Ruhr-Uni Bochum Ausgewählte Sachverhalte zur Bilanzierung nach IFRS Aufgaben und Lösungen

Transkript

1 - 1 - Ruhr-Uni Bochum Ausgewählte Sachverhalte zur Bilanzierung nach IFRS Aufgaben und Lösungen

2 - 2 - Hilfsmittel: International Financial Reporting Standards Nicht programmierbarer Taschenrechner

3 - 3-1 Latente Steuern (30 Punkte) 1. Erläutern Sie bitte, unter welchen Voraussetzungen, aktive latente Steuern nach IFRS aktiviert werden müssen! Berücksichtigen Sie in Ihren Ausführungen auch die Ansatzvorschriften für latente Steuern auf Verlustvorträge. (8 Punkte) 2. Die Pfiffig AG (Sitz in Essen) erwirbt zum % der Schlau AG zu einem Kaufpreis von T. Das Nettovermögen der Schlau AG beläuft sich laut Steuerbilanz auf T. Die Schlau AG weist Sachanlagevermögen in Höhe von T. Die auf das Sachanlagevermögen entfallenden stillen Reserven betragen 500 T. Das Sachanlagevermögen weist eine (Rest)-Nutzungsdauer von 10 Jahren auf. Die Differenzen zum Nettovermögen lt. Steuerbilanz sind ausschließlich temporär. Zudem weist die Schlau AG einen Verlustvortrag von T auf. Der Steuersatz beträgt zum %. Ab wird der Steuersatz im Zuge eines vom Bundestag verabschiedeten Entlastungsprogrammes auf 30% abgesenkt. Eine Wertminderung des Goodwill besteht nicht. Latente Steuern aus der Beteiligung nach IAS sind annahmegemäß hier nicht zu betrachten. IAS 12.36(a) und IAS gelten in beiden Fällen als erfüllt. Bestimmen Sie die Kaufpreisallokation einschließlich latenter Steuern und Kalkulation des Goodwill zum Gehen Sie zunächst davon aus, dass die Voraussetzungen des IAS erfüllt sind. (8 Punkte) 3. Wie würde sich die Lösung ändern, wenn die Voraussetzungen des IAS zum annahmegemäß nicht erfüllt wären? Im weiteren Verlauf stellt sich jedoch zum heraus, dass zukünftig ausreichend Gewinne vorhanden sein werden, um die Verluste zu verrechnen. Bestimmen Sie zunächst die Kaufpreisallokation einschließlich latenter Steuern und Kalkulation des Goodwill zum Stichtag und führen Sie die Werte zum und fort. Nehmen Sie anschließend die notwendigen Anpassungen zum vor.

4 - 4 - (10 Punkte) 4. Zeigen Sie kurz die wesentlichen Veränderungen in der Bilanzierung latenter Steuern nach HGB auf, die sich durch das Bilanzrechtmodernisierungsgesetz (BilMoG) ergeben. (4 Punkte)

5 - 5-2 Rückstellungen (20 Punkte) 1. Die Alpin AG (Sitz in St. Moritz) vertreibt seit Jahren Fußballfanartikel der Nationalmannschaften von Österreich, Liechtenstein und der Schweiz. Aufgrund des eher mäßigen Abschneidens der Schweizer Nationalelf bei der Europameisterschaft ist der Vorstand der Meinung, dass das Geschäft ja nicht mehr so läuft und möchte eine umfassende Restrukturierung des Unternehmens vornehmen. Der am auf einer Betriebsversammlung verkündete Plan sieht dazu folgende Restrukturierungsmaßnahmen vor: Die Stabstellen Bilanzen und Controlling sollen zusammengelegt werden; die nicht fortgeführten Mitarbeiter erhalten Abfindungszahlungen Die Steuerabteilung wird nach Liechtenstein verlagert; der bereits sehr detaillierte Umzugsplan sieht Kosten für den Umzug der Mitarbeiter in Höhe von CHF vor; die Möbelpacker rücken noch am gleichen Tag an Da der Vertrieb von Fußballfanartikeln doch sehr speziell ist, müssen sämtliche Vertriebsmitarbeiter umgeschult werden Für die Zeit zwischen Bilanzstichtag und endgültigem Abschluss der Restrukturierungsmaßnahmen (schätzungsweise ) wird in der Schweizer Sparte ein Verlust von schätzungsweise 1 Mio. CHF anfallen Diskutieren Sie bitte, warum die Ansatzkriterien für eine Restrukturierungsrückstellung zum erfüllt sind! Nehmen Sie bitte auch dazu Stellung welche Kosten in die Restrukturierungsrückstellung eingehen. (12 Punkte) 2. Am kommt der Finanzvorstand noch mit einem Abnahmevertrag von Kilogramm Baumwolle (bisher vor allem zur Herstellung des T-Shirts Hopp Schwyz verwendet) um die Ecke. Pro Kilogramm wurde ein Preis von 0,5 vereinbart. Bei Nichterfüllung des Vertrages ist eine Vertragsstrafe in Höhe von 0,3 pro bestelltem Kilogramm vorgesehen. Der Finanzvorstand erklärt, dass man die Baumwolle höchstens noch für 0,1 pro kg verkaufen könnte. Der für die Alpin AG maßgebliche Steuersatz beträgt 25%.

6 - 6 - Prüfen Sie bitte welche bilanziellen Konsequenzen sich aus dem o.g. Sachverhalt für 2008 ergeben und stellen Sie bitte entsprechende Buchungssätze auf. (8 Punkte)

7 - 7-3 Leasing (20 Punkte) 1. Sie unterstützen die Maul AG mit Sitz in Bochum bei der Erstellung ihres Jahresabschluss nach IFRS. Der frisch beförderte Rechnungswesenleiter Herr Wurf sieht sich seiner ersten großen Aufgabe ausgesetzt. Verantwortlich für die bilanzielle Erfassung eines von der Firma GÜKU GmbH (Günstig & Kurzlebig) vor Kurzem neu geleasten Braunkohlebaggers, der individuell auf die Bedürfnisse der Maul AG angepasst wurde, ist er sich der einzelnen Klassifizierungskriterien nach IAS 17 nicht mehr 100%ig bewusst und wünscht eine kurze Auffrischung. Nennen Sie Herrn Wurf die Kriterien und Indikatoren für die Klassifizierung eines Leasing- Verhältnisses nach IAS 17. Unter welchen Voraussetzungen ist ein Leasingverhältnis als Operating Lease einzustufen? (8 Punkte) 2. Nachdem Herr Wurf mit Ihrer Hilfe wieder die Klassifizierungskriterien vor Augen hat, kommt er abschließend zu der Beurteilung, dass es sich in diesem Fall mit Sicherheit um ein Operating Lease handeln müsse. Außerdem schwärmt Herr Wurf von der Bilanzneutralität des Operating Lease. Welche Argumente könnten Sie vor dem Hintergrund der Klassifizierungskriterien und der Risikoposition des Leasingebers gegen Herrn Wurfs Einschätzung einbringen? (2 Punkte) 3. Nach dieser hitzigen Diskussion und beeindruckt von Ihren Kenntnissen entschließt sich Herr Wurf Ihnen nun auch alle vertraglichen Details zu zeigen, um Sie sofort in den nun anstehenden Entscheidungsprozess mit einzubeziehen. Die Finanzierungsabteilung der Maul AG stellt folgende Vertragsparameter des Leasingkontrakts zur Verfügung: Leasingzahlungen i.h.v. 110 T p.a. nachschüssig zu entrichten an die GÜKU GmbH Zehnjährige Vertragslaufzeit (entspricht der typischen Nutzungsdauer von Braunkohlebaggern dieses Anbieters)

8 - 8 - Der Zinssatz für 10-jährige Staatsanleihen (risikolos) beträgt 4%. Aufgrund ihrer hervorragenden Bonität könnte die Maul AG die Anschaffung des Baggers zu einem Zinssatz von 5% finanzieren Alternativ hätte die Maul AG den nun von der GÜKU GmbH geleasten Braunkohlebagger für 875 T sofort erwerben können. Beschreiben Sie in Grundzügen die Bilanzierung des Sachverhaltes, einschließlich Erst- und Folgebewertung (1.tes Jahr nach Erstbewertung)! Geben Sie die Buchungssätze für die Erst- und Folgebewertung (nur für 1.tes Jahr nach Erstbewertung) an. (8 Punkte) 4. Aufgrund der intensiven Nutzung durch die Maul AG beträgt die durchschnittliche Nutzungsdauer für Fahrgestell und Schaufel abweichend von den übrigen Bauteilen nicht 10, sondern lediglich 3 Jahre. Erläutern Sie Herrn Wurf kurz, was er bei der Folgebewertung des Baggers zu beachten sein könnte. Eine Berechnung ist nicht erforderlich. (2 Punkte)

9 - 9-4 Finanzinstrumente (20 Punkte) 1. Herr Wurf ist völlig begeistert von Ihnen. Fröhlich beschwingt legt er Ihnen einen mehrseitigen Vertrag auf den Schreibtisch und bittet darum, dass Sie mal kurz drüber schauen, ob nicht irgendwelche Finanzinstrumente drinstecken. Nach kurzer Durchsicht stellen Sie fest, dass es sich um einen Einkaufs- und Verkaufsvertrag für Strom handelt, die zum gleichen Zeitpunkt abgeschlossen wurden. Herr Wurf sagt Ihnen, dass man solche Verträge in der Vergangenheit schon öfter hatte, um Arbitragemöglichkeiten am Markt zu nutzen. Eine Notwendigkeit zur Bilanzierung gem. IAS 39 sieht er nicht. Wie würden Sie diesen Sachverhalt vor dem Hintergrund ihrer Kenntnisse zu Warentermingeschäften beurteilen? (10 Punkte) 2. Die Maul AG hat mit einem in Deutschland ansässigen Stromerzeuger einen 3- jährigen Braunkohleliefervertrag zu einem Fixpreis abgeschlossen. Der Vertrag räumt dem Abnehmer die einseitige Option ein, den Vertrag für 1 Jahr zu identischen Konditionen zu verlängern. Herr Wurf ist sich nicht sicher, ob es sich bei dem Vertrag um ein eingebettetes Derivat handelt und bittet Sie um eine Einschätzung. Erklären Sie Herrn Wurf kurz was ein eingebettetes Derivat ist und nennen Sie beispielhaft drei Vertragsformulierungen an denen man ein eingebettetes Derivat erkennen könnte. Aufbauend auf Ihren Ausführungen diskutieren Sie bitte den vorgestellten Sachverhalt. (10 Punkte) Lösungen:

10 Zu 1.1: (vgl. Folien 12-16, 28): Vorliegen eines abzugsfähigen temporären Unterschiedes zwischen IFRS-Bilanz und Steuerbilanz, der zu künftiger Steuerentlastung führt Ansatzkriterien: 1.) ausreichende Deferred Tax Liabilities (DTL) vorhanden, die gegenüber derselben Steuerbehörde bestehen; dasselbe Steuersubjekt betreffen; die Deferred Tax Assets (DTA) sich in der gleichen Periode oder in Perioden, in die steuerliche Verluste aus dem latenten Steueranspruch zurück oder vorgetragen werden können, umkehren; 2.) wahrscheinlich ausreichendes zu versteuerndes Ergebnis, dass selbe Steuerbehörde und selbes Steuersubjekt betreffen; zeitliche Entstehung in der selben Periode wie Umkehrung der abzugsfähigen temporären Differenz oder in Perioden in die ein steuerlicher Verlust zurück oder vorgetragen werden kann; 3.) Steuergestaltungsmöglichkeiten sind zu berücksichtigen, sofern diese dem Unternehmen verfügbar sind und in geeigneten Perioden dadurch zu versteuerndes Ergebnis geschaffen werden kann Verlustvorträge: Spezielle Ansatzkriterien für Verlustvorträge, entsprechen grds. denen für latente Steueransprüche aus temporären Unterschieden; Aktivierungspflicht i.h.d. voraussichtlich nutzbaren Steuervorteils; ggf. Berücksichtigung steuerlicher Besonderheiten (z.b. befristete Nutzung von Verlustvorträgen) Zu 1.2: (vgl. Übungsaufgabe latente Steuern ) Berechnung Goodwill : Kaufpreis T Anlagevermögen zu Zeitwerten T DTL auf Stille Reserven und Immat. Vw (30%*500) T DTA auf Verlustvortrag (30%*1.000) T Goodwill =3.350 T Im Falle einer Saldierung der latenten Steuerschuld auf die stillen Reserven im Anlagevermögen und des latenten Steueranspruchs auf die Verlustvorträge gemäß IAS12.74 kommt es zu einem Nettoausweis eines Steueranspruchs von 150 T. Zu 1.3: Lösung (vgl. Übungsaufgaben Deferred Taxes S. 2 ff.)

11 Kaufpreisallokation zum Stichtag : Kaufpreis T Anlagevermögen zu Zeitwerten T DTL auf Stille Reserven und Immat. Vw (30%*500) T DTA auf Verlustvortrag T Goodwill = T In diesem Fall dürfen aufgrund der Beschränkung des IAS i. V. m. IAS und IAS 12.36(b) nur latente Steueransprüche auf Verlustvorträge in Höhe der gebildeten latenten Steuerschulden, d. h. i. H. v. 150 angesetzt werden (d.h. Nettoausweis i. H. v. 0 im Falle einer Saldierung nach IAS 12.74). Zum : Abschreibung der aufgedeckten stillen Reserven (500/10=50). Anpassung der passiven latenten Steuern um Änderung der temporären Differenz, d.h. Reduktion um 15. Zum : Da sich zum Bilanzstichtag herausstellt, dass zukünftig ausreichend Gewinne vorhanden sein werden, um die bestehenden Verlustvorträge verrechnen zu können, besteht die Beschränkung auf die gebildeten latenten Steuerschulden nicht mehr, sondern wie im Fall 1.2 können latente Steueransprüche auf die volle Höhe der Verlustvorträge (1.000*30% = 300) gebildet werden. Die Anpassung erfolgt gemäß IAS wie folgt: Ergebniswirksame Erfassung der restlichen latenten Steuern auf Verlustvorträge von 150 GE (= ). Zum ist der Goodwill auf einen Wert anzupassen, als ob die latenten Steueransprüche auf VV bereits im Rahmen der Kaufpreisallokation berücksichtigt worden wären (sog. retrospektive Anwendung). D.h. der Goodwill wird aufwandswirksam um 150 T auf T reduziert (IAS 12.68(b)). Darüber hinaus sind die gebildeten latenten Steuerschulden entsprechend ihrer Realisierung über die Abschreibung des zugrundeliegenden Sachanlagevermögens über 10 Jahre i. H. v. 30 (500/10*2*0,3) aufzulösen (abschreibungsbedingte

12 Minderung der temporären Differenz in den stillen Reserven von 500 auf 400), so dass sich im Falle einer Saldierung nach IAS ein Nettoausweis an aktiven latenten Steuern i. H. v. 180 ergibt. Zu 1.4: Wesentliche Änderungen durch BilMoG (Auswahl): Temporary Konzept anstelle Timing Konzept und Aktivierungspflicht Steuerabgrenzung bilanzorientiert (nicht mehr GuV-orientiert) Ansatzpflicht aktiver latenter Steuern Einbeziehung quasi-permanter Differenzen Berücksichtigung von Verlustvorträgen und Steuergutschriften Ausschüttungssperre Bewertung: unternehmensindividuelle Steuersätze im Zeitpunkt der Umkehrung der Differenz. Lösungen: Zu 2.1: (vgl. Vortrag Rückstellungen, Folien 23-25) Eine Restrukturierungsrückstellung ist gem. IAS ivm IAS zu passivieren, wenn die allgemeinen Ansatzkriterien erfüllt sind. Der Begriff der faktischen Verpflichtung wird durch die in IAS genannten Kriterien (Folie 24) ausgefüllt. Auf diesen Fall angewandt gilt: Vorliegen einer faktischen Verpflichtung - Detaillierter formaler Restrukturierungsplan (+) -> liegt lt. Aufgabenstellung vor - Wahrscheinlichkeit der Umsetzung (+) -> mit der Verkündung auf der Betriebsversammlung am wurde bei den Beteiligten die Erwartung geweckt, dass der Plan umgesetzt wird; darüber hinaus hat die Umsetzung des Planes bereits begonnen, da der Umzug der Steuerabteilung lt. Hinweis in der Aufgabe bereits begonnen hat Wahrscheinlicher Ressourcenabfluss (+) -> Restrukturierungspläne sehr konkret (Begründung s.o.) Verlässliche Schätzbarkeit (+) -> i.d.r. gegeben (vgl. IAS f.) Einzubeziehende Kosten (siehe auch Aufgaben Rückstellungen 7. und 8.): - Abfindungszahlungen für Mitarbeiter der Stabstellen (+) - Umzugskosten (-) - Kosten der Umschulung (-)

13 RSt für zukünftige operative Verluste (-), vgl. IAS Zu 2.2: (vgl. Vortrag Rückstellungen, Folien 21-22, Übungsaufgabe 6) Es handelt sich um einen belastenden Vertrag ( onerous contract ) gem. IAS ff. Die unvermeidbaren Kosten aus dem Vertrag übersteigen den wirtschaftlichen Nutzen, da die Baumwolle aussagegemäß nur noch mit einem Verlust von 0,4 verkauft werden könnte. Zum Bilanzstichtag ist eine RSt in Höhe des niedrigeren Betrages aus Schadenersatzzahlung und Kosten für die Erfüllung des Vertrages einzubuchen (hier: x 0,3 ). Zusätzlich sind aktive latente Steuern von ( x 25%) zu berücksichtigen. Aufwand an Rückstellung Akt. lat. St an Steuerertrag Lösungen: Zu 3.1: Kriterien des IAS Automatischer Eigentumsübertragung auf den Leasingnehmer am Ende der Vertragslaufzeit - Günstige Kaufoption - Die Laufzeit des Leasingverhältnisses umfasst den überwiegenden Teil der wirtschaftlichen Nutzungsdauer des Vermögenswertes (in Anlehnung an US GAAP Kriterien 75%-Grenze). - Zu Beginn des Leasingverhältnisses entspricht der Barwert der Mindestleasingzahlungen im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert des Leasinggegenstandes (in Anlehnung an US GAAP Kriterien 90%-Grenze). - Spezialleasing Ergänzende Kriterien/Indikatoren des IAS 17.11: - Bei Kündigung des Leasingverhältnisses ersetzt der Leasingnehmer dem Leasinggeber die daraus entstehenden Verluste. - Gewinne und Verluste aus möglichen Schwankungen des Restwertes fallen dem Leasingnehmer zu. - Der Leasingnehmer hat eine Mietverlängerungsoption und die Miete für die Verlängerungsperiode liegt wesentlich unter den marktüblichen Mieten. Grundsatz: Einstufung als Finance Lease bei Übertragung der wesentlichen Chancen und Risiken aus dem Leasingobjekt auf den Leasingnehmer. Annahmegemäß ist

14 dies bei Erfüllung eines der Kriterien des IAS sowie tendenziell bei Vorliegen eines der Indikatoren in IAS 17.11der Fall. Ein Operating-Leasingverhältnis ist ein Leasingverhältnis, bei dem es sich nicht um ein Finanzierungsleasing handelt (vgl. IAS 17.4). Trotz der Orientierung an den Kriterien Gesamtbetrachtung erforderlich (Zusatz). Zu 3.2: Bei diesem Leasingkontrakt könnte es sich um einen Spezialleasinggegenstand handeln, so wie er in IAS (e) definiert ist. Diese individuell zugeschnittene Maschine kann von Dritten nur mit a) vorherigen sehr kostspieligen Umbauten oder b) nur eingeschränkt genutzt werden (hohe Singularität). Daraus resultierend muss sich das individuell auf die Maul AG zugeschnittene Investment - für das es in dieser Form keinen Markt gibt - über die Vertragslaufzeit für den Leasinggeber aufgrund der Unverkäuflichkeit amortisieren, da die Maschine nur durch den Leasingnehmer genutzt werden kann. Da hohes Finanzierungsrisiko für Leasinggeber sollte mindestens das Barwertkriterium (IAS (d)) oder das Nutzungsdauerkriterium (IAS (c)) erfüllt sein. Aufgrund des erhöhten Risikos für den Leasinggeber wäre eine Verkaufsoption am Ende der Nutzungsdauer an den Leasingnehmer möglich, wenn Vertragslaufzeit unter wirtschaftlicher Nutzungsdauer. Zu 3.3: Das Leasingverhältnis ist als Finance Lease zu klassifizieren. Gründe: Dauer des Leasingverhältnisse entspricht im Wesentlichen der wirtschaftlichen Nutzungsdauer (beides 10 Jahre); Barwert der MLZ ( ,84, diskontiert mit Rentenbarwertfaktor mit i= 5%) beläuft sich auf 97,07% des Fair Values ( ); ggf. Spezialleasing gem. IAS (e) Ansatz des Leasingobjekts zum Verkehrswert oder zum niedrigeren Barwert der Mindestleasingzahlungen des Leasingnehmers IAS Hier zum Barwert der Mindestleasingzahlungen ( ,84, diskontiert mit Rentenbarwertfaktor mit i= 5%), da diese den Verkehrswert unterschreiten. Ansatz einer Leasingverbindlichkeit in gleicher Höhe ( ,84 ) IAS

15 Abschreibung des Leasingobjekts (IAS nach IAS 16) über die wirtschaftliche Nutzungsdauer (bei Eigentumsübergang oder günstiger Kaufoption) oder die kürzere Vertragslaufzeit IAS Hier entspricht die Vertragslaufzeit von 10 Jahren der wirtschaftlichen Nutzungsdauer des Braunkohlebaggers. Daraus resultiert ein jährlicher Abschreibungsbedarf i.h.v ,084 Die jährlichen Mindestleasingzahlungen i.h.v sind in einen Finanzierungsund Tilgungsteil aufzuteilen. Die Finanzierungskosten sind dabei so über die Laufzeit zu verteilen, dass sich eine konstante Verzinsung über die Perioden ergibt IAS Fortführung der Verbindlichkeit unter Anwendung der Effektivzinsmethode (d.h. entsprechend den Regeln des IAS 39 für Finanzverbindlichkeiten); Erfassung des Zinsanteils im Zinsergebnis (Zusatz) Ersteinbuchung: Technische Anlagen , 84 an Leasingverbindlichkeit ,84 Folgebewertung (1.tes Jahr): Abschreibung ,084 an Technische Anlagen ,084 Leasingverbindlichkeit Zinsaufwand an Kasse/Zahlungsmittel Zu 3.4: (vgl. Vortrag Intangibles, Folie 4) Sofern die Kosten des Fahrgestells bzw. der Baggerschaufel im Vergleich zu den Gesamtkosten des Baggers signifikant sind, hat gem. dem Komponentenansatz nach IAS ff. eine getrennte Abschreibung von Fahrgestell und Schaufel über ihre Nutzungsdauer zu erfolgen. Entsprechen sich die Nutzungsdauer und Abschreibungsart des Fahrgestells und der Schaufel (annahmegemäß hier der Fall), dann dürfen diese für Abschreibungszwecke zusammengefasst werden. Lösungen Zu 4.1: (vgl. Vortrag Finanzinstrumente, Folien 17-24) IAS 39 muss grundsätzlich auf solche Verträge über den Kauf oder Verkauf von nicht-finanziellen Posten angewendet werden, die durch einen Ausgleich in bar, in anderen Finanzinstrumenten oder durch den Tausch von Finanzinstrumenten (Nettoausgleich) erfüllt werden können (IAS 39.5). Von diesem Grundsatz ist nur dann

16 abzuweichen, wenn die Verträge über den Kauf oder Verkauf von nicht-finanziellen Posten zum Zweck des Empfangs oder der Lieferung von nicht-finanziellen Posten gemäß dem erwarteten Einkaufs-, Verkaufs- oder Nutzungsbedarf des Unternehmens abge-schlossen wurden und die Verträge zu diesem Zweck weiterhin gehalten werden (own use exemption). Möglichkeiten für ein Net settlement, vgl. IAS 39.6 (a) - (d) und Folien 19, 20 Ein Vertrag, der die Punkte (b) oder (c) erfüllt, muss zum Marktwert angesetzt werden ( Marked-to-Market ). Ein Vertrag, der die Punkte (a) oder (d) erfüllt, kann unter die Own Use Exemption fallen. Vorliegender Vertrag: - Barausgleich möglich -> ja, vgl. IAS 39.6 (c) - Own use exemption -> Nein, wg. IAS 39.6 (c) Zu 4.2: (vgl. Vortrag Finanzinstrumente, Folien 29-55) Definition eingebettetes Derivat -> vgl. IAS Beispiele: z. B. Verlängerungsoption, Prämie, Rückgaberecht etc. (vgl. Folie 30) In dem vorliegenden Fall liegt ein eingebettetes Derivat vor: - Basisvertrag: Liefervertrag - Eingebettetes Derivat: Verlängerungsoption (geschriebene Call Option) - Bei erstmaliger Erfassung liegt Fair Value bereits vor Zusatz: Keine Bilanzierung, falls own use exemption