Jahresbericht zum 30. September 2015

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1 HANSAINVEST SERVICE-KVG Jahresbericht zum 30. September 2015 VAB Strategie BASIS

2 Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, der vorliegende Jahresbericht informiert Sie über die Entwicklung des offenen inländischen Publikums-AIF (Gemischtes Investmentvermögen) VAB Strategie BASIS in der Zeit vom 01. Oktober 2014 bis 30. September Hamburg, im Januar 2016 Mit freundlicher Empfehlung Ihre HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Nicholas Brinckmann Marc Drießen Dr. Jörg W. Stotz JAHRESBERICHT VAB Strategie BASIS 2

3 So behalten Sie den Überblick: Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2014/ Vermögensaufstellung per 30. September Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV 13 Wiedergabe des Vermerks des Abschlussprüfers 15 Besteuerung der Ausschüttung 16 Bescheinigung nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG 18 Kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und Gremien 19 JAHRESBERICHT VAB Strategie BASIS 3

4 Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2014/2015 Im Berichtszeitraum kam es zu einer Zunahme der geopolitischen Spannungen und Krisen. Spannungsverhältnis zwischen Russland / Ukraine, sowie ohnehin schon das angespannte Verhältnis USA und Russland bzw. der europäischen Union und Russland. Ebenso verzeichneten wir im ersten Halbjahr die Schulden Thematik Griechenland, sowie die wirtschaftliche Entwicklung in China. Die Wirtschaft in den Vereinigten Staaten erlitt infolge des harten Winters einen Rückschlag. Dies dämpfte die Stimmung an der US- Börse, während die Aktienmärkte in Japan und Europa von einer weiterhin stark expansiven Geldpolitik und den Export begünstigenden Wechselkurstrends profitierten. Die Börsen der Schwellenländer entwickelten sich uneinheitlich. Nach einem sehr positiven 1. Quartal stiegen die Aktienmärkte zu Beginn des 2. Quartals weiter. So erreichte der Dax am 13. April sein neues Rekordhoch von Punkten. Von da an korrigierten der Dax und andere Indizes, auch die Kursschwankungen an den Renten- und Währungsmärkten nahmen zu. Amerikanische Aktien stiegen in diesem Jahr trotz eines festeren US Dollars unterdurchschnittlich. Am europäischen Anleihenmarkt kam es nach anfänglichem Renditerückgang zu einer Gegenbewegung. Ungeachtet der Anleihenkäufe durch die Europäische Zentralbank gaben vor allem die Kurse langlaufender Staatspapiere zeitweilig spürbar nach. Von der Korrektur waren auch Unternehmensanleihen betroffen. Hochzinspapiere schnitten dank ihrer höheren Kuponerträge jedoch noch positiv ab. Anleihen aus Schwellenländern waren insgesamt gesehen wenig gefragt. An den Rohstoffmärkten gingen die Notierungen von Energieträgern abgesehen meist zurück. Erholt von den Kursverlusten im 1. Quartal zeigte sich der Euro gegenüber dem US-Dollar, hat aber seit Jahresbeginn immer noch knapp 8 % verloren. Die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen sank in den ersten Monaten zeitweise bis auf 0,05 % pro Jahr. Danach kam es im Mai und im Juni innerhalb weniger Wochen zu einem deutlichen Renditeanstieg bis auf 1 %. Im ersten Halbjahr weist der Rex- Performance-Index deshalb eine negative Wertentwicklung von -0,69 % auf, obwohl die EZB im Frühjahr ihr Anleihekaufprogramm startete. Der Grund für diesen Trendwechsel am Anleihemarkt ist die internationale Konjunkturerholung und die höher als erwartet ausgefallene Inflation, welche die vorherrschenden Deflationsängste vertrieben haben. Das Deflationsszenario entstand, nachdem zu Jahresbeginn der Ölpreis und mit ihm die Verbraucherpreise stark gefallen waren. Die Aktienmärkte profitieren weiterhin von dem niedrigen Zinsniveau und einer noch relativ günstigen Bewertung. Der deutsche Aktienmarkt (DAX) stieg um 2,96 % der EuroStox50 fiel um 2,95 % und der S&P500 verlor um 1,34 % an Wert (Quelle: Die Edelmetallmärkte litten weiterhin unter dem Abzug spekulativer Investoren bzw. dem aufwertenden US Dollar. So verlor der Goldpreis im Berichtszeitraum rund 8 % auf etwa 1.115$ (Quelle: Aber auch andere Industrie- und Energiestoffe verloren deutlich an Wert. Die Anlegernachfrage nach sicheren Staatsanleihen hielt dagegen unvermindert an. So fielen die Renditen 10-jähriger Bundesanleihen und 10-jähriger Treasuries weiter ab und zeigten bis September 2015 eine vollkommen konträre Entwicklung gegenüber der Einschätzung der meisten Volkswirte und Analysten zum Jahresanfang. Auch das Anlageinteresse in Unternehmensanleihen blieb ebenfalls hoch, wenn gleich die Volatilität bei Hochzinsanleihen angesichts des erreichten Preisniveaus insgesamt zunahm. Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtzeitraum Der VAB Strategie Basis investiert vorwiegend in Anlagezertifikate auf Indizes, Anleihen, Indexfonds sowie Geldmarktinstrumente. Besonderer Wert wird hierbei auf den Einsatz von Discountstrategien gelegt, die das Rendite-Risikoprofil des Fonds verbessern sollen. Anlageziel des Fonds ist die Erzielung einer stetigen Rendite bei weitgehender Unabhängigkeit von der allgemeinen Kursentwicklung auf den internationalen Aktien-, Anleihen-, Rohstoff-, und Immobilienmärkten. Per erzielte der Fonds ein Ergebnis von -2,62 %. Das Ergebnis der Benchmark lag bei 1,96 %. JAHRESBERICHT VAB Strategie BASIS 4

5 Die Ergebnisse aus dem Veräußerungsgeschäft betragen ,15 Euro und setzten sich wie folgt zusammen: Summe Realisierte Gewinne in Höhe von ,11 Euro abzüglich der Summe der Realisierten Verluste von ,96 Euro. Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften resultiert im Wesentlichen aus Renten, Investmentanteilen und Zertifikaten. Anlagepolitik im Berichtszeitraum Das Fondsmanagement behielt im Berichtszeitraum die grundsätzlich auf realen Kapitalerhalt ausgerichtete Struktur des Fonds bei. Unternehmensanleihen aus dem Investmentgrade-Bereich hatten einen Anteil zwischen 18 % und 33 %, wobei der Anteil im Jahresverlauf kontinuierlich abnahm. Die Edelmetallquote schwankte zwischen 2 % und maximal 6 %. Der Anteil an Discountzertifikaten bewegte sich zwischen 8 % und maximal 25 %. Der Anteil an Hochzinsanleihen nahm tendenziell zu und lag zum Ende des Berichtszeitraums bei ca. 34 %. Das Fondsmanagement engagierte sich auch in Anleihen in Fremdwährung wie z. B. Norwegischer Krone, Schwedischer Krone, Brasilianischem Real und US-Dollar. Kurzfristige Liquidität wurde in Form von Kasse - und Termingeldpositionen gehalten. Wesentliche Risiken im Betrachtungszeitraum Adressenausfallrisiken Grundsätzlich können Adressenausfallrisiken nicht ausgeschlossen werden, aber da der Fonds ein breit diversifiziertes Portfolio mit guter Bonität hält und die Emittenten täglich überprüft werden, sind die Auswirkungen als eher gering anzusehen. Zinsänderungsrisiken Der Fonds weist infolge der Investition in Renten Zinsänderungsrisiken auf, die sich in Form von Kursänderungen in den jeweiligen Vermögensgegenständen niederschlagen. Mit Fokus der Anlagen auf das mittlere Laufzeitensegment und einer durchschnittlichen Restlaufzeit von unter sechs Jahren, ist das Zinsänderungsrisiko grundsätzlich als gering einzustufen. Marktpreisrisiken Es bestehen im Fonds Marktpreisrisiken, insbesondere in Form von Aktienkurs-, Rohstoff- und Anleihepreisrisiken. Währungsrisiken Der Fonds investiert fast ausschließlich in Euro-denominierte Wertpapiere, so dass Währungsrisiken gering sind. Liquiditätsrisiken Da der Großteil der Anlagen in Anleihen einzelner Schuldner mit guter Bonität, andere Investmentfonds sowie in Exchange Traded Funds (ETFs) erfolgt ist, ist eine jederzeitige Liquidierbarkeit der Produkte gewährleistet. Operationelle Risiken Zur Bewertung der operationellen Risiken in den Prozessen der Gesellschaft führt diese in den relevanten Prozessen detaillierte Risikoüberprüfungen durch, die auf Basis einer risikoorientierten Gesamtübersicht identifiziert werden. Sie deckt eventuelle Schwachstellen auf und definiert Maßnahmen zu deren Behebung. Treten Ereignisse aus operationellen Risiken auf, werden diese unverzüglich nach Entdeckung analysiert und Maßnahmen zu deren Behebung festgelegt. Sollte ein Ereignis aus operationellen Risiken den Fonds betreffen, so werden relevante Verluste grundsätzlich durch die Gesellschaft ausgeglichen. Das Sondervermögen war im Berichtszeitraum grundsätzlich operationellen Risiken in den Prozessen der Gesellschaft ausgesetzt, hat jedoch kein erhöhtes Risiko aufgewiesen. Struktur der Portfolios im Hinblick auf die Anlageziele Die Struktur des Sondervermögens hat sich im Vergleich zum Vorjahr nicht wesentlich geändert. Das Fondsvermögen war überwiegend in Anleihen, Investmentfonds, Indexfonds, Discountzertifikaten und in Goldanlagen (über Fonds und ETC gehalten) investiert. Wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum Während des Berichtszeitraums gab es zum einen Portfoliomanager- Wechsel, sowie zum eine Namensänderung. Aus Vermögensanlage AltBayern Basis wurde VAB Strategie Basis. Sonstige wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum Während des Berichtszeitraums gab es keine weiteren wesentlichen Ereignisse. Performance Im abgelaufenen Geschäftsjahr 01. Oktober 2014 bis zum 30. September 2015 betrug die Wertentwicklung -2,62 %. Die Zielrendite im Bereich von etwa 3 % bis 4 % konnte nicht erreicht werden. Für das kommende Geschäftsjahr strebt das Fondsmanagement eine angemessene Rendite bei gleichzeitig hohem Schutz des Anlagekapitals an. Um dieses Ziel zu erreichen, wird ein geringer Teil in Aktien aber auch weiterhin der Schwerpunkt auf festverzinslichen Anlagen gelegt werden. Sonstige Hinweise Das Portfoliomanagement ist an die Vermögensanlage AltBayern AG in Regensburg ausgelagert. Die mit der Verwaltung des Sondervermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg. JAHRESBERICHT VAB Strategie BASIS 5

6 Vermögensaufstellung per 30. September 2015 Fondsvermögen: EUR ,88 ( ,28) Umlaufende Anteile: Stück ( ) Vermögensaufteilung in TEUR/% Verzinsliche Wertpapiere ,10 (37,70) Investmentanteile ,61 (37,07) Zertifikate 380 2,90 (17,95) Barvermögen ,13 (6,77) sonstige Vermögensgegenstände 84 0,64 (0,73) sonstige Verbindlichkeiten -50-0,38 (-0,22) ,00 (Angaben in Klammer per ) JAHRESBERICHT VAB Strategie BASIS 6

7 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 6, % Abengoa Finance S.A.U. EO-Notes 2014(21) Reg.S XS EUR % 39, ,00 0,74 8, % ALBA Group Nts Reg.S 11/14/18 DE000A1KQ177 EUR % 93, ,00 1,43 4, % Boparan Finance PLC EO-Notes 2014(14/21) Reg.S XS EUR % 88, ,50 2,01 7, % CE Energy A.S. EO-Notes 14/21 Reg.S XS EUR % 103, ,00 1,57 7, % Cerba European Lab S.A.S. EO-Notes 2013(13/20) Reg.S 7, % Eco-Bat Finance PLC EO-Notes 2012(14/17) Reg.S XS EUR % 104, ,00 1,19 XS EUR % 96, ,00 1,47 7, % Hapag-Lloyd AG MTN Notes v.13/18 REG.S XS EUR % 102, ,00 1,56 3, % Hutchison Wham.Eur.F.(13) Ltd. EO-FLR Pref.Secs 2013(18/Und.) 5, % Hydra Dutch Holdings 2 B.V EO-FLR Notes 2014(15/19) Reg.S XS EUR % 99, ,50 1,51 XS EUR % 95, ,25 1,09 4, % Kedrion Group S.p.A. EO-Notes 14/19 XS EUR % 102, ,00 1,55 8, % Marcolin S.p.A. EO-Notes 13/19 Reg.S XS EUR % 102, ,75 1,17 6, % Ovako AB EO-Notes 2014(14/19) Reg. S XS EUR % 88, ,00 1,35 6, % Rexam PLC EO-FLR Med.-Term Nts 07(17/67) 9, % SCHMOLZ+BICKENBACH Lux. EO-Notes 12/19 XS EUR % 100, ,00 1,52 DE000A1G4PS9 EUR % 105, ,95 1,56 3, % Südzucker Intl.Fin. FLR 05/15 XS EUR % 91, ,13 1,91 7, % Univeg Holding B.V. EO-Notes 13/20 Reg.S XS EUR % 103, ,50 1,18 8, % Verisure Holding AB EO-Notes 12/18 Reg.S XS EUR % 106, ,82 0,81 6, % Wienerberger EO-FLR Securities 07(17/ Und.) 4, % Wind Acquisition Finance S.A. EO-Notes 2014(16/20) Reg.S 5, % Württemb.Lebensversicherung FLR-Nachr.-Anl. 14/24/44 2, % Landwirtschaftliche Rentenbank NK-Med. Term Nts 1080 v.13(19) DE000A0G4X39 EUR % 101, ,00 1,54 XS EUR % 98, ,00 1,49 XS EUR % 103, ,00 1,57 XS NOK % 104, ,64 1,91 7, % Eurofins Scientific EO-FLR Notes 13/und. XS EUR % 107, ,00 0,82 6, % UniCredit Bank AG HVB Crelino 14/24 11SA DE000HV5LW75 EUR % 88, ,00 1,34 Zertifikate DB ETC ETC Z Gold DE000A1EK0G3 STK EUR 86, ,00 2,16 DB ETC PLC ETC Z Silber DE000A1EK0J7 STK EUR 107, ,00 0,74 Summe der börsengehandelten Wertpapiere EUR ,04 35,19 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 6, % Deut. Raststätten Notes 13(16/20) XS EUR % 107, ,00 1,63 4, % Bombardier DL-Nts Reg.S 14/19 USC10602AX52 USD % 80, ,21 1,08 6, % T-Mobile USA Inc. DL-Notes 2013(13/24) US87264AAJ43 USD % 97, ,19 1,32 Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere EUR ,40 4,03 JAHRESBERICHT VAB Strategie BASIS 7

8 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Nicht notierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 6, % Commerzbank AG Expr. AAL Prot. v.15(17)meo 5, % Ineos Group Holdings S.A. EO-Notes 2014(14/19) Reg.S DE000CB0FWB5 EUR % 85, ,00 0,32 XS EUR % 95, ,00 1,46 Summe der nicht notierten Wertpapiere EUR ,00 1,78 Investmentanteile KVGeigene Investmentanteile 2) HANSAwerte EUR-Klasse DE000A1JDWK4 ANT EUR 30, ,10 1,23 Gruppenfremde Investmentanteile 3) 3BG EMCore Convertibles Global Inh.-Ant. A o.n. AT0000A020G7 ANT EUR 10, ,00 2,29 ACATIS IFK VALUE RENTEN UI DE000A0X7582 ANT EUR 50, ,00 4,19 Apollo Euro Corporate Bd Mit. Inh.-Ausschüttungs-Ant. o.n. AT ANT EUR 6, ,00 1,49 Axxion Focus-Discount LU ANT EUR 59, ,00 7,27 DWS Top Dividende LD DE ANT EUR 108, ,50 0,70 Fisch CB ICEF B LU ANT EUR 177, ,00 4,86 Kapital Plus - A - EUR DE ANT EUR 61, ,25 0,74 M&G Optimal Income Fund GB00B1VMCY93 ANT EUR 18, ,80 4,66 Nordea 1-Nordic Corporate Bond Actions Nom.BI EUR Acc.o.N. Nordea 1-Unconstrained Bond Fd Actions Nom.BI-EUR Acc.o.N. LU ANT EUR 102, ,00 2,34 LU ANT EUR 89, ,00 3,38 Spängler Bond Corporate T AT ANT EUR 174, ,00 3,84 Tungsten PARAGON DE000A1J31W8 ANT EUR 105, ,00 4,81 US Corporate Bond Fund HBI EUR Acc. LU ANT EUR 9, ,00 3,00 Zantke Euro High Yield AMI (A) DE000A0YAX49 ANT EUR 119, ,00 1,81 Summe der Investmentanteile EUR ,65 46,61 Summe Wertpapiervermögen EUR ,09 87,61 Bankguthaben EUR - Guthaben bei: Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG EUR , ,87 12,13 Summe der Bankguthaben EUR ,87 12,13 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche EUR , ,15 0,64 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR ,15 0,64 Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR ,23 EUR ,23-0,38 Fondsvermögen EUR ,88 100*) Anteilwert EUR 53,08 Umlaufende Anteile STK Fußnoten: *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. 1) noch nicht abgeführte Beratervergütung, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Zinsen lfd. Konto Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 12,79%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt ,22 EUR. JAHRESBERICHT VAB Strategie BASIS 8

9 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per Norwegische Krone NOK 9, = 1 Euro (EUR) US-Dollar USD 1, = 1 Euro (EUR) Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Gattungsbezeichnung ISIN Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in Käufe/Zugänge Verkäufe/ Abgänge Volumen in Börsengehandelte Wertpapiere Aktien OMV AT STK Verzinsliche Wertpapiere 9, % Oi S.A. RB/DL-Notes 11/16 Reg.S USP18445AF68 BRL , % Casinos Austria EO-Anl. 10/17 AT0000A0JE42 EUR , % Delta Lloyd N.V. EO-FLR Med.-T. Nts 14(24/ Und.) XS EUR , % Hapag-Lloyd MTN-Nts 10/13/15 vorz. Tilgung XS EUR , % Matterhorn Mobile EO-FLR 12/19 XS EUR , % Sunrise Communications EO-Nts 10/17 Reg.S/ Gek XS EUR , % THOM Europe S.A.S. EO-Notes 14/19 Reg.S XS EUR , % TMF Group Holding EO-FLR-Nts Reg.S 12/14/18 XS EUR , % JBS Finance II Ltd. DL-Notes 10/18 Reg.S USG11010AA62 USD Zertifikate Commerzbank AG CL.DIZ TUI 11,5 DE000CB4DV62 STK Commerzbank AG CL.DIZ Wirecard 28 DE000CZ9MWV2 STK Commerzbank AG CL.DIZ AXA 17,5 DE000CR5A395 STK Commerzbank AG CL.DIZ Bechtle 55 DE000CR28503 STK Commerzbank AG CL.DIZ Dialog 19 DE000CR3J4B2 STK Commerzbank AG CL.DIZ VestasWi 200 DE000CR528G5 STK An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Zertifikate Dt. Börse Open End Zert. Gold DE000A0S9GB0 STK Nicht notierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4, % HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Prot.-Akt.Anl. Pro v.13/14 OMV DE000TB48P94 EUR Zertifikate BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC.Z AmerAirl 33 BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC.Z Lyondell 80 BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC.Z DMG Mori 21 DE000PA61965 STK DE000PA8TX54 STK DE000PA643P7 STK JAHRESBERICHT VAB Strategie BASIS 9

10 Gattungsbezeichnung ISIN Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in Käufe/Zugänge Verkäufe/ Abgänge Volumen in BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC.Z Infineon 7,8 DE000PA64431 STK Citigroup Global Markets Dt. DISC.Z CapGem. 47,5 DE000CF63R30 STK Citigroup Global Markets Dt. DISC.Z Siemens 90 DE000CF6CYX5 STK Deutsche Bank AG DISC.Z CANCOM 28 DE000DT22LF9 STK DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. DISC.Z IBM 190 DE000DZE51W5 STK DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. DISC.Z BMW 82 DE000DZL80S7 STK DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. DISC.Z DAX 8850 DE000DZS2WP2 STK HSBC Trinkaus & Burkhardt AG DISC.Z Thyssen 20 DE000TB38112 STK HSBC Trinkaus & Burkhardt AG DISC.Z E.ON 14 DE000TD0U0V0 STK HSBC Trinkaus & Burkhardt Disc.Zert MTU Aero 65 DE000TB4HRC2 STK HSBC Trinkaus & Burkhardt AG DISC.Z SAP 52 DE000TD1YVL4 STK HSBC Trinkaus & Burkhardt AG DISC.Z ESTX DE000TD02X13 STK Société Générale Effekten GmbH DISC.Z Gildead DE000SG577E2 STK Société Générale Effekten GmbH DISC.Z Harman 92,45 DE000SG7BMM4 STK Société Générale Effekten GmbH DISC.Z DE000SG6ALG2 STK UniCredit Bank AG HVB DIZ Bombardier DE000HY4E461 STK Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile ishares DAX UCITS ETF DE DE ANT JAHRESBERICHT VAB Strategie BASIS 10

11 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01. Oktober 2014 bis 30. September 2015 I. Erträge 1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR ,75 2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR ,88 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR -363,18*) 4. Erträge aus Investmentanteilen EUR ,69 5. Sonstige Erträge 1) EUR ,46 Summe der Erträge EUR ,60 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -369,71 2. Verwaltungsvergütung EUR ,33 3. Verwahrstellenvergütung EUR ,75 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR ,28 5. Sonstige Aufwendungen 2) EUR ,30 Summe der Aufwendungen EUR ,37 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,23 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR ,11 2. Realisierte Verluste EUR ,96 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR ,15 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,38 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR ,50 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR ,36 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,86 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,48 *) Der Sollsaldo resultiert aus negativen Habenzinsen JAHRESBERICHT VAB Strategie BASIS 11

12 Entwicklung des Sondervermögens 2015 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR ,28 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR ,25 2. Mittelzufluss / -abfluss (netto) EUR ,22 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: EUR ,09 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: EUR ,31 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR ,55 4. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,48 davon nicht realisierte Gewinne EUR ,50 davon nicht realisierte Verluste EUR ,36 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR ,88 Verwendung der Erträge des Sondervermögens Berechnung der Ausschüttung insgesamt je Anteil I. Für die Ausschüttung verfügbar 1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR ,78 0,76 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,38 0,62 3. Zuführung aus dem Sondervermögen ****) EUR ,96 0,70 II. Nicht für die Ausschüttung verwendet 1. Der Wiederanlage zugeführt ***) EUR ,12-0,03 2. Vortrag auf neue Rechnung EUR ,50-1,30 III. Gesamtausschüttung EUR ,50 0,75 1. Endausschüttung a) Barausschüttung EUR ,50 0,75 ***) Insbesondere wiederanzulegende Ergebnisse aus Geschäften mit Finanzinstrumenten sowie weitere wiederanzulegende Veräußerungsgewinne und/oder ordentliche Ertragsteile ****) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.h.v. EUR 0,00) Für die Ermittlung der investmentsteuerlichen Besteuerungsgrundlagen wird eine Bescheinigung nach 5 InvStG erstellt. Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Fondsvermögen am Geschäftsjahr Anteilwert Ende des Geschäftsjahres 2012 EUR ,52 EUR 54, EUR ,43 EUR 54, EUR ,28 EUR 55, EUR ,88 EUR 53,08 JAHRESBERICHT VAB Strategie BASIS 12

13 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00 Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Investmentvermögen Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte Fehlanzeige Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 87,61 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. Angabe nach dem qualifizierten Ansatz: Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 37 Abs. 4 DerivateV kleinster potentieller Risikobetrag 1,41 % größter potentieller Risikobetrag 2,31 % durchschnittlicher potentieller Risikobetrag 1,71 % Risikomodell, das gemäß 10 DerivateV verwendet wurde: Varianz-Kovarianz-Analyse mit Monte-Carlo-Add-on Parameter, die gemäß 11 DerivateV verwendet wurden: 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer bei einem effektiven historischen Beobachtungszeitraum von einem Jahr Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte Mittelwert 0,92 Zusammensetzung des Vergleichsvermögens 37 Abs. 5 DerivateV MSCI WORLD E-MSPI-EUR 55,00 % JPM GBI GLOBAL ALL MATS (E)-RI-EUR 25,00 % FTSE EPRA/NAREIT GLOBAL E-EUR 15,00 % Money Market 1M EUR 5,00 % Sonstige Angaben Anteilwert EUR 53,08 Umlaufende Anteile STK Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum amtlichen Markt zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. 27 KARBV. Nicht notierte Rentenwerte und Schuldscheindarlehen werden mit Renditekursen bewertet. Investmentzertifikate werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt. Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt ( 28 KARBV). Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Gesamtkostenquote *) 2,64 % Transaktionskosten**) EUR 8.263,11 *) Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus **) Transaktionskosten: Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände. Gezahlte Verwaltungsvergütung ( ) EUR ,33 Beratervergütung ( ) EUR ,41 Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen. Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung. JAHRESBERICHT VAB Strategie BASIS 13

14 Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile 2) Die Verwaltungsvergütung für KVGeigene Investmentanteile beträgt: HANSAwerte EUR-Klasse 1,5000 % 3) Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt: 3BG EMCore Convertibles Global Inh.-Ant. A o.n. 1,2000 % ACATIS IFK VALUE RENTEN UI 1,4000 % Apollo Euro Corporate Bd Mit. Inh.-Ausschüttungs-Ant. o.n. 1,5000 % Axxion Focus-Discount 1,0000 % DWS Top Dividende LD 1,4500 % Fisch CB ICEF B 0,3500 % Kapital Plus - A - EUR 0,9000 % M&G Optimal Income Fund 1,2500 % Nordea 1-Nordic Corporate Bond Actions Nom.BI EUR Acc.o.N. 0,4000 % Nordea 1-Unconstrained Bond Fd Actions Nom.BI-EUR Acc.o.N. 0,8000 % Spängler Bond Corporate T 0,7500 % Tungsten PARAGON 1,2500 % US Corporate Bond Fund HBI EUR Acc. 0,3500 % Zantke Euro High Yield AMI (A) 0,8500 % Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen: 1) Im Wesentlichen Erfolge aus der Veräußerung sog. DDI Bonds, da die Erfolge hieraus gem. InvStG den sonstigen Erträgen zuzurechnen sind. Den steuerrechtlichen Bestimmungen ist auch investmentrechtlich gefolgt worden. 2) Im Wesentlichen Kosten für die Markrisikomessung, Depotgebühren, Beratervergütung Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden. Angaben zur Mitarbeitervergütung für das Geschäftsjahr 2014 Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer): EUR ,17 davon fix: EUR ,83 davon variabel: EUR ,34 Zahl der Mitarbeiter der KVG: 172 Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2014 der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker (nur Führungskräfte) EUR ,15 Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB Die Zusammensetzung des Vergleichsvermögens hat sich gegenüber dem Vorjahr geändert : Wechsel der Verwahrstelle von der BNP PARIBAS Securities Services S.A., Zweigniederlassung Frankfurt am Main, auf die Donner & Reuschel AG, Hamburg : Namensänderung (vorher: Vermögensanlage AltBayern Selektiv) Zusätzliche Informationen Prozentualer Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände für die besondere Regelungen gelten 0,00 % Angaben zu neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement gem. 300 Abs. 1 Nr. 2 KAGB Vergl. Verkaufsprospekt vom Seite 59 ff. Angaben zum Risikoprofil nach 300 Abs. 1 Nr. 3 KAGB Vergl. Verkaufsprospekt vom Seite 37 ff. Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage 300 Abs. 2 Nr. 1 KAGB Keine Änderungen im abgelaufenen Geschäftsjahr gegenüber dem Vorjahr. Leverage-Umfang nach Bruttomethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß 5,00 tatsächlicher Leverage-Umfang nach Bruttomethode 0,92 Leverage-Umfang nach Commitmentmethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß 3,00 tatsächlicher Leverage-Umfang nach Commitmentmethode 0,88 Hamburg, 17. Dezember 2015 HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Geschäftsführung (Nicholas Brinckmann) (Marc Drießen) (Dr. Jörg W. Stotz) JAHRESBERICHT VAB Strategie BASIS 14

15 Wiedergabe des Vermerks des Abschlussprüfers An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mbh, Hamburg Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mbh hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens VAB Strategie BASIS für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2014 bis 30. September 2015 zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB und der delegierten Verordnung (EU) Nr. 231/2013 liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2014 bis 30. September 2015 den gesetzlichen Vorschriften. Hamburg, den 18. Dezember 2015 PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Lothar Schreiber ppa. Tim Brücken Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer JAHRESBERICHT VAB Strategie BASIS 15

16 Besteuerung der Ausschüttung HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und Nr. 2 InvStG Geschäftsjahr vom bis Ex-Tag der Ausschüttung: Valuta: Datum des Ausschüttungsbeschlusses: Name des Investmentfonds: VAB Strategie BASIS ISIN: DE000A0M6MQ8 5 Abs. 1 S. 1 Nr. InvStG Privatvermögen EUR je Anteil Betriebsvermögen KStG 1) EUR je Anteil Sonst. Betriebsvermögen 2) EUR je Anteil Barausschüttung 0, , , a) Betrag der Ausschüttung 3) 0, , , aa) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 0, , , bb) in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge 0, , , ) Teilthesaurierungsbetrag/ ausschüttungsgleicher Ertrag 0, , , b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 0, , , c) Im Betrag der ausgeschütteten/ ausschüttungsgleichen Erträge enthaltene aa) Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 2 S. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG 4) - - 0, bb) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2a (Zinsschranke) - 0, , cc) steuerfreie Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 1 in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung - 1, , dd) Erträge i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 2 in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge i.s.d. 20 EStG sind 0, ee) steuerfreie Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 3 in der ab 1. Januar 2009 anzuwendenden Fassung 0, ff) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 0, gg) in 1 c gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0, , , hh) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde oder als einbehalten gilt, für die kein Abzug nach Abs. 4 vorgenommen wurde 0, , ii) in 1 c ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 0, , , jj) in 1 c ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2, die nach einem DBA zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen - - 0, kk) in 1 c kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 0, , , ll) in 1 c kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - - 0, mm) Erträge i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG - 0, nn) in 1 c ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4, auf die 2 Abs. 2 i.d.f. v. 20. März 2013 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - 0, oo) in 1 c kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4, auf die 2 Abs. 2 i.d.f. v. 20. März 2013 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - 0, d) zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge aa) i.s.d. 7 Abs. 1 und 2 1, , , bb) i.s.d. 7 Abs. 3 0, , , davon inländische Mieterträge 0, , , cc) i.s.d. 7 Abs. 1 S. 4, soweit in 1 d aa) enthalten 0, , , f) Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den Erträgen enthaltenen Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 entfällt, und aa) der nach 4 Abs. 2 i.v.m. 32d Abs. 5 oder 34c Abs. 1 EStG oder einem DBA anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 vorgenommen wurde 5) 0, , , bb) in 1 f aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - - 0, cc) der nach 4 Abs. 2 i.v.m. 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 vorgenommen wurde 0, , , JAHRESBERICHT VAB Strategie BASIS 16

17 5 Abs. 1 S. 1 Nr. InvStG dd) in 1 f cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist Privatvermögen USD je Anteil Betriebsvermögen KStG 1) USD je Anteil Sonst. Betriebsvermögen 2) USD je Anteil - - 0, ee) der nach einem DBA als gezahlt gilt und nach 4 Abs. 2 i.v.m. diesem Abkommen anrechenbar ist 5) 0, , , ff) in 1 f ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - - 0, ee) in 1 f aa) enthalten ist und auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.d.f. v. 20. März 2013 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - 0, ff) in 1 f cc) enthalten ist und auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.d.f. v. 20. März 2013 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - 0, ee) in 1 f ee) enthalten ist und auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.d.f. v. 20. März 2013 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - 0, g) Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung 0, , , h) die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre 6) 0, , , Steuerlicher Anhang: 1) Angaben für Anleger, die nach dem KStG besteuert werden. Bei den Angaben ist zu beachten, dass 8b Abs. 1 bis 6 KStG für Anleger, die bestimmte Körperschaften sind, keine Anwendung findet. Die Anwendbarkeit vorgenannter Vorschriften kann auch Einfluss auf die Anrechenbarkeit ausländischer Quellensteuern haben. 2) Angaben für Anleger, die ihre Anteile im Betriebsvermögen halten und nach dem EStG besteuert werden (z.b. Einzelunternehmer oder Mitunternehmer in gewerblichen Personengesellschaften). 3) Der Betrag der Ausschüttung ist ausgewiesen zuzüglich auf Ebene des Investmentfonds abzuführender Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag sowie gezahlter, abzüglich erstatteter ausländischer Quellensteuern, soweit 4 Abs. 4 InvStG nicht angewendet wurde (BMF-Schreiben v , Tz. 12). 4) Die Einkünfte sind zu 100 % ausgewiesen. 5) Der Ausweis der ausländischen anrechenbaren (fiktiven) Quellensteuer erfolgt beim Privatanleger unter Beachtung der Höchstbetragsberechnung. 6) Der Ausweis der gezahlten Quellensteuer des aktuellen Geschäftsjahres vermindert um die erstattete Quellensteuer aus Vorjahren nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 h) InvStG erfolgt unter Berücksichtigung der auf Fondsebene bereits nach 4 Abs. 4 InvStG als Werbungskosten abgezogenen anrechenbaren ausländischen Quellensteuer. Soweit die erstattete Quellensteuer die gezahlte Quellensteuer übersteigt, erfolgt der Ausweis als negativer Betrag. JAHRESBERICHT VAB Strategie BASIS 17

18 Bescheinigung nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Bescheinigung über die Angaben i.s.d. 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG für das vorstehende Investmentvermögen für den genannten Zeitraum An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (nachfolgend: die Gesellschaft): Die Gesellschaft hat uns beauftragt, gemäß 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG) zu prüfen, ob die von der Gesellschaft für den oben genannten Investmentfonds für den genannten Zeitraum zu veröffentlichenden Angaben nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Die Verantwortung für die Ermittlung der steuerlichen Angaben nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG in Verbindung mit den Vorschriften des deutschen Steuerrechts liegt bei den gesetzlichen Vertretern der Gesellschaft. Die Ermittlung beruht auf der Buchführung/den Aufzeichnungen und dem Jahresbericht nach 44 Abs. 1 InvG bzw. 101 Abs. 1 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) für den betreffenden Zeitraum. Sie besteht aus einer Überleitungsrechnung aufgrund steuerlicher Vorschriften und der Zusammenstellung der zur Bekanntmachung bestimmten steuerlichen Angaben nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG. In den Jahresbericht sowie in die steuerlichen Angaben sind Werte aus einem Ertragsausgleich eingegangen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an anderen Investmentfonds (Zielfonds) investiert hat, verwendet sie die ihr für diese Zielfonds vorliegenden steuerlichen Angaben. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung abzugeben, ob die von der Gesellschaft nach den Vorschriften des InvStG zu veröffentlichenden Angaben in Übereinstimmung mit den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Unsere Prüfung erfolgt auf der Grundlage der von einem Abschlussprüfer nach 44 Abs. 5 InvG bzw. 102 KAGB geprüften Buchführung/Aufzeichnungen und des geprüften Jahresberichtes. Unserer Beurteilung unterliegen die darauf beruhende Überleitungsrechnung und die zur Bekanntmachung bestimmten Angaben. Unsere Prüfung erstreckt sich insbesondere auf die steuerliche Qualifikation von Kapitalanlagen, von Erträgen und Aufwendungen einschließlich deren Zuordnung als Werbungskosten sowie sonstiger steuerlicher Aufzeichnungen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an Zielfonds investiert hat, beschränkte sich unsere Prüfung auf die korrekte Übernahme der für diese Zielfonds von anderen zur Verfügung gestellten steuerlichen Angaben durch die Gesellschaft nach Maßgabe vorliegender Bescheinigungen. Die entsprechenden steuerlichen Angaben wurden von uns nicht geprüft. Wir haben unsere Prüfung unter entsprechender Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass mit hinreichender Sicherheit beurteilt werden kann, ob die Angaben nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG frei von wesentlichen Fehlern sind. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Investmentfonds sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des auf die Ermittlung der Angaben nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG bezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die steuerlichen Angaben überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst auch eine Beurteilung der Auslegung der angewandten Steuergesetze durch die Gesellschaft. Die von der Gesellschaft gewählte Auslegung ist dann nicht zu beanstanden, wenn sie in vertretbarer Weise auf Gesetzesbegründungen, Rechtsprechung, einschlägige Fachliteratur und veröffentlichte Auffassungen der Finanzverwaltung gestützt werden konnte. Wir weisen darauf hin, dass eine künftige Rechtsentwicklung oder insbesondere neue Erkenntnisse aus der Rechtsprechung eine andere Beurteilung der von der Gesellschaft vertretenen Auslegung notwendig machen können. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Auf dieser Grundlage bescheinigen wir der Gesellschaft nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG, dass die Angaben nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Frankfurt am Main, den KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Sebastian Meinhardt Olaf J. Mielke, MBA Steuerberater Steuerberater JAHRESBERICHT VAB Strategie BASIS 18

19 Kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und Gremien Kapitalverwaltungsgesellschaft: Einzahlungen: Wirtschaftsprüfer: HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Postfach Hamburg Hausanschrift: Kapstadtring Hamburg UniCredit Bank AG, München (vorm. Bayerische Hypo- und Vereinsbank) BIC: HYVEDEMM300 IBAN: DE Aufsichtsrat: PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg Geschäftsführung: Nicholas Brinckmann Kunden-Servicecenter: Telefon: (040) Telefax: (040) Internet: service@hansainvest.de Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: ,- Haftendes Eigenkapital: ,- (Stand: ) Martin Berger (Vorsitzender), stv. Mitglied der Vorstände der SIGNAL IDUNA Gruppe, Hamburg (zugleich Vorsitzender des Aufsichtsrates der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH) Dr. Karl-Josef Bierth (stellvertretender Vorsitzender), Vorstandsmitglied der SIGNAL IDUNA Gruppe, Hamburg Marc Drießen Dr. Jörg W. Stotz (zugleich Präsident des Verwaltungsrats der HANSAINVEST LUX S.A. sowie Mitglied der Geschäftsführung der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH) Gesellschafter: SIGNAL IDUNA Allgemeine Versicherung AG, Dortmund IDUNA Vereinigte Lebensversicherung ag für Handwerk, Handel und Gewerbe, Hamburg Verwahrstelle: DONNER & REUSCHEL AG, Hamburg Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: ,- Haftendes Eigenkapital: ,- (Stand: ) Thomas Gollub, Vorstandsvorsitzender der Aramea Asset Management AG, Hamburg (zugleich stellvertretender Präsident des Verwaltungsrats der HANSAINVEST LUX S.A.) Thomas Janta, Direktor NRW.BANK, Düsseldorf Dr. Thomas A. Lange, Vorsitzender des Vorstandes der National-Bank AG, Essen Prof. Dr. Harald Stützer, Geschäftsführender Gesellschafter der STUETZER Real Estate Consulting GmbH, Neufahrn JAHRESBERICHT VAB Strategie BASIS 19

20 HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Ein Unternehmen der SIGNAL IDUNA Gruppe Kapstadtring Hamburg Telefon: (040) Telefax: (040) service@hansainvest.de