Übernahmeangebot der. für die Pretium AG

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1 Übernahmeangebot der für die Pretium AG Conference Call 16. Mai 2014

2 Disclaimer General The public exchange offer (Öffentliches Umtauschangebot) described in this document is not being made directly or indirectly in any country or jurisdiction in which such offer would be considered unlawful or in which it would otherwise violate any applicable law or regulation, or which would require to amend the terms or conditions of the public exchange offer in any way, or which would require to make any additional filing with or take any additional action with regard to any governmental, regulatory or legal authority. It is not intended to extend the public exchange offer to any such country or jurisdiction. Documents relating to the public exchange offer may not be distributed in such countries or jurisdictions or sent into such countries or jurisdictions. Such documents may not be used for purposes of soliciting the purchase of any securities of Pretium AG by any person or entity in such countries or jurisdictions. United States of America The public exchange offer described in this document will not be made directly or indirectly in or by use of the mail of, or by any means or instrumentality of interstate or foreign commerce of, or any facilities of a national securities exchange of, the United States of America and may only be accepted outside the United States of America. This includes, but is not limited to, facsimile transmission, telex or telephones. This document, the pre-announcement, the offer prospectus and any other offering materials with respect to the public exchange offer described in this document may not be distributed in or sent to the United States of America and may not be used for the purpose of soliciting the sale or purchase of any securities of Pretium AG, from anyone in the United States of America. is not soliciting the tender or exchange of securities of Pretium AG by any holder of such securities in the United States of America. Securities of Pretium AG will not be accepted from holders of such securities in the United States of America. Any purported acceptance of the offer that or its agents believe has been made in or from the United States of America will be invalidated. reserves the absolute right to reject any and all acceptances determined by them not to be in the proper form or the acceptance of which may be unlawful. The securities to be issued pursuant to the public exchange offer described in this document have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the U.S. Securities Act ), nor under any law of any state of the United States of America, and may not be offered, sold, resold, or delivered, directly or indirectly, in or into the United States of America, except pursuant to an exemption from the registration requirements of the U.S. Securities Act and the applicable state securities laws. Neither this document nor the public exchange offer described in this document does constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities in the United States of America or in any other jurisdiction in which such an offer or solicitation would be unlawful. Securities may not be offered or sold in the United States of America absent registration or an exemption from registration. will not register or make a public offer of its securities, or otherwise conduct the public exchange offer, in the United States of America. Germany has represented and agreed that it has not made and will not make directly or indirectly a share exchange offer to the public in Germany as described in this document, the pre-announcement, the offer prospectus and any other offering materials. According to the German Securities Prospectus Act (Wertpapierprospektgesetz WpPG) offer to the public means a communication to the public in any form and by any means, presenting sufficient information on the terms of the offer and the securities to be offered so as to enable an investor to decide to purchase or subscribe to these shares of. Zukunftsbezogene Aussagen Dieses Dokument enthält auf die Zukunft bezogene Aussagen über NOVAVEST Real Estate AG und Pretium AG, die mit Unsicherheiten und Risiken behaftet sein können. Zukünftige tatsächliche Ereignisse können von solchen Aussagen abweichen. Bei den zukunftsbezogenen Aussagen handelt es sich um Projektionen möglicher Entwicklungen. Sämtliche auf die Zukunft bezogenen Aussagen beruhen auf Daten, die NOVAVEST Real Estate AG und Pretium AG zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Dokuments vorlagen. Die beiden Unternehmen übernehmen keinerlei Verpflichtung, zukunftsorientierte Aussagen zu einem späteren Zeitpunkt aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder Ähnlichem zu aktualisieren. 2

3 Attraktives Aktien-Umtauschangebot (1) Details der Transaktion hat durch Aktienkaufvertrag von der bfw Gruppe (kontrolliert durch Beat Frischknecht) Namenaktien Kat. B und Namenaktien Kat. A der Pretium AG erworben kontrolliert dadurch 75.35% der Stimmrechte und 31.90% des Aktienkapitals der Pretium AG Öffentliches Übernahmeangebot der für sämtliche sich noch im Publikum befindenden Namenaktien A der Pretium AG Umtauschangebot von 1 : 2 in Namenaktien A der entspricht Angebotspreis von CHF pro Namenaktie A der Pretium AG Prämie zu Börsenkurs 34.73% Prämie gegenüber dem volumengewichteten Durchschnittskurs der letzten 60 Börsentage 1 Finanzierung der Transaktion Darlehen von Peter Mettler und Rolf Schubiger an Kapitalerhöhungen der im Juni und Anfang Sept Peter Mettler und Rolf Schubiger haben sich zu Aktienzeichnungen verpflichtet. Verrechnung der Darlehen mit dem jeweils geschuldeten Liberierungsbetrag für die neuen Aktienzeichnungen in der Kapitalerhöhung im Juni Basierend auf volumengewichteten Durchschnittskursen der letzten 60 Börsentage NA A Novavest von CHF und NA A Pretium von CHF Quelle: BX Berne exchange

4 Attraktives Aktien-Umtauschangebot (2) Indikativer Zeitplan Angebotsbedingungen Einheitsaktie Novavest Real Estate AG 16. Mai 2014 Publikation Voranmeldung des öffentlichen Angebots 06. Juni 2014 GV Novavest betreffend Kapitalerhöhungen 26. Juni 2014 Publikation des Angebotsprospekts 27. Juni 2014 Vollzug 1. Kapitalerhöhung Novavest zur Ablösung der Zwischenfinanzierung (der Darlehen) unter Wahrung des Bezugsrechts der Aktionäre 11. Juli 2014 Beginn der Angebotsfrist 08. August 2014 Ende der Angebotsfrist 14. August 2014 Veröffentlichung des definitiven Zwischenergebnisses 28. August 2014 Ende der Nachfrist 03. Sept Publikation des Endergebnisses 04. Sept Vollzug 2. Kapitalerhöhung Novavest (betreffend Umtauschangebot der Namenaktien A der Pretium AG) und erwartetes Closing der Transaktion Übliche Vollzugsbedingungen für solche Transaktionen. Keine Genehmigungen durch Wettbewerbsbehörden nötig. Keine speziellen Bedingungen, insbesondere auch keine Mindestlimiten betreffend Annahme des Angebots. Einführung der Einheitsaktie bei im Rahmen einer nächsten Kapitalerhöhung, die weiteres qualitatives und substanzielles Wachstum ermöglicht, wurde durch Verwaltungsrat der Novavest Real Estate AG sowie Hauptaktionär Peter Mettler beschlossen. Entsprechende substanzielle Kapitalerhöhung und Einführung Einheitsaktie sind bis Jahresende 2015 vorgesehen. 4

5 Kombiniertes Portfolio (pro-forma Darstellung) Marktwerte MCHF ( ) Wohnanteil von 41% an den Sollmieterträgen Projekte und Neubauten sind alles Wohnbauprojekte mit Fertigstellung Neubau Teufen (Mai 2014) steigt Wohnanteil auf über 45% Marktwerte MCHF per Sollmieten MCHF 4.9 p.a. ( ) Regionale Verankerung in der Deutschschweiz mehrheitlich auf Achse St. Gallen Zürich Neubauprojekte in den Kantonen AR und TG Sollmieten nach Kanton (annualisiert) per

6 Kombiniertes Portfolio (pro-forma Darstellung) Flächen Nutzungsart ( ) Wohnanteil wird durch Neubauten um rund m 2 ansteigen (Fertigstellung Neubau Teufen) Laufendes Umbauprojekt Liegenschaft Maliba in Zürich-Altstetten mit Umnutzung Erdgeschoss in Wohnlofts (zusätzlich geplante rund m 2 Wohnen) Nutzfläche total m 2 per Mieterstruktur ( ) Breite Mieterstruktur Keine grossen Einzelmieter im Portfolio übrige Mieter 82% Sollmieten nach Mietern per Elsener Klima 4% BTS Bögli Trading & Selling 4% Qualipet 4% Tobler Möbeltr. 3% UBS 3% 6

7 Bilanz Kennzahlen (Kombiniert, pro-forma Darstellung) Kombinierte pro-forma Bilanz per Umlaufvermögen ( ) Flüssige Mittel von MCHF 7.0 Anlagevermögen ( ) Portfolio an Renditeliegenschaften, Projekte, Land und Bauten von MCHF 86.3 Fremdbelehnung der Liegenschaften liegt bei 61% Fremdkapital ( ) Hypothekarvolumen von MCHF 52.8 MCHF 33.9 an Hypotheken mit Laufzeiten von >4 Jahren TCHF Bilanzsumme TCHF Umlaufvermögen TCHF 7423 Anlagevermögen TCHF Fremdkapital TCHF Eigenkapital TCHF Eigenkapital ( ) Pro-forma Eigenkapitalquote kombinierte Bilanz von 40.7% 0 Aktiven Passiven 7

8 Transaktion ermöglicht rasches Wachstum Geplante Transaktion bringt rasches Wachstum durch Akquisition eines interessanten Portfolios mit Projektpotenzial Damit schafft eine solide Ausgangslage für weitere Wachstumsschritte Peter Mettler und Rolf Schubiger bleiben substanziell und als wichtige Aktionäre in Novavest investiert Synergieeffekte aufgrund der zusammengelegten Liegenschafts-Portfolios (Management der Assets) Eigenkapitalquote bleibt auch nach Transaktions- / Kapitalerhöhungseffekten bei rund 40% 8

9 Einheitsaktie Klares Commitment zur Einführung der Einheitsaktie bei Beschluss des Verwaltungsrats und des Hauptaktionärs Peter Mettler, die bestehende Aktienstruktur im Rahmen einer nächsten Kapitalerhöhung, die weiteres qualitatives und substanzielles Wachstum ermöglicht, zu ändern Entsprechende substanzielle Kapitalerhöhung und Einführung der Einheitsaktie sind im Zeitrahmen bis Jahresende 2015 vorgesehen 9

10 Investment Highlights Novavest R. E. AG Anlageportfolio an interessanten Lagen mit Ausbaupotenzial langfristiger Schwerpunkt auf Wohnimmobilien Anlagefokus auf Bestandesliegenschaften und Projekte im Einzugsgebiet Achse Basel, Aarau, Zürich, Winterthur und St. Gallen Erfahrenes Management Team mit langjähriger Erfahrung in Bauprojekten und Bewirtschaftung von Immobilien (Projekte mit >MCHF 800 in den letzten 2 Jahren entwickelt und realisiert) Attraktive Pipeline an bereits identifizierten Projekten Angestrebter Portfolioausbau über die nächsten 2-3 Jahre auf über MCHF 300 Substanzielle und langfristige Beteiligung durch Hauptaktionäre Peter Mettler und Rolf Schubiger 10

11 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. Fragen & Antworten