögensbildungsfonds I ist ein Aktienfonds, der sich bei seiner Anlagepolitik vorwiegend auf die internationalen Standardwerte konzentriert. ISIN: DE (WKN: ) Fidelity Funds - International Fund (USD) Der Fidelity Funds - International Fund legt vornehmlich in internationalen Aktien an. Berücksichtigt werden neben den bedeutenden Märkten auch kleinere Emerging Markets. Das Fondsmanagement strebt Kapitalwachstum durch ein weltweit gestreutes Aktienportfolio an. Ein Schwerpunkt sind US-Aktien (40-60 %). Die Beteiligungen des Fonds sind breit gestreut, neigen jedoch in Richtung großer Blue-Chip- Unternehmen. ISIN: LU (WKN: ) Lingohr-Systematic-LBB-Invest (EUR) Der Fonds nutzt eine strukturierte, systematische Anlagemethodik, eine Mischung von aktivem und passivem Management, bei der Kauf- und Verkaufsentscheidungen automatisiert sind. Nur wenn eine Aktie die Anlagebedingungen erfüllt, wird sie gekauft. Persönliche, emotionale Werturteile fließen in den Entscheidungsprozess nicht ein. Im Kernportfolio wird in jedes Land der gleiche Betrag investiert, jedoch in jedem Land nach einem anderen, intensiv getesteten Auswahlmodell. Innerhalb eines Landes wird in jede Aktie der gleiche Betrag investiert. ISIN: DE (WKN: ) Swiss Life Funds (LUX) - Equity Global Ziel dieses Fonds ist es, unter Nutzung der Möglichkeiten der internationalen Diversifikation eine aus Sicht des Euroinvestors mittel- bis langfristig optimale Anlagerendite zu erzielen. Der Fonds investiert weltweit nach Abzug der flüssigen Mittel mindestens zwei Drittel seines Nettovermögens in Aktien und anderen Beteiligungspapieren, wobei ein hoher Anteil der Aktien und anderen Beteiligungspapiere von großkapitalisierten Gesellschaften ausgegeben wurde. Entsprechend ist eine erhöhte Volatilität zu erwarten. ISIN: LU (WKN: ) Templeton Growth (EUR) Fund Anlageziel dieses Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum. Die Anlage erfolgt weltweit in Aktien, dabei vorwiegend in Stammaktien und Schuldtiteln von Unternehmen und der öffentlichen Hand. Die Auswahl der Wertpapiere erfolgt bei Templeton konsequent nach dem Bottum-up-Ansatz. ISIN: LU (WKN: ) UBS (D) Equity Fund - Global Opportunity (EUR) Der Fonds investiert in ein breit gestreutes internationales Aktienportfolio, wobei der US-Aktienmarkt den Schwerpunkt bildet. Angestrebt wird ein möglichst hoher Wertzuwachs. ISIN: DE (WKN: ) Rentenfonds International Invesco Global High Income Fund A (USD) Ziel dieses Fonds ist es, durch gestreute Anlagen in Schuldtiteln in Industrie- und Schwellenländern und durch hochrentierliche Unternehmensanleihen langfristige Anlageergebnisse bei Aufrechterhaltung einer hohen Ertragsrendite zu erzielen. Das Anlageziel soll durch die Anlage in ein weltweit diversifiziertes Portfolio erreicht werden, das eine Streuung über verschiedene bedeutende Währungen und Laufzeiten bietet. ISIN: IE (WKN: ) Invesco Bond Fund A (USD) FUE_FR_REN_2008_01 Seite 7 von 12

8 Ziel des Fonds ist es, durch Anlagen in fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren langfristige Anlageergebnisse bei Aufrechterhaltung einer hohen Ertragsrendite zu erzielen. Das Portfolio ist weltweit diversifiziert. ISIN: IE (WKN: ) 3.2 Europa Aktienfonds Europa Fidelity Funds-European Smaller Companies Fund (EUR) Ziel des Fonds ist ein langfristiges Kapitalwachstum durch ein aktiv gemanagtes Portfolio von kleineren Unternehmen, die in Europa und Großbritannien notiert sind. Anlageschwerpunkt sind niedrig kapitalisierte Unternehmen in Umstrukturierungs- und Erholungsphasen, wobei etwa die Hälfte des Portfolios in Wachstumsaktien investiert wird, der Rest verteilt sich auf unterbewertete oder konjunktursensible Werte. Geografische und sektorielle Gewichtungen spielen bei der Anlage eine untergewichtete Rolle. ISIN: LU (WKN: ) Invesco Pan European Equity Fund A (EUR) Anlageziel des Fonds ist ein langfristiger Kapitalzuwachs durch die Anlage in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere von größeren Unternehmen, die ihren Sitz oder ihre Geschäftstätigkeit schwerpunktmäßig in einem europäischen Land (einschließlich Großbritannien) haben. Es gibt keine von vornherein festgelegte geographische Verteilung und hinsichtlich der Gewichtung wird eine flexible Politik verfolgt, die vorwiegend auf einzelne Unternehmen ausgerichtet ist und sich an allgemeinen wirtschaftlichen oder geschäftlichen Überlegungen orientiert. ISIN: LU (WKN: A0LHL2) JPMorgan Fleming Funds - Euroland Equity A (Dist) (EUR) Anlageziel ist die Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums durch die Anlage vorwiegend in Aktien von Unternehmen in Ländern, die Teil der Euro-Zone sind oder werden könnten. Bis zu 10 % können in Unternehmen anderer kontinentaleuropäischer Länder investiert werden. Der Fonds kann entweder als zentraler Bestandteil eines Portfolios oder als eigenständige Anlage mit dem Ziel eines langfristigen Kapitalwachstums eingesetzt werden. Anleger dieses Fonds sollten einen Anlagehorizont von mindestens drei bis fünf Jahren haben. ISIN: LU (WKN: ) Swiss Life Funds (LUX) Equity Euro Zone (EUR) Ziel dieses Fonds ist es, unter Nutzung der Möglichkeiten der internationalen Diversifikation eine aus Sicht des Euroinvestors mittel- bis langfristig optimale Anlagerendite zu erzielen. Der Swiss Life Funds (LUX) Equity Euro Zone investiert mindestens zwei Drittel seines Nettovermögens in Aktien und andere Beteiligungspapiere, die von großen Gesellschaften mit Sitz in einem Mitgliedsland der Europäischen Währungsunion ausgegeben werden. Entsprechend ist eine gewisse Volatilität zu erwarten. ISIN: LU (WKN: ) Rentenfonds Europa MLIIF Euro Bond Fund A2 (EUR) Der Fonds strebt eine Ertragsmaximierung durch Investition in erstklassige europäische Rentenwerte und andere Wertpapiere in verschiedenen europäischen Währungen an. Währungsrisiken können durch eine aktive Kurssicherungspolitik reduziert werden. ISIN: LU (WKN: ) UBS (LUX) Bond Fund EUR A (EUR) Der Fonds investiert auf breit diversifizierter Basis in Euroanleihen erstklassiger Schuldner. Um das hohe Qualitätsniveau sicherzustellen, wird die Bonität aller vom Fonds gehaltenen Titel regelmäßig überprüft. ISIN: LU (WKN: ) 3.3 Amerika Aktienfonds Amerika Fidelity Funds - American Growth Fund (USD) Ziel des Aktienfonds ist es, den Anlegern langfristiges Kapitalwachstum auf der Grundlage diversifizierter und aktiv geführter Wertpapierportfolios zu bieten. Der Fonds strebt langfristiges Kapitalwachstum vornehmlich durch Anlagen in ein zielgerichtetes Portfolio aus Unternehmen an, die ihren Geschäftssitz in den USA haben bzw. dort einen überwiegenden Teil ihrer Tätigkeit ausüben. ISIN: LU (WKN: ) FUE_FR_REN_2008_01 Seite 8 von 12

9 MLIIF US Flexible Equity Fund A2 (USD) Der Fonds fokussiert sich auf die wertvollsten Unternehmen der USA. Die Auswahl der Aktien erfolgt in erster Linie anhand eines quantitativen Modells, das das Gewinnpotenzial der Aktien analysiert. Es handelt sich daher primär um einen Stock-Picking- Ansatz. ISIN: LU (WKN: ) Warburg-Amerak-Fonds (EUR) Der Fonds investiert schwerpunktmäßig in Aktien von Unternehmen, die an einer nordamerikanischen Börse notiert sind. Die Anlagestrategie sieht eine starke Gewichtung von Aktien vor, die im S&P 500-Index enthalten sind. Der Rest (20 %) wird taktisch im Bereich der Mid und Small Caps investiert. ISIN: DE (WKN: ) Rentenfonds Amerika UBS (LUX) Bd SICAV - USD HY (USD) Der Fonds investiert vorwiegend in US-Dollardenominierte Anleihen von Schuldnern mit tieferer Bonität (Unternehmensanleihen). Die Laufzeit der Anlagen im Fondsportfolio wird aktiv gesteuert. Der Verteilung nach den unterschiedlichen Bonitätsstufen wird besondere Rechnung getragen. Das Anlageziel besteht darin, eine attraktivere Rendite zu erzielen, als dies mit erstklassigen USD-Anleihen möglich wäre. Der Fonds eignet sich für Anleger, die in ein breit diversifiziertes USD-Portfolio aus Unternehmensanleihen investieren wollen und bereit sind, im Vergleich zu erstklassigen Anleihen höhere Kursschwankungen zu tragen. ISIN: LU (WKN: ) 3.4 Deutschland Aktienfonds Deutschland COMINVEST Asset Mngt.GmbH - Cominvest Fondak P (EUR) Cominvest Fondak bietet eine Anlage in deutsche Standardwerte (Blue Chips) mit niedrigem Kurs- Gewinn-Verhältnis bzw. hoher Dividendenrendite (Value-Titel). ISIN: DE (WKN: ) 3.5 Asien & Japan Aktienfonds Asien & Japan Baring Asset Management - Baring Eastern Trust (Brit. Pfund) Das Anlageziel des Fonds besteht darin, einen Vermögenszuwachs durch die Anlage in beliebige Länder und Wirtschaftsbereiche in Asien und dem Pazifikraum außer Australien und Japan zu erreichen. Die Anlagepolitik sieht vor, dass schwerpunktmäßig in Werte größerer Aktienmärkte wie Hongkong, Singapur und Malaysia investiert wird. Darüber hinaus kann die Anlage in Aktienmärkte wie Korea, die Philippinen, Taiwan, Thailand sowie Regionen wie China und Indien erfolgen. ISIN: GB (WKN: ) JPMorgan Fleming Funds - Asia Equity (USD) Das Fondsmanagement investiert in ein breit gestreutes Portfolio asiatischer Aktien ohne Japan, jedoch inklusive Indien, Australien und Neuseeland. Der Investmentstil ist Bottom-up. Der Fonds wurde im Herbst 1998 mit dem Asian Smaller Companies Fund verschmolzen und kann seither auch im asiatischen Small-Cap-Sektor anlegen. ISIN: LU (WKN: ) JPMorgan Fleming Funds - Pacific Equity Fund (USD) Der JPMorgan Fleming-Pacific Fund investiert das Fondsvermögen in der gesamten pazifischen Region, wobei eine Übergewichtung des japanischen Aktienmarkts (bis 70 %) vorgesehen ist. Das Fondsmanagement verfolgt einen Bottom-up-Ansatz. Es erfolgt daher keine Orientierung am MSCI-Pazific-Index. ISIN: LU (WKN: ) Fidelity Funds - Japan Fund (Jap. Yen) Das Fondsmanagement kann sowohl in die großen japanischen Standardtitel als auch in aussichtsreiche Nebenwerte investieren. Der Schwerpunkt liegt im Bereich der exportorientierten Blue Chips. Der hier verwendete Bottom-up-Ansatz konzentriert sich tendenziell eher auf einzelne Titel als auf Branchen. ISIN: LU (WKN: ) FUE_FR_REN_2008_01 Seite 9 von 12

10 3.6 Aktienfonds Branchen, Trends, Spezialitäten Fidelity Funds - Global Telecommunications Fund (EUR) Der Fonds zielt auf ein langfristiges Kapitalwachstum durch Anlage in Aktien von Telekommunikationsunternehmen weltweit. Der Fonds legt den Schwerpunkt auf dienstleistungsorientierte Unternehmen, welche in Entwicklung, Herstellung und Vertrieb von Telekommunikationsdienstleistungen und -equipment tätig sind. ISIN: LU (WKN: ) Invesco Global Technology Fund A (USD) Das Fondsmanagement investiert in kleinere und mittlere Hochtechnologieunternehmen vorwiegend in den USA. Darunter fallen die Bereiche Datenverarbeitung, Fernmeldewesen, Informationsdienstleistungen, Gesundheitstechnologie und allgemein Elektronik. ISIN: IE (WKN: ) JP Morgan Fleming Funds - Emerging Markets (USD) Anlageziel ist ein langfristiges Kapitalwachstum durch die Anlage vorwiegend in Aktien aus internationalen Emerging Markets. Das Wachstumspotenzial der internationalen Aktien aus Emerging Markets macht diesen Fonds für Anleger, die auf der Suche nach hohen Renditen sind, attraktiv. Anleger dieses Fonds müssen jedoch mit den zusätzlichen politischen und wirtschaftlichen Risiken umgehen können, die mit Anlagen in Emerging Markets verbunden sind. Der Fonds kann folglich für Anleger geeignet sein, die bereits über ein international diversifiziertes Portfolio verfügen und diesen nun um risikoreichere Vermögenswerte erweitern möchten, um die Renditen potenziell zu steigern. Da Aktienmärkte in Emerging Markets sehr volatil sind, sollten Anleger mindestens einen fünfjährigen Anlagehorizont haben. ISIN: LU (WKN: ) UBS (LUX) Equity Fund - Biotech (USD) Der Fonds investiert hauptsächlich in Aktien und andere Kapitalanteile von Gesellschaften, die überwiegend im Bereich Biotechnologie tätig sind. ISIN: LU (WKN: ) 3.7 Ökologisch orientierte Fonds Aktienfonds ökologisch orientiert ÖkovisionWorld ÖkoVision Classic (EUR) Dieser weltweit und branchenübergreifend anlegende Aktienfonds ist ein Klassiker unter den Ökofonds. Seine Anlagepolitik setzt auf eine starke Risikostreuung. Investiert wird in kleinere und mittelgroße Unternehmen sowie zu rund 1/3 in Blue Chips; wobei die Unternehmen in ihrer jeweiligen Branche und Region unter ökologischen und ethischen Aspekten führend sind und die größten Ertragsaussichten besitzen. Die Bank Sarasin & Cie AG (CH-Basel) gilt als erste Adresse für ökologisches und professionelles Fondsmanagement. ISIN: LU (WKN: ) Pioneer Investments - Global Ecology A ND (EUR) Ziel dieses Fonds ist die Erwirtschaftung eines Kapitalzuwachses auf mittlere bis lange Sicht durch eine Anlage von mindesten zwei Dritteln seines Gesamtvermögens in einem diversifizierten Portfolio aus Aktien und aktiengebundenen Instrumenten, die von Unternehmen ausgegeben wurden, die umweltfreundliche Produkte oder Technologien herstellen oder produzieren oder die an der Schaffung einer sauberen und gesünderen Umwelt mitwirken oder die den überwiegenden Teil ihrer Wirtschaftstätigkeit in einem beliebigen Land der Welt ausüben und ihren Sitz in einem beliebigen Land der Welt haben. Diese Gesellschaften beinhalten solche, die in den Bereichen Kontrolle der Luftverschmutzung, alternative Energien, Wiederverwertung, Müllverbrennung, Abwasserbehandlung, Wasserreinigung und Biotechnologie tätig sind. ISIN: LU (WKN: A0MJ48) Sarasin NewEnergy Fund (EUR) Der Fonds investiert schwerpunktmäßig in Unternehmen, die sich zukunftsgerichtet und innovativ mit der Ressource Energie auseinander setzen und dabei auch ökologische und soziale Nachhaltigkeitsaspekte berücksichtigen. Insbesondere werden Unternehmen beachtet, die im Bereich der erneuerbaren Energie wie Wind, Wasser, Biomasse, Sonne, Geothermie tätig sind. Es wird explizit nicht in Unternehmen angelegt, die mehr als 25 % ihres Umsatzes mit der Produktion von Kernenergie, Waffen, Pornographie und Ähnlichem erzielen. ISIN: LU (WKN: ) FUE_FR_REN_2008_01 Seite 10 von 12

11 Sarasin Sustainable Equity - Global A (EUR) Der Fonds legt in Aktien von Unternehmen an, die einen Beitrag zu einer nachhaltigen Wirtschaftsweise ( sustainable development ) leisten. Dabei wird in die jeweiligen Branchenführer investiert, welche umweltgerechtes und sozialverträgliches Management als strategische Chance nutzen und damit auch wirtschaftlichen Erfolg verzeichnen. Der Fonds verzichtet auf Unternehmen in den Sektoren Rüstung, Automobilindustrie, Kernenergieproduktion sowie Chlor- und Agrochemie. ISIN: LU (WKN: ) SEB ÖkoLux (EUR) Es soll an den Wachstumschancen ökologisch orientierter Unternehmen teilgenommen werden. Hierzu werden weltweit Aktien von Unternehmen erworben, die Leistungen im Sozial-, Gesundheits- oder Bildungswesen erbringen oder durch Entwicklung, Herstellung oder Vertrieb von Produkten oder Dienstleistungen im Bereich der Umwelttechnologie Beiträge zum Umweltschutz leisten. ISIN: LU (WKN: ) UBS (LUX) Equity Fund - Eco Performance (CHF) Der Fonds investiert weltweit und branchenübergreifend in Aktien von Firmen, die aufgrund außerordentlicher ökologischer Leistungen ihr ökonomisches Potenzial nachhaltig verbessern. Die ökologische Bewertung ergänzt dabei die traditionelle Finanzanalyse der Unternehmen. Es wird somit nur in Firmen investiert, die sowohl ökologische als auch ökonomische Spitzenleistungen erbringen. Die Länder- und Branchengewichtung orientiert sich am MSCI World Index. ISIN: LU (WKN: ) Gemischte Fonds ökologisch orientiert Sarasin OekoSar Portfolio (EUR) Der Fonds investiert weltweit in Aktien und Obligationen von Unternehmen, die einen Beitrag zu einer nachhaltigen Wirtschaftsweise ( sustainable development ) leisten. Es werden solche Firmen ausgewählt, die umweltgerechtes Management als strategische Chance nutzen und dabei auch wirtschaftlich nachhaltigen Erfolg verbuchen zu können. Umwelttechnologiewerte können berücksichtigt werden, sofern sie die strengen sustainable development - Kriterien erfüllen. ISIN: LU (WKN: ) Rentenfonds ökologisch orientiert SEB ÖkoRent (EUR) Es sollen Kurschancen an den internationalen Rentenmärkten wahrgenommen werden, wobei ethischökologische Anlagegrundsätze beachtet werden. Der Fonds investiert daher in festverzinsliche Wertpapiere von Unternehmen, die durch Produkte oder Dienstleistungen Beiträge zum Umweltschutz leisten oder im Sozial-, Gesundheits- und Bildungswesen tätig sind. ISIN: LU (WKN: ) 3.8 Vermögensverwaltungsfonds Die Vermögensverwaltung erfolgt allein durch das jeweilige Fondsmanagement. Swiss Life hat keinerlei Einfluss auf die Anlagestrategie der Fonds. MLIIF - Strategic Allocation Fund (USD) Der Fonds zielt auf maximales Kapitalwachstum in US-Dollar ab und investiert weltweit in ein breites Portfolio, das sich aus Aktien und Renten zusammensetzt. Er bietet globale Diversifizierung und strategische Vermögensverteilung. Die Fremdwährungsbestände können im Bedarfsfall gegenüber der Fondswährung abgesichert werden. ISIN: LU (WKN: ) Warburg-Select-Fonds (EUR) Die Grundausrichtung des Fonds ist flexibel: In unsicheren Phasen werden defensive Investments übergewichtet, bei positiver Börsentendenz wird durch akzentuierte Anlagen eine überdurchschnittliche Wertentwicklung angestrebt. Die Anlageschwerpunkte werden je nach Marktlage verändert. ISIN: DE (WKN: ) 3.9 Immobilienfonds CS Euroreal (EUR) Der CS Euroreal investiert in ausgesuchte, gewerblich genutzte Immobilien in den Ländern der EU. Entscheidend für die Auswahl der Liegenschaften sind Standort, Lage, Nutzung, Alter, Größe und Zustand der Objekte sowie die Bonität der Mieter. ISIN: DE (WKN: ) FUE_FR_REN_2008_01 Seite 11 von 12

12 3.10 Geldmarktfonds UBS (LUX) Money Market Fund (EUR) Der Fonds investiert hauptsächlich in Geldmarktpapiere sowie andere fest- oder variabel verzinsliche Geldmarktinstrumente, die von erstklassigen Schuldnern ausgegeben oder garantiert werden. Geeignet für Investoren, die mit einem diversifizierten Portfolio erstklassiger kurzlaufender Papiere am Euro- Geldmarkt partizipieren wollen. ISIN: LU (WKN: ) 3.11 Garantiefondskonzept Sauren Global Growth (EUR) Der SAUREN Global Growth ist ein weltweit anlegender vermögensverwaltender Dachfonds, der überwiegend in Regional- und Länderaktienfonds investiert. Dabei umfasst das Anlageuniversum auch regionale Nebenwertefonds und Schwellenländerfonds. Darüber hinaus können bis zu 10% des Fondsvermögens in Hedgefonds investiert werden. Innerhalb der weltweiten Aktienmärkte wird eine breite Diversifikation angestrebt. Ein geographischer Schwerpunkt liegt in Europa, um die Währungsrisiken in einem überschaubaren Rahmen zu halten. ISIN: LU (WKN: ) DWS FlexPension SICAV (EUR) DWS FlexPension ist ein Fondskonzept mit mehreren Teilfonds. Die Anlagestrategie basiert auf einer innovativen, regelbasierten Methode, bei der dynamisch zwischen DWS Aktienfonds einerseits und DWS Renten- und Geldmarktfonds andererseits umgeschichtet wird. DWS Investment S.A. (LUX) stattet die Teilfonds mit kapitalerhaltenden Garantien aus, die ausschließlich zu deren Laufzeitende wirksam werden. Die Teilfonds investieren weltweit und branchenübergreifend. Beachten Sie bitte die in der Produktbeschreibung und den Allgemeinen Bedingungen für die fondsgebundene Rentenversicherung beschriebenen Besonderheiten des Garantiefondskonzepts. Jeder Teilfonds verfügt über eine eigene ISIN/WKN. Informationen zur Wertentwicklung und zu den Anlageschwerpunkten der einzelnen Teilfonds können Sie auf den Internetseiten der DWS ( nachlesen Dachfonds C-QUADRAT ARTS Best Momentum (T) (EUR) Der Fonds strebt als Anlageziel Kapitalzuwachs unter Inkaufnahme höherer Risken an. Bei der Umsetzung der Anlagepolitik bedient sich das Fondsmanagement eines technischen Handelsprogramms mit einer mittelfristig trendfolgenden Ausrichtung. Jene Fonds, die ein kurz- bis mittelfristig positives Trendverhalten zeigen, werden im Portfolio am stärksten gewichtet. Der Dachfonds orientiert sich nicht an einer Benchmark, angestrebt wird vielmehr langfristig ein absoluter Wertzuwachs. Der Fonds repräsentiert einen hochaktiven Managementstil, die Zusammensetzung des Portfolios ändert sich laufend. ISIN: AT (WKN: ) FUE_FR_REN_2008_01 Seite 12 von 12