Building a leading ecommerce Group in the World of Sleep

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1 Building a leading ecommerce Group in the World of Sleep

2 Executive Summary Markt und Wettbewerb Geschäftsmodell Tochtergesellschaften Finanzen/Ausblick Anhang 2

3 Mission Statement Wir werden eine der führenden ecommerce Unternehmensgruppen im Bereich Schlafwelten in Europa. Wir erreichen dieses Ziel mit Eigenmarken und Handelsware in ausgezeichneter Produktqualität und mit überzeugendem Preis-/Leistungsverhältnis. damit Sie als Kunde und Aktionär entspannt schlafen können! 3

4 Executive Summary Fokus auf den 50 Mrd. Markt für Schlafwelten in Europa (Betten, Matratzen, Bettwaren, Schlafraummöbel und Accessoires) Online-Penetration mit rund 3,5% in Deutschland in 2015 noch extrem gering, hohe Wachstumsraten erwartet stark fragmentierter Markt, kein dominanter Anbieter vorhanden Businessmodell auf organisches und anorganisches Wachstum ausgelegt 2020 gehören wir mit >200 Mio. Umsatz zu den Top 3 der europäischen Online-Händler im Bereich Schlafwelten 4

5 Executive Summary Markt und Wettbewerb Geschäftsmodell Tochtergesellschaften Finanzen/Ausblick Anhang 5

6 Sozio-ökonomische Faktoren treiben das Segment Wohnen und Schlafen Rückenbeschwerden als Volkskrankheit Nr. 1 zunehmendes Gesundheitsbewusstsein wachsende Konsumentengruppe 60+ verfügt über gute Einkommensverhältnisse setzt bei Anschaffung auf Verbesserung der Lebensqualität Wandel des Schlafzimmers zum Wohnraum - das Bett avanciert zum Life-Style-Produkt 6

7 Marktvolumen in Europa bei rund 50 Mrd., davon 20% in Deutschland ~ Accessoires Bettwaren Matratzen/ Lattenroste Schlafraummöbel 10 Deutschland Frankreich Großbritannien Italien Spanien andere Europa Quelle: Statista, GfK 7

8 Starke Online-Wachstumsraten in D ~10 Mrd. ~10 Mrd. Offline 30-50% p.a. 1 Mrd. (~10%) Online 250 Mio. (2-3%) 2014 Quelle: Statista, GfK e 2016e 2017e 2018e * 8

9 Auf dem Weg zum One-Stop-Shop mit hohem Customer Lifetime Value hoch Zielpositionierung Produktkompetenz Concord Bettwarenshop Ravensberger IKEA Otto Schlafwelt Home 24 bmp Holding Amazon ebay niedrig klein Produktpalette groß 9

10 Executive Summary Markt und Wettbewerb Geschäftsmodell Tochtergesellschaften Finanzen/Ausblick Anhang 10

11 Wir erreichen eine führende Marktposition durch Buy & Build Strategie STRATEGIE beste Produktauswahl im Bereich Schlafwelten Steigerung des Customer Lifetime Values durch umfangreiches Sortiment Preisvorteile durch Synergieeffekte in der Gruppe (Einkauf, Lager, Logistik, IT, Marketing) Zugang zu Kapital 11

12 Die Zeit spielt für uns Online-Händler sind mit steigenden technologischen und Marketing-Anforderungen konfrontiert Online/Mobile Marketing wird kompetitiver es fehlt an Budget, Knowhow und Kanälen für Eigenmarken kleinere Online-Händler werden dem anspruchsvollen Online- Käufer nicht mehr gerecht (Sortiment, Warenverfügbarkeit, UX ) Konsolidierung im Markt als logische Konsequenz 12

13 Unsere Unternehmen profitieren von vielfältigen Synergieeffekten SYNERGIEPOTENZIAL aufbau IT-/Online- Marketingkompetenz starke Lager-/ Logistikkompetenz Herstellerkontakte laufende Kompetenz im Eigenmarken- Konzernunterstützung (Finanzen,Controlling, Finanzierung) 13

14 Die Gruppe wächst Vorstand: Oliver Borrmann Gruppe: 57 MA 11/ % Denkvertrieb GmbH GF: Alexander Pöschko IT-(Service-) Gesellschaft 07/ % 05/ ,08% 11/ % 11/ % 11/ % Grafenfels Manufaktur GmbH Sleepz GmbH Matratzen Union GmbH GF: Stefan Müller GF: Youssef Hassan GF: Martin Jungermann Markenschlaf GmbH GF: Martin Jungermann Ecom Union GmbH GF: Martin Jungermann Matratzen- Eigenmarke Online-Händler Matratzen-Bettwaren Online-Händler Matratzen Online-Händler Matratzen Online-Händler Schlafraummöbel 14

15 Die Köpfe hinter den Unternehmen Oliver Borrmann Vorstand bmp Holding Youssef Hassan Geschäftsführer sleepz Stefan Müller Geschäftsführer Grafenfels TEAM Martin Jungermann Geschäftsführer Markenschlaf, Matratzen Union, Ecom Union Mark Beyer Berater Marketing/M&A Alexander Pöschko Geschäftsführer Denkvertrieb 15

16 Executive Summary Markt und Wettbewerb Geschäftsmodell Tochtergesellschaften Finanzen/Ausblick Anhang 16

17 Markenschlaf GmbH Geschäftsmodell Webshops Sortiment Onlinehändler mit Schwerpunkt Matratzen Markenschlaf Artikel, Schlafnett Artikel USP/Fokus Markenschlaf: Amazon, Ebay, Marktplätze allgemein Schlafnett: Ebay Mitarbeiter 3 17

18 Matratzen Union GmbH Geschäftsmodell Webshops Sortiment Eigenmarken USP/Fokus Onlinehändler mit Schwerpunkt Matratzen Artikel Wolkenwunder, Schlafschatz Webshop (SEO), Google Shopping, GoogleAdwords Mitarbeiter 12 18

19 Sleepz GmbH Geschäftsmodell Webshops Online-Händler Matratzen & Bettwaren Sortiment Eigenmarke USP/Fokus Artikel Matratzenheld Online Matratzenkonfigurator, persönliche Beratung, 0%-Finanzierung, stationäres Showroom-Konzept Mitarbeiter 34 19

20 Ecom Union GmbH Geschäftsmodell Webshops Sortiment Onlinehändler mit Schwerpunkt Schlafraummöbel Artikel USP/Fokus Webshop konfigurierbare Artikel; Beratung am Telefon für Boxspringbetten Google Shopping, GoogleAdwords, Social Media Mitarbeiter 1 20

21 Grafenfels Manufaktur GmbH gegründet 07/2015 Launch 12/2015 Ziel: Hochqualitative und innovative Matratzen-Eigenmarke Abdeckung des Marktes mit einer Matratzenfamilie für jeden Typ das passende Produkt Purschläfer Naturschläfer Hartschläfer Softschläfer Luxusschläfer

22 Executive Summary Markt und Wettbewerb Geschäftsmodell Tochtergesellschaften Finanzen/Ausblick Anhang 22

23 Konzernergebnisrechnung (IFRS) in T Umsatzerlöse Materialaufwand in % vom Umsatz k.a. 71,3% Personalaufwand Sonstige betriebliche Aufwendungen Finanzergebnis 4-70 Ergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich Periodenergebnis

24 Konzernbilanz (IFRS) Aktiva Passiva Bilanzsumme per : 23,8 Mio. 3% 3% 80% 12% 3% Anlagevermögen Vorräte aufgegebener Geschäftsbereich Forderungen (LuL und Sonstige) Kasse/Bank Bilanzsumme per : 23,8 Mio. 82% 4% 12% langfristige Verbindlichkeiten kurzfristige Verbindlichkeiten Eigenkapital Eigenkapital = 19,5 Mio. 24

25 Umsatzplanung 2015/2016 Mio Mio. neue Targets ,95 Mio. sleepz 1,45 Mio. sleepz 2,6 Mio. sleepz + Grafenfels + MU-Gruppe 5,0 Mio. sleepz + Grafenfels + MU-Gruppe 22 Mio. sleepz + Grafenfels + MU-Gruppe Q1/2015 Q2/2015 Q3/2015 Q4/2015e Σ 2015e 2016e 25

26 Aktie Aktionärsstruktur Aktiendaten 60,96% Oliver Borrmann Roland Berger Strategy Consultants Peter R. Ackermann 15,30% Carin Pepper 10,04% 7,46% Michael Stammler Freefloat 3,24% 3,00% Grundkapital ,00 ISIN DE Börsen Frankfurt, Prime Standard Warschau, Regulierter Markt Research Montega (Alexander Braun) : kaufen, Kursziel 1,40 SMC Research (Holger Steffen) : buy, Kursziel 1,55 26

27 Why to invest? schnell skalierbares ecommerce Businessmodell durch Buy & Build Konzentration auf Schlafwelten mit 50 Mrd. Marktpotenzial in Europa kein Category Leader in Europa vorhanden/erkennbar Aufbau von starken Eigenmarken angestrebtes organisches und anorganisches Wachstum von 100% p.a. auf >200 Mio. Umsatz operative Profitabilität auf Konzernebene bereits für 2016 angestrebt, mittelfristig bis zu 10% EBITDA-Marge realistisch 27

28 Kontakt Corinna Riewe Investor Relations Tel.: bmp Holding AG Schlüterstraße Berlin 28

29 Executive Summary Markt und Wettbewerb Geschäftsmodell Tochtergesellschaften Finanzen/Ausblick Anhang 29

30 Zahlen (IFRS) per in T Umsatz Beratungs- und Provisionserlöse Sonstige betriebliche Erträge Gesamtleistung Materialaufwand (inkl. Abgänge) Rohertrag Personalaufwand Sonstige betriebliche Aufwendungen Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle VG EBIT EBIT-Marge n.a. -43% Finanzergebnis 4-70 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit Ergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich Periodenergebnis EPS in 0,00-0,03 Aktien in Stück

31 Beteiligungen des aufgegebenen Geschäftsbereichs per Name Geschäftsfeld Einstiegsdatum Anteil % Phase betegy sp. z o.o. Online Empfehlungsservice für Sportergebnisse 06/ ,71 Start up brand eins Medien AG Wirtschaftsverlag 02/ ,36 Expansion castaclip GmbH Video Discovery 08/ ,91 Expansion dailyme TV GmbH Mobile TV 12/ ,03 Expansion department one GmbH Loyalty-/Kundenbindungsagentur 03/ ,00 Expansion European Telecom. Holding E.T.H. AG Telco/Media 12/1998 2,12 Expansion ferret go GmbH Web Media Analyse 04/ ,82 Start up Heliocentris Energy Solutions AG Energie-Management-Systeme 12/1999 1,47 Expansion iversity GmbH Online-Lehre (MOOCs) 07/ ,25 Start up komoot GmbH Dienstleistungen/Informationstechnologie 10/2013 7,96 Expansion Motor Entertainment GmbH Musikvermarktung 01/ ,87 Expansion Retresco GmbH Semantische Suchlösungen 04/ ,56 Expansion Ubertweek GmbH Social TV Guide 11/ ,85 Start up Xamine GmbH Business Intelligence (SEA) 04/ ,34 Expansion 31

32 Coverage Datum Researchhaus Analyst Empfehlung Kursziel Montega Alexander Braun kaufen 1, SMC Research Holger Steffen buy 1, SMC Research Holger Steffen buy 1, Montega Alexander Braun kaufen 1, Montega Alexander Braun/Tim Kruse kaufen 1, SMC Research Holger Steffen buy 1,70 32

33 Finanzterminkalender 30. November 2015 Veröffentlichung Neunmonatsbericht Dezember MKK - Analystenveranstaltung 29. April 2016 Veröffentlichung Geschäftsbericht Mai 2016 Veröffentlichung Dreimonatsbericht Juli 2016 Hauptversammlung 33