Profitabilität, EAT & Free Cash Flow im 9-Monats-Vergleich gestiegen

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1 Auftragseingang und Umsatz im 3. Quartal unbefriedigend Profitabilität, EAT & Free Cash Flow im 9-Monats-Vergleich gestiegen Ausblick: Anstieg von Auftragseingang und Umsatz in Q erwartet Parsytec AG Auf der Hüls Aachen Deutschland Tel. +49 (241) Fax +49 (241) Aachen 07. November Parsytec AG weltweit führender Hersteller von Oberflächen- Inspektionssystemen für die Bahnwarenproduktion teilt die Ergebnisse der ersten 9 Monate des Geschäftsjahres 2006 zum 30. September 2006 mit. Die Ermittlung erfolgte nach den International Financial Reporting Standards (IFRS). (Mio. EUR) 9M M 2005 Q Q Auftragseingang 16,0 17,4 2,7 3,9 Umsatz 17,9 22,0 4,8 7,1 EBIT 1,6 1,7 0,2 0,7 EAT 1,2 1,1 0,2 0,4 Nettoumsatzrendite 6,6% 4,9% 4,9% 5,7% EK-Rendite (vor Steuern) 9,6% 9,6% 5,5 % 10,6% Umsatz 19%, Auftragseingang 8% unter 9-Monats-Ergebnis 2005 Im 3. Quartal 2006 musste im Vergleich zum Vorjahr ein Umsatzrückgang um 32% auf 4,8 Mio. EUR verzeichnet werden, im 9-Monats-Vergleich um 19% auf 17,9 Mio. EUR. Auch die Entwicklung des Auftragseingangs verlief unbefriedigend. Dieser sank mit 16 Mio. EUR um 8% unter den 9-Monatswert 2005 bzw. mit 2,7 Mio. EUR um 30% unter das Niveau des Vorjahresquartals. Diese Schwäche in Umsatz und Auftragseingang äußerte sich über die bekannte Saisonalität hinaus überwiegend in Auftragsverzögerungen und wird deshalb als temporär angesehen. 3. Quartal deutlich positiv trotz Umsatzrückgang Trotz unbefriedigender Umsätze im 3. Quartal 2006 konnte durch neue Kostenstrukturen eine signifikante Profitabilität von 4,9 % bzw. ein EAT von 0,2 Mio. EUR erzielt werden. Möglich wurde dies durch die Flexibilisierung betrieblicher Aufwendungen und die Reduktion der Herstellungskosten. Zusätzlich blieb Spielraum für Investitionen, die notwendige Voraussetzung für zukünftig wieder wachsenden Auftragseingang sind. Die Profitabilität hat sich im Vergleich zum 9-Monats-Ergebnis 2005 insgesamt um 1,7%-Punkte auf 6,6% erhöht. Der EAT verbesserte sich kumuliert von 1,1 Mio. EUR auf 1,2 Mio. EUR (+11%). Mit 2,6 Mio. EUR Free Cash Flow konnte gegenüber dem Vergleichszeitraum 2005 eine Steigerung um 146% erzielt werden. Ausblick: Anstieg von Auftragseingang und Umsatz erwartet Wie bereits per Ad-hoc am 13. Oktober 2006 gemeldet, wurde die Jahresplanung für 2006 revidiert. Der Auftragseingang wird nun in einem Bereich von 22,0 25,0 Mio. EUR erwartet, der Umsatz in einem Korridor von 23,5 25,5 Mio. EUR. Die Zielerreichung der Nettoumsatzrendite wird teilweise vom erzielten Umsatz abhängen: Am oberen Rand des Korridors wird erwartet, die ursprünglich avisierten 7,5% EAT leicht zu übertreffen, sollte sich der Umsatz im unteren Teil des Korridors bewegen, wird dennoch ein EAT über dem Jahreswert 2005 von 5,2% angestrebt. Ab dem 4. Quartal 2006 erwartet die Gesellschaft gegenüber dem 3. Quartal 2006 wieder ein deutliches Anziehen des Geschäfts. ir@parsytec.de Internet: Parsytec AG 07. November 2006 Parsytec 9-Monats-Bericht 1

2 Die ersten 9 Monate 2006 im Überblick [EUR '000] 9M 2006 in % 9M 2005 in % Q in % Q in % Inspection pdi Auftragseingang Inspection % % % % pdi % % % 416 6% Umsatz % % % % Book-to-Bill 0,89 0,79 0,57 0,55 Bruttoergebnis % % % % Operatives Ergebnis (EBIT) ,0% ,7% 243 5,1% 662 9,4% Periodenergebnis (EAT) ,6% ,9% 233 4,9% 402 5,7% Umsatzpotenzial durch neues Release HTx 5.0: Erste Verkäufe in Q Wie schon mit den Halbjahresergebnissen 2006 berichtet, wurden mit dem neuen Release HTx 5.0 neben dem Web-Zugriff auf Inspektionsergebnisse konfigurierbare, erweiterte und komfortable Funktionalitäten wie z.b. im Bereich der Breitenmessung zur Verfügung gestellt. Christoph Rau, Vorstandsvorsitzender der Parsytec AG unterstreicht den Mehrwert, den diese Software bietet: Wir sind bestrebt, unseren Kunden führende Quality Yield Management Oberflächeninspektionsprodukte und -lösungen zu bieten. Die neue Version 5 unserer Inspection Suite HTx umfasst eine sichtbar verbesserte Plattform für kundenspezifische Lösungen mit neuen Funktionalitäten wie Breitenmessung eine Funktion, die viele unserer Kunden angeregt hatten. Und der Erfolg gibt ihm Recht: Für die Software konnten durch erfolgreiches Marketing im 1. Quartal nach Fertigstellung bereits fünf Upgrades verkauft werden. Die Gesellschaft erwartet weiteres Umsatzpotenzial für die kommenden Quartale. Für das seit Oktober 2006 begonnene Quartal liegen bereits Kundenaufträge vor. Neue Schmutzpunktzähler-Technologie begeistert Kunden Eine von Parsytec neu entwickelte Technologie, der automatische Online- Schmutzpunktzähler, wird Standard-Labormethoden für die Berechnung von Schmutzpunktmaßzahlen ablösen: Ein Sensor mit zwei Beleuchtungs- und einem Kamerabalken inspiziert die Oberfläche bereits während der laufenden Produktion. Schmutzpunkte werden klassifiziert und Maßzahlen zur Bewertung der Zellstoffqualität berechnet. Das Pilotprojekt bei Mondi Business Paper Richards Bay, Südafrika, bestand seine Bewährungsprobe in der Praxis sehr erfolgreich, wie der verantwortliche Werksleiter Donovan Barton-Hobbs bestätigt: Parsytec begeisterte uns mit ihrer neuen Technologie: Ihre Schmutzpunktzähler-Lösung entsprach nicht nur unseren Laborstandards, sondern übertraf sie noch. Die Qualität unseres Zellstoffs wurde erheblich verbessert sehr zur Zufriedenheit unserer Kunden. Parsytec AG 07. November 2006 Parsytec 9-Monats-Bericht 2

3 Parsytec sieht für die Anwendung ihrer neuen Technologie ein relevantes Marktpotenzial. Weltweit kommen im ersten Schritt der Produkteinführung ca. 200 Linien für den Einsatz des automatischen Online-Schmutzpunktzählers in Frage, bevor in den kommenden Jahren der Zellstoffmarkt weiter erschlossen werden soll. Parsytec- CEO Christoph Rau ergänzt: Erneut ist Parsytec damit Vorreiter in der Entwicklung und Markteinführung neuer Produkte für die Oberflächeninspektion. Die erzielbare Wertschöpfung für den Kunden ist hoch und wird die Marktdurchdringung beschleunigen. pdi bringt Parsytec-Kunden geldwerte Vorteile durch Material Disposition Auch im Segment pdi setzte sich die Erfolgsgeschichte in der Produktentwicklung fort. Parsytec optimierte die drei Anwendungen, die sich nach zahlreichen erfolgreichen Projekten als die am häufigsten benötigten herausstellten, und stellt diese nun als Standardanwendungen vor, die ergänzt durch individuelles Customizing auch spezifische Kundenanforderungen abbilden können. Die erste dieser parsytec 5i Standardanwendungen, Material Disposition, ermöglicht den Kunden lukrative Nutzungsmöglichkeiten durch optimale Zuweisung eines produzierten Coils. Bei bereits gefertigten Bändern mit Abweichungen von der ursprünglichen Spezifikation ist das Auffinden alternativer Kunden eine große Herausforderung für die Qualitätsabteilung. Die "Material Disposition" erleichtert diese Aufgabe und ermöglicht nun, für 50 bis 300 zusätzliche Bänder pro Jahr genau passende alternative Kundenqualitätsspezifikationen zu finden. Die potenziellen Einsparungen summieren sich abhängig von der Stahlsorte auf bis zu EUR pro Jahr. Damit macht sich die Investition in parsytec 5i bereits nach wenigen Monaten bezahlt. Eine Referenzapplikation ist in Betrieb bei North American Stainless (NAS). Eric Jasper, Control Quality Supervisor, NAS, unterstreicht das Einsparpotenzial: Die Einzigartigkeit der 5i Software zeichnet sich durch ihre Fähigkeit aus, Daten aus verschiedenen Quellen - neben Parsytec - zu integrieren und so aufzubereiten, dass North American Stainless (NAS) sie jederzeit an geänderte Anforderungen anpassen kann. Die Software ist so flexibel, dass auch problemlos weitere Anwendungen entwickelt werden können. Qualitätsoptimierungen durch die Datenanalyse und auswertung stellen eine entscheidende Kostenersparnis für NAS dar. Wachstumsmarkt Indien: Neue Partnerschaft mit MACO Corp. Indiens wachsende Metallindustrie und viel versprechende Aussichten überzeugten Parsytec, den indischen Markt aktiv mit einem lokal ansässigen Partner zu erschließen. MACO Corporation (India) Pvt. Ltd. ist als Partner für importierte Industrieanlagen, Ersatzteile und Verbrauchsgüter auf dem indischen Metallmarkt renommiert. Um höchste Gewinne für die Kunden zu erzielen, wird MACO nicht nur die Vermarktung von Parsytecs Inspektionslösungen übernehmen, sondern auch qualifiziertes Projektmanagement und technische Beratung bieten. MACOs Personal wird von Parsytec geschult, wobei das Expertenwissen aus mehr als 200 Installationen auf dem weltweiten Metallmarkt vermittelt wird. A. Bardhan, General Manager der MACO Corporation, zeigt sich optimistisch: Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit mit Parsytec, die wir als sehr erfolgversprechend Parsytec AG 07. November 2006 Parsytec 9-Monats-Bericht 3

4 einstufen. Unser Wissen über den lokalen Markt, unsere bewährte technische Kompetenz und Ingenieursexpertise lassen uns die Wünsche und Anforderungen unserer Kunden verstehen. Wir verkaufen nicht nur Technologie, sondern bieten genau wie Parsytec Lösungen nach Maß in allen Bereichen. Strategische Neuausrichtung der Parsytec im Service-Geschäft Weltweit ist eine deutlich steigende Nachfrage nach qualifizierten Dienstleistungen zu verzeichnen, um Qualitätssicherungssysteme und Inspektionssysteme effizienter einzurichten und zu betreiben. Parsytec hat die Entscheidung getroffen, ein eigenständiges Service-Geschäft zu etablieren und eine Service-Organisation mit lokalen Ressourcen aufzubauen. Ziel dieser Neuausrichtung ist, eine noch bessere Kundennähe zu erreichen und einen strategischen Wettbewerbsvorteil zu erlangen. Die Service-Angebote sind vielfältig gestaffelt und reichen von Customizing, Consulting und Projektmanagement über Training bis hin zu verschiedenen Ausprägungen von Wartungs- und Supportverträgen. Diese Neuausrichtung hat zum einen das Ziel, die Kundenzufriedenheit nachhaltig zu steigern. Zusätzlich werden durch Service neue wertvolle und leichter zu prognostizierende Umsatzbeiträge generiert. Ein weiterer positiver Nebeneffekt ist, dass durch Service-Beziehungen die Vertriebseffizienz gesteigert werden kann. Die strukturellen Voraussetzungen für diese Neuausrichtung innerhalb des Service- Teams sind bereits geschaffen. Entwicklung des Auftragseingangs im 9-Monatszeitraum 2006 (-8%) Der Auftragseingang fiel auf 9-Monate kumuliert mit 16,0 Mio. EUR um 8% unter das Vorjahresniveau. Im Berichtsquartal war mit 2,7 Mio. EUR eine Einbuße um 30% gegenüber der Vorjahresperiode zu verzeichnen. Auf das Segment Inspection entfielen mit 2,2 Mio. EUR 82% der Auftragseingänge, das Segment pdi wies mit 0,5 Mio. EUR einen Anteil von 18% auf. Die Schwäche im Auftragseingang, die sowohl im Stahl- als auch im Papiermarkt zu verzeichnen war, ist genau wie die Umsatzschwäche neben der bekannten hohen saisonalen Auftragseingangsvolatilität überwiegend auf Auftragsverzögerungen zurückzuführen. Sie wird deshalb als temporär angesehen. Die Book-to-Bill-Ratio lag im 3. Quartal 2006 bei 0,57. Im Vorjahresquartal lag sie bei 0,55. Der Auftragsbestand zum 30. September 2006 betrug 11,4 Mio. EUR. Struktur und Verteilung des 9-Monats-Umsatzes (-19% vs. Vorjahr) In der Segmentbetrachtung auf Quartalsebene teilte sich der Umsatz mit 89% und 4,3 Mio. EUR auf das Segment Inspection und mit 11% und 0,5 Mio. EUR auf das Segment pdi auf. Verglichen mit den Segmentwerten des Vorjahresquartals verlor das Segment Parsytec AG 07. November 2006 Parsytec 9-Monats-Bericht 4

5 Inspection 36%, während das im Aufbau befindliche Segment pdi mit einem Zugewinn von 31% den Umsatzrückgang aus dem Segment Inspection teilweise kompensierte, so dass sich in Summe ein Umsatzrückgang im aktuellen Quartal von 32% auf 4,8 Mio. EUR ergibt. Im 9-Monats-Vergleich auf Segmentebene verlor das Segment Inspection mit 15,9 Mio. EUR 23% seines Umsatzes, das Segment pdi gewann mit 2 Mio. EUR 54 % hinzu, so dass sich ein Rückgang insgesamt von 19% auf 17,9 Mio. EUR ergibt. Die regionale Umsatzverteilung erstreckt sich kumuliert zum 30. September 2006 ü- ber folgende Regionen: 26% (4,6 Mio. EUR) stammen aus Deutschland, im übrigen Europa sind mit 5,2 Mio. EUR 29% der Umsätze zu verzeichnen. Asien hat mit 5,1 Mio. EUR einen Umsatzanteil von 28%, auf die USA entfallen 16% (2,8 Mio. EUR) und 1% (0,2 Mio. EUR) der Umsätze stammen aus der Region Afrika. Verglichen mit dem Vorjahreszeitraum waren die regionalen Umsatzeinbußen im übrigen Europa und den USA zu verzeichnen, wohingegen auf Deutschland und Asien leichte absolute Zuwächse entfielen. Um der Umsatzschwäche im Verkaufsgebiet USA aktiv entgegenzuwirken, sind bereits Maßnahmen in die Wege geleitet worden. Dort befindet sich die Vertriebs- und Service-Organisation aktuell im Ausbau. Profitabilität und EAT liegen im 9-Monats-Vergleich über Vorjahresniveau Die Profitabilität hat sich mit Abschluss des 3. Quartals 2006 im Vergleich zu dem 9-Monats-Ergebnis 2005 trotz insgesamt gesunkener Umsätze um 1,7 %-Punkte auf 6,6% erhöht. Im Quartalsvergleich war gegenüber 2005 eine leichte Verschlechterung um 0,8 %-Punkte zu verzeichnen. Der Gewinn nach Steuern (EAT) verbesserte sich kumuliert zum 30. September 2006 verglichen mit dem Vorjahreszeitraum von 1,1 Mio. EUR auf 1,2 Mio. EUR. Dies entspricht einem Gewinnwachstum von 11%, das vor allem auf die nachhaltig gesunkenen Herstellungskosten von espresso SI sowie geringere betriebliche Aufwendungen zurückzuführen ist. Im 3. Quartal 2006 wurde ein EAT in Höhe von 0,2 Mio. EUR erwirtschaftet, das um ca. 0,2 Mio. EUR bzw. 42% unter dem EAT des 3. Quartals 2005 liegt. Die gesunkenen Herstellungskosten spiegeln sich auch in der Entwicklung der Bruttomarge wider. Diese betrug auf 9-Monats-Ebene 57%. Im 3. Quartal 2006 war sie mit 59% zu verzeichnen. Damit stieg sie gegenüber dem gesamten Vorjahreszeitraum um 6%-Punkte und gegenüber dem Vorjahresquartal um 7%-Punkte an. Die betrieblichen Aufwendungen sanken gegenüber Vorquartal und Vorjahresquartal um 0,4 Mio. EUR. Dieser Rückgang ist im Wesentlichen auf geringere Provisions- und Bonuszahlungen aufgrund der schwachen Auftragseingangs- und Umsatzentwicklung zurückzuführen. Die Vertriebs- und Marketing-Aufwendungen sanken dementsprechend im Berichtsquartal auf 1,5 Mio. (32% Umsatzanteil) nach 1,9 Mio. EUR (27% Umsatzanteil) im Vorjahresquartal. Die F&E-Aufwendungen blieben mit 0,7 Mio. EUR (9% Umsatzanteil) in der Vergleichsperiode und aktuell 0,7 Mio. EUR (aber 15% Umsatzanteil) relativ Parsytec AG 07. November 2006 Parsytec 9-Monats-Bericht 5

6 konstant. Die Verwaltungsaufwendungen blieben im Berichtsquartal mit 0,3 Mio. EUR (7% Umsatzanteil) gegenüber dem Vorjahresquartal mit 0,4 Mio. EUR (5% Umsatzanteil) ungefähr auf gleichem Niveau. Das EBIT betrug im 3. Quartal ,2 Mio. EUR (5,1% Umsatzrendite) und verschlechterte sich somit um 0,4 Mio. EUR bzw. 63% gegenüber der Vergleichsperiode (9,4 % Umsatzrendite). Das 9-Monats-EBIT 2006 lag mit 1,6 Mio. EUR (9,0% Umsatzrendite) leicht unter dem Wert des Vergleichszeitraums mit 1,7 Mio. EUR (7,7% Umsatzrendite). Zuzüglich Zinsergebnis und abzüglich der sonstigen Aufwendungen beträgt das Vorsteuerergebnis (EBT) im Berichtsquartal 0,3 Mio. EUR (7,0% Umsatzrendite) und reduzierte sich damit gegenüber der Vorjahresperiode um 46%. Im 9-Monats-Vergleich verbesserte sich das EBT von 1,6 Mio. EUR 2005 (7,5% Umsatzrendite) auf 1,7 Mio. EUR 2006 (9,5% Umsatzrendite). Anstieg liquider Mittel und Änderung der Eigenkapitalstruktur Zum Stichtag 30. September 2006 blieb die Eigenkapitalquote mit 76% unverändert verglichen mit ihrem Wert zum 31. Dezember Am 30. September 2005 lag sie bei 73%. Im 4. Quartal ist keine wesentliche Änderung der Eigenkapitalquote zu erwarten, jedoch durch die Kapitalausschüttung für das 1. Quartal Das Eigenkapital wird sich um den Ausschüttungsbetrag reduzieren, der mit ca. 12,4 Mio. EUR beziffert werden kann. (Je nach Ausübung von Aktienoptionen bis zu diesem Zeitpunkt kann sich der Ausschüttungsbetrag noch ändern.) Bezogen auf die Bilanzzahlen des aktuellen Quartals hätte dies zu einer Reduktion auf eine immer noch sehr komfortable Eigenkapitalquote von 61% geführt. Die Eigenkapitalstruktur hat sich zum 30. September 2006 durch die Zusammenlegung der Aktien gemäß Beschluss der Hauptversammlung geändert. Das gezeichnete Kapital ist zunächst über den Weg einer ordentlichen Kapitalerhöhung ohne Ausgabe neuer Aktien um 6,3 Mio. EUR aus Kapital- und Gewinnrücklage erhöht worden. (Die Aktien waren sowohl vor der Aktienzusammenlegung als auch danach nennbetragslos und haben jeweils einen Anteil am Grundkapital von 1 EUR.) Unmittelbar im Anschluss an die Kapitalerhöhung ist die Aktienzusammenlegung im Verhältnis 2:1 erfolgt, die mit einer ordentlichen Kapitalherabsetzung in Höhe von 12,4 Mio. EUR einherging. Die 12,4 Mio. EUR sind auf diesem Weg aus dem gezeichneten Kapital herausgenommen und in die Kapitalrücklage eingestellt worden. Gemäß Hauptversammlungsbeschluss stehen sie zur Ausschüttung in Höhe von 1 EUR pro Altaktie (zum Stichtag ca. 12,3 Mio. Aktien) bzw. 2 EUR pro konvertierter (zusammengelegter) Aktie zur Verfügung. Die Anzahl der Aktien kann sich bis zum Ausschüttungszeitpunkt 09. Februar 2007 durch die Ausübung von Aktienoptionen noch leicht verändern. Die Summe des Eigenkapitals hat sich im Vergleich zum 31. Dezember 2005 um ca. 5% erhöht. Dies ist im Wesentlichen auf die Ausübung von Aktienoptionen sowie die erzielten Gewinne zurückzuführen. Die flüssigen Mittel und kurzfristigen Kapitalanlagen sowie das gebundene Festgeld beliefen sich zum Ende des 3. Quartals 2006 in Summe auf 18,1 Mio. EUR. Das entspricht einem Zuwachs von 2,3 Mio. EUR bzw. 14% gegenüber dem 31. Dezember Parsytec AG 07. November 2006 Parsytec 9-Monats-Bericht 6

7 2005. Gegenüber dem Vorjahreszeitraum ist eine Steigerung der Cash-Positionen um 19% zu verzeichnen. Ein weiterer Cash-Anstieg wird für das 4. Quartal 2006 erwartet. Ein Abbau der Cash-Positionen wird aufgrund der Kapitalausschüttung im 1. Quartal 2007 in einer Höhe von ca. 12,4 Mio. EUR erfolgen. Somit werden die Cash-Bestände nach der Ausschüttung aller Voraussicht nach über der definierten Zielgröße von 5 Mio. EUR liegen. Im 9-Monats-Zeitraum verzeichnete Parsytec einen Mittelzufluss aus dem operativen Geschäft in Höhe von 2,8 Mio. EUR. Dies liegt im Wesentlichen daran, dass es der Gesellschaft gelungen ist, den 9-Monats-EAT in voller Höhe (1,2 Mio. EUR) in Cash Flow umzuwandeln, sowie einem Anstieg an Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und Steuern. Im 9-Monats-Ergebnis 2005 lag der Mittelzufluss aus dem operativen Geschäft bei 1,3 Mio. EUR, was einer Steigerung um 112% entspricht. Der Cash Flow aus dem Investitionsbereich betrug -0,2 Mio. EUR. Dies umfasst im Wesentlichen die Anschaffung von Betriebs- und Geschäftsausstattung. Der Free Cash Flow verbesserte sich im 9-Monats-Vergleich von 1,0 Mio. EUR um 146% auf 2,6 Mio. EUR. Der Cash Flow des Finanzierungsbereiches ist mit 0,6 Mio. EUR deutlich positiv und resultiert im Wesentlichen aus der Veränderung der Bilanzposition Gebundenes Festgeld und der Ausübung von Optionen. Die Position Gebundenes Festgeld beinhaltet die Besicherung von Avalen bzw. Avallinien gegenüber Bürgschaftsgebern und hat sich aufgrund der verbesserten positiven Einschätzung der wirtschaftlichen Situation der Parsytec durch die Avalgeber gegenüber dem 31. Dezember 2005 in etwa halbiert. Demgegenüber stehen Mittelabflüsse durch den Rückkauf eigener Aktien aus dem 1. Quartal Der gesamte Cash Flow nach IFRS inkl. Währungskurseffekten lag bei 3,1 Mio. EUR. Der Lagerbestand betrug am 30. September 2006 wie auch zum Ende des Vorquartals 2,3 Mio. EUR. Aufgrund der Reduktion der Ware in Arbeit ist er im Vergleich zum 31. Dezember 2005 (2,7 Mio. EUR) gesunken. Der Liquiditätsgrad (Verhältnis der flüssigen Mittel und des kurzfristig gebunden Festgelds zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten) betrug zum 30. September % und hat sich aufgrund einer Erhöhung der kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber dem Wert zum 31. Dezember 2005 um 23%-Punkte verschlechtert. Die Erhöhung der kurzfristigen Verbindlichkeiten ist im Wesentlichen auf die Umgliederung der Stillen Beteiligung der Jülicher Kapitalbeteiligungsgesellschaft (JKBG) in Höhe von ca. 1 Mio. EUR von langfristigem zu kurzfristigem Fremdkapital zurückzuführen, die aufgrund der verbleibenden Restlaufzeit von weniger als einem Jahr vorgenommen wurde. Die Eigenkapitalrendite vor Steuern hat sich im 3. Quartal 2006 mit 5,5% gegenüber dem Vorjahresquartal um 5,1 %-Punkte verschlechtert. Im 9-Monats-Vergleich ist sie mit 9,6 % konstant geblieben. Eine wesentliche Veränderung der Eigenkapitalrendite wird sich im 1. Quartal 2007 nach der Kapitalausschüttung und der damit verbundenen Reduzierung des Eigenkapitals ergeben, die sich positiv auswirken wird. Dies veranschaulicht folgendes Beispiel: Angenommen die Kapitalausschüttung hätte bereits im 3. Quartal 2006 stattgefunden, dann hätte sich die Eigenkapitalrendite auf 7,4% erhöht, bezogen auf den 9-Monats-Zeitraum hätte sie sich auf 12,9% erhöht. Parsytec AG 07. November 2006 Parsytec 9-Monats-Bericht 7

8 Personalstand in Q leicht gestiegen Die Mitarbeiterzahl (Teilzeitmitarbeiter entsprechend umgerechnet) stieg im Laufe des 3. Quartals 2006 gegenüber dem 2. Quartal 2006 leicht von 100 auf 103 Mitarbeiter. Von diesen Mitarbeitern wurden 56 in Vertrieb, Marketing und Kundenservice eingesetzt, 33 in der Technik und 14 in der Verwaltung. Shareholder Value: Kapitalausschüttung für den 9. Februar 2007 avisiert Die Kapitalausschüttung in Höhe von ca. 2 Euro pro Aktie gem. Hauptversammlungsbeschluss vom 23. Mai 2006 ist für den 09. Februar 2007 avisiert. Grundlage für eine Auszahlungsberechtigung ist demzufolge der Aktienbestand am Vortag der banktechnischen Abwicklung: 08. Februar 2007, nach Börsenschluss. Ausgangspunkt für den Zeitpunkt der Ausschüttung ist die im 3. Quartal 2006 erfolgte behördliche Bekanntmachung des Eintrags der entsprechenden Hauptversammlungsbeschlüsse in das Handelsregister. Auf Basis des Eintrags ist am 10. August 2006 nach Börsenschluss die Aktienzusammenlegung im Verhältnis 2:1 erfolgt. Auf Basis der am 08. August 2006 erfolgten behördlichen Bekanntmachung läuft die gesetzlich vorgeschriebene 6-monatige Wartefrist zum Gläubigerschutz, die vor dem Zeitpunkt der Ausschüttung abgeschlossen sein muss. Die Auszahlung in Höhe von ca. 2 Euro pro konvertierter (zusammengelegter) Aktie ist somit für den 09. Februar 2007 avisiert. Ausblick: Anstieg von Auftragseingang und Umsatz erwartet Wie bereits per Ad-hoc am 13. Oktober 2006 gemeldet, wurde die Jahresplanung für 2006 revidiert. Der Auftragseingang wird nun in einem Bereich von 22,0 25,0 Mio. EUR erwartet, der Umsatz in einem Korridor von 23,5 25,5 Mio. EUR. Die Zielerreichung der Nettoumsatzrendite wird teilweise vom erzielten Umsatz abhängen: Am oberen Rand des Korridors wird erwartet, die ursprünglich avisierten 7,5% EAT leicht zu übertreffen, sollte sich der Umsatz im unteren Teil des Korridors bewegen, wird dennoch ein EAT über dem Gesamtjahreswert 2005 von 5,2% angestrebt. Für das 4. Quartal erwartet Parsytec im Sinne der obigen Jahresprognose bei Auftragseingang und Umsatz ein deutliches Anziehen des Geschäfts. Die Bruttomarge wird im 4. Quartal aufgrund eines anderen Produktmix leicht unter dem Wert des 3. Quartals erwartet Die Nettoumsatzrendite (EAT) wird ebenfalls wieder deutlich steigend prognostiziert. Die Cash-Entwicklung wird weiterhin mindestens auf Höhe des EAT prognostiziert. Die für den 09. Februar 2007 avisierte Kapitalausschüttung wird für das 4. Quartal 2006 keine Effekte auf Cash-Bestand oder Kennzahlen wie Eigenkapitalquote oder Eigenkapitalrendite haben. Eine erste Einschätzung für das Jahr 2007 wird im Dezember veröffentlicht. Parsytec AG 07. November 2006 Parsytec 9-Monats-Bericht 8

9 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnungen (IFRS) 9M M 2005 Q Q bis bis bis bis EUR '000 EUR '000 Umsatzerlöse Herstellungskosten Bruttoergebnis Vertrieb und Marketing Forschung und Entwicklung Allgemeine Verwaltung Operatives Ergebnis (EBIT) Finanzierungserträge / -aufwendungen Sonstige Erlöse/ Aufwendungen Ergebnis vor Steuern (EBT) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Periodenergebnis (EAT) Ergebnis je Aktie (unverwässert) (in EUR) 0,140 0,121 0,033 0,054 Ergebnis je Aktie (verwässert) (in EUR) 0,140 0,120 0,033 0,054 Durchschnittlich im Umlauf befindliche Aktien abzgl. direkt und indirekt gehaltener eigener Anteile (unverwässert) Durchschnittlich im Umlauf befindliche Aktien abzgl. direkt und indirekt gehaltener eigener Anteile (verwässert) Parsytec AG 07. November 2006 Parsytec 9-Monats-Bericht 9

10 Konzernbilanzen (IFRS) AKTIVA EUR '000 Kurzfristige Vermögenswerte Flüssige Mittel und kurzfristige Kapitalanlagen Gebundenes Festgeld Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Vorräte Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige Vermögenswerte Kurzfristige Vermögenswerte gesamt Langfristige Vermögenswerte Sachanlagevermögen Immaterielle Vermögenswerte Geschäfts- oder Firmenwert Latente Steuern Sonstige Vermögenswerte Langfristige Vermögenswerte gesamt Aktiva insgesamt PASSIVA Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristig fälliger Teil Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing 0 1 Kurzfristig fälliger Teil langfristiger Darlehensverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Erhaltene Anzahlungen Rückstellungen Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern Sonstige Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt Langfristige Verbindlichkeiten Langfristige Darlehensverbindlichkeiten abzüglich des kurzfristig fälligen Teils Pensionsrückstellungen Langfristige Verbindlichkeiten gesamt Eigenkapital Gezeichnetes Kapital Direkt und indirekt gehaltene eigene Anteile Kapitalrücklage Darlehen für Parsytec MAB-Anteile Bilanzgewinn Ausgleichsposten für Währungsdifferenzen Eigenkapital insgesamt Passiva insgesamt Parsytec AG 07. November 2006 Parsytec 9-Monats-Bericht 10

11 Konzern-Kapitalflussrechnungen (IFRS) 9M M bis bis EUR '000 Cash Flow aus der Geschäftstätigkeit: Jahresüberschuss Anpassungen: Abschreibungen Verlust aus dem Verkauf von Anlagegütern 0 0 Latenter Steueraufwand/-ertrag Pensionsrückstellung Veränderungen betrieblicher Aktiva und Passiva: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige Vermögenswerte Vorräte Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Verbindlichkeiten aus erhaltenen Anzahlungen Rückstellungen Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern Sonstige Verbindlichkeiten Mittelzufluss aus der Geschäftstätigkeit Cash Flow aus dem Investitionsbereich: Auszahlungen für Investitionen in Gegenstände des Sachanlagevermögens Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte Einzahlungen aus dem Verkauf von Anlagegütern 8 7 Sonstige langfristige Vermögenswerte Mittelabfluss aus dem Investitionsbereich Free Cash Flow Cash Flow aus dem Finanzierungsbereich: Veränderung von langfristigen Verbindlichkeiten Veränderung kurzfristige Darlehen Änderung von Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing Veränderung von gebundenem Festgeld Zufluss aus der Ausübung von Optionen Rückkauf eigene Aktien und MAB Anteile Effekt Kapitalmaßnahmen (Ausschüttung) Zufluss aus Darlehenstilgung aus dem Verkauf von Parsytec MAB-Anteilen Mittelzufluss aus dem Finanzierungsbereich Effekt aus Währungskursveränderungen auf flüssige Mittel und kurzfristige Kapitalanlagen Zunahme der flüssigen Mittel und kurzfristigen Kapitalanlagen Flüssige Mittel und kurzfristige Kapitalanlagen zu Beginn der Periode Flüssige Mittel und kurzfristige Kapitalanlagen zum Ende der Periode Parsytec AG 07. November 2006 Parsytec 9-Monats-Bericht 11

12 Veränderungen des Eigenkapitals '000 EUR / '000 Stück Stammaktien Eigene Kapital- Darlehen für Konzern- Ausgleichs- Insgesamt Anzahl Betrag Anteile rücklage Parsytec gewinn posten für MAB-Anteile Währungsdifferenzen STAND Währungsumrechnungsdifferenz Darlehensgewährung/-tilgung, netto Erwerb indirekt und direkt gehaltener eigener Anteile Ausübung von Optionen Jahresüberschuss STAND Währungsumrechnungsdifferenz Darlehensgewährung/-tilgung, netto Erwerb indirekt und direkt gehaltener eigener Anteile Einzug eigener Anteile Abgang Effekt Kapitalmaßnahmen (Ausschüttung) Ausübung von Optionen Jahresüberschuss STAND Parsytec AG 07. November 2006 Parsytec 9-Monats-Bericht 12

13 Segmentberichterstattung [EUR '000] 9M 2006 in % 9M 2005 in % Q in % Q in % Inspection pdi Auftragseingang Inspection % % % % pdi % % % 416 6% Umsatz % % % % Book-to-Bill 0,89 0,79 0,57 0,55 Bruttoergebnis % % % % Inspection % % 384 9% % pdi % % % % Operatives Ergebnis (EBIT) ,0% ,7% 243 5,1% 662 9,4% Periodenergebnis (EAT) ,6% ,9% 233 4,9% 402 5,7% Parsytec AG 07. November 2006 Parsytec 9-Monats-Bericht 13

14 Meldepflichtige Wertpapiergeschäfte Aktien Optionen Veränderung Veränderung Vorstand Christoph Rau Aufsichtsrat Waldemar Jantz Dieter Keller Dieter Strüver Ausgegebene Bezugsrechte (Stock-Options) per Zugesagte Optionen insgesamt Verfallene Optionen insgesamt Ausgeübte Optionen insgesamt Ausstehende Optionen zum Optionen gemäss Stock Option Plan 2001 vom Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Dieser Bericht ist gemäß der Börsenordnung der Frankfurter Wertpapierbörse im Einklang mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) erstellt worden. Zu Details über die angewandten Bilanzierungsgrundsätze verweisen wir auf den Geschäftsbericht Parsytec AG 07. November 2006 Parsytec 9-Monats-Bericht 14