Leasing und Rückstellungen nach IFRS

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1 Leasing und Rückstellungen nach IFRS Sommersemester 2009 Professur für Rechnungslegung und Prüfungswesen Georg-August-Universität Göttingen Tobias Gohla 23. Juni 2009

2 Was ist Leasing? Überlassung eines Vermögenswerts zur Nutzung Leasinggeber Leasingnehmer Zahlungsstrom Unter Leasing fallen dabei sämtliche Mietverträge und mietrechtlichen Übertragungen wie Klassische Leasingverträge Miete Pacht Mietkauf Andere Verträge, die Nutzungsrechte übertragen IAS 17: Leasingverhältnisse Vorschriften für Leasinggeber und Leasingnehmer über sachgerechte Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie Angabepflichten IFRIC 4: Feststellung, ob eine Vereinbarung ein Leasingverhältnis enthält Leitlinie zur Ermittlung, ob eine Vereinbarung ein Leasingverhältnis enthält Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 2

3 Leasing-Kernfrage: Definition und Klassifizierung Ein Leasingverhältnis ist: eine (schuldrechtliche) Vereinbarung, bei der der Leasinggeber dem Leasingnehmer gegen eine Zahlung oder eine Reihe von Zahlungen das Recht auf Nutzung eines Vermögenswertes für einen vereinbarten Zeitraum überträgt. (IAS 17.4) Chancen-Risiken- Ansatz Ein Leasingverhältnis wird als Finanzierungsleasing klassifiziert, wenn es im Wesentlichen alle Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum verbunden sind, an den Leasingnehmer überträgt. (IAS 17.4 und.8) Ein Leasingverhältnis wird als Operating- Leasingverhältnis klassifiziert, wenn es nicht als Finanzierungsleasing klassifiziert wurde. Somit, wenn im Wesentlichen alle Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum verbunden sind, beim Leasinggeber verbleiben. (IAS 17.4 und.8) Wirtschaftlicher Gehalt entscheidend und nicht formale Gestaltung (Wirtschaftliche Betrachtungsweise / Substance over Form) Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 3

4 Leasing als Alternative zum Finanzierungskauf (I) Kauf mit Fremdfinanzierung Bilanz Leasing Bilanz Eigenkapitalquote Eigenkapitalquote Sonstige Merkmale identisch Der Vermögenswert wird über seine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer geleast Leasingrate entspricht den anteiligen Finanzierungskosten und dem Tilgungsanteil Aus der Qualifikation eines Leasingverhältnisses als Finanzierungs- oder Operating-Leasing ergeben sich Konsequenzen hinsichtlich der Zuordnung des Leasinggegenstands. Im Falle des Finanzierungsleasing wird er vom Finanzierungsnehmer bilanziert, im Fall von Operating-Leasing vom Leasinggeber. Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 4

5 Leasing als Alternative zum Finanzierungskauf (II) Ausgangssituation Bilanz AV 0 UV 5 EK 5 FK 0 Kauf mit Fremdfinanzierung Bilanz AV 195 EK 5 Leasing Bilanz UV 5 EK 5 UV 5 FK 195 Eigenkapitalquote 2,5% Eigenkapitalquote 100% Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 5

6 Leasing als Alternative zum Finanzierungskauf (III) Aus Sicht des Leasingnehmers ist das Operating-Leasing- Verhältnis interessant, weil es ihm zur Nutzung eines Leasinggegenstands verhilft, ohne die bilanziellen Konsequenzen einer hierfür notwendigen Fremdfinanzierung fürchten zu müssen. Die bilanzielle Kapitalstruktur und die diesbezüglichen Kennzahlen wie z.b. der Verschuldungsgrad bleiben weitgehend unberührt. Damit ist insbesondere die Hoffnung verbunden, dass sich die Einschätzung des finanzwirtschaftlichen Risikos auf der Adressatenseite nicht verändert und sich die Möglichkeiten und Kosten der Fremdkapitalaufnahme nicht verschlechtern. Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 6

7 Beispiele für Situationen für Finanzierungsleasing (IAS 17.10) Automatische Übertragung des rechtlichen Eigentums am Ende der Laufzeit auf den Leasingnehmer (IAS (a)) Nein Günstige Kaufoption für den Leasingnehmer (IAS (b)) Nein Leasinglaufzeit umfasst überwiegenden Teil der wirtschaftlichen Nutzungsdauer (IAS (c)) Nein Barwert der Mindestleasingraten entspricht im Wesentlichen mindestens dem beizulegenden Zeitwert (IAS (d)) Nein Spezialleasing, so, dass sie ohne wesentliche Veränderungen nur vom Leasingnehmer genutzt werden können (IAS (e)) Nein Ja Ja Ja Ja Ja Finanzierungsleasing Gibt es Indikatoren? Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 7

8 Indikatoren für Situationen für Finanzierungsleasing (IAS 17.11) Verluste aus vorzeitiger Kündigung vom Leasingnehmer getragen (IAS (a)) Nein Verluste/Gewinne aus Wertschwankungen sind dem Leasingnehmer zuzuordnen (IAS (b)) Nein Günstige Leasingverlängerungsmöglichkeit (wesentlich niedriger als Marktüblich) (IAS (c)) Operating-Leasing Ja Ja Ja Finanzierungsleasing Es muss eine wirtschaftliche Gesamtbetrachtung der Umstände stattfinden. Gehen die Risiken und Chancen nicht klar auf den Leasingnehmer über, ist trotz positiver Beispiele oder Indikatoren eine Einstufung als Operating-Leasing vorzunehmen. (IAS 17.12) Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 8

9 Das Nutzungsdauer-Kriterium (IAS (c)) Die Laufzeit des Leasingverhältnisses umfasst den überwiegenden Teil der wirtschaftlichen Nutzungsdauer des Vermögenswertes, auch wenn das Eigentum nicht übertragen wird. Die Laufzeit des Leasingverhältnisses (IAS 17.4) umfasst o die unkündbare Zeitperiode, für die sich der Leasingnehmer vertraglich verpflichtet hat, den Vermögenswert zu mieten, sowie o weitere Zeiträume, für die der Leasingnehmer mit oder ohne weitere Zahlungen eine Option ausüben kann, wenn zu Beginn des Leasingverhältnisses die Inanspruchnahme der Option durch den Leasingnehmer hinreichend sicher ist. Was genau überwiegender Teil bedeutet, wird in den IFRS nicht konkretisiert. In Anlehnung an das US-GAAP wird regelmäßig 75% verwendet. Auch eine Anlehnung an das deutsche Steuerrecht ist denkbar (90%). Andere Werte >50% erscheinen aber auch möglich. Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 9

10 Das Barwert-Kriterium (IAS (d)) Zu Beginn des Leasingverhältnisses entspricht der Barwert der Mindestleasingzahlungen im Wesentlichen mindestens dem beizulegenden Zeitwert des Leasinggegenstandes. Im Wesentlichen: >90% üblicherweise (in Anlehnung an US-GAAP, übliches Maß auch für IFRS) Notwendige Daten: o Zeitwert des Leasinggegenstandes o Mindestleasingzahlungen (Höhe und Zeitpunkt der Zahlungen) o Zinssatz Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 10

11 Das Barwert-Kriterium (IAS (d)) Mindestleasingzahlungen (IAS 17.4) Die Mindestleasingzahlungen sind diejenigen Zahlungen, welche der Leasingnehmer während der Laufzeit zu leisten hat oder zu denen er herangezogen werden kann, außer bedingten Mietzahlungen, Aufwand für Dienstleistungen und Steuern, die der Leasinggeber zu zahlen hat und die ihm erstattet werden, sowie: a) beim Leasingnehmer alle von ihm oder von einer mit ihm verbundenen Partei garantierten Beträge; oder b) beim Leasinggeber jegliche Restwerte, die ihm garantiert wurden, entweder vom Leasingnehmer oder einer mit diesem verbundenen Partei oder einem Dritten solventen Garantiegeber Besitzt der Leasingnehmer allerdings für den Vermögenswert eine günstige Kaufoption, so dass deren Ausübung bei Leasingbeginn hinreichend sicher ist, umfassen die Mindestleasingzahlungen auch die für die Ausübung erforderliche Zahlung. Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 11

12 Das Barwert-Kriterium (IAS (d)) Zinssatz (IAS / 17.4) Bei der Berechnung des Barwertes der Mindestleasingzahlungen ist der dem Leasingverhältnis zugrunde liegende Zinssatz als Abzinsungssatz zu verwenden, sofern er in praktikabler Weise ermittelt werden kann. Ist dies nicht der Fall, ist der Grenzfremdkapitalzinssatz des Leasingnehmers anzuwenden. Der dem Leasingverhältnis zugrunde liegende Zinssatz ist der Zinssatz, bei dem zu Beginn des Leasingverhältnisses o o die Summe der Barwerte aus Mindestleasingzahlungen und nicht garantiertem Restwert der Summe des beizulegenden Zeitwertes des Leasinggegenstandes und der anfänglichen direkten Kosten des Leasinggebers entspricht. Der Grenzfremdkapitalzinssatz des Leasingnehmers ist derjenige Zinssatz, den der Leasingnehmer bei einem vergleichbaren Leasingverhältnis zahlen müsste, oder, wenn dieser nicht ermittelt werden kann, derjenige Zinssatz, den der Leasingnehmer zu Beginn des Leasingverhältnisses vereinbaren müsste, wenn er für den Kauf des Vermögenswertes Fremdkapital für die gleiche Dauer und mit der gleichen Sicherheit aufnehmen würde. Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 12

13 Zugrunde liegender Zinssatz Zahlung, die der LN zu leisten hat (Nicht: bedingte Leasingzahlungen) + garantierte Beträge des LN Restwertgarantien des LN + günstige Kaufoption + sonstige Zahlungen, zu denen der LN herangezogen werden kann = Mindestleasingzahlungen aus Sicht des LN + Restwertgarantien Dritter = Mindestleasingzahlungen aus Sicht des LG + nicht garantierter Restwert = Berechnungsbasis für den dem Leasingverhältnis zugrunde liegenden Zinssatz Summe des beizulegenden Zeitwertes zzgl. anfänglicher direkter Kosten Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 13

14 Ü1 Leasingvertrag über Produktionsmaschine o Zeitraum: 2 Perioden = wirtschaftliche ND o Leasingraten: 110 o Beizulegender Zeitwert: 200 o Restwertgarantie des LN: 5 o Restwertgarantie Dritter: 11 o Erwarteter Restwert: 0 o Bedingte Leasingzahlung: 10 Zu zahlen, wenn Ausschußquote unter 1% Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 14

15 Ü1 Bestimmung des zugrunde liegenden Zinssatzes Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 15

16 Fallunterscheidung Finanzierungsleasing Operating-Leasing Leasingnehmer IAS IAS Leasinggeber IAS IAS Erstmaliger Ansatz und Folgebilanzierung Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 16

17 Finanzierungsleasing Leasingnehmer - Erstmaliger Ansatz (IAS 17.20) Leasingnehmer haben Finanzierungs-Leasingverhältnisse zu Beginn der Laufzeit des Leasingverhältnisses als Vermögenswerte und Schulden in gleicher Höhe in ihrer Bilanz anzusetzen, und zwar: o in Höhe des zu diesem Zeitpunkt beizulegenden Zeitwertes des Leasinggegenstandes oder o mit dem Barwert der Mindestleasingzahlungen, sofern dieser Wert niedriger ist zzgl. anfängliche direkte Kosten des LN Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 17

18 Ü1 Fortsetzung (FL: LN in t=0) Bilanz LN t0 Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 18

19 Finanzierungsleasing Leasingnehmer - Folgebilanzierung (IAS 17.25) (I) Abschreibungsdauer Rechtlicher Eigentumsübergang ist hinreichend sicher Rechtlicher Eigentumsübergang ist nicht hinreichend sicher Abschreibung über die wirtschaftliche Nutzungsdauer Wahl des kürzeren der beiden Zeiträume Unkündbare Grundmietzeit (Vertragslaufzeit) + Zeitraum einer günstigen Mietverlängerungsoption = Abschreibung über die Laufzeit des Leasingvertrages Vgl. PELLENS, B./Fülbier, R. U./GASSEN, J./SELLHORN, T.: Internationale Rechnungslegung, 7. Aufl., 2008, S. 629 Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 19

20 Finanzierungsleasing Leasingnehmer - Folgebilanzierung (IAS 17.25) (II) Leasingverbindlichkeit Mindest- Leasingzahlungen Aufteilung Finanzierungskosten (konstanter Zinssatz auf Restschuld) Tilgungsanteil Bedingte Mietzahlungen Aufwand in der Periode des Anfalls Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 20

21 Ü1 Fortsetzung (FL: LN in t=1) Ausschussquote liegt bei 0,05% Bilanz LN t1 GuV LN t1 Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 21

22 Ü1 Fortsetzung (FL: LN in t=2) Bilanz LN t2 GuV LN t2 Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 22

23 Finanzierungsleasing Leasinggeber - Erstmaliger Ansatz (IAS 17.36) Leasinggeber haben Vermögenswerte aus einem Finanzierungsleasing in ihren Bilanzen anzusetzen und sie als Forderungen darzustellen, und zwar in Höhe des Nettoinvestitionswertes aus dem Leasingverhältnis. o Die Nettoinvestition in ein Leasingverhältnis ist die Bruttoinvestition in ein Leasingverhältnis abgezinst mit dem Zinssatz, der dem Leasingverhältnis zugrunde liegt (IAS 17.4). Die Bruttoinvestition in ein Leasingverhältnis ist die Summe aus: o den zu erhaltenden Mindestleasingzahlungen zzgl. o einem nicht garantierten Restwert, der zugunsten des Leasinggebers anfällt (IAS 17.4). Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 23

24 Finanzierungsleasing Leasinggeber - Erstmaliger Ansatz (IAS 17.36) und Folgebilanzierung (IAS 17.39) Erfassung von Umsatzerlösen in Höhe der Leasingforderung (keine Überhöhte Gewinnrealisierung bei Hersteller- oder Händlerleasing) Ausbuchung des Leasinggegenstands aus dem Vorratsvermögen Anfängliche direkte Kosten des LG sind über die Vertragslaufzeit zu verteilen Aufteilung der Leasingraten in Zins- und Tilgungsanteil (konstante Verzinsung der ausstehenden Forderung) Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 24

25 Ü1 Fortsetzung (FL: LG in t=0) Bilanz des LG vor Leasingvertrag Bilanz LG t0 Bilanz und GuV des LG nach Leasingvertrag Bilanz LG t0 GuV LG t0 Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 25

26 Ü1 Fortsetzung (FL: LG in t=1) Bilanz LG t1 GuV LG t1 Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 26

27 Ü1 Fortsetzung (FL: LG in t=2) Bilanz LG t2 GuV LG t2 Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 27

28 Operating-Leasing Leasingnehmer (IAS f.) Lineare Aufwandserfassung über Laufzeit des Leasingverhältnisses, es sei denn, eine andere systematische Grundlage entspricht eher dem zeitlichen Verlauf des Nutzens für den Leasingnehmer. Beispiele: o Monatlich gleich bleibende Zahlungen = unproblematisch o Umzugskostenübernahme o Mietfreie Periode o Einmalzahlung als Anreiz o Progressive Mieten o Degressive Mieten Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 28

29 Ü1 Fortsetzung (OL: LN in t=0 und t=1) Leasinggeschäft geht nur über eine Periode Bilanz LN t0 Bilanz LN t1 GuV LN t1 Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 29

30 Operating-Leasing Leasinggeber (IAS ff.) Lineare Ertragserfassung über Laufzeit des Leasingverhältnisses, es sei denn, eine andere systematische Grundlage entspricht eher dem zeitlichen Verlauf des Nutzens für den Leasingnehmer. Behandlung des Vermögenswertes wie üblich Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 30

31 Ü1 Fortsetzung (OL: LG in t=0 und t=1) Bilanz des LG vor Leasingvertrag Bilanz LG t0 Bilanz LG t1 GuV LG t1 Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 31

32 Besonderheiten bei Immobilien-Leasing (IAS ff) (I) Leasingverhältnisse bei Grundstücken und Gebäuden werden auch entweder als Operating-Leasingverhältnis oder als Finanzierungsleasing klassifiziert Aber Grundstücke haben in der Regel eine unbegrenzte wirtschaftliche Nutzungsdauer Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 32

33 Besonderheiten bei Immobilien-Leasing (IAS ff) (II) Bei einem Leasing von Grundstücken und Gebäuden werden die Grundstücks- und Gebäudekomponenten zum Zwecke der Leasingklassifizierung gesondert betrachtet. o Bei Eigentumsübertragung am Ende des Leasingverhältnisses ist regelmäßig eine Klassifizierung als Finanzierungsleasing vorzunehmen (sowohl für Grundstück als auch für das Gebäude). o Andernfalls wird das Grundstück regelmäßig als Operating Leasing klassifiziert. Bei der Gebäudekomponente findet eine normale Leasingklassifizierung statt. o Eine Aufteilung der Leasingzahlungen findet nach dem Verhältnis der beizulegenden Zeitwerte zueinander statt. o Sollten die Leasingzahlungen nicht zuverlässig aufgeteilt werden können, wird das gesamte Leasingverhältnis als Finanzierungsleasing klassifiziert, außer alle Teile sind Operating-Leasing. Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 33

34 Sale and Lease Back (IAS ff.) Sale & Leaseback: Ergebnisvereinnahmung Finanzierungsleasing Operating-Leasing Verkaufspreis > Buchwert Buchwert > Beizulegender Zeitwert Verkaufspreis > Beizulegender Zeitwert Verkaufspreis = Beizulegender Zeitwert Verkaufspreis < Beizulegender Zeitwert Abgrenzung und erfolgswirksame Verteilung über Laufzeit (IAS 17.59) Sofortige Verlusterfassung (IAS 17.63) Abgrenzung des Beitrages > Beizulegender Zeitwert, Vereinnahmung über Nutzungsdauer (IAS 17.61) Sofortige Gewinn- Erfassung (IAS 17.61) Sofortige Ergebniserfassung, wenn nicht Verlust wegen künftiger niedriger Leasingzahlungen (IAS 17.61) Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 34

35 Voraussetzungen Rückstellungen nach IFRS Gegenwärtige Verpflichtung (rechtlich oder faktisch) aus einem vergangenen Ereignis zur Erfüllung ist der Abfluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen wahrscheinlich zuverlässige Schätzung der Höhe ist möglich Unsicherheit Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 35

36 Ü2 Rückstellungen nach IFRS Vorbemerkung: Die Fortuna-AG genießt in der Öffentlichkeit ein sehr hohes Ansehen aufgrund eines besonders umweltfreundlichen Verhaltens in der Vergangenheit. Das Unternehmen besitzt ein Grundstück (Chemiepark), die bereits vor einigen Jahren durch Produktionstätigkeiten mit Schadstoffen belastet wurden. Das Grundstück hat einen Buchwert von 0. Für den Jahresabschluss zum sind noch folgende Fragen offen: Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 36

37 Ü2 Flusskraftwerk Die Fortuna-AG betreibt ein kleines Flusskraftwerk, in dem Energie gewonnen wird, die bei der Produktion von Platinen und Sanierungsschläuchen eingesetzt wird. Nach Stilllegung des Kraftwerks kommen auf das Unternehmen Rückbauverpflichtungen in erheblichem Umfang zu. Die Aufwendungen, die im Jahr 20 anfallen, werden auf Tsd. (aktuelles Preisniveau) geschätzt. Es wird davon ausgegangen, dass eventuelle Kostensteigerungen durch Einsparungen aufgrund des technischen Fortschritts im Bereich der Entsorgung und Sanierung kompensiert werden. Das Kraftwerk wurde vor 10 Jahren mit Anschaffungskosten von insgesamt Tsd. erworben und wird linear über 20 Jahre abgeschrieben. Der Barwert der Verpflichtung beträgt: (Anschaffung) Rückbau Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 37

38 Ü2 Chemiepark Es ist seit Mitte des Jahres 09 wahrscheinlich, dass beim Grundstück Chemiepark eine Verpflichtung zur Sanierung bis zum auf das Unternehmen zukommen wird. Es liegt keine Verfügung einer Behörde vor. Für das Grundstück liegt dem Unternehmen der Bericht eines beauftragten Gutachters vor, nach dem sich die voraussichtlichen Kosten auf Basis des aktuellen Preisniveaus auf Tsd. belaufen. Das Unternehmen beabsichtigt allerdings, die Sanierung erst im Jahr 15 durchzuführen, die Kosten werden dann laut Gutachten mindestens 10% höher liegen. Die Barwerte der Verpflichtungen betragen: Chemiepark Preisniveau Preisniveau Preisniveau Preisniveau Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 38

39 Ü2 Sozialplan Das Unternehmen beabsichtigt, im Rahmen einer kompletten Umstrukturierung des Geschäftsbetriebs eine ausländische Betriebsstätte zum zu schließen und die Tätigkeiten auf andere Betriebsstätten zu verteilen. Diese Maßnahme wird dazu führen, dass ca. 100 Mitarbeiter entlassen und abgefunden werden müssen. Der Vorstand hat bereits im Dezember 10 die Maßnahme und die Abfindungsregelung im Rahmen eines Sozialplans beschlossen. Aufsichtsrat, Betriebsrat, Mitarbeiter und die Öffentlichkeit sollen im ersten Quartal des Jahres 11 informiert werden. Die Durchführung der Schließung soll im Sommer 11 beginnen. Leasing und Rückstellungen nach IFRS, SS 2009, Tobias Gohla 39