Investorenpräsentation. Hypo Tirol Bank AG

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1 Hypo Tirol Bank AG

2 Inhalt Hypo Tirol Bank 3 Märkte & Produkte 4 Tirol & Österreich 6 Rating 9 Eigentümerstruktur 12 Stärken der Landesbank 13 Unternehmenskennzahlen 14 Funding 18 Pfand- und Kommunalbriefe 21 Das Pfandbriefgesetz 22 Immobilie Deckungsstock Pfandbrief 25 Unterschiede Pfandbriefe Covered Bond 26 Kommunalbriefe: Deckungswerte und Emissionen 28 Pfandbriefe: Deckungswerte und Emissionen 35 Pfandbriefe: Immobilienpreisentwicklung Innsbruck und Österreich 40 Ihre Ansprechpartner 46 2

3 Hypo Tirol Bank. Unsere Landesbank Die Hypo Tirol Bank versteht sich als Partner des Landes Tirol, in dessen Mittelpunkt die Menschen der Region stehen. Diese seit ihrer Gründung 1901 gewachsene Verbundenheit spiegelt sich nicht nur in der unternehmerischen Ausrichtung, sondern auch im wirtschaftlichen, sozialen sowie im kulturellen Engagement wider. Im Fokus stehen die Bedürfnisse der Kunden und Partner an ihren Erwartungen richten sich das Leistungs- und Produktangebot und deren Qualität aus. Die unmittelbare Marktnähe und die Unabhängigkeit des Unternehmens tragen einen wesentlichen Teil zur Erfüllung dieser Anforderungen bei. Als Universalbank stellt die Hypo Tirol Bank sowohl Privat- als auch Firmenkunden sowie den Freien Berufen und öffentlichen Institutionen ihr Expertenwissen zur Verfügung. 3

4 Fokus: Kernmarkt Tirol Das strategische Engagement als Universalbank liegt einerseits klar auf dem Kernmarkt Tirol und Südtirol. Darüber hinaus ist die Hypo Tirol Bank im Raum Wien mit einem differenzierten Kunden- und Produktfokus tätig. Der Hypo Konzern umfasst 20 Geschäftsstellen und eine spezialisierte Einheit für Private Banking und Freie Berufe in Tirol, je eine Geschäftsstelle in Bozen, Brixen und Meran sowie eine Niederlassung in Wien. Weiters wird den Firmenkunden von 3 Standorten aus tirolweit umfassende Beratung geboten. 4

5 Produkt- und Serviceangebot Das Kerngeschäft der Hypo Tirol Bank liegt neben den Basisdienstleistungen für Privat- und Firmenkunden in den Bereichen der Wohnbaufinanzierung, des Veranlagungsgeschäfts und des Bereitstellens von Finanzmitteln für KMU. Weitere Hauptkundengruppen sind Ärzte und Vertreter der freien Berufe sowie öffentliche Institutionen. Das Produkt- und Serviceangebot umfasst: moderne Kontolösungen flexible Finanzierungsvarianten eine ausgewogene Palette an Anlageprodukten von Privatkunden sicher bis chancenorientiert Firmenkunden maßgeschneiderte Versicherungspakete Finanzierung Wohnbaufinanzierung Förderungsknow-how für den privaten Wohnbau und Förderung und für -förderung Unternehmen (Immobilien-) Leasing Veranlagung (Sparprodukte, Zahlungsverkehr Anleihen, Fonds, Versicherung Vermögensmanagement) Zins- und Vorsorge (Pensions- und Privatkunden Firmenkunden Private Banking öffentliche Währungsmanagement Lebensversicherungen) & Freie Berufe Institutionen Kontolösungen 5

6 Tirol: Urlaubsland und Wirtschaftsstandort Im Zentrum Europas gelegen, kommt Österreich und Tirol im Speziellen eine zentrale Stellung zu als verbindendes Glied zwischen Nord und Süd aber auch West und Ost. Besonders der Tourismus, der in Tirol traditionell ein wichtiger Wirtschaftszweig ist, prägt das Bild dieses drittgrößten Bundeslandes nach außen. Die Kombination aus guter Infrastruktur, strategisch günstiger Lage, Wissenschaftsfokus (Universitäten, Fachhochschulen) und vielfältigen Freizeitmöglichkeiten macht Tirol zu einer attraktiven Region. Tirol Werbung Auch dank moderner Industrieansiedlungen wie Swarovski, GE Jenbacher, Tyrolit, Adler Lacke, Plansee Group, Sandoz Kundl ist Tirol ein gefragter Standort. GE 6

7 Kurzprofil: Tirol und Österreich (1/2) Tirol Österreich Anteil in % Bevölkerung/Arbeitsmarkt Einwohner (Jahresdurchschnitt 2013) ,47 % Arbeitslosenquote (2013) EU-Vergleich 3,0 % 4,9 % (EU28: 10,8%) Bruttowertschöpfung zu Herstellungspreisen (2011) in EUR gesamt 23,6 Mrd. 271 Mrd. 8,70 % primärer Sektor 1,0 % 1,7 % sekundärer Sektor 27,3 % 28,7 % tertiärer Sektor 71,7 % 69,6 % davon Beherbergung und Gastronomie 13,8 % 4,9 % Quelle: Statistik Austria, Eurostat (Stand Aug. 2014) 7

8 Kurzprofil: Tirol und Österreich (2/2) reale Veränderung des BIP (Österreich) +1,4-3,8 +1,8 +2,8 +0,9 +0,3 Arbeitslosenquote 1 ) Österreich 3,8 4,8 4,4 4,1 4,3 4,9 Tirol 2,4 2,9 2,8 2,5 2,5 3,0 Schuldenstand Österreich (in % des BIP) 63,8 69,2 72,5 73,1 74,4 74,5 Öffentliches Defizit (in % des BIP) Österreich -0,9-4,1-4,5-2,5-2,6-1,5 Tirol +0,07 +0,01-0,01 +0,03 +0,02 +0,02 1 ) Berechnung Arbeitslosenquote durch EUROSTAT nach internationaler Definition (ILO) Alle Werte in Prozent, sofern nicht anders angegeben Quelle: WKO, Statistik Austria, Eurostat, Landesrechnungshof Tirol (Stand August 2014) 8

9 Bundesländervergleich Regionales BIP je Einwohner Jahr 2011, in EUR Schuldenstand je Einwohner Jahr 2011, in EUR Wien Oberösterreich 256 Salzburg Vorarlberg 296 Vorarlberg Tirol 604 Tirol Burgenland 881 Oberösterreich Österreich gesamt Steiermark Salzburg Bundesländer ohne Wien Kärnten Steiermark Niederösterreich Niederösterreich Burgenland Kärnten k 10k 20k 30k 40k 50k 60k 0k 2k 4k Quelle: WKO, Statistik Austria 9

10 Rating: Tirol - Österreich Hypo Tirol Bank Land Tirol Österreich Langfristig Ausblick Langfristig Ausblick Moody s Aaa Stabil Standard & Poor s AA+ Stabil AA+ Stabil Fitch AAA Stabil DBRS AAA Stabil Hypo Tirol Bank Garantierte Verbindlichkeiten Nicht garantierte Verbindlichkeiten Moody s Rating Langfristig Ausblick Langfristig Ausblick Bankeinlagen Baa2 Negativ Baa3 Negativ Nachrangige Fremdmittel B2 B2 Öffentliche Pfandbriefe Aa2 BFSR (Bank Financial Strength Rating) E+ 10

11 Rating der Hypo Tirol Bank (1/2) Historie: Die Hypo Tirol Bank wird seit 2006 von Moody s geratet. Das ursprüngliche Aaa-Rating spiegelte die Position der Hypo Tirol Bank als Landeshypothekenbank im Eigentum des Landes Tirol mit Ausfallhaftung durch das Land Tirol wider. Im Hinblick auf das schrittweise Auslaufen der Landeshaftung erstellte Moody s Ende März 2007 ein neues Rating, dessen Ergebnis mit Aa1 veröffentlicht wurde. Anfang August 2010 erfolgte eine Neubewertung auf A2. Das Rating Baa2 ab November 2012 basierte auf folgender Einschätzung durch Moody s: Erhöhte NPL-Quote im Italienportfolio sowie generell schwieriges Umfeld für Banken in Italien Eingeschränkte Ertragsmöglichkeiten in einem engen Markt mit hoher Wettbewerbsintensität. Die Kapitalaufstockung im Jahr 2012 durch den Eigentümer, das Land Tirol, wurde von Moody s als staatliche Beihilfe angesehen und wirkt sich somit negativ aus. Gleichzeitig bescheinigt Moody s die durch die Kapitalzufuhr gute Kapitalisierung sowie den positiven Einfluss der Unterstützung durch den öffentlichen Eigentümer Refinanzierungsbedarf schwerpunktmäßig 2016/17 (siehe dazu Folie 18ff) Aktuelles Rating seit Juni 2014: Aufgrund des Hypo Alpe Adria Sondergesetzes bewertet Moody s den systemischen Rückhalt durch die öffentliche Hand für Österreichische Banken generell niedriger als bisher und stufte deshalb das Rating der Hypo Tirol Bank von Baa2 auf Baa3 zurück. 11

12 Rating der Hypo Tirol Bank (2/2) Faktoren für zukünftige Ratingverbesserung: Die Einschätzung von Moody s hinsichtlich der Maßnahmen zur Ratingverbesserung sind im mit der EU-Kommission akkordierten Umstrukturierungsplan enthalten und in Umsetzung: Der Rückgang der Bilanzsumme konnte bereits erfolgreich umgesetzt werden. Lag diese im Jahr 2012 noch bei knapp 10 Mrd. Euro, so beträgt sie mit Ende Juni 2014 nur noch 8,5 Mrd. EUR. Bis 2015 soll die Bilanzsumme gemäß strategischer Mehrjahresplanung auf 8 Mrd. EUR reduziert werden. Die Aufarbeitung des Italiengeschäftes wird weiterhin mit Nachdruck vorangetrieben und durch die Gründung einer eigenen Abteilung auch organisatorisch verankert. Zur Verbesserung der Ertragskraft erfolgten u.a. Margenerhöhungen sowie die Einführung einer Zinsuntergrenze für variable Firmenkundenkredite. An der Reduktion des Verwaltungsaufwands wird hinsichtlich Sach- und Personalkosten gearbeitet. Die sinkende Tendenz wurde lediglich im Jahr 2012 aufgrund des Restrukturierungsaufwands hervorgerufen durch die Italien-Thematik durchbrochen. Mit 445 Mio. Euro hartes Kernkapital gem. IFRS Basel III per (Kernkapitalquote 10,37 %) hat die Hypo Tirol Bank eine solide Basis und Ausgangslage für eine erfolgreiche Zukunft. 12

13 Eigentümerstruktur Seit ihrer Gründung im Jahr 1901 ist die Hypo Tirol Bank im 100 %igen Besitz des Landes Tirol. Das stetige Bekenntnis der Landesführung zur Landesbank und die solide Finanzsituation Tirols leisten einen wichtigen Beitrag zum Standing der Bank. Tiroler Landtag Tiroler Landesregierung Landeshypothekenbank Tirol Anteilsverwaltung 100 % 13

14 Stärken der Landesbank Starker und verlässlicher Eigentümer Soziale Verantwortung und Engagement in der Region Standorte in ganz Tirol mit Experten-Knowhow vor Ort Marktdominierende Position bei gehobenen Privatkunden, Ärzten, Tourismusbetrieben und Gemeinden Regionalbank mit kurzen Entscheidungswegen 14

15 in Tsd. EUR in Mio. EUR Auszug aus den Unternehmenskennzahlen ) Hj Bilanzsumme Forderungen an Kunden Verbriefte Verbindlichkeiten Eigenmittel gemäß BWG davon Tier Zinsüberschuss nach Risikovorsorge Provisionsüberschuss Verwaltungsaufwand Konzernergebnis vor Steuern Eigenmittelquote 11,29 % 11,39 % 10,27 % 13,03% 13,20% 13,42% 1 ) Aufgrund der geänderten Bilanzierungsvorschriften IAS 19 Leistungen an Arbeitnehmer werden ab dem Geschäftsjahr 2013, sowie rückwirkend für das Geschäftsjahr 2012, die versicherungsmathematischen Verluste der Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen (i.h.v. TEUR im Geschäftsjahr 2012) nicht mehr über die Gewinn- und Verlustrechnung, sondern über das Sonstige Ergebnis geführt. Details dazu entnehmen Sie bitte dem Geschäftsbericht

16 Kennzahlen im Überblick Bilanzsumme in Mio. EUR Zins- & Provisionsüberschuss in EUR Hj Hj Sachaufwand in EUR Personalaufwand in EUR Hj Hj

17 Kernkapitalquote gemäß IFRS Basel III * 6,7 6,2 5,7 7,0 7,4 6,1 9,5 10,0 10, Hj Kernkapitalquote in % Hintergründe zur Kernkapitalaufstockung Eigenmittelquote per : 13,42% : 13,20% Kernkapitalaufstockung um 220 Mio. EUR durch das Land Tirol (im Oktober 2012) Dadurch werden die Basel- III-Kapitalvorschriften (Core Tier 1, Tier 1) bereits seit 2012 erfüllt. 2. Dez. 2011: Bekanntgabe Sonderabschreibungsbedarf EUR 120 Mio. aus dem Firmenkundengeschäft in Italien Der Eigentümer beschließt am 15. Dez eine Kapitalaufstockung um 220 Mio. EUR mit dem Ziel den erhöhten Abschreibungsbedarf zu decken, die Rückzahlung von 59 Mio. EUR "participation notes" aus dem Jahre 2009 durchzuführen und eine ordentliche Erhöhung des Kernkapitals um 50 Mio. EUR vorzunehmen. * Kernkapitalquote gemäß IFRS Basel III ab 2014; gem. Basel II bis inkl

18 Liquidität L C R Gesetzliche Vorgabe % % * 60 % % * 70 % 2017 > 120 % * 80 % 2018 > 120 % * 100 % Am Ausbau von liquiditätserhaltenden Systemen und Beziehungen wurde und wird kontinuierlich gearbeitet, sodass alle modernen Liquiditätsquellen zur Verfügung stehen. Parallel dazu wurden die entsprechenden Liquiditätsrisiko- Managementsysteme implementiert, wodurch eine laufende Überwachung und Steuerung erfolgt. Die LCR wird jetzt und in Zukunft komfortabel erfüllt. * Prognose gemäß strategischer Mehrjahresplanung 18

19 Funding: Instrumente Private Placements Namenspapiere Öffentliches Angebot Retail gedeckt ungedeckt gedeckt ungedeckt gedeckt ungedeckt Wohnbauanleihen Debt Issuance Programme Volumen: EUR Anleihen: gedeckt und ungedeckt Währungen: EUR Börsenotiz: Luxemburg, Wien, Frankfurt Arranger: Deutsche Bank Anwendbares Recht: Deutsches Recht 19

20 Funding: Planung Erwartetes Emissionsvolumen 2014: bis 500 Mio. EUR Emissionsplanung : Mio. EUR 2016: Mio. EUR 2017: Mio. EUR 2018: Mio. EUR 2019: Mio. EUR Retail hyp. Pfandbriefe öff. Pfandbriefe 170 Mio. 30 Mio. 300 Mio. 20

21 Funding: Verwendung Deckung des Refinanzierungsbedarfs im Bestandsportfolio, insbesonders 2016/17 (Fälligkeit der Emissionen mit Landeshaftung) Das Hereinnehmen neuer Kundenforderungen erfolgt nach folgenden Kriterien: mit Schwerpunkt auf dem Kernmarkt Tirol und Südtirol sowie selektiv im Zusatzmarkt Wien in den Bereichen Firmenkunden, Privatkunden und Öffentliche Institutionen mit Fokus auf hohe Granularität durch kleine Losgrößen 21

22 Der österreichische Pfandbrief Die Hypo Tirol Bank ist Emittentin von österreichischen Pfandbriefen seit über 100 Jahren 22

23 Rechtlicher Rahmen: Das Pfandbriefgesetz Die Begebung von Pfand- und Kommunalbriefen wird in Österreich durch das Pfandbriefbzw. Hypothekenbankgesetz geregelt. Nur die Landeshypothekenbanken, die Pfandbriefstelle der Landeshypothekenbanken und zwei Kreditinstitute dürfen Pfand- und Kommunalbriefe begeben. Es gibt aktuell Bestrebungen, Pfandbrief- und Hypothekenbankgesetz sowie das Gesetz betreffend Fundierte Bankschuldverschreibungen zu überarbeiten und in einen gesammelten Gesetzestext zu gießen. Um Wertpapiere dieser Art begeben zu können, muss ein Deckungsstock gehalten werden, welcher sich für die jeweilige Kategorie unterschiedlich zusammensetzt: 23

24 Rechtlicher Rahmen: Das Pfandbriefgesetz Hypothekarpfandbriefe Ordentliche Deckung: Durch Hypothekardarlehen in Österreich, EWR, Schweiz Sichernde Überdeckung Kommunalpfandbriefe Ordentliche Deckung: Darlehen an Körperschaften öffentl. Rechts, Regionalregierungen und örtl. Gebietskörperschaften aus Ö, EWR und Schweiz Darlehen mit Gewährleistung durch eine dieser KÖ Schuldverschreibungen von KÖ öffentl. Rechts, Regionalregierungen und örtl. GebietsKÖ aus Ö, EWR und Schweiz SV mit Gewährleistung durch eine dieser KÖ Sichernde Überdeckung 24

25 Rechtlicher Rahmen: Sichernde Überdeckung Weiters ist eine sichernde Überdeckung (im Ausmaß von 2 %) in ersatzdeckungsfähigen Werten zu halten. Ersatzdeckungsfähige Werte sind: Schuldverschreibungen von Staaten, Regionalregierungen und örtl. Gebietskörperschaften aus dem EWR-Raum, sowie der Schweiz Schuldverschreibungen inländischer Körperschaften des öffentlichen Rechts Schuldverschreibungen müssen im Inland oder an einem geregelten EWR-Markt gehandelt werden. Guthaben bei OECD-Zentralbanken oder EWR-Kreditinstituten Geld im Sinne von zum Umlauf im öffentlichen Verkehr bestimmtes Zahlungsmittel Die Höhe der Ersatzdeckung ist mit 15 % des Pfandbriefumlaufs (Pfand- und Kommunalbriefe gesamt) begrenzt. Da ohnehin eine 2%ige Überdeckung in ersatzdeckungsfähigen Werten zu halten ist, verbleiben daher nur mehr 13 % des gesamten Pfandbriefumlaufs, welcher in ersatzdeckungsfähigen Werten gehalten werden kann. 25

26 Schematische Darstellung: Immobilie Deckungsstock Pfandbrief 100 % = Schätzwert der Immobilie 100% 90% 40 % Abzug als Sicherheitspolster für Wertverlust etc. 80% 70% 40 % 60 % des Immobilienwerts (= Belehnungsgrenze) abzüglich eventueller Vorlasten, jedoch maximal der aushaftende Kreditbetrag werden in den Deckungsstock gewidmet Die 60-%-Schwelle ist sowohl in der Satzung der Hypo Tirol Bank als auch im Hypothekenbankgesetz verankert 60% 50% 40% 30% 20% 10% 60 % 2 % 2 % gesetzliche Überdeckung Überdeckung für externes Rating Pfandbrief- Emissionsvolumen 0% Deckungsstock Pfandbrief 26

27 Rechtlicher Rahmen: Unterschiede Pfandbriefe Covered Bond Pfandbriefe In den Pfandbrief-Deckungsstock dürfen keine Pfandbriefe bzw. Covered Bonds hineingenommen werden Die sichernde Überdeckung ist beim Pfandbrief-DS in ersatzdeckungsfähigen Wertpapieren zu halten Spezialbankprinzip für Pfandbriefe Covered Bonds Es müssen bei den in Umlauf befindlichen Emissionen von den zulässigen Deckungswerten neben der Höhe des Nennwerts und dem zumindest gleich hohem Zinsertrag zusätzlich noch die voraussichtlich anfallenden Verwaltungskosten im Konkursfall des emittierenden Kreditinstitutes gedeckt sein 27

28 Rechtlicher Rahmen: Unterschiede Pfandbriefe Covered Bond Als Ersatzdeckung bei Pfandbriefen sind auch Schuldverschreibungen einer inländischen Körperschaft öffentlichen Rechts, Staaten, Regionalregierungen und örtlichen Gebietskörperschaften möglich, sowie Geld und Guthaben bei einer Zentralbank der Zone A oder bei Kreditinstituten gemäß 2 Z.20 BWG Einschränkung bei Emissionen mit einer Laufzeit von mehr als 15 Jahren bei Pfandbriefen In den Covered Bond Deckungsstock dürfen andere Covered Bonds oder Pfandbriefe hineingenommen werden. Die sichernde Überdeckung ist beim Covered Bond-DS in den zulässigen Deckungswerten zu halten. Covered Bonds darf jede Bank in Österreich emittieren. Als Ersatzdeckung bei Covered Bonds dienen: Geld und Guthaben bei einer Zentralbank der Zone A oder bei Kreditinstituten gemäß 2 Z.20 BWG 28

29 Kommunalbriefe: Deckungswerte und Emissionen Deckungswerte Gesamtbetrag der Deckungswerte in EUR-Äquivalent: Primärdeckung in EUR Primärdeckung in CHF Primärdeckung in USD Primärdeckung in YEN Es wurden keine Derivate in die Deckungsmasse gewidmet. Emissionen in EUR in CHF in USD in YEN Sonstige Alle Werte in EUR 29

30 Kommunalbriefe: Laufzeitenstruktur Restlaufzeit größer 120 Monate Restlaufzeit Monate Restlaufzeit Monate Emissionen Restlaufzeit Monate Deckungswerte Restlaufzeit bis 12 Monate Alle Werte in Mio. EUR 30

31 Kommunalbriefe: Größendistribution 44% 2% 30% 7% 6% 11% über unter Alle Werte in EUR 31

32 Kommunalbriefe: Geografische Verteilung Alle Werte in EUR 32

33 Kommunalbriefe: Verteilung nach Typ des Schuldners Deckungswerte nach Typ des Schuldners bzw. Haftenden in EUR %-Anteil Staat ,1% Bundesland ,0% Gemeinde ,3% Haftung Staat ,1% Haftung Subsouverän Bundesland ,0% Haftung Subsouverän Gemeinde ,5% Total ,0% Alle Werte in EUR 33

34 Kommunalbriefe: Kennzahlen Kennzahlen der Deckungswerte in EUR/Anzahl/% Anzahl der Finanzierungen 862 Anzahl der Schuldner 308 Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte pro Schuldner in EUR Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte pro Finanzierung in EUR Anteil der Forderungen in Zahlungsverzug von mind. 90 Tagen 0,0% Anteil der 10 größten Finanzierungen 40,0% Anteil der 10 größten Garanten 75,8% Anteil endfällige Finanzierungen 6,3% Anteil der Finanzierungen in Fremdwährung 1,1% Anteil Finanzierungen mit fixem Zinssatz Reset > 1 Jahr 39,6% Kennzahlen der Emissionen in EUR/Anzahl Anzahl der Emissionen 7 Durchschnittliche Größe der Emissionen (in EUR)

35 in Millionen EUR Verhältnis Öffentlicher Deckungsstock zu Kommunalbriefen Die Grafik veranschaulicht das Volumen der begebenen Kommunalbriefe im Verhältnis zum öffentlichen Deckungsstock Deckungswerte Kommunalbriefe 35

36 Pfandbriefe: Deckungswerte und Emissionen Deckungswerte Gesamtbetrag der Deckungswerte in EUR-Äquivalent: Primärdeckung in EUR Primärdeckung in CHF Primärdeckung in USD Primärdeckung in YEN Primärdeckung Sonstige Währungen Es wurden keine Derivate in die Deckungsmasse gewidmet. Emissionen in EUR in CHF in USD in YEN Sonstige Alle Werte in EUR 36

37 Jun 2012 Aug 2012 Okt 2012 Dez 2012 Feb 2013 Apr 2013 Jun 2013 Aug 2013 Okt 2013 Dez 2013 Feb 2014 Apr 2014 Jun 2014 Aug 2014 Okt 2014 Dez 2014 Feb 2015 Pfandbriefe: Währungsanteile im hypothek. Deckungsstock 30% 25% 20% 15% 10% 28,9% 26,4% 24,7% 23,3% 22,4%21,7% 21,5% 20,8%20,4% Am Abbau des Fremdwährungsanteils im hypothekarischen Deckungsstock wird konsequent und aktiv gearbeitet. Es werden keine neuen Kundenforderungen in Fremdwährung hereingenommen. Der Fremdwährungsanteil besteht zu über 90 % aus Schweizer Franken. 5% 0% FW-Anteil Prognose 37

38 Pfandbriefe: Laufzeitenstruktur Restlaufzeit größer 120 Monate Restlaufzeit Monate Restlaufzeit Monate Restlaufzeit Monate Restlaufzeit bis 12 Monate Emissionen Deckungswerte Alle Werte in Mio. EUR 38

39 Pfandbriefe: Größendistribution 19% 8% über % % % 9% unter Alle Werte in EUR 39

40 Pfandbriefe: Geografische Verteilung 40

41 Pfandbriefe: Immobilienpreisentwicklung Innsbruck Prochecked Immobilien Index (PIX) * Ø Preis/m² in EUR Erstverkauf Wiederverkauf Innsbruck verfügt aufgrund der topografischen Situation über sehr begrenzte Ressourcen an Boden bis 2013 stieg der durchschnittliche Preis/m² für Neubauwohnungen um rund 52 %, für den Wiederkauf von Immobilien um rund 36 % * Quelle: Immobilienmarktbericht der prochecked Immobilien OG, Innsbruck ( Statistik basiert auf real erfolgten Kauftransaktionen und tatsächlich vertraglich vereinbarten Preisen 41

42 Pfandbriefe: Immobilienpreisentwicklung Österreich ÖNB Wohnimmobilienpreisindex Basis = Jahr 2006 Österreich Wien Österreich ohne Wien Die Immobilienpreise in Österreich stiegen von 2006 bis 2013 um rund 43 %. Die Preisentwicklung ohne Bundeshauptstadt Wien liegt im genannten Zeitraum bei + 31 %. Die Entwicklung im Bundesland Tirol liegt somit über dem Österreich-Durchschnitt ex Wien. Quelle: Österreichische Nationalbank. Index-Berechnung auf Basis EUR-Quadratmeterpreis für neue und gebrauchte Eigentumswohnungen sowie Einfamilienhäuser. 42

43 Pfandbriefe: Verteilung nach Nutzungsart Deckungswerte nach Nutzungsart in EUR Wohnwirtschaftlich genutzt, privat (inkl. Mehrfamilienhäuser) Wohnwirtschaftlich genutzt, gewerbliche Gewerblich genutzt Gewerblich genutzt - Retail Gewerblich genutzt - Office Gewerblich genutzt - Tourismus/Hotel Gewerblich genutzt - Landwirtschaft Gewerblich genutzt - Industrial/Industriegebäude Gewerblich genutzt - Sonstige Total Alle Werte in EUR 43

44 Pfandbriefe: Weitere Kennzahlen der Deckungswerte Kennzahlen der Deckungswerte in EUR/Anzahl/% Anzahl der Finanzierungen Anzahl der Schuldner Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte pro Schuldner in EUR Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte pro Finanzierung in EUR Anteil der Forderungen in Zahlungsverzug von mind. 90 Tagen 1,4% Anteil der 10 größten Finanzierungen 7,1% Anteil endfällige Finanzierungen 17,8% Anteil der Finanzierungen in Fremdwährung 20,4% Anteil Finanzierungen mit fixem Zinssatz Reset > 1 Jahr 6,1% Kennzahlen der Emissionen in EUR/Anzahl Anzahl der Emissionen 26 Durchschnittliche Größe der Emissionen (in EUR)

45 in Millionen EUR Verhältnis Hypothekarischer Deckungsstock zu Hypothekenpfandbriefen Die Grafik veranschaulicht das Volumen der begebene Hypothekenpfandbriefe im Verhältnis zum hypothekarischen Deckungsstock Deckungswerte Pfandbriefe 45

46 Warum Hypo Tirol Bank? wirtschaftlich gesunder und prosperierender Heimatmarkt Tirol stabile Eigentümerschaft Bank des Landes Tirol seit 1901 aus der Vergangenheit gelernt, Restrukturierung verläuft plangemäß regelmäßiges Monitoring durch EU-Treuhänder an Effizienzsteigerung wird konsequent gearbeitet langjährige Erfahrung als Emittentin von Pfand- und Kommunalbriefen Begebung von Pfand- und Kommunalbriefen unter dem strengen österreichischen Pfandbriefgesetz über 70 % des hypothekarischen Deckungsstocks bilden Objekte in der Kernregion Tirol 46

47 Ihre Ansprechpartner Mitglied des Vorstandes Johann-Peter Hörtnagl Tel.: +43 (0) Bereichsleiter Treasury Mag. Florian Weihs Tel.: +43 (0) Bankbuchsteuerung Mag. Michael Blenke Tel.: +43 (0) Mag. Sebastian Hannawald Tel.: +43 (0) Mag. Gernot Hackspiel Tel.: +43 (0) Anna Call Tel.: +43 (0) Treasury Sales Gernot Zimmermann Tel.: +43 (0) Weiterführende Informationen finden Sie auf unserer Website: 47

48 Disclaimer Diese Präsentation wurde von der Hypo Tirol Bank AG erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und darf ohne ausdrückliche, schriftliche Einwilligung seitens der Hypo Tirol Bank AG nicht an Dritte weitergegeben werden. Alle Angaben in dieser Präsentation basieren auf allgemein zugänglichen Quellen, welche die Hypo Tirol Bank AG zum Informationszeitpunkt für zuverlässig erachtet. Eine Haftung oder Gewähr der Hypo Tirol Bank AG für die Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit der hier wiedergegebenen Informationen ist ausgeschlossen. Irrtum und Druckfehler vorbehalten. 48