Lagebericht der transtec Aktiengesellschaft, Tübingen, für das Geschäftsjahr 2014

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1 transtec AG 2014

2 der transtec Aktiengesellschaft, Tübingen, für das Geschäftsjahr Grundlagen Geschäftstätigkeit Die transtec Aktiengesellschaft (nachfolgend transtec genannt) ist ein deutscher Anbieter von Computer-Systemlösungen für Unternehmen im Mittelstand, Großunternehmen und öffentlichen Auftraggebern. Die Lösungsbausteine sind Arbeitsplatzrechner, Server-, Speichersysteme und Infrastrukturkomponenten für Rechenzentren und Abteilungsinfrastrukturen, die auf der Basis von marktgängigen Komponenten entwickelt und für Kunden als Hardware, Software und Dienstleistung als Gesamtlösungen nach Maß angeboten werden. transtec bietet hochspezialisierte High-Performance-Cluster-Lösungen für Forschung, Entwicklung und Konstruktion in Forschungseinrichtungen, Universitäten und in der Industrie in Deutschland und Westeuropa an. Auch mit Lösungen zu Grundlagen des Cloud Computing und zur Virtualisierung von Computern am Arbeitsplatz, von Servern und Speichern in Rechenzentren hat transtec sich bei seinen Kunden einen Namen gemacht. Mit namhaften Industriekunden entwickelt transtec in enger Kooperation kundenspezifische IT-Systeme und managt mit individuellen Prozessen deren mehrjährigen Lebenszyklus. Für IT-Fachhandelspartner hält transtec mit der Marke LYNX eine eigene Reihe bedarfsgerechter Premium Client-, Server-, und Speichersysteme bereit. Forschung und Entwicklung Als Hersteller entwickelt und assembliert die transtec Systeme auf der Basis von marktreifen Baugruppen und Modulen, die unter den Gesichtspunkten der Innovation, Performance, Zuverlässigkeit und der (Energie-) Effizienz herausragen. Dabei nutzt sie als Direkt- und Indirektvermarkter IT-Innovationen am Markt schnellstmöglich. Dementsprechend leistet sie keine Grundlagenforschung, sondern entwickelt und konfiguriert auf die Bedürfnisse der Kunden optimal zugeschnittene Systeme auf der Basis von Standardkomponenten. Hierbei wird vorab durch umfangreichen Produktmanagement- und Engineeringeinsatz sowie ausführliche Tests die Kompatibilität und Zuverlässigkeit der Komponenten sichergestellt. Im weiteren Wertschöpfungsverlauf werden bewährte Standards der Projektarbeit, des Qualitätsmanagements und der modernen Fertigung und Logistik adaptiert und ständig weiterentwickelt. Methoden wie das Simultaneous Engineering werden eingesetzt, um rasch kundenspezifische Systeme aus verfügbaren Komponenten zu integrieren und in einer kundenindividuellen Serienproduktion zu assemblieren. Darüber hinaus entwickelt die transtec in Zusammenarbeit mit ihren Kunden in Projekten spezifische IT-Lösungen für hochkomplexe Systeme. 2

3 Beschaffung und Logistik Da der Kernmarkt der transtec das Segment für komplexe, kundenspezifische Server- und Storageprodukte bildet, erfolgt der Einkauf der benötigten Komponenten im Wesentlichen auf der Basis des direkten Bezugs bei namhaften Herstellern. Langfristige Beziehungen zu mehreren Lieferanten sichern hierbei die optimale Verfügbarkeit und eine gleich bleibend hohe Qualität bei guten Einkaufskonditionen. Standardkomponenten werden über große europäische Distributoren beschafft, um die Lagerhaltung zu optimieren. 2. Wirtschaftsbericht Allgemeine Wirtschaftsentwicklung (in Ländern mit transtec-präsenz) Die deutsche Wirtschaft hat sich im Jahr 2014 in einem schwierigen weltwirtschaftlichen Umfeld behauptet: Um 1,5 Prozent war das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) höher als im Vorjahr und lag damit über dem Durchschnitt der letzten zehn Jahre von 1,2 Prozent. Dies ergaben erste Berechnungen des Statistischen Bundesamtes. In den beiden vorangegangenen Jahren war das BIP sehr viel moderater gewachsen (2013 um 0,1 Prozent und 2012 um 0,4 Prozent). Für die übrigen europäischen Volkswirtschaften - in denen die transtec Niederlassungen bzw. Verkaufsaktivitäten unterhält rechnet EUROSTAT (statistisches Amt der Europäischen Union) für das jeweilige BIP mit einem Wachstum gegenüber dem Vorjahr von 1,0 Prozent in Belgien, 0,4 Prozent in Frankreich, 0,3 Prozent in Österreich, 2,6 Prozent im Vereinigten Königreich, 0,8 Prozent in den Niederlanden und im wichtigen transtec-markt Schweiz verzeichnete das BIP in 2014 noch ein starkes Plus von 6,5 Prozent gegenüber dem Vorjahreswert. IT-Markt Laut dem Branchenverband BITKOM erwartet dieser für das Jahr 2014 im deutschen ITK-Markt ein Wachstum von 1,6 Prozent auf 153,4 Milliarden Euro. Nachdem sich das Marktwachstum in den Jahren 2011 (3,1 Prozent), 2012 (2,2 Prozent) und 2013 (0,5 Prozent) stetig abkühlte, ist im Jahr 2014 eine Trendwende realisiert. Die Informationstechnologie bleibt die wichtigste Säule des Wachstums und legt der BITKOM-Prognose zufolge in 2014 um 4,3 Prozent auf 77,8 Milliarden Euro zu. Die Umsätze mit Software steigen kräftig um 5,6 Prozent auf 19,1 Milliarden Euro zu. Bei IT-Dienstleistungen fällt das Plus mit 2,7 Prozent auf 36,3 Milliarden Euro etwas geringer aus. In den ersten neun Monaten des Jahres konnten die gesamten ITK-Exporte um 3,1 Prozent auf 22 Milliarden Euro zulegen. Hauptabnehmerländer deutscher Hightech-Produkte bleiben weiterhin Großbritannien (1,96 Milliarden Euro), Frankreich (1,89 Milliarden Euro) sowie die Niederlande (1,65 Milliarden Euro). Der Markt für Cloud Computing mit Geschäftskunden ist in Deutschland im Jahr 2014 um 46 Prozent auf rund 6,4 Milliarden Euro gewachsen. In Deutschland wurde in 2014 für Informationstechnologie pro Kopf deutlich mehr Geld ausgegeben als im EU-Durchschnitt und in vielen anderen großen Industrienationen. Hierzulande betrugen im vergangenen Jahr die Gesamtausgaben für Hightech-Geräte, Software und Dienstleistungen pro Einwohner Euro. Das entspricht einem Anstieg um rund 1 Prozent gegenüber Im EU-Durchschnitt betrugen die ITK-Ausgaben bezogen auf die Einwohnerzahl nahezu unverändert Euro. Das berichtet der Hightech-Verband BITKOM auf Grundlage von aktuellen Berechnungen des European Information Technology Observatory (EITO). Deutlich mehr als Deutschland gaben die USA (2.468 Euro), und Großbritannien (1.912 Euro) aus, ebenfalls vor Deutschland liegt Japan (1.510 Euro). Nach mehr als zwei Jahren der stetigen Talfahrt scheint sich der weltweite PC-Markt erholt zu haben. 3

4 Im vierten Quartal 2014 wurden laut den Marktanalysten von Gartner 83,7 Millionen Geräte abgesetzt, was einer einprozentigen Steigerung im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Nach mehr als zwei Jahren scheint sich der Markt allmählich zu erholen, was Gartner mit dem Ende des Tablet-Booms erklärt. Diese Geräte-Klasse habe die Schlüsselmärkte nun durchdrungen, weshalb die Nutzer sich wieder den klassischen PC-Systemen zuwenden. Laut Gartner legten die verkauften Server-Stückzahlen im Jahr 2014 um 2,2 Prozent zu der Umsatz jedoch wuchs hingegen nur um 0,8 Prozent. Für das Wachstum sei insbesondere das vierte Quartal ausschlaggebend hier schätzt Gartner ein 4,8 Prozent Stückzahl-Wachstum, was 2,7 Millionen Einheiten entspricht. Die stärksten Wachstumsregionen waren hierbei EMEA (Europe Middle East and Africa) mit 10,7 Prozent, Asien/Pazifik mit 9,1 Prozent und Nordamerika mit 7,6 Prozent. IDC beziffert das Gesamtvolumen des Servermarkts in 2014 auf rund 50 Milliarden US-Dollar. Eckpunkte 2014 und Geschäftsverlauf Auf dem IT-Markt setzte sich die im zweiten Halbjahr 2013 begonnene Nachfragestärke im ersten Halbjahr 2014 fort. Ein größerer Nachfrageschub nach kundenindividuellen IT-Lösungen und High Performance- Systemen konnte ab dem dritten Quartal verzeichnet werden. Der Auftragseingang der transtec steigert sich durch die Verschmelzung der Lynx IT-Systeme GmbH auf die transtec im Berichtsjahr auf 21,6 Mio. EUR (Vorjahr 14,7 Mio. EUR). Die Maßnahmen zum weiteren Ausbau der Wettbewerbsfähigkeit, insbesondere die im zweiten Halbjahr 2013 eingeleiteten und durchgeführten Restrukturierungs- und Right- Sizing-Programme, führten wie geplant in 2014 zu deutlichen Einsparungen im Personal- und Sachkostenbereich und durch die Straffung und Reduzierung des Leistungsportfolios zu einer weiteren Fokussierung unseres Leistungsangebotes. Dabei wurden insbesondere Distributionsprodukte mit niedrigeren Rohertragsmargen aus dem transtec Portfolio gestrichen und nicht mehr angeboten. Die zum Ende 2013 ausgelagerte eigene Produktion und Logistik an einen externen Dienstleister verlief ebenfalls reibungslos und führte in 2014 wie geplant zu einer stückzahlabhängigen Variabilisierung und Reduktion der Produktions- und Logistikkosten der Unternehmensgruppe. Der konzernweit strategisch wichtige Bereich des High Performance Computings konnte gegenüber Vorjahr um 6 Prozent zulegen. Damit wurde die Wachstumsprognose für dieses Geschäftsfeld unterschritten, weil im Vorjahr ein weit überdurchschnittlicher HPC-Großauftrag des Bestandskunden CERN, Genf, mit 3,0 Mio. EUR Auftragsvolumen enthalten war. Das klassische Produktgeschäft ging gegenüber dem Vorjahr um 11 Prozent zurück, der Großteil 4

5 davon aufgrund des geplanten Wegfalls des mit niedrigen Margen ausgestatteten Distributionsgeschäfts. Der Rohertrag erreicht einen Anteil am Umsatz in Höhe von 14,1 Prozent und liegt damit innerhalb des prognostizierten Intervalls von 12 bis 15 Prozent. Die Lynx IT-Systeme GmbH wurde zum Jahresbeginn 2014 auf die transtec verschmolzen. Die Verlustübernahme in Höhe von 0,3 Mio. EUR führt zu einem Jahresergebnis von -0,2 Mio. EUR. Damit konnte aufgrund der Verlustübernahme die ursprüngliche Prognose eines positiven Jahresergebnisses nicht erreicht werden. Darüber hinaus wurde im Dezember 2014 die Tochtergesellschaft rombus IT-Systeme GmbH gegründet. Das Geschäft der rombus IT-Systeme GmbH deren Assets im Januar 2015 in Form von know-how sowie Kunden und Lieferbeziehungen im Rahmen einer übertragenden Sanierung erworben wurden umfasst den Vertrieb von kundenspezifischen IT-Systemen sowie entsprechenden IT-Dienstleistungen unter der Marke rombus an definierte Fachhandelspartner. Der Geschäftssitz ist in Reutlingen, eine Niederlassung besteht in Büren. Durch diese Maßnahme erhofft sich die transtec zusätzliche Umsätze durch die Nutzung neuer Kundenfelder und Marktzugänge. Umsatz- und Ertragslage Der Umsatz der transtec hat sich wie folgt entwickelt: Veränderung TEUR TEUR TEUR % Außenumsätze ,1 Innenumsätze , ,5 Inland ,2 Ausland , ,5 Außenumsätze Clients ,1 Server ,7 Storage ,1 Infrastructure ,9 Services ,4 Sonstiges ,1 Innenumsätze Clients ,5 Server ,5 Storage ,1 Infrastructure ,2 Services ,5 Sonstiges , ,5 5

6 Durch die Verschmelzung der deutschen Tochtergesellschaft Lynx IT-Systeme GmbH mit der transtec zum liegen die Umsatzerlöse in 2014 um 18,5 Prozent über dem Vorjahreswert. In den sonstigen Erträgen in Höhe von 1,9 Mio. EUR (Vorjahr 4,9 Mio. EUR) sind Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 0,8 Mio. EUR (Vorjahr 0,1 Mio. EUR) enthalten. Davon betreffen 0,6 Mio. EUR die Auflösung gebildeter Rückstellungen für Urheberrechtsabgaben. Die Gesellschaft ist rückwirkend dem zwischen den betroffenen Verwertungsgesellschaften/Verbänden geschlossenen Vergleich/ Gesamtvertrag beigetreten Es ist davon auszugehen, dass alle Ansprüche bzgl. der Zahlung von Urheberrechtsabgaben für die Vergangenheit erledigt sind. Im operativen Ergebnis vor Investitionsaufwand (EBITDA) von -0,2 Mio. EUR (Vorjahr 0,0 Mio. EUR) sind insgesamt 0,4 Mio. EUR Nachlaufkosten der in 2013 durchgeführten Restrukturierungsmaßnahmen, einmalige Anlaufkosten für die ausgelagerte Produktion und Logistik, einmalige Kosten im Rahmen des Investorenwechsels sowie der Verschmelzungsverlust der Lynx IT-Systeme GmbH enthalten. Das um diese außerordentlichen und einmaligen Aufwände bereinigte EBITDA liegt bei 0,5 Mio. EUR (bereinigtes EBITDA Vorjahr -1,3 Mio. EUR): 2014 Mio. EUR 2013 Mio. EUR EBITDA -0,2 0,0. /. Immobilientransaktion - 3,2. /. Restrukturierung -0,4-0,7. /. Verlustübernahme Lynx IT-Systeme GmbH - -1,2. /. Verschmelzungsverlust Lynx IT-Systeme GmbH -0,3 - bereinigtes EBITDA 0,5-1,3 Das Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) beträgt -0,2 Mio. EUR (Vorjahr -0,1 Mio. EUR). Der Jahresfehlbetrag im Berichtsjahr beläuft sich auf -0,2 Mio. EUR (Vorjahr -0,1 Mio. EUR). Investitionen und Abschreibungen Die Investitionen der transtec in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte belaufen sich im Jahr 2014 auf TEUR 453 (Vorjahr TEUR 53). Die Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte verringern sich von TEUR 159 im Vorjahr auf TEUR 86 im Berichtsjahr. 6

7 Finanzlage Die flüssigen Mittel betragen zum Bilanzstichtag 2,8 Mio. EUR (Vorjahr 2,3 Mio. EUR). Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit liegt bei -2,5 Mio. EUR gegenüber -0,9 Mio. EUR im Vorjahr. Die Abweichung zum Vorjahr ergibt sich aus den beiden nachfolgenden Sachverhalten. Die Forderungen insgesamt erhöhten sich von 4,8 Mio. EUR in 2013 auf 6,3 Mio. EUR in Dabei erhöhten sich die externen Forderungen um TEUR 865, während sich die Forderungen gegen verbundene Unternehmen um TEUR 610 erhöhten. Die flüssigen Mittel betragen 2,8 Mio. EUR (Vorjahr 2,3 Mio. EUR). Die Vorräte betragen zum Bilanzstichtag 4,5 Mio. EUR gegenüber 3,0 Mio. EUR im Vorjahr. Die Vorräte waren damit im Vorjahr um 1,5 Mio. EUR geringer, da die Beschaffung Mitte Dezember 2013 im Rahmen der zum Jahreswechsel 2013/2014 stattgefundenen Auslagerung von Produktion und Logistik an einen externen Auftragsfertiger stark reduziert worden war. Die transtec konnte Ende Dezember 2013 überdurchschnittlich hohe Zahlungseingänge in Höhe von 1,1 Mio. EUR für Großprojekte verzeichnen, während die Geldabflüsse für die entsprechenden Warenlieferungen gemäß ihrer Fälligkeit Anfang 2014 getätigt wurden. Außerdem wurde die Umsatzsteuer zu diesen Großprojekten Anfang 2014 bezahlt. Während in 2013 die Erlöse aus dem Abgang von Vermögensgegenständen des Anlagevermögens die Investitionen in Sachanlagen um 1,8 Mio. EUR überstiegen, beträgt das im Berichtszeitraum getätigte Investitionsvolumen, vor allem für die zum Bilanzstichtag noch laufende Einführung eines neuen ERP-Systems, 0,4 Mio. EUR. Vermögenslage und Kapitalstruktur Das wirtschaftliche Eigenkapital der transtec liegt im Jahr 2014 bei 6,0 Mio. EUR (Vorjahr: 3,9 Mio. EUR). Darin enthalten sind nachrangige Gesellschafterdarlehen von 2,3 Mio. EUR. Die wirtschaftliche Eigenkapitalquote liegt bei 40,5 Prozent (35,8 Prozent im Vorjahr). Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen belaufen sich auf 4,7 Mio. EUR (0,4 Mio. EUR im Vorjahr). Die Erhöhung resultiert aus der Verschmelzung mit der Lynx IT-Systeme GmbH, die bis 2013 die Einkaufsfunktion für die transtec Gruppe übernommen hatte. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten durch die kurzzeitige Inanspruchnahme von Kontokorrentlinien bestanden zum Bilanzstichtag sowie zum Vorjahresstichtag nicht. Es bestehen weiterhin Finanzverbindlichkeiten gegenüber einem Kreditinstitut in Höhe von insgesamt TEUR 9 (Vorjahr TEUR 21), die einen Bankkredit mit einer Laufzeit von 5 Jahren für Umbaumaßnahmen betreffen. Der passive Rechnungsabgrenzungsposten hat sich gegenüber dem Vorjahreswert von 3,4 Mio. EUR auf 3,1 Mio. EUR vermindert. Es handelt sich um die periodengerechte Abgrenzung mehrjähriger Serviceverträge. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren Für die Wettbewerbsfähigkeit der transtec sind insbesondere die Kundenzufriedenheit und die Qualität ihrer Prozesse, Produkte und Dienstleistungen sehr wichtig. Deshalb kommt dem Qualitätsmanagementsystem eine besondere Bedeutung zu. transtec ist nach der Norm DIN EN ISO 9001:2008 zertifiziert. Die Vorgaben der ISO-Normen DIN EN ISO 9001:2008 und DIN EN ISO 14001:2004 (Standort Tübingen) wurden ohne Auflagen voll erfüllt. 7

8 1. Qualitätsbericht ISO Überwachungsaudit wieder erfolgreich bestanden transtec ist nach der Norm DIN EN ISO 9001:2008 zertifiziert. Die Vorgaben der ISO-Normen DIN EN ISO 9001:2008 und DIN EN ISO 14001:2004 (Standort Tübingen) wurden in 2014 ohne Auflagen voll erfüllt. Somit ist die transtec mit ihren Niederlassungen auch in den nächsten Jahren berechtigt, die Zertifikate zu führen. Das nächste Re-Zertifizierungs-Audit findet im Jahr 2016 statt. 2. Umweltschutz Ziel des Managements und der Mitarbeiter bei der transtec ist es, Ökonomie im Einklang mit der Ökologie im Rahmen einer nachhaltigen Wirtschaftsweise voran zu bringen. Das Unternehmen steht zu der Überzeugung, dass umweltgerechtes Wirtschaften einen in Zukunft weiter steigenden Stellenwert in unserer Gesellschaft einnehmen wird. Die transtec reduziert dadurch die Auswirkungen ihrer Produkte und Dienstleistungen auf den Menschen und die Umwelt und nimmt gesetzliche Richtlinien vorweg. Ziel von transtec ist es, die Umweltverträglichkeit ihrer Produkte und die Beanspruchung der natürlichen Ressourcen kontinuierlich zu verbessern. Auch hinsichtlich Energieeffizienz sollen die von transtec hergestellten Produkte weiter optimiert werden. Um dies nachhaltig sicherzustellen, ist die transtec nach der Norm DIN EN ISO 14001:2004 zertifiziert. Im Rahmen dieser Zertifizierung wurden alle umweltrelevanten Prozesse geprüft und bewertet, insbesondere standen im Fokus: Überprüfung aller umweltrelevanten Anlagen Sicherstellung aller gesetzlichen Anforderungen Kontrolle der Emissions- und Immissionsquellen Darüber hinaus wurde in 2013 das Umweltmanagement-Handbuch in die bestehende Management-Dokumentation integriert. Im Jahr 2013 wurde turnusmäßig die Re-Zertifizierung gemäß der aktuellen Revision der Norm DIN EN ISO 14001:2004 durchgeführt. Im Mai 2013 wurde die Re-Zertifizierung erfolgreich abgeschlossen. Die nächste Re-Zertifizierung findet im Jahr 2016 statt. Dort, wo eine Vermeidung oder Reduzierung der Umweltbelastungen nicht sofort möglich ist, unterzieht sich die transtec seit 2012 jährlich einer CO2e Footprint Berechnung. Diese wird durch die unabhängie Non-Profit Organisation myclimate bewertet. Dadurch wurde die transtec am Standort in Tübingen als eines der ersten IT-Unternehmen in Europa als klimaneutrales Unternehmen zertifiziert. Unsere berechneten THG-Emissionen werden neutralisiert, indem wir uns bei einem der weltweiten Klimaschutzprojekte von myclimate beteiligen. Die transtec ist sich ihrer Verantwortung gegenüber der Gesellschaft und der Umwelt bewusst und vermeidet und reduziert die tatsächlichen Emissionen nachhaltig. Wir ergreifen kontinuierlich neue Einsparmaßnahmen, um unsere Klimabilanz Schritt für Schritt zu verbessern. 8

9 Personalbericht Zum Bilanzstichtag sind 71 Mitarbeiter, umgerechnet auf Vollzeitbeschäftigung, (Vorjahr 68 Mitarbeiter) bei der transtec beschäftigt. Der Personalaufwand beläuft sich auf 4,9 Mio. EUR (Vorjahr 5,3 Mio. EUR). Im Vorjahreswert enthalten sind Abfindungen in Höhe von TEUR 200. Qualifizierte Mitarbeiter sind die Grundvoraussetzung für den Erfolg im Markt. Daher ist Ausund Weiterbildung ein wesentlicher Baustein der Personalpolitik der transtec. Mit 15 Auszubildenden (Vorjahr 11 Auszubildende) zum Stichtag 31. Dezember 2014 erreichte transtec eine Ausbildungsquote von 20,8 Prozent (Vorjahr 16,3). Hiermit trägt die transtec auch ihrer gesellschaftlichen Verantwortung zur Ausbildung junger Menschen Rechnung. Darüber hinaus wird Studenten die Möglichkeit zu berufsbegleitenden Praktika und praxisorientierten Diplomarbeiten geboten, auch um ihnen Einstiegsmöglichkeiten in der Unternehmensgruppe aufzuzeigen. Investor Relations Sämtliche Aktientransaktionen von Aufsichtsrat und Vorstand wurden entsprechend den Vorschriften des Wertpapierhandelsgesetzes und den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex innerhalb der gesetzten Fristen veröffentlicht. Zum 31. Dezember 2014 hielten die Organe der Gesellschaft folgende Anteile der transtec: Aufsichtsrat: Eberhard Schilling Aktien (Vorjahr: Aktien) 0,04 Prozent Vorstand: Hans-Jürgen Bahde Aktien (Vorjahr: Aktien) 1,33 Prozent Vergütungssysteme des Vorstands und des Aufsichtsrats Vergütung des Vorstands Die Vergütung des Vorstands setzt sich aus einer fixen Jahresvergütung und einem erfolgsabhängigen variablen Anteil zusammen. Die fixe Vergütung wird monatlich als Gehalt ausgezahlt. Der erfolgsabhängige variable Bonus (Tantieme) umfasst einen jährlichen Erfolgsbonus. Er richtet sich nach der Erreichung von finanziellen und qualitativen Unternehmenszielen. Die qualitativen Ziele werden jährlich festgelegt. Der Bonus für finanzielle Ziele orientiert sich an der mehrjährigen Entwicklung des operativen Ergebnisses und des Cashflows. 9

10 Der Grad der Erreichung der Ziele und die damit verbundene Höhe der variablen Vergütung werden am Ende des Jahres durch den Aufsichtsrat beurteilt und festgestellt. Die Bonusvereinbarung sieht eine betragsmäßige Begrenzung vor und kommt in Abhängigkeit von der individuellen Zielerreichung zur Auszahlung. Eine nachträgliche Anpassung der Erfolgsziele erfolgt nicht. Der Dienstvertrag des derzeitigen Vorstands läuft bis zum 31. Dezember 2017 und sieht keine Kündigungsfrist während der Laufzeit vor. Im Fall des vorzeitigen Verlustes der Vorstandsposition hat der Vorstand einen dienstvertraglichen Anspruch auf Zahlung von maximal einer Jahresfixvergütung in Höhe von EUR , die bei Verlust der Vorstandsposition innerhalb des letzten Dienstjahres zeitanteilig gewährt wird. Im Übrigen können sich Abfindungszahlungen allenfalls aus individuellen Aufhebungsverträgen ergeben. Der Vorstand erhielt keine Bezüge für die Wahrnehmung von Aufgaben in Tochterunternehmen der transtec. Die Vergütung des Mitglieds des Vorstands betrifft im Geschäftsjahr 2014 eine Barvergütung, die sich wie folgt zusammensetzt: Barvergütung (Angaben in TEUR) Gehalt Tantieme Sonstiges Gesamt Hans-Jürgen Bahde Vergütung des Aufsichtsrats Die Vergütung des Aufsichtsrats der transtec ist in 14 der Satzung geregelt. Entsprechend dieser Bestimmung erhalten die Aufsichtsratsmitglieder neben dem Ersatz ihrer Auslagen eine Vergütung, die sich aus einem fixen und einem variablen Bestandteil zusammensetzt. Dabei ist die Höhe der variablen Vergütung aufgrund des Beschlusses der Hauptversammlung vom 24. Juni 1999 von der ausgeschütteten Dividende abhängig. Sowohl bei der fixen als auch bei der variablen Vergütungskomponente sind für den Aufsichtsratsvorsitzenden und seinen Stellvertreter höhere Beträge vorgesehen als für die übrigen Aufsichtsratsmitglieder. Die fixe Vergütung beträgt für den Vorsitzenden EUR , für seinen Stellvertreter EUR und für die übrigen Aufsichtsratsmitglieder EUR pro Geschäftsjahr. Die fixe Vergütung ist nach Ablauf des Geschäftsjahres zahlbar. Die variable Vergütung beträgt bei einer Dividendensumme ab 10 Prozent des gezeichneten Kapitals EUR 180,00 für jedes über 10 Prozent des gezeichneten Kapitals hinausgehende Prozent Dividendensumme. Die variable Vergütung beträgt höchstens das Zweifache der festen 10

11 Vergütung, wobei der Vorsitzende das Doppelte, der Stellvertreter das Eineinhalbfache dieser Summe erhält. Die variable Vergütung wird nach dem Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung, die über die Dividendenausschüttung des betreffenden Geschäftsjahres beschließt, zahlbar. Die Gesamtvergütung beträgt jedoch höchstens für den Vorsitzenden EUR , für seinen Stellvertreter EUR und für die übrigen Aufsichtsratsmitglieder EUR Die Vergütung der einzelnen Mitglieder des Aufsichtsrats setzt sich wie folgt zusammen: Aufsichtsratsbezüge (Angaben in TEUR) Fixvergütung Variable Vergütung Gesamt Hauke Lübben (seit ) Jan Tobias Osing (seit ) Eberhard Schilling Bernhard Bruscha (bis ) Thomas Krüger (bis ) Summe Nachtragsbericht Ereignisse nach dem Ablauf des Geschäftsjahres 2014 Nach Ablauf des Jahres 2014 sind keine Ereignisse eingetreten, die für transtec von wesentlicher Bedeutung sind und zu einer veränderten Beurteilung der Lage des Unternehmens führen könnten. 4. Prognose-, Chancen- und Risikobericht Ausblick und Chancen der künftigen Geschäftsentwicklung Die International Data Corporation (IDC) prognostiziert für 2015 einen Anstieg der weltweiten Ausgaben für ITK um 3,8 Prozent auf über 3,8 Billionen Dollar. 11

12 Der Digitalverband BITKOM hat zum Auftakt der CeBIT 2015 seine Wachstumsprognose für das laufende Jahr angehoben. Der Umsatz mit Informationstechnologie, Telekommunikation und Unterhaltungselektronik soll demnach 2015 um 1,5 Prozent auf 155,5 Milliarden Euro wachsen. Die Informationstechnologie wird der Prognose zufolge um 3,2 Prozent auf 80,3 Milliarden Euro wachsen. Am stärksten gewinnt dabei der Softwarebereich, der um 5,7 Prozent auf 20,2 Milliarden Euro zulegt. Das Geschäft mit IT-Dienstleistungen, zu dem unter anderem IT-Beratung und das Projektgeschäft gehört, legt um 3 Prozent auf 37,3 Milliarden Euro zu. Die Umsätze mit IT-Hardware steigen leicht um 1,3 Prozent auf 22,8 Milliarden Euro. Dabei sind die Umsätze mit Desktop-PCs und Notebooks nach einem zuletzt kräftigen Umsatzplus von 15,7 Prozent in diesem Jahr rückläufig. Sie sinken um 7,3 Prozent auf 5,9 Milliarden Euro. Bei Tablet Computern wird nach einem Minus von 5,3 Prozent im Vorjahr wieder ein Umsatzplus um 7,8 Prozent auf 2,4 Milliarden Euro erwartet. Laut IDC bleiben Cloud-Dienste auch 2015 eines der Aktivitätszentren. Die Ausgaben für das umfassende Cloud-Ökosystem liegen weltweit demnach bei 118 Milliarden Dollar. BITKOM prognostiziert das Volumen des Cloud-Marktes im Business-Bereich in Deutschland bis zum Jahr 2018 mit jährlichen Wachstumsraten von durchschnittlich 35 Prozent den Prognosen zufolge auf rund 19,8 Milliarden Euro steigen. IDC konstatiert, dass die Nutzung von Cloud-basierenden Infrastrukturen as a Service (IaaS) in 2015 weltweit um 36 Prozent ansteigen wird. Im Bereich Big Data und Analytics wird es 2015 wichtige Entwicklungen geben. Die weltweiten Ausgaben für Software, Hardware und Dienstleistungen im Big-Data-Umfeld steigen auf 125 Milliarden Dollar. Die Auswertung so genannter Rich Media (Video, Audio und Bilder) beginnt, sich zur wichtigen Triebfeder von Big-Data-Projekten zu entwickeln. Auch wird die Bedeutung der Big-Data-Wertschöpfungskette zunehmen, etwa in Form von Data as a Service. Hier kommen die Angebote der Cloud-Plattform- und Analytics-Dienstleister zum Tragen, die ihren Kunden aufgewertete Informationen aus kommerziellen oder frei verfügbaren Datenquellen bereitstellen. Daneben sieht IDC wichtige Neuerungen bei Analytics im Umfeld des kognitiven/maschinellen Lernens sowie des Internets der Dinge. Der für transtec sehr wichtige Markt für High Performance Systeme wird laut den Analysten HPCwire im Zeitraum 2015 bis 2018 weiterhin mit jährlich 6,6 Prozent wachsen. Dabei werden laut dem Analysten INTERSECT360 alle HPC Produktklassen, also Server, Storage, Services und Software wachsen. 12

13 Für das Jahr 2015 gehen wir sowohl im Inland wie auch in unseren ausländischen Landesgesellschaften von einer stärkeren Nachfrage bei IT-Ersatzinvestitionen, aber auch von Erweiterungsinvestitionen aus. Zur weiteren Verbesserung der Rohertragsmarge wird die transtec in 2015 weiter verstärkt Produkt-Services und Dienstleistungen ihren Kunden anbieten. transtec schärft damit weiterhin sein Profil auf Kompetenz im Engineering, Lösungs- und Produktmanagement und schafft IT-Lösungen, die speziell für und mit Kunden entwickelt werden. Performante und effiziente IT-Systeme engineered by transtec erfüllen die Bedürfnisse von Organisationen nach High Performance Computing und Big Data. Durch die im zweiten Halbjahr 2014 eingeführte Differenzierung der Konzernergebnisse und Berichterstattung in die drei Geschäftsfelder High Performance Computing, Customized Systems and Appliances und Products & Solutions wird ein genaueres Controlling sowie eine noch bessere operative Steuerung und Beurteilung der Geschäftsaktivitäten und ergebnisse ermöglicht. Die Stärke und die hohe Akzeptanz der transtec insbesondere im Kundensegment Forschung und Lehre in Europa und unseren Lösungen im Bereich High Performance Computing, Datacenter Lösungen, Professional Services und Cloud Services bieten weiterhin interessante Wachstumspotenziale. Zusammen mit der strategischen Fokussierung der transtec auf das Geschäft mit High Performance Systemen (durchschnittliches jährliches Umsatzwachstum seit 2009: rund 18 Prozent pro Jahr), der Vermarktung von kundenindividuellen Projekt- und Spezialsystemen bei Clients, Server- und Storagesystemen, des verstärkten Ausbaues unserer Service- und Cloudportfolios, gehen wir für das Jahr 2015 von moderat steigenden Umsätzen aus. Aufgrund dieser Umsatzentwicklung und dem Wegfall des durch niedrige Margen gekennzeichneten Distributionsgeschäftes erwarten wir für 2015 eine weitere positive Entwicklung und ein ausgeglichenes Jahresergebnis. Risikomanagement und Risikobericht Unser systematisches Risikomanagementsystem dient der Sicherheit und dem Ausbau der Wettbewerbsfähigkeit unseres Unternehmens, indem es Einzelrisiken angemessen steuert und transparent aufbereitet. Es gewährleistet eine vorausschauende Identifikation und Kontrolle von Risiken. Dies ist eine Grundvoraussetzung für nachhaltigen geschäftlichen Erfolg. Die Risikopolitik bei transtec ist in die Unternehmensstrategie und Unternehmensplanung und -steuerung eingebettet und darauf ausgerichtet, den Bestand der transtec zu sichern und den Unternehmenswert systematisch und kontinuierlich zu steigern. Dies gilt auch für alle Beteiligungsunternehmen. Die Risikostrategie basiert auf einer Bewertung der Risiken und der mit ihnen verbundenen Chancen. In den Kernkompetenzfeldern gehen wir angemessene, überschaubare und beherrschbare Risiken bewusst ein, wenn sie gleichzeitig einen angemessenen Ertrag erwarten lassen oder unvermeidbar sind. Risiken in unterstützenden Prozessen übertragen wir gegebe-nenfalls auf andere Risikoträger. Andere Risiken, die keinen Zusammenhang mit Kern- und/oder Unterstützungsprozessen haben, werden dagegen soweit dies möglich ist vermieden. Beispielsweise wurden die Produktions- und Logistikprozesse für transtec Systeme ausgelagert. Dabei wurden erstmalig 2008 die Produktions-, Logistikund Beschaffungsprozesse für die transtec PCs an einen externen Auftragsfertiger vergeben. Ende 2013 wurden alle restlichen Produktions- und Logistikaktivitäten für Server, Speicher und Infrastruktur an einen weiteren externen Auftragsfertiger vergeben. 13

14 Damit konnten finanzielle Risiken aus Produktionsengpässen bzw. Kapazitätsminderauslastungen auf externe Risikoträger übertragen bzw. eine mengenabhängige Variabilisierung der relevanten Kostenstrukturen erreicht werden. Im Risikomanagementhandbuch hat transtec die Rahmenbedingungen für ein ordnungsgemäßes und in die Zukunft gerichtetes Risikomanagement formuliert. Das Handbuch regelt die konkreten Prozesse im Risikomanagement. Es zielt auf die systematische Identifikation, Beurteilung, Kontrolle und Dokumentation von Risiken ab. Dabei werden unter Beachtung definierter Risikokategorien Risiken der Geschäftsfelder, der operativen Einheiten sowie der zentralen Bereiche identifiziert und hinsichtlich ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit und möglichen Schadenshöhe bewertet. Die Berichterstattung wird durch vom Management festgelegte Wertgrenzen gesteuert. Aufgabe der Verantwortlichen ist es auch, Maßnahmen zum Vermeiden, Reduzieren und Absichern von Risiken zu entwickeln und gegebenenfalls zu initiieren. Die wesentlichen Risiken so-wie eingeleitete Gegenmaßnahmen werden turnusmäßig überwacht. Identifizierte Risiken werden regelmäßig an den Vorstand und den Aufsichtsrat berichtet. Zusätzlich zur Regelberichterstattung gibt es für unerwartet auftretende Risiken eine spontane Berichterstattungspflicht. Das Risikomanagementsystem ermöglicht es dem Vorstand, wesentliche Risiken frühzeitig zu erkennen und gegensteuernde Maßnahmen einzuleiten. Die zuvor beschriebenen wesentlichen Merkmale des Risikomanagementsystems finden konzernweit Anwendung. Bezogen auf die Prozesse in der Rechnungslegung bedeutet dies, dass die identifizierten Risiken insbesondere hinsichtlich ihrer möglichen Auswirkungen auf die Berichterstattung in den jeweiligen Finanzberichten untersucht und bewertet werden. Hierdurch werden frühzeitig wichtige Informationen über potentiell mögliche Fair Value Änderungen von Vermögenswerten und Schulden generiert, drohende Wertminderungen angezeigt und wichtige Informationen zur Einschätzung der Notwendigkeit der Bildung/ Auflösung von Rückstellungen gewonnen. In regelmäßigen Zeitabständen wird auf Vorstandsebene die Angemessenheit und Effizienz des Risikomanagements und die dazugehörigen Kontrollsysteme überprüft und entsprechend angepasst. Auch im Geschäftsjahr 2014 wurde das Risikomanagement der Gesellschaft/des Konzerns weiter verfeinert und an die Führungs- und Unternehmensstruktur angepasst. Unter anderem wurden die internen Richtlinien und Kontrollen für Projektmanagement, -controlling und -dokumentation umfassend überarbeitet und damit projektbezogene Schlussfolgerungen zu Effizienz, Profitabilität und Risiko deutlich verbessert. Darüber hinaus wurde die Einführung eines neuen, standardisierten ERP-Systems beschlossen. Das Einführungsprojekt startete zur zweiten Jahreshälfte Im Rahmen der Auslagerung der restlichen Produktion und Logistik an einen externen Auftragsfertiger wurden zusätzliche Kontroll- und Abstimmsysteme zur Vermeidung/Minimierung von Risiken durch die 14

15 Bearbeitung von Waren durch Dritte eingerichtet. Dies betrifft sowohl die Qualität der Produkte, die zeitlichen Abläufe, die korrekte Logistik inklusive Bestandskontrollen und Maßnahmen zur Vermeidung, Aufdeckung und Klärung von Bestandsabweichungen. Das Liquiditätsmanagement beinhaltet wöchentliche Abstimmungsmeetings und detaillierte Kurz- und Mittelfrist-Liquiditätsabfragen. Mit zwei großen Zulieferanten wurden sogenannte Projektkonten bei Banken eingerichtet. Dies führt dazu, dass eine Bezahlung der Komponentenbeschaffung an den Lieferanten erst nach Eingang der entsprechenden Kundenzahlung auf dieses Projektkonto erfolgen muss und somit potenzielle Liquiditätsengpässe vermieden werden können. Mit zwei Banken wurden zusätzliche kurzfristige Kontokorrentlinien für den zusätzlichen Finanzierungsbedarf zum saisonal bedingten Jahresendgeschäft vereinbart. Zur Reduzierung und Vermeidung potenzieller Beschaffungsrisiken (beispielsweise Flutkatastrophen) werden bei kritischen Bauteilen und Komponenten (z. B. Festplatten) mindestens zwei zusätzliche Beschaffungsquellen aufgebaut. Zukünftig wird jeweils zum Ende eines Kalenderhalbjahres die Angemessenheit und Effizienz des Risikomanagements kontrolliert und entsprechend angepasst. Aktuell werden im Rahmen des Risikomanagementprozesses insbesondere die folgenden Einzelrisiken verfolgt: Volks- und marktwirtschaftliche Risiken Risiken bestehen durch Unsicherheiten im Bereich von realisierbaren Absatzmengen und erzielbaren Preisen durch äußere Einflüsse von Politik, Wirtschaft und Marktbewegung in Form von Nachfrage und Wettbewerb. Generell erwartet der Digitalverband BITKOM für 2015 ein Umsatzwachstum im Bereich Informationstechnologie, Telekommunikation und Unterhaltungselektronik von plus 1,5 Prozent auf 155,5 Milliarden Euro gegenüber dem Vorjahr. Leistungswirtschaftliche Risiken Der Kundenkreis der transtec umfasst vor allem mittelständische Unternehmen und öffentliche Institutionen sowie einige Großunternehmen. Durch die breite Kundenbasis können Abhängigkeiten von einigen wenigen Kunden vermieden werden. Durch den weiteren Ausbau des indirekten Absatzkanals und die Erschließung neuer Absatzmärkte über Kooperationen in der Schweiz, Frankreich und den Niederlanden soll die Basis des Geschäfts zusätzlich erweitert werden. Die Zufriedenheit der bestehenden Kunden wird regelmäßig durch Umfragen im Bereich Kundensupport und allgemeine Kundenumfragen mindestens einmal jährlich gemessen. Dabei werden Bereiche identifiziert, in denen Risiko- und Verbesserungspotenziale bestehen, und entsprechende Maßnahmen durchgeführt. Diese Umfragen ermöglichen es der transtec, bei der Produkt- und Dienstleistungsauswahl Wünsche der bestehenden Kunden zu berücksichtigen und diese gezielt auch für die Neukundengewinnung einzusetzen. Bei der Beschaffung von Komponenten sind wir auf Fremdanbieter angewiesen. Diese Fremdanbieter, in der Regel führende Markenhersteller, von denen wir Komponenten beziehen, beliefern eine Vielzahl von Kunden. So ist es möglich, dass diese Anbieter nicht über hinreichende Kapazitäten verfügen, um den Bedarf aller Kunden, einschließlich transtec, zu befriedigen. Obwohl wir eng mit unseren Lieferanten zusammenarbeiten, um Versorgungsengpässe zu vermeiden, kann nicht garantiert werden, dass wir in Zukunft nicht in Versorgungsschwierigkeiten geraten oder dass wir in der Lage sein werden, einen Lieferanten, der unsere Nachfrage nicht erfüllen kann, zu ersetzen. Solche Engpässe oder Verzögerungen könnten unsere Geschäftsaktivitäten erheblich schädigen. 15

16 Eine gezielte Second-Source Strategie, sofern alternative Lieferanten für die transtec-gruppe möglich sind, soll Abhängigkeiten von einzelnen Lieferanten vermeiden. Unerwartete Preissteigerungen von Komponenten aufgrund von Marktengpässen oder aus anderen Gründen könnten sich ebenfalls negativ auf unser Geschäft auswirken. So führt beispielsweise unsere Partnerschaft mit IBM dazu, dass wir weniger anfällig für unerwartete Preissteigerungen oder Währungsschwankungen sind. D.h. wir beziehen komplementäre aber auch redundante Systeme der IBM, um unser Portfolio zu erweitern und unsere Lieferverfügbarkeit optimieren zu können. Der überwiegende Einsatz von Komponenten führender Markenhersteller, ein ausgereiftes prozessbasierendes Engineering und laufende Qualitätskontrollen sichern die Qualität unserer Produkte. Kurze Innovationszyklen im IT-Markt verändern unser Produktspektrum häufig und schnell. In Kombination mit Währungsschwankungen führt dies zu Risiken im Lagerbereich, denen durch konsequentes built-to-order, eine optimierte Lagerhaltung und eine hohe Lagerumschlagshäufigkeit unter Berücksichtigung der Lieferfähigkeit begegnet wird. Finanzwirtschaftliche Risiken Das Finanzmanagement der transtec umfasst das Cash- und Liquiditätsmanagement sowie das Management von Marktpreisrisiken (Währungen, Zinsen) und von Kreditausfallrisiken. Im Cash-Management werden für alle transtec-gesellschaften die Zahlungsbedarfe und -überschüsse ermittelt. Rechtzeitige Kontenüberträge stellen sicher, dass die erforderlichen Mittel für Zahlungen dort zur Verfügung stehen, wo sie benötigt werden, mit dem Ziel, externe Bankgeschäfte auf ein Minimum zu reduzieren. Das Management von Marktpreisrisiken hat die Aufgabe, die Auswirkungen von Währungsund Zinssatzschwankungen auf das Ergebnis zu begrenzen. Hierzu werden die Marktpreisrisiken ermittelt, auf deren Basis Sicherungsentscheidungen getroffen werden. Diese beinhalten die Wahl der Sicherungsinstrumente, das zu sichernde Volumen sowie den abzusichernden Zeitraum. Das beim Management von Kreditausfällen betrachtete Risikovolumen umfasst die Anlage liquider Mittel bei Finanzinstituten im Rahmen des Liquiditätsmanagements und das Kreditrisiko gegenüber Endkunden aus dem Liefer- und Leistungsgeschäft durch die Einräumung von Zahlungszielen. Die kurzfristige Anlage liquider Mittel erfolgt ausschließlich bei Finanzinstituten mit guter Bonität. Für die Bonitätsbewertungen unserer Kunden wird auf Kreditauskunfteien zurückgegriffen und in zweifelhaften Fällen auf Vorkasse oder die Stellung von Bankbürgschaften (Avale) bestanden. 16

17 Das Liquiditätsmanagement stellt die jederzeitige Erfüllung aller Zahlungsverpflichtungen der transtec sicher. Hierzu werden in der Liquiditätsplanung auf Jahresbasis die Zahlungsströme aus dem operativen Geschäft ermittelt, absehbare Liquiditätsbedarfe frühzeitig abgesichert und Liquiditätsüberschüsse renditeoptimal am Geldmarkt angelegt. Das Liquiditätsmanagement umfasst außerdem wöchentliche Abstimmungsmeetings und detaillierte Kurz- und Mittelfrist-Liquiditätsreports. Unternehmensgruppe vornehmlich Währungsrisiken aus dem Einkauf in US-Dollar ausgesetzt, die sowohl Auswirkungen auf unsere Rohertragsmargen haben können als auch die Bewertung unserer Vorräte beeinflussen. Auf der Absatzseite ist die transtec keinen wesentlichen Währungsrisiken ausgesetzt. In 2014 wurden unterjährig keine Kurssicherungsgeschäfte getätigt. Aufgrund des stark ansteigenden Dollarkurses zum Ende 2014 schließen wir Kursabsicherungsgeschäfte für 2015 nicht aus. Liquiditätsrisiken entstehen, wenn die transtec nicht in der Lage ist, ihre Verpflichtungen bei Fälligkeit oder zu einem vernünftigen Preis zu erfüllen. Anhand der Planung für 2015 stehen unter Berücksichtigung der aktuellen wirtschaftlichen Lage und der bestehenden Kreditlinien ausreichend liquide Mittel zur Erfüllung der finanziellen Verpflichtungen zur Verfügung, wobei zum Jahresende 2015 die liquiden Mittel aufgrund der saisonbedingt hohen Umsätze, deutlich rückläufig sein werden. Weiterhin besteht bei der Tochtergesellschaft in den Niederlanden eine verfügbare Kreditlinie von TEUR 200, auf die bei Bedarf zurückgegriffen werden kann. Darüber hinaus wurden mit zwei großen Zulieferanten sogenannte Projektkonten bei Banken eingerichtet. Die transtec ist Marktpreisrisiken im Wesentlichen durch Veränderungen von Wechselkursen und Zinssätzen ausgesetzt. Durch den Eintritt eines neuen Ankeraktionärs und Hauptgesellschafters in 2014 wurde die Liquiditätsdecke weiter signifikant verbessert. Der neue Hauptgesellschafter stellte dem Unternehmen einen Kreditrahmen von insgesamt 3,0 Mio. EUR zur Verfügung. Währungsrisiken entstehen durch Finanzinstrumente, welche auf eine von der funktionalen Währung abweichenden Fremdwährung lauten und monetärer Art sind. Auf der Beschaffungsseite ist die transtec Zinsrisiken bei der Unternehmensfinanzierung können sich bei der transtec lediglich aus der kurzfristigen Inanspruchnahme von Kontokorrentlinien ergeben. Kreditrisiken entstehen, wenn Kunden nicht in der Lage sind, ihre Verpflichtungen wie vereinbart zu erfüllen. Eine schwache Konjunktur und eine damit ansteigende Zahl von Insolvenzen können einerseits zu erhöhten Forderungsausfällen führen, andererseits zu einer deutlichen Zurückhaltung von Kreditversicherungen bei der Vergabe von Kreditlimits. Die transtec verfügt über ein langjährig bewährtes System zur Prüfung und Überwachung der Bonität ihrer Kunden und konnte damit Forderungsausfälle stets niedrig halten, ohne dabei auf eine Kreditversicherung zurückgreifen zu müssen. Rechtsrisiken Im Rahmen unserer gewöhnlichen Geschäftsaktivitäten können wir einer Reihe von Risiken im Zusammenhang mit Rechtsverfahren unterliegen, an denen wir in der Zukunft beteiligt sein könnten. So können wir Gerichtsprozessen ausgesetzt sein, die aus Vorwürfen falscher Lieferungen von Produkten oder Dienstleistungen, Produkthaftungen, Produktfehlern und Qualitätsproblemen resultieren. Es kann nicht garantiert werden, dass die Ergebnisse dieser oder anderer Rechtsverfahren unseren Geschäftsaktivitäten nicht erheblichen Schaden zufügen. Für bestimmte rechtliche Risiken haben wir Haftpflichtversicherungen 17

18 mit Deckungssummen abgeschlossen, die die Unternehmensleitung als angemessen und branchenüblich ansieht. Wir bilden Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten, wenn es wahrscheinlich ist, dass eine Verpflichtung entsteht und eine adäquate Schätzung des Betrags möglich ist. Der transtec können aus Rechtsstreitigkeiten Verluste entstehen, die über die Versicherungssumme hinausgehen oder nicht durch den Versicherungsschutz abgedeckt sind. Solche Verluste können die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage von transtec erheblich beeinträchtigen. Die transtec begegnet diesen Risiken mit der sorgfältigen Auswahl der Lieferanten und einem ausgereiften Engineering der Produkte. Es werden überwiegend Komponenten führender Markenhersteller eingesetzt, um das Risiko bezogen auf die Vorprodukte zu minimieren. Hinzu kommen laufende Qualitätskontrollen. Zusammenfassung Die Gesamtrisikosituation bei der Gesellschaft ist weiterhin überschaubar. Bestandsgefährdende Risiken liegen auf Basis der Geschäftsplanung für 2015 nicht vor. In allen Bereichen besteht eine effiziente Risikosteuerung, so dass insgesamt die Risiken begrenzt und zu bewältigen sind. 5. Internes Kontrollsystem (IKS) Ziel der von uns eingerichteten Methoden und Maßnahmen ist es, das Vermögen des Unternehmens zu sichern und die betriebliche Effizienz zu steigern. Die Zuverlässigkeit des Rechnungs- und Berichtswesens sowie die Einhaltung der internen Vorgaben und der gesetzlichen Vorschriften sollen durch das installierte IKS gewährleistet werden. Im Rahmen der Implementierung des IKS haben wir die einzelnen Funktionsbereiche der Gesellschaft einer Analyse unterzogen und entsprechend der Wahrscheinlichkeit und der Möglichkeit eines Schadenseintritts bewertet. Basierend auf den gewonnenen Erkenntnissen bzw. den vorgenommenen Bewertungen haben wir den Aufbau der einzelnen Einheiten organisiert. Daneben haben wir die Arbeitsabläufe an die gewonnenen Erkenntnisse angepasst. Beispielsweise achten wir auf eine konsequente Trennung von unvereinbaren Tätigkeiten, zudem haben wir angemessene Kontrollspannen eingeführt und alle Rollen, Aufgaben und Verantwortlichkeiten für jede Position im Unternehmen in einem Rollenpositionsmodell genau beschrieben. Darüber hinaus achten wir auf überschneidungsfreie Verantwortlichkeiten, mit der Maßgabe, dass Aufgabe, Kompetenz und Verantwortung gebündelt werden. Zudem haben wir Kontrollen in die Arbeitsabläufe eingebaut. Eine Genehmigungsmatrix (Schedule of Authorization) sorgt im Unternehmen für Klarheit und Transparenz. Hier wird festgelegt, wer welche Geschäftsvorfälle 18

19 (Angebote, Aufträge, Verträge etc.) genehmigen darf bzw. freigeben kann. Das Gleiche gilt für IT-Zugriffsberechtigungen auf sensible Daten und Unternehmensinformationen, die ebenfalls standardisiert sind und zentral gepflegt werden. Die zuvor beschriebenen wesentlichen Merkmale des IKS finden in allen Funktionsbereichen Anwendung. Die Implementierung der aufbau- und ablauforganisatorischen Kontrollen im Bereich des internen Kontrollsystems stellt im Rechnungslegungsprozess die Datenintegrität der in die Finanzberichte eingehenden Angaben sicher. Neben diesen im System implementierten Kontrollen werden die einzelnen Funktionsbereiche ebenfalls durch Vorgesetzte überwacht. Direkte oder indirekte Beteiligungen am Kapital Die AC Cluster GmbH & Co. KG hält zum Bilanzstichtag 60,07 Prozent der Aktien der transtec. Herr Bernhard Bruscha hält zum Bilanzstichtag über die TL Investment GmbH 23,91 Prozent der Aktien der transtec. Vorstand und Satzung Für die Bestellung und Abberufung des Vorstands gilt 84 AktG, d. h. die Bestellung und Abberufung von Vorstandsmitgliedern erfolgt durch den Aufsichtsrat. Eine Bestellung kann für höchstens fünf Jahre erfolgen. Eine wiederholte Bestellung oder Verlängerung der Amtszeit, jeweils für höchstens fünf Jahre, ist zulässig. Die Abberufung eines Vorstandsmitglieds kann erfolgen, wenn ein wichtiger Grund vorliegt. Abschließend ist darauf hinzuweisen, dass weder IKS noch RMS absolute Sicherheit bezüglich des Erreichens der verbundenen Ziele geben können. Wie alle Ermessensentscheidungen können auch solche zur Einrichtung angemessener Systeme grundsätzlich fehlerhaft sein. Kontrollen können aus simplen Fehlern oder Irrtümern heraus in Einzelfällen nicht funktionieren oder Veränderungen von Umgebungsvariablen können trotz entsprechender Überwachung verspätet erkannt werden. 6. Übernahmerelevante Angaben Gezeichnetes Kapital und Stimmrechte Das gezeichnete Kapital der transtec beträgt zum Bilanzstichtag EUR ,00. Es ist eingeteilt in Stückaktien als Stammaktien, die auf den Namen lauten. Jede Aktie verfügt über ein Stimmrecht. Alle Rechte und Pflichten ergeben sich aus dem Aktiengesetz, insbesondere aus den 12, 133 und 174. Für Satzungsänderungen gelten die 133 und 179 AktG, d. h. eine Satzungsänderung bedarf eines Beschlusses der Hauptversammlung. Der Aufsichtsrat ist zur Vornahme von Satzungsänderungen berechtigt, die nur die Fassung der Satzung betreffen. Der Beschluss der Hauptversammlung bedarf einer Mehrheit, die mindestens drei Viertel des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals umfasst. Genehmigtes Kapital und Ermächtigung zum Bezugsrechtsausschluss der Aktionäre Der Vorstand ist ermächtigt, in der Zeit bis zum 27. Juni 2016 das Grundkapital der Gesellschaft mit Zustimmung des Aufsichtsrates einmalig oder mehrfach um bis zu insgesamt EUR ,00 durch Ausgabe neuer Aktien zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2011/1). Die Zahl der Stückaktien muss sich in demselben Verhältnis wie das Grundkapital erhöhen. Die Kapitalerhöhungen können gegen Bareinlagen und/oder Sacheinlagen erfolgen. Den Aktionären ist grundsätzlich ein Bezugsrecht einzuräumen. 19

20 Die neuen Aktien können auch von einem oder mehreren Kreditinstituten mit der Verpflichtung übernommen werden, sie den Aktionären zum Bezug anzubieten (mittelbares Bezugsrecht). Der Vorstand ist ferner ermächtigt, jeweils mit Zustimmung des Aufsichtsrates über den Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre zu entscheiden um Spitzenbeträge vom Bezugsrecht der Aktionäre auszunehmen; bei einer oder mehreren Kapitalerhöhungen gegen Sacheinlagen, insbesondere in Form von Unternehmen oder Unternehmensteilen; soweit es erforderlich ist, um den Inhabern der von der transtec Aktiengesellschaft oder durch unmittelbare oder mittelbare Mehrheitsbeteiligungsgesellschaften der transtec Aktiengesellschaft (Konzernunternehmen i. S. v. 18 Abs. 1 AktG) ausgegebenen oder noch auszugebenden Optionsscheine, Wandelschuldverschreibungen und Wandelgenussrechte ein Bezugsrecht auf neue Aktien in dem Umfang zu gewähren, wie es ihnen nach Ausübung des Options- bzw. Wandlungsrechts oder nach Erfüllung einer entsprechenden Wandlungs- oder Optionspflicht zustehen würde; um Belegschaftsaktien an Mitarbeiter der transtec Aktiengesellschaft oder unmittelbarer oder mittelbarer Mehrheitsbeteiligungsgesellschaften der transtec Aktiengesellschaft (Konzernunternehmen i. S. v. 18 Abs. 1 AktG) auszugeben; bei einer oder mehreren Kapitalerhöhungen gegen Bareinlagen, sofern der Ausgabepreis der Aktien den Börsenpreis der bereits börsennotierten Aktien gleicher Ausstattung nicht wesentlich unterschreitet und der anteilige Betrag am Grundkapital der Gesellschaft, der auf die unter Ausschluss des Bezugsrechts ausgegebenen Aktien entfällt, weder im Zeitpunkt des Wirksamwerdens dieser Ermächtigung noch im Zeitpunkt der Ausübung dieser Ermächtigung 10 Prozent des Grundkapitals überschreitet. Hierauf anzurechnen ist der anteilige Betrag am Grundkapital der Gesellschaft, der auf Aktien entfällt, die auf der Grundlage dieser Ermächtigung unter Ausschluss des Bezugsrechts gegen bar ausgegeben oder aufgrund einer Ermächtigung zur Verwendung eigener Aktien nach 71 Abs. 1 Nr. 8 Satz 5, 186 Abs. 3 Satz 4 AktG unter Ausschluss des Bezugsrechts veräußert wurde. Die Höchstgrenze von 10 Prozent des Grundkapitals vermindert sich ferner um den anteiligen Betrag des Grundkapitals, der auf diejenigen Aktien entfällt, die zur Bedienung von Options- oder Wandelschuldverschreibungen mit Options- oder Wandlungsrecht oder mit Options- oder Wandlungspflicht ausgegeben wurden oder auszugeben sind, sofern die Schuldverschreibungen während der Laufzeit des Genehmigten Kapitals 2011/1 unter Ausschluss des Bezugsrechts in entsprechender Anwendung von 186 Abs. 3 Satz 4 AktG ausgegeben werden. 20

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